周三(07.21)当万众瞩目等候欧洲央行决议和德拉基讲话的时候，黑田东彦突然“杀”了出来，一句话让日元涨近百点，吸引走了市场的注意力，不知道德拉基当时的心情如何？黑田东彦一句话让市场对于下周日本央行决议和日本政府刺激计划的预测方向发生了改变，投资者需对日本方面保持密切关注。随后欧洲央行公布利率决议，不出市场预料维稳不变，德拉基的讲话也如市场预计一般平淡，并暗示将等待更多数据出炉后的9月或将宽松。
【重点行情分析】
欧央行维稳不动德拉基讲话毫无亮点 欧元反应平淡
周四(7月21日)晚间，欧洲央行宣布利率决议。如市场预计，欧洲央行选择了维持宣布三大利率维持不变，主要再融资利率维持在0.00%，边际贷款利率和存款机制利率分别为0.25%和-0.40%。
欧洲央行表示，持续预期其主要利率将在更长一段时间内维持于现有或更低水平，远超过净资产购买的时间范围。
欧洲央行还表示，其每月800亿欧元的资产购买计划将持续至2017年3月底止，必要的话或可延长，直到该行认为通胀路径的持续调整与其通胀目标相符为止。
欧洲央行3月的天量宽松政策，似乎对提振通胀效用甚微：欧盟统计局7月15日发布的数据显示，欧元区6月CPI年率终值升幅与预期和前值一，不过该数据仍远低于欧洲央行2.0%的通胀目标，并不会给该行带来多少安慰，料该行仍面临进一步放松政策的压力。在英国6月23日公投决定退出欧盟后，欧洲央行已承诺采取一切必要行动维持金融稳定。自1月以来，欧元区物价均不见上涨，2月到5月的四个月期间，有三个月通胀率为负，3月则是通胀率挂零。
利率决议公布后，市场反应平淡，更多关注在随后的记者会上，但德拉基的讲话并无亮点，与市场预计的无太大出入。
欧洲央行行长德拉基在记者会开始时就表示，利率将在当前或更低水准维持较长一段时间，量化宽松将持续直到通胀实现可持续的调整，QE将至少持续到2017年3月份。如有必要，欧洲央行将动用所有工具(PS：6月会议上，德拉基说过同样的话)。德拉基还表示，在设计QE项目上欧洲央行具有灵活性，欧洲央行的QE项目相当成功，欧洲央行将考虑各种解决产出缺口的措施；欧洲央行尚未讨论缩减QE。
德拉基表示，欧元区金融市场受到了英国脱欧的影响；未来数月当有更多资讯出炉时，将可更好地评估经济情势；专业领域调查显示，英国脱欧并未造成重大影响。这暗示，随着英国脱欧的影响变得更加清晰，今年晚些时候欧洲央行或将推出新的宽松举措。
德拉基指出，当前欧元区的经济持续以温和的步伐复苏，过去欧洲央行的措施提振了国内需求；数据显示第二季度经济继续增长，第二季度经济增速可能较一季度疲弱，经济增长面临的风险倾向于下行；新的预期将有助于欧洲央行评估潜在的状况。
德拉基还表示，未来数月通胀率可能会维持在极低水准，但预计通胀将在年末提速，且2017年和2018年通胀将进一步上扬；专业领域调查显示，预计中期通胀为1.8%，通胀预期锚定。
野村证券分析师Jordan Rochester通过电子邮件发送评论称，欧洲央行将在9月份把存款利率下调至-0.50%，并把资产购买计划到期时间由2017年3月延长到2017年9月。其还指出，中期而言，资产购买政策的设计需要进行重大改动。欧洲央行今天的沟通使得9月份有采取行动的可能性，不过央行并未提及具体的政策工具。
丹斯克银行表示，行长德拉基的言论比预期更为强硬。其分析师认为由于疲软的经济数据，我们预计欧洲央会在下次会议上放宽货币政策。量化宽松政策将于2016下半年暂时增加1000亿欧元，并且该计划将延长至2017年9月。然而分析师无法进一步预测欧洲央行是否会降低利率。
从公布利率决议到德拉基讲话结束，欧元/美元先扬后抑，短线震荡急剧并跌破1.10关口，至日内新低1.0992。
黑田东彦一句话扭转形势 日元暴涨近百点
周四(7月21日)欧市盘中，当市场都在聚焦即将到来的欧洲央行决议时，日本央行行长黑田东彦用一句话吸引走了市场的注意力。
黑田东彦称：“日本没有必要也没有可能进行“直升机撒钱”。
传出上述消息后，美元/日元短线重挫逾百点，最低触及105.42，较日内高点107.47回落逾200点。
日本央行行长黑田东彦表示，没有必要也没有可能进行“直升机撒钱”，如有必要，将不会就宽松措施做任何特殊限制，日本央行将从三个维度上加大刺激措施。不过随后得知，这是6月中旬BBC对黑田东彦所做的采访，即美联储前主席伯南克访日之前所作的表态。
伦敦一国际级银行交易员表示，“就在一瞬间方向就改变了，全都是因为黑田东彦的那句话。”
荷兰国际集团分析师Petr Krpata在接受采访时说，日本央行行长黑田东彦直升机撒钱没有可能之言应会给美元/日元汇率撤火，因为近期日本央行将大规模宽松的预期日益升温，成为近几周美元/日元汇率上行的驱动主力。
其还指出，今天的走势可能是美元/日元下行趋势的开始；料美元会下探100日元关隘；即将到来的美国总统大选以及市场对贸易保护主义抬头的忧虑可能会成为美元/日元下行的另一个动因。
日本央行将于7月28-29日举行货币政策会议，市场主流预期是进一步宽松。路透调查显示，85%的受访分析师预计，日本央行将在7月29日放宽货币政策。同时安倍料将在本月宣布增加财政支出。
