央行等监管部门将联手打击首付贷

　　谨防双重杠杆加大楼市风险

　　据报道，深圳市金融办日前出台措施，整治房地产市场中出现的首付贷现象。此外，央行、银监会等监管部门，也正在密切关注部分地区房地产行业融资风险，计划推出措施，打击发放贷款作为房屋贷款首付的行为。

　　网民认为，首付贷相当于在杠杆上加杠杆，风险非常大，必须叫停。监管部门应继续关注并及时处理类似产品，同时通过一些政策手段抑制房地产投机性需求，避免因纵容杠杆而导致系统性金融风险的累积。

　　杠杆上加杠杆集聚风险

　　不少网民指出，首付贷这种双重杠杆之举，被叫停是“必须地”。

　　据报道，今年以来，政府为了鼓励房地产去库存，将首套房首付比例由30%降到了20%。全国人大财政经济委员会副主任委员吴晓灵认为，这本身已经是加了杠杆，但房地产市场还不满足，还通过场外配资、P2P等其他资金渠道，还有房屋中介做的一些首付上的贷款，比如首付贷这种产品，则会引起房地产市场的风险。

　　“首付贷风险非常之大。”网民“余丰慧”表示，其根本性风险在于畸高杠杆带来的巨大风险。这一产品使得购房者零首付就可以购房甚至投机投资炒房。这个前提是房价必须一直上涨，一旦房价下跌，购房者特别是投机性购房者的资金链条立马断裂，风险即刻爆发。最后承担风险的是最终债权人的银行和购买首付贷产品的投资者。此外，其面临的利率风险更不可忽视。房贷衍生品与股市不一样。股市一个特性是变现能力强，而房贷周期长、变现能力差，在长达几十年的房贷月供周期中，肯定会遭遇利率上调等变动风险。首付贷使得购房人零首付就可以买房，但同时购房款全部是需要还本付息的债务性借贷资金。其购房后接下来的负担之重可想而知。利息一旦上调或者购房人收入一旦不稳定，那么，就可能出现断供风险。这些风险最终还是贷款的银行与购买首付贷产品的投资者买单。

　　监管要持续关注

　　有网民指出，首付贷被叫停之后，监管部门还应举一反三，关注类似产品。

　　据报道，首付贷“刹车”之后，链家等中介提供的过桥贷、信用贷仍可“输血”。具有高息性质的“过桥贷”，是指涉及在押房产交易过程中，中介及金融机构为达成交易为卖房人拆借资金偿还贷款，以便房产解押之用的服务；而在房产交易完成后，卖房人可用房款对该笔资金进行偿还。

　　网民“庞岚”表示，如果没有有效监管，允许房产中介放高利贷，将会导致各种想得到和想不到的问题。网民“杨国英”称，对当下楼市“场外配资”等乱象，相关部门不仅应该尽快叫停，而且还应通过遗产税等一些政策手段抑制房地产投机性需求，以避免因纵容杠杆而导致系统性金融风险的累积。