东北特钢债务违约投资人与公司未达成共识 或提起诉讼

　　本报记者 杨 萌

　　7月20日上午9时，东北特钢“15东特钢CP001、CP002、CP003”三期债券持有人会议召开，会议由主承销商国开行和招商银行共同着急。公告议题是《关于要求东北特钢披露2015年财务报告、2016年一季度财务报告；以及最新的资产受限、抵质押、冻结、诉讼等相关情况的议案》等相关议案。

　　据了解，此次次债券持有人大会共抛出了六大议题，其中“暂停融资”成为会议的焦点之一。东北特钢方面表示债转股，但债券持有人提议增加“不进行债转股”等多个议案。对于东北特钢提出的债转股提议，部分持有人表示，由于其资金对接的是众多个人投资者或者货币基金，很难接受债转股的提议。据了解，现在已经有机构起诉东北特钢。

　　债务违约

　　解决方案未达成共识

　　其实早在今年3月东北特钢首只债券违约后，已经两次召开持有人会议，但至今未给出任何解决方案。

　　今年7月19日东北特钢公告称，2015年度第二期非公开定向债务融资工具（债券简称：15东特钢PPN002）应于7月18日兑付本息，截至到期兑付日日终，公司未能筹措足额偿债资金，本期债券利息不能按期足额偿付，已构成实质性违约。本期债券发行规模8.7亿元，利率7.40%，本期应偿付利息金额6438万元。这是东北特钢第七次爆出债券违约，至此违约债券本金总额近48亿元。

　　7月18日下午，抚顺特钢发布公告披露，公司控股股东东北特钢收到辽宁银监局《关于对东北特殊钢集团有限责任公司采取出具警示函措施的决定》。事情起因是东北特钢不能兑现一年前对于抚顺特钢的增持承诺。

　　去年7月8日，东北特钢承诺拟在未来12个月内增持抚顺特钢，累计金额不低于1.8亿元。不过，因为流动性资金不足等问题，东北特钢无力履行承诺。

　　实际上，东北特钢早已处于自身难保的境地。近年来因为拖欠贷款，先后9次被最高人民法院列入全国失信被执行人名单。今年3月24日，该公司董事长杨华上吊身亡。3月28日东北特钢发行的“15东特钢CP001”8亿元债务宣告违约，开启了地方国企债券违约的序幕，自此东北特钢后续到期的债券全部违约。

　　然而，情况还在继续恶化。7月12日，13东特钢PPN001再度违约，15东特钢CP003兑付存在不确定性。

　　7月18日，有媒体报道称，国开行议案倡议三会暂停辽宁省政府以及辽宁地区企业融资。

　　不过，当天晚上，国开行网站发表澄清公告称，上述为不实报道，国开行“本身不具备提起议案的职能和权利”。不过，声明也强调，“国开行作为东北特钢债券主承销商之一，将继续尽职履责，督促有关部门和东北特钢尽快履行偿债义务，尽最大可能保障债券投资人合法权益，维护区域金融生态安全。”

　　而截至7月21日，关于东北特钢债务违约的问题仍未有明确的解决办法。

　　去年年报及今年一季报

　　仍未披露

　　除解决方案外，据记者了解，目前债券持有人最关注的是东方特钢的财务状况。东北特钢今年4月29日曾在上海清算所发布公告称，“目前，公司2015年度审计报告和2016年度第一季度财务报告尚在编制中，无法在4月30日前进行披露，将延迟至2016年6月30日前披露2015年度审计报告和2016年度第一季度财务报告。”

　　而目前，上述报告截至目前仍未披露。值得注意的是，7月20日的债券持有人会议，议案之一就是要求东北特钢披露财务报告等相关信息。债券持有人要求成立进驻组全面了解企业生产经营及财务情况，并要求东北特钢披露2015年财务报告、2016年一季度财务报表、最新的资产受限、抵质押、被冻结及诉讼等情况。

　　据现场媒体表示，有投资人表示，之前公布的信息和目前完全不一样，往年负债率也高，但不是这样。1期、2期(短融)到期时，他们都还没有觉得情况恶化到了目前的状况。还有投资人表示，信息不披露很多资产可能搞不清，心里没底。按照流程，最后的议案有两个工作日的时间进行表决，表决的内容会发给国开行，汇总以后，再和东北特钢商议。据了解，现在已经有机构起诉东北特钢。

　　另据记者了解，目前，至少四家公募基金公司持有或曾经持有东北特钢债券。伴随未来东特钢到期债券逐一违约，还会有更多“踩雷”公募会现身。

　　华安基金是目前唯一一家为旗下“踩雷”债基兜底的基金公司。截至2015年末，华安安心收益债基持有15东特钢CP001市值2021.20万元，占基金净值比例6.16%。今年3月25日，在15东特钢CP001估值下调当日，华安安心收益债基净值应声回落2.49%。随后华安基金发布公告称，基于东北特钢债券违约事实，评级机构联合资信评估有限公司将发行人的主体长期信用等级由AA下调为C。为保护基金份额持有人的利益，维持基金平稳运作，华安基金决定以公司固有资金购买基金所涉及的风险资产。同日，在华安基金宣布暂停华安安心收益债基当日申购业务后，此债基净值回升了2.94%。