本报记者 辛继召 香港报道
半年报显示,两家在港上市的资产管理公司(AMC)的资产总额已均超过1万亿元。
中国信达8月30日晚发布的半年报显示,该公司上半年归属公司股东的净利润80.1亿元,同比增长2.4%,这一增速较2015年的18%大幅下滑。与此同时,中国华融净利润为128.5亿元,同比增长30.2%;总资产达10732.2亿元,较年初增长23.9%。
对于下半年,两家AMC均认为内地银行业不良贷款仍将增加。
中国信达高级管理人员陈孝周在业绩发布会现场表示,银行不良贷款率仍将处在较高水平,传统不良资产处置空间仍很大,在可预见的未来,银行不良资产出表压力不小。
信达上半年收购不良资产200多亿“下半年,中国信达将加强集团协同力度,推进南洋商业银行整合工作。”中国信达(01359.HK)高级管理人员陈孝周在香港的中期业绩会上表示。他表述,中国信达与南洋商业银行的整合大约需要2-3年的时间完成。
今年上半年,中国信达收购原中银香港旗下南洋商业银行,成为金融“全牌照”集团。南洋商业银行5月底并表信达后,中国信达总资产突破1万亿元,达10088.3亿元,较去年底增长41.3%。
“收购中最大的挑战,是过渡时期业务、人员、前中后台的无缝对接。”中国信达副总裁吴松云表示,目前南商的人员流失率在正常的范围之内,没有裁员计划。而且,“我们拜访客户发现,信达、南商有协同的合作机会。”
“今年上半年,商业银行处置出售不良资产包2200亿元左右,最后成交2000多亿元。中国信达收购200多亿元。”吴松云表示。
中国信达半年报显示,其主要业务中,核心业务——包括债权重组、不良债权资产公允价值变动、债转股、抵债资产处置等的不良资产收入148.6亿元,同比增长7.8%,占收入总额的比重从去年同期的36.4%下降到32.7%;上半年投资收益达104.5亿元,同比猛增26.2%,占收入比重达23.0%。
“中国商业银行不良率连续19个季度上升,而且还在继续上升。银行自身也反应短期内面临不良资产上升的较大压力。”吴松云表示。
今年商业银行不良ABS重启,“中国信达参与了国内第一单商业银行不良ABC次级档的投资。”吴松云表示,银行开展不良ABS时,AMC可以担任多种角色,例如财务顾问,协助交易设计;处置顾问,参与不良资产处置;以投资人身份参与证券化投资。
此外,在债转股过程中,信达从交易结构设计、方案安排,后续股权经营管理运作都有经验。不论谁是债转股主体,信达可以分享经验,可以发挥作用。
对于AMC下半年业务机遇,陈孝周表示,银行不良贷款率仍将处在较高水平,传统不良资产处置空间仍很大。其次,随着经济结构调整,企业间应收账款盘活需求增加。落后产能出清将带来债权置换、债转股等业务机会。降低企业融资成本也将带来业务综合性金融服务业务机遇。
不良资产经营业务营收占比均下降
中国华融(02799.HK)在其中报称,现阶段由于经济周期性和结构性矛盾仍然存在,不良贷款规模还将进一步扩大,但整体风险可控。
其表示,在此背景下,AMC可充分发挥不良资产经营主业与综合金融服务的独特功能作用,为不良资产化解、“僵尸企业”退出、困难企业脱困、实体经济转型升级提供有力支持。
与中国信达类似,中国华融的主要业务——不良资产经营在总业务占比也在下降。
2016年上半年,中国华融不良资产经营业务收入204.3亿元,占收入总额的比重从去年同期的55.2%下降至51.1%;但税前利润上升,今年上半年税前利润96.8亿元,占税前利润总额的比重从51.6%增至57.2%。其中,收购处置类业务新增规模762.6亿元,同比增长363.5%。
中国华融称,其在2016年制定了新的五年发展战略,“不良资产经营、金融服务、资产管理和投资”三大业务板块协调发展,集团“一体两翼”协同效应明显提升。
作者:辛继召
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