货币市场
主要回购利率涨跌互现
银行间
今日银行间市场隔夜利率连续一周小幅走高，周均值逼近年内高点，7D品种开盘利率上调，加权价反跌。质押式回购总量2.84万亿左右，14D资金成交量增一倍余。
央行公开市场连续7日净回笼，回收流动性达3450亿，前一日放量续作2750亿MLF，部分对冲逆回购减量，同时拉长期限，市场多认为此举延续重启14D逆回购思路，意在抬高资金成本，降低债市杠杆。
质押式回购
期限 |
今日开盘 |
今日加权 |
变化 |
成交量 （亿） |
R001 |
2.05 |
2.1200 |
+1 |
25498.94 |
R007 |
2.27 |
2.3358 |
-5 |
1524.42 |
R014 |
2.40 |
2.5274 |
-1 |
1208.86 |
R1M |
2.60 |
2.8100 |
+9 |
23.48 |
* 注：以上数据来自交易中心本币交易系统。
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 |
当日利率 |
昨日利率 |
变化（BP） |
ON |
2.0810 |
2.0803 |
+0.07 |
1W |
2.3700 |
2.3680 |
+0.2 |
2W |
2.5200 |
2.5290 |
-0.9 |
1M |
2.6745 |
2.6770 |
-0.25 |
3M |
2.7810 |
2.7810 |
+0 |
交易所
今日交易所国债逆回购利率多数上行。GC001开盘后一路走低，尾盘反转，迅速拉升，收涨400%；GC007连涨两日，加权利率升逾100BP。总成交量9800亿左右，延续低迷。
期限 |
收盘 |
变化 |
最高 |
204001 |
2.985 |
+238.5 |
3.50 |
204007 |
3.69 |
+89.5 |
3.70 |
204014 |
2.375 |
+7.5 |
2.50 |
央行公开市场
今日央行公开市场开展600亿7天及200亿14天逆回购操作，中标利率分别为2.25%及2.4%，无变化；另有200亿7天及800亿14天逆回购到期，单日净回笼200亿。
2债券市场
利率债回稳走强（张璇、杨恋令）
今日一级市场投标情绪略微转暖，利率债回稳走强。国债、国开收益率曲线平坦化下行，中长端均走强0.5-2BP不等，国开下行幅度略大于国债。非国开方面活跃券长端收益率下行1BP左右，与国开利差保持稳定。
10Y国债160010今日下行1.45BP收报2.7905%。10Y国开160210下行0.95BP收报3.183%。
国债
期限 |
标的 |
当日 |
昨日 |
浮动 |
1Y |
160011 |
-- |
-- |
-- |
3Y |
160009 |
-- |
2.42 |
-- |
5Y |
150019 |
-- |
-- |
-- |
160002 |
-- |
-- |
-- |
|
160007 |
2.575 |
2.5725 |
+0.25BP |
|
7Y |
150026 |
-- |
2.74 |
-- |
160006 |
2.79 |
2.805 |
-1.5BP |
|
160014 |
2.79 |
2.80 |
-1BP |
|
10Y |
150023 |
2.86 |
2.86 |
0BP |
160010 |
2.7905 |
2.805 |
-1.45BP |
|
160017 |
2.775 |
2.78 |
-0.5BP |
政策性银行金融债
期限 |
标的 |
当日 |
昨日 |
浮动 |
1Y |
160209 |
-- |
2.22 |
-- |
3Y |
150201 |
-- |
2.61 |
-- |
160208 |
2.78 |
2.79 |
-1BP |
|
5Y |
150213 |
2.9425 |
-- |
-- |
150220 |
-- |
-- |
-- |
|
160206 |
2.9625 |
2.98 |
-1.75BP |
|
7Y |
150216 |
3.075 |
3.08 |
-0.5BP |
150221 |
-- |
-- |
-- |
|
160207 |
3.16 |
3.175 |
-1.5BP |
|
10Y |
150210 |
3.25 |
3.245 |
+0.5BP |
150218 |
3.2325 |
3.245 |
-1.25BP |
