投资移民暗藏陷阱：贷款利率比美国人高50%

　　人民币进入贬值通道之后，国内的移民人数并没有明显增长，宜信财富高级副总裁、好望角咨询总裁詹惠敏对21世纪经济报道记者表示，“因为在中国人移民的影响因素中，汇率的影响比较小。最重要的还是子女教育等方面的考虑。”

　　而高净值人群全球资产配置一个很重要的制约就是国内的政策管制，因此先移民获得身份，再在海外市场寻找投资机会，成为一种较为普遍的路径，但其中也有些需要注意的风险往往会被忽略。

　　移民风险“地雷”

　　多家移民机构人士介绍，美国投资移民EB5项目有两个监管机构，美国移民局和美国的证券交易委员会SEC。EB5看起来似乎很简单，投资50万美金，在美国特定的地区能创造10个就业机会，但美国平均工资是5万美金，要求至少创造两年10个就业机会，50万仅发工资都不够。

　　这导致，投资人直接来投EB5项目基本不可能，由此，区域中心应运而生。区域中心可把项目区域里创造的间接就业机会算给投资人，其出具的经济学报告还是要移民局审批。

　　值得注意的是，提供这种服务的区域中心都是私营机构，英文叫regional center，也由美国移民局和SEC来监管。虽没有牌照，但移民局每年都要对区域中心检查。

　　区域中心是投资移民产品的发行方，而投资人则要自负盈亏。詹惠敏表示，最关键的是借款方。比如房地产项目的借款方是开发商，需要核实开发商背景和相关商业计划书，比如有没有批准在这儿造酒店，银行是不是同意贷款了。第二就是不找新开发商。好望角“猎人角”项目，借款人Lennar公司是美国排名靠前的大型房地产开发商。第三就是发行方区域中心跟借款方开发商之间不能有关联关系，区域中心要有良好信用记录。

　　“披露越多破绽越多，信息披露完备的项目风险相对小。比如造酒店，说房租收入每天600美金，但周边房租只有300美金，就不合理。”詹惠敏称。

　　还有从金融角度去考察杠杆和现金流的问题，开发商自己投入的钱占多少。“猎人角”项目开发商自己投了50%，杠杆仅1倍。还要测算其现金流是否有资金链断裂风险。

　　虽然美国对造假、项目上的违规惩罚非常严厉，在美国投资移民历史上出现过芝加哥会议中心等著名的风险案件。但除了恶意造假外，还有其它经营风险。有的EB5项目实实在在运营，但也会经营不善破产，房地产项目相对于其它经营性投资风险要小。

　　另据业内人士介绍，中国移民群体还有个特点，就是相信政府，但项目是否拿到政府补助，跟公司运营好不好没必然联系。

　　“陷阱”怎么形成

　　在海外投资中，中国人最偏好的是房地产投资。以投资房产为例，信息不对称成为最为常见的“陷阱”，其中最关键的就是贷款和租金等信息。

　　业内人士介绍，有的房贷产品前三年只还利息，月供就低，但三年以后月供就突然高起来。还有些中介推出保三到五年租金，常见的骗局是本来房价是20万，卖25万，多的5万折算成三年房租返还给投资人。但三年后房子可能租不出去了。

　　除显性房产税外，在美国投资房产还有其他的隐形费用。买老房子经常需要维修，维修费用很高，还有些房屋财产保险要买。

　　正在办移民的李玉（化名）对21世纪经济报道记者表示，她在美国买房后才发现美国没有所谓学区房。孩子上公立学校还是要有身份。而且买房过程中没有身份也是处处受限，美国贷款利率低至3%、2%，但为外国人放贷款的公司很少，且利率比美国人高50%。首付美国人只要20%，外国人就是30%-40%。外国人还没有增值税的免税权。在美国买房子还有遗产税，美国永久居民有540万美金的免税额，没有绿卡的从零开始收40%以上遗产税。

　　除EB5之外，还有通过L1签证转绿卡的骗局。某小企业主王某称，L1签证针对跨国公司在美开设分公司的高管，但移民中介就编造了一个公司，说王某是该公司高管。L1只有一年期，但要转成绿卡还要经过审查，包括是否是真公司，是否在运营，你说是高管，总得雇五六个当地的雇员，实际下来花费反而会高于EB-5。但其优势在于快，只要几个月到半年，EB-5则需一年多至两年时间。

　　欧洲小国成新宠

　　21世纪经济报道记者了解到，随着美加澳等传统的移民大国调整政策，提高门槛，欧洲一些小国正在成为新的热门移民目的国，其移民政策相对宽松、办理周期短、福利条件和子女教育等有优势。以葡萄牙为例，申请移民只需在葡萄牙购买50万欧元以上的房产。

　　葡萄牙等国还可把双方父母也给带上，一家七口可一起移民。有些移民中介将其变成理财产品，不仅帮客户买房子，还有保租金、保回购的条款，变成保本保息的移民金融产品。

　　葡萄牙等欧洲小国也没有资金来源的审核要求。现在美国移民要查资金来源证明。要查到什么程度？据业内人士介绍，比如说是工资性收入，要提供税单证明，如果是证券交易收入，需提供交割单。但也有规避的办法，比如说在北京、上海就很好做资金来源证明。因为房价高，可以说房产升值来的。

　　李玉表示，7年前购买的房产不需提供交易记录，7年内要提供，买房子的价格及现在估值间的升值部分就是资金来源，并不需要真的把房子卖掉，可通过银行做虚拟抵押给房产提供估值。

　　比如李玉在上海有套房子现在估值500万，买入价是100万，升值了400万，即为资金来源的证明。李玉到银行做虚拟抵押，贷出400万来，形式上这400万做投资移民去了，但在资金审查通过后就可以把钱还给银行。