高盛预计，日本几乎不可能公开采劝直升机撒钱”的做法。但如果日本政府决定实施大规模财政刺激，与此同时日本央行增加货币政策宽松力度(尤其是增加国债购买)，市场可能会认为这是在向“直升机撒钱”靠拢。
加拿大丰业银行的外汇策略师高奇表示，直升机撒钱是对抗通缩压力的最极端方式，日本央行或不希望匆忙实施这样的政策。“另一方面，日本央行确实数度令市场感到意外”；不排除在下周五的政策会议上，日本央行进一步放宽政策的可能。
东京明治安田生命保险公司(Meiji Yasuda Life Insurance)首席经济学家Yuichi Kodama说：“如果日本央行再次把(达成通胀目标的)最后期限延后，这会超出黑田东彦的任期(其任期截至2018年4月)。许多人认为，在这样的情况下，不采取任何措施是不能让人接受的。”
RBC Capital Markets的外汇策略主管Sue Trinh表示，在黑田东彦的评论令市场对日本央行将竭尽所能贬值日元的期望破灭后，日元呈现惊人逆转。
“市场应该意识到一个事实：黑田东彦喜欢出人意料。黑田之前先是排除了大幅政策转向的可能，随后立即向市场投掷出重磅炸弹”；必须保持谨慎，临近日本央行会议，估计美元/日元不一定会回吐近期的全部涨幅。
据日经新闻22日报道，一些观察人士认为，日本政府新的刺激项目规模可能攀升至20万亿到30万亿日元之间(约合1890亿美元-2830亿美元)。这可能会令日本央行本月议息会议进一步放松货币政策的压力降低。
而就在昨日，日本共同社援引知情者消息称，日本政府在编制一项至少20万亿日元的刺激方案，规模比此前政府计划的高约一倍。最终规模取决于政府与执政联盟达成的协议。
接下来的一周，日本央行决议和日本政府刺激方案将成为关注重点。鉴于黑田东彦屡次的“疯子”行为，日本央行决议存在着抛出“炸弹”的情况。日本政府刺激方案的规模屡屡攀升，与日本央行说不定将双箭齐发，投资者需高度关注。
【今日财经展望】
亚洲时段，投资者稍加留意下日本的制造业PMI数据，然后重点关注中国市场的变动。
欧洲时段，欧元区迎来了一系列制造业PMI数据的考验，其中德国数据和欧元区数据要重点关注，在欧洲央行决议之后，市场的焦点重新转移到欧洲经济数据表现上来，所以这些数据很可能指引市场走势方向。英国方面，投资者主要关注服务业PMI数据，该数据也会给英镑短期走势带来指引。
纽约时段，交易加元的投资者主要关注加拿大的通胀和零售数据。接着投资者重点关注美国的制造业PMI数据，而交易原油的投资者不能忽视贝克休斯钻井平台数据给油市中长期前景带来的影响。
【中金在线特约专家】
中金在线特约专家田洪良：
从技术上来看, 虽然美指5、10、20日均线保持多头排布状态，但汇价上方的阻力增强，回调整理也很正常。汇价在96.70的支持没有有效跌破之前，还存在反弹的空间。若美指跌回到96.70之下，美元短线回调的空间将会增大，但跌破95.80—96.00机会不是很大，这或许给我们提供了继续进场做多美元的机会。美指今天短线阻力在97.20—97.25，短线重要阻力在97.40—97.45。今天美指短线支持在96.75—96.80，短线重要支持在966.50—96.55。欧美反弹在1.1060之下继续受到阻力，但在1.0980的支持继续有效，日线收盘在1.1000之上，意味着欧美短线存在反弹的空间。只有欧美保持在1.0930之上，这一波反弹可以上看到1.1080—1.1090，但在没有突破1.1100之前，欧美还存在回落的可能。如果站稳在1.1100之上，欧美的反弹目标有望延续到1.1170—1.1190。欧美只有站稳在1.1200之上，强势走势才会得以恢复，但从目前来看出现的可能较低。今天欧美短线阻力在1.1050—1.1055，短线重要阻力在1.1090—1.1095。今天欧美短线支持在1.0975—1.0980，短线重要支持在1.0940—1.0945。
美元今天短线以逢高做空为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。
美元指数：可以在97.25----96.55的区间上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。
中金在线特约专家Valeria Bednarik：
欧元/美元：
欧元/美元收盘持平于1.10，欧市早盘一度跌至1.0978。欧央行按兵不动，德拉吉立场比预期略偏鹰派，因该央行表示没有讨论其他更多的特别举措，而退欧并没有威胁该地区的稳定。美国数据利好，初请失业金人数录得25.3万，6月成屋销售增长1.1%，费城联储制造业指数录得-2.9，前值4.7。
技术上，汇价维持主导的跌势，汇价录得更低的底部1.0978，但不足以跌破1.10；4小时图汇价短暂突破看跌的20SMA，但无法收盘于其上。技术指标仍位于负区域，但没有清晰的方向。跌破1.0960将延续跌势指向1.0800/40。
支撑位：1.0960 1.0910 1.0840
阻力位：1.1050 1.1080 1.1120
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