|
160210 |
3.183 |
3.1925 |
-0.95BP |
|
160213 |
3.125 |
3.145 |
-2BP |
信用市场（龚克寒、张艺娜）
短融市场成交活跃。短端，32D，16陕延油SCP0001(AAA)分别成交于2.85%、2.86%；67D 16东航股SCP010（AAA）成交于2.70%；77D 16龙源电力SCP004（AAA）成交于2.72%。稍长端方面，176D 16中粮屯河CP001（AA）成交于3.07%；203D 16冀建投 CP001（AAA）成交2.90% ；240D 16陕煤化CP003(AAA)成交于4.10%。
中票市场成交活跃。稍短期限，273D 12闽龙净MTN1（AA+/AA+）分成交于3.60%、3.65%，低于估值约37BP、32BP；1.72Y 15忠旺MTN001(AA+/AA+)成交于3.73%，低于估值约9BP。稍长期限，2.47Y16日照港集MTN001（AA+/AA+）成交于4.27%，基本与估值持平；2.99Y 14中铝业MTN001（AAA/AAA）成交于4.20%，低于估值约5BP；3.84y 15闽交运MTN001（AA+/AA+）成交于3.40%，低于估值约3BP。
企业债成交一般。个券方面，1.18Y 12蒙路债(AA+/AA+)成交于3.70%，高于估值约7BP。稍长期限，2.53y13京粮债（AA+/AA+）成交于3.16%，低于估值约4BP，2.72y 12惠投债（AA/AA）成交于3.25%，低于估值约1BP。
衍生品市场
利率互换（任春）
资金面稳定，7D Fixing在2.32下6BP.
利率互换：小幅回弹，幅度在0.5-1BP，曲线小幅收敛，1y收在50，5Y收在76,1*5在26BP。
FROO7 |
1Y |
5Y |
1*5Spd |
昨日 |
2.5048 |
2.7575 |
0.2527 |
今日 |
2.5088 |
2.7595 |
0.2507 |
变动 （BP） |
0.4 |
0.2 |
-0.2 |
SHIBOR3M |
1Y |
5Y |
1*5Spd |
昨日 |
2.9721 |
3.4461 |
0.474 |
今日 |
2.9696 |
3.4741 |
0.5045 |
变动 （BP） |
-0.25 |
2.8 |
3.05 |
国债期货（任春）
国债期货多数上涨。
国债期货 |
收盘 |
涨跌 （元） |
当日成交 （手） |
持仓变化 （手） |
T1609 |
101.30 |
-0.20 |
2 |
0 |
T1612 |
100.76 |
0.21 |
17209 |
0 |
T1703 |
100.37 |
0.21 |
287 |
891 |
TF1609 |
101.46 |
0.00 |
0 |
0 |
TF1612 |
101.36 |
0.14 |
6577 |
-237 |
TF1703 |
101.04 |
0.14 |
155 |
9 |
国际债市
【美国公债收益率全面下跌】大部分跌至两周低位，此前弱于预期的美国8月服务业指数削弱了美联储在本月会议上升息的预期。中期公债收益率跌幅最大，五年期和七年期收益率较上周五尾盘下跌近7个基点。纽约尾盘，指标10年期公债价格上升，收益率报1.545%，上周五为1.597%。30年期公债价格上升，收益率报2.241%。两年期公债价格也上升，收益率报0.738%，低于上周五的0.794%。
【欧元区公债收益率骤降】因预期本周欧洲央行政策会议将祭出更多刺激举措，且美国数据弱于预期。指标德国10年期公债收益率降至三周低位负0.109%，30年期公债收益率下跌超过6个基点，至0.45%。受政治担忧拖累，西班牙公债在上周表现落后，今日该国公债受到青睐，10年期公债收益率盘中低见0.93%，低于上周所及1%以上的一个月高位。
权益类
A股震荡微涨
现货市场（张超伦、李世伟）
早盘两市低开，煤炭、电子元器件和商贸零售跌，随后建材、汽车和计算机带动指数短暂翻红，深港通和举牌概念盘中异动，午后开盘煤炭、综合、传媒发力，沪指接近3100点，之后有色、建筑和电子元器件带动指数两次跳水，尾盘煤炭再次发力带动指数收回全天高点。中信一级行业涨多跌少，煤炭、建材和基础化工涨幅较高，电子元器件、食品饮料和餐饮旅游跌幅较高。概念板块方面，合同能源管理、北部湾自贸区和宽带提速概念涨幅较高，次新股、广东国资改革和蓝宝石指数跌幅较高。两市成交4491亿，昨日为5607亿，缩量近1100亿。
