总理报告中的重大投资机会 五大板块机会多多

    现在入市，长线投资，未来五年时间里指数会有40%的涨幅。

　　在中国，政府工作报告基本把未来趋势与机遇同时透射出来了，仔细揣摩几乎就是琳琅满目的藏宝图。

　　我们先对今年两会上发布的政府工作报告把握住两个最重要的点：克强总理确定的国家发展目标是实现全面建成小康社会，这是中国基本国策；同时需要破除的，也是目前最严峻挑战，就是避免中等收入陷阱。

　　大盘存在翻倍甚至创新高的机会。报告里面有三个关键要素支撑这一判断：

　　第一，股市是经济晴雨表，中国股市也必然遵循这一价值规律，周期越长越关联越明显。今年报告中明确提到未来五年保持6.5%左右的年增长，复利累积就会在40%左右涨幅；也就是说，静态来算，现在入市，长线投资，未来五年时间里指数会有40%的涨幅。

　　第二,直接决定股市涨跌的是供求关系，报告在新增资金方面有明确利好。仅2016年广义货币M2就要新增13%，十几万亿的流动性被释放出来，同时，仅2015年城乡居民储蓄余额就新增4万亿，未来显然会滚雪球式加大，五年累积下去，是一个巨大无比的数字，必将如同洪水一样在中国大地流动，寻找保值增值机会。能够容下这么大资金的投资市场，目前中国除去房地产就是股市，所以，别无选择地会有一次围猎股市的投机机会。

　　第三，股市短期波动肯定受政策影响。在整个报告中几次提到加大直接融资比例，降低融资成本，言外之意就是要让股市更好地为实体经济服务，这一直是证券市场最基本的功能。

　　哪些板块是最大受益者？

　　拉动中国经济的三驾马车过去是投资、外贸、内需。根本上这一框架不会改变，但比重在变，比如内需占到66%，令到对外部市场依存度降低；同时内涵也在改变，十三五的目标是经济中高速发展，产业迈向中高端水平，对应的内需与外贸就都会倾向这种战略思维。

　　综合起来看，五大板块机会多多。

　　第一大板块：基建投资领域。包括建筑以及建材领域，对应的原材料大宗商品等。

　　第二大板块：新经济、新动能。如大数据、云计算、物联网。到2020年，仅相关研发经费投入强度达到2.5%，大约相当于一年2万多亿的水平，这一块将会成为中国经济的新龙头。这一板块将是未来的黑马集中营！

　　为什么总理特别强调这一块呢？因为这一块是避免中国进入中等收入陷阱的关键举措。

　　第三大板块：关注生态产业环保领域。今后五年，单位国内生产总值用水量、能耗、二氧化碳排放量分别下降23%、15%、18%，森林覆盖率达到23.04%。这就意味着提高能源、资源开发利用效率的相关产业直接受益。这一板块相当于政府提前下好订单，必须关注。

　　第四大板块：关注国企改革重组中的新龙头企业。

　　大型国企仍然是中国未来市场经济的定海神针，也是一带一路等重大政策的最先参与受益者，是比较稳健的投资标的，特别是从香港市场下手。同时要注意远离国退民进的国企概念股，比如电力、电信、交通、石油、天然气、市政公用等领域，未来鼓励民营企业扩大投资，对老国企影响如何要具体分析。

　　第五大板块：传统行业及消费升级。一是消费品品质升级领域，能够开展个性化定制、柔性化生产，培育精益求精的工匠精神，增品种、提品质、创品牌等公司。二是制造业升级领域，“中国制造+互联网”，国家级制造业创新平台，智能制造示范项目，工业强基、绿色制造、高端装备等重大工程。三是现代服务业领域，高技术服务业创新工程，数字创意产业生产性服务业专业化、生活性服务业精细化企业。光网城市及5万个行政村通光纤的相关企业。

　　（作者系深圳自由撰稿人 主办微信公众号“老莫0000”）

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