国常会四招加强小微融资 确保金融营改增税负只减不增

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　　"除了银行自身的努力以外，还需要一些其他配套措施。要通过多元化融资方式组合，综合改善小微企业的经营环境。"社科院金融研究所银行研究室主任曾刚对21世纪经济报道记者表示。

　　金融业税负只减不增

　　7月27日召开的国务院常务会议指出，营改增试点全面推开后，各行业实际税负总体下降，但由于多种原因，有些金融企业税负增加。

　　"从实际情况看，营改增后银行业是大幅度增税的，票据业务首当其冲。"此前某股份制银行相关业务部门负责人在接受21世纪经济报道记者采访时表示，他所在的机构新税制推行两月以来，单票据业务利润就因此减少了1.1亿。

　　民生宏观分析师朱振鑫测算显示，"营改增"后，16 家上市银行总税负增加，总税负增加额占净利润总和的比例为0.82%。

　　测算还显示，国有大行和股份行内部分化明显，中农工建交五大行税收增加较大，比如交通银行(5.680, 0.07, 1.25%)税收增加额占了其净利润比例的3.94%；而南京银行(10.380, -0.16, -1.52%)、兴业银行(15.460, 0.00, 0.00%)、招商银行(17.370, 0.20, 1.16%)等8家银行税收减少。

　　会议提出，要适时完善配套措施，做好政策解读和纳税服务，引导企业用好增值税抵扣机制，确保金融业税负只减不增，稳定市场预期。

　　曾刚表示，银行的业务比较复杂，包括资金业务、贷款、同业往来等，要确保金融业税负只减不增的话，营改增可能还要"打补丁"。

　　继36号文（《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》）之后，营改增已经添过"补丁"政策。4月29日，《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》下发，明确将质押式买入返售金融商品、持有政策性金融债券归入"同业业务利息往来收入"。此后财政部税政司就营改增再次下发了补充征求意见函，进一步增加了增值税的免征范围。

　　一位不愿具名的证券公司分析师对21世纪经济报道记者表示，要保证金融业营改增税负"只减不增"，无非从两个方面入手：一是缩小税基，将现在不能抵扣的项目增加为可抵扣的项目，二是下调税率。其中，第一种可能性更大些。

　　小微企业贷款"三个不低于"

　　国常会还指出，缓解小微企业融资难、融资贵，更好服务"三农"，是金融支持实体经济的重要任务，有利于推动大众创业、万众创新，促进扩大就业。

　　会议确定，要狠抓政策落实，确保小微企业贷款"三个不低于"。即小微企业贷款增速不低于平均增速、贷款户数不低于上年同期、申贷获得率不低于上年同期水平。

　　央行的统计数据显示，2016年6月末小微企业人民币贷款余额 19.31万亿元，同比增长15.5%，增速较上季度末高1个百分点，比同期大型和中型企业贷款增速分别高4.6和8.2个百分点。

　　"小微企业贷款较快增长，表明小微企业贷款难的问题正在逐步解决，在向好的方向发展。"央行调查统计司司长盛松成7月15日在上半年金融数据吹风会上表示。

　　对于小微企业贷款增速高于平均增速的原因，北大国发院副院长、央行货币政策委员会委员黄益平此前曾对21世纪经济报道记者表示："我们在调研当中发现，有很多金融机构变通了小微企业的定义。"

　　黄益平介绍，小微企业是根据工信部的定义，但是工信部的定义其实并不是唯一指标。所以对不同行业的指标不一样，有的是根据收入，有的是根据员工数量等。

　　"我们曾经听到一个案例，一家服务型企业年收入达几亿，但是因为服务型企业员工比较少，所以被认定为小微企业。但是要从产值和年收入规模来看，它其实算大型企业。"黄益平表示。

　　对此，曾刚认为"三个不低于"应考虑客观条件，全国有4000多家银行，不同的机构面临的情况不一样，实践中应该考虑到这一点，否则有些机构可能为了完成任务，在数据上弄虚作假。

　　本次常务会议提出，主要服务小微企业的地方银行在审慎经营前提下，自主确定小微企业贷款规模。

　　曾刚认为，小微企业贷款增速上升，一方面源于政策引导，监管要求"小微企业贷款增速不低于平均增速"。另外，银行确实有部分结构调整的需要，现在大企业风险集中度较高，有些银行开始主动向小微企业转型，这样风险集中度没那么高，同时议价空间也更高。

　　不过当前来看，小微企业融资难、融资贵的现象依旧存在。对此，国务院常务会议上提出了一些措施，如支持商业银行扩大应收账款质押融资规模，探索其他动产质押融资试点；鼓励金融机构创新大额存单、可转换票据、集合债券等产品，引导更多社会资金投向小微企业，拓宽直接融资渠道。

　　曾刚称，提出支持商业银行探索动产质押融资试点是一大创新，因为多数小微企业并没有不动产抵押，只能选择动产质押。

　　"确实是需要探索的方向，但可能还需要一个过程。因为动产质押面临一些困难，比如贸易过程的仓单质押，真实性、风险监控等相对较难。"曾刚说。