圆桌对话二：互联网金融2.0转型之路怎么走

　　主持

　　肖飒：北京大成律师事务所合伙人、互联网金融法律专家

　　对话

　　胡海波：平安财富宝执行总经理

　　郭露：诺远资产首席风控官

　　张劲：雪松资本·君华集团董事局主席

　　叶国富：分利宝董事长、名创优品联合创始人

　　余军：小牛在线COO

　　互联网金融2.0

　　是转型资产管理

　　主持人：2.0版本转向全面资产管理，谁来帮我们做资产管理，如果不是高净值客户的话，谁来给我们提供服务？把这个问题交给诸位。大家怎么来看资产管理，所谓的互联网资产管理产品你觉得有没有前途？能不能做？

　　胡海波：平安财富宝就是做私人财富管理的，面向中高端客户，是隶属于平安信托下面的平安财富。借助互联网的平台，可以更好的给客户去提供服务。手机一点开可以看到有多少产品，就可以买到，非常方便。这是互联网做私人财富管理的好处。

　　张劲：对于互联网进入2.0的概念，我认为是伪命题。因为互联网金融核心有几个问题，第一个是说不管你怎么互联网，在目前来看更多的是通道，核心的还是金融本身。

　　互联网金融做资产管理，这个我挺担心的。整个P2P很可能在2016年会出现雪崩式的崩塌，已经到了所谓传统用互联网的手段获客，通过烧钱获客。我听说最近P2P获一个客达到800块钱，怎么赚回来？

　　互联网金融要想去P2P，现在要想吸引客户，你只能通过超高的利率去吸引贪婪，通过这种思路才能够得到所谓的客户。这种东西是没有办法持续的。所谓互联网金融做资产管理，首先要跨越就是风控的问题，不跨越这个问题，我认为是伪命题。

　　郭露：互联网金融2.0时代应该是个升级阶段，从这个财富管理的角度，我们传统的理财都是针对高净值客户的，100万起投，300万起投，甚至更高。可能我们在互联网时代更多的客户1000块钱，10000块钱的也有财富管理的需求。通过互联网金融的形式，能够更多的满足这些没有那么高资产量客户的互联网需求。因为在互联网上的理财，对于客户来讲成本是相对低的。

　　叶国富：互联网金融2.0是代表什么？未来一定是做实业做互联网金融是前途，不是一帮互联网人，5万块钱买个软件，租个办公室就开始搞起来的。2016年应该是互联网金融2.0最好的时间，而且未来是产业金融是方向，风控决定了资产的优质，如何去找那么好的优质资产，一定对这个行业研究很深。

　　余军：首先第一我们小牛在线投资者还挺多，有几十万投资人。我们借的钱给哪些人，在工业园里开沙县小吃。中国有14亿人口，有8亿是18-60岁的，只有1个亿的人有信用卡，还有7个亿没有平等的服务”。

　　个人征信这件事，有了征信再去做服务，再去做小微，数据怎么积累，所以边做边积累，不能说等它完善了，完善了你就别做了，完善了大有人做，所以这个问题很难解决。

　　胡海波：谈到资产配置，首先很重要的是一个服务，首先对我们来讲让客户很方便的知道资产明细、综合收益率、哪一块投资等资产概览。第二可以去比较。比较在他这类的人群当中，可能专家会研究出一个标准的配置模型，通常哪类的风险比例大概占多少，对你自己来讲是一个比较好的，比较安全的投资。你自己的资产配置跟这类的标准模型的配置差别是什么，可以有机会去比较。接下来的可以有机会，有建议给他，建议就呼之欲出了，可以增加这方面的配置。所以互联网2.0我觉得正在实现。

　　张劲：互联网金融，目前看到互联网降低了交易成本，而这个让我们有普惠性，你有100块钱也可以投资，100万也可以投资，因为这种交易成本大大的降低，就利用到我们的金融普惠性，投资的普惠性实现提供了可能。互联网金融还是要解决风控问题，如果解决不了风控问题，简单说互联网金融的普惠性基础是不存在的。

　　线上风控如何做？

　　主持人：我问一个问题，如果我们在线下做风控的手段觉得还可以，我们怎么样把它转化成线上，有没有好的建议？

　　张劲：这个真正讲互联网线下风控也是大数据征信，目前能看到的就是刚才议题我没有听，但是目前我知道在中国大数据征信第一个需要量，第二个需要时间，第三个有一个用户习惯。这三点都比较具备的情况之下才来讲大数据征信。这个短期内是实现不了的。所以说线下的风控线上做，这是必然的。美国、国外很多国家他的大数据征信为什么说是有可信程度的，是全部联网，而且做了100年了。你现在三五年讲大数据是风控。我觉得这是一个比较伪命题的东西，比较自嗨模式。

　　叶国富：很多人开店经验很丰富，但是开第三家店，第四家店没有钱了，风控我来做，如果借了钱还不了，或者营业额差会还你钱。我们平台很小，但是一定把安全永远放在第一位，没有安全什么都不要谈。我们就把开店的这种优质资产端，互联网资产化了。同时名创优品全国有1100万粉丝，粉丝开发消费金融。我们对用户只欠不超过3000块钱以上个人消费和个人信贷。

　　郭露：我觉得两位我都同意，我想补充一个，不管怎么样，互联网金融的核心是金融，这个是没错的。对于一个互联网金融企业来讲，其实今天我们主题是资产管理，实际上你的资产管理能力，这个是互联网不管是一个平台，还是一个形式，是解决不了的，还是人。因为资产管理能力最核心还是来源于人的能力，从风险管控和价值发现各个角度还是人。我觉得互联网金融的核心是金融，做互联网金融的资源管理核心还是资源管理能力，也就是我们这个平台上的人的能力。

　　胡海波：我们今天在谈互联网金融，我在想可能过几年没有人在谈了，因为那个时候所有的金融都是互联网化了。

　　余军：我们小牛在线口号是让人人都享受同等的金融服务。在财富方面是叫做让财富自由奔跑，我想就用这个来解释那段话，让人人享受平等的金融服务，让财富自由奔跑。

　　（本报记者 包慧 整理报道）( 编辑 辛继召)

　　作者：包慧

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