整治行动将净化互联网金融环境

　　近日，国务院召开电视电话会议，批复并印发与整治工作配套的相关文件，在全国范围内启动互联网金融领域的专项整治。互联网金融在风生水起之后的野蛮生长，特别是不法分子借助时髦的互联网金融概念大肆进行非法集资、非法吸收公众存款行为，以及层出不穷的互联网理财平台倒闭、跑路事件，使得互联网金融领域一定程度出现了“劣币驱逐良币”的现象，给互联网金融蒙上了不太光彩的社会形象。因此，国务院组织的跨部委互联网金融专项整治，将有效净化互联网金融环境，深刻影响未来互联网金融格局。

　　野蛮生长导致乱象丛生

　　互联网金融是一个舶来品。自2007年互联网金融引入我国后，得益于我国互联网普及和网民规模迅速壮大，互联网金融开放、平等、协作、分享的理念在网民中深入人心，反过来又促进了互联网金融的大发展。2014年，我国第三方支付机构共发生互联网支付业务 374.22亿笔，金额达24.72万亿元，同比分别增长93.43%和137.6%。2007年6月，我国首家P2P网络信用平台拍拍贷成立。2014年我国P2P网络借贷市场交易规模达2514.7亿元，同比增长157.8%，连续6年保持150%的年增长率。虽然2014年我国众筹融资规模仅4.4亿元，但同比增长123.5%。金融机构积极发展互联网支付业务，开发互联网金融平台，推出网络商城。部分电子商务企业也涉足金融领域，以京东商城、阿里巴巴等为代表的电商企业，依托平台交易数据和信用信息优势，运用大数据技术深入挖掘金融业务价值，搭建区别于传统银行模式的融资平台。保险集团、基金公司也不断加强与平台公司合作，保险、基金行业渠道电商化，保险、基金直销及第三方销售网站快速发展。众安保险于2013年11月在上海正式开业，是首家经监管部门批准设立的专业互联网金融企业。前海微众银行是我国首家纯粹意义上的互联网银行，于2014年7月25日被正式批准筹建。

　　尽管如此，互联网金融蓬勃发展并不能掩盖野蛮生长之后的各种乱象。以P2P网络贷款平台为例，据网贷之家统计，截至2016年3月，国内累计成立P2P网络贷款平台3984家，已经有1523家公司倒闭或跑路，问题平台比重高达38%。最近一段时间，互联网理财平台“e租宝”、“中晋系”等非法集资案，集资金额动辄上百亿，受害人人数众多、遍布全国，社会影响十分恶劣。特别是最近几年我国非法集资案件呈现高发态势，犯罪分子作案方式花样百出，利用互联网金融从事非法行为已经成为非法集资和非法吸收公众存款犯罪的新动向和新趋势，值得高度警惕。究其原因，在监管规则尚未完全明确以及行业发展仍处于初期情况下，相当部分互联网金融平台已经完全沦为短期获取不义之财的工具，互联网金融鱼龙混杂的生存环境最终产生“劣币驱逐良币”的效果，使得真正从事普惠的互联网金融的机构遭遇更多社会质疑。

　　专项整治

　　有利于净化环境

　　本次互联网金融专项整治涉及网络投资理财、互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等业态，对包括互联网金融企业广告等进行治理。社会各界普遍关心的新型互联网金融理财则是专项整治重点。而公安部门深入参与则是本次专项整治的特点。在为期一年的互联网金融专项整治后，我国互联网金融生存环境将得到有效净化。

　　而更重要的是，伴随着这次跨部委合作的互联网金融专项整治，将深刻改变我国互联网金融发展的格局。

　　一是传统金融机构与互联网金融的融合发展将会加快。互联网金融本质上仍是金融，需要按照金融专业进行管理与运作。但互联网金融在数据处理上的优势，以及贴近客户需求的特点，可以为传统金融机构开发长尾需求创造条件；同时，互联网金融对物理网点成本的巨大节约，也是传统金融机构与互联网金融融合发展的内在驱动。

　　二是加快推进互联网金融监管。2015年7月18日，十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，原则性规定了各个互联网金融业态监管权归属，为规范和发展互联网金融指明了正确方向。但互联网金融业态发展还不稳定，仍处在各种变化之中，各种金融创新理念和金融产品通过互联网平台实施与销售，使得互联网金融平台业务形式日趋复杂。而监管规则往往要依赖于稳定的业务实践，还需要深入业务实际才能逐渐摸索把握互联网金融的有效监管规则。因此，本次互联网金融专项整治，为金融监管当局深入互联网金融业务实际创造了十分有利的条件，有助于加快互联网金融监管进程。

　　三是行业或将形成集中趋势。经过本次互联网金融专项整治之后，一些伪平台、伪业务将得到清理，不法分子将被处罚，将形成巨大震慑力。行业内平台机构清理，也为行业集中整合创造了有利条件。考虑到纯粹提供信息中介服务的平台，需要依靠规模才能维持平台的正常经营，必须迅速扩大业务规模。目前看，具备业务迅速扩张的平台，往往都是具备较大影响力的电子商务企业。事实上，只有将企业与个人的信息与金融进行高度融合，通过大数据技术挖掘潜在有效需求，才能真正实现互联网金融对长尾需求的适应性。

　　应该看到，未来互联网金融发展仍存在多种可能。美国著名的P2P网络贷款平台Prosper，只有30%的资金来源于个人投资者，这说明随着金融业务运作环境的改变，我们过去所认识到的互联网金融理念也将会逐步发生变化。但万变不离其宗，就是互联网金融发展的底线是合法守规。