① 今日市场资金流出174.83亿元。
② AH溢价指数下降为120.10。
③ 昨日融资余额增加0.37亿元。
④ 沪股通流入12.64亿元。
股指 |
收盘 |
涨跌幅(%) |
成交金额 （亿） |
上证综指 |
3095.95 |
0.13 |
1659.44 |
深证成指 |
10851.19 |
0.12 |
2831.30 |
中小板指 |
6988.12 |
0.03 |
245.47 |
创业板指 |
2223.47 |
0.52 |
215.74 |
分级基金（张超伦、李世伟）
分级A指数涨0.243%，排名前5隐含收益率均值为5.26%，较昨日下降3BP。
分级B类涨跌分化，煤炭B级、地产B和H股B涨幅较高，环保B、建信50B跌幅较高。
A端成交额1000万以上的母基金仅酒分级和券商分级小幅溢价。
A类隐含收益率排名：
A类代码 |
A类名称 |
涨跌幅度 |
隐含收益率 |
150221 |
中航军A |
0.08 |
5.448 |
150289 |
煤炭A级 |
0.09 |
5.278 |
150287 |
钢铁A |
0.19 |
5.273 |
150130 |
医药A |
0.27 |
5.204 |
150223 |
证券A级 |
0.16 |
5.098 |
转债市场（张超伦、李世伟）
今日转债涨多跌少，成交低迷。整体市场成交额为2.32亿（包括可交换债），九州转债成交较多，为0.82亿。整体市场转股溢价率下降和换手率小幅下降。电气转债继续停牌。
可转债 |
今日收盘 |
昨日收盘 |
涨跌幅 |
中证转债 |
296.22 |
295.73 |
0.17 |
上证转债 |
273.18 |
272.75 |
0.16 |
沪深300 |
3339.56 |
3340.82 |
-0.04 |
期货（刘俣豪）
股指期货方面。1609合约，IF收跌0.05%，IH收涨跌0.12%，IC收涨0.52%。
IF |
收盘 |
涨跌幅 （%） |
成交量 （亿） |
持仓变化 （万手） |
IF1609 |
3328.2 |
-0.05 |
10597 |
-0.2247 |
IH1609 |
2230.6 |
-0.12 |
3656 |
-0.0832 |
IC1609 |
6477.2 |
0.52 |
9125 |
-0.1018 |
期权（刘俣豪）
50ETF 收平，报2.29。
期权 |
收盘 |
涨跌幅（%） |
成交量 （手） |
50ETF |
2.2900 |
0.00 |
119199492 |
50ETF购9月2.30 |
0.0315 |
-7.08 |
20,307 |
50ETF沽9月2.30 |
0.0383 |
-7.04 |
13,353 |
美元指数大幅下跌，黑色小幅震荡（孔祥龙）
今日美元指数大幅下跌，澳币反弹明显，日元小幅震荡，英镑继续小幅上行。今日黑色整体小幅震荡，动力煤受消息面影响震荡较大，现货小幅下跌，成交不畅。有色金属有所下行，金银盘中震荡明显。今日CNY/CNH无明显变化，价差略有扩大
外汇市场 |
fixing |
USDCNY |
USDCNH |
CNH-CNY |
EURUSD |
USDJPY |
今日收盘 |
6.6620 |
6.6606 |
6.6728 |
122 |
1.1292 |
101.6150 |
昨日收盘 |
6.6555 |
6.6641 |
6.6714 |
73 |
1.1241 |
101.71 |
涨跌幅（bp） |
65 |
-35 |
14 |
49 |
51 |
-950 |
隔夜掉期 |
3.2 |
8.5 |
5.3 |
|||
1周掉期 |
22.5 |
38 |
15.5 |
|||
1月掉期 |
93 |
135 |
42 |
|||
3月掉期 |
238 |
365 |
127 |
|||
6月掉期 |
420 |
700.5 |
280.5 |
|||
1年掉期 |
700 |
1385 |
685 |
国际主要商品（数据截至北京时间17：00）
名称 |
涨跌幅 |
现价 |
过去一周（%） |
年初至今（%） |
NYMEX原油 |
1.87 |
46.35 |
2.9 |
24.5 |
COMEX黄金 |
0.30 |
1353.2 |
2.9 |
27.3 |
LME铜3月电子盘 |
0.00 |
4651 |
0.7 |
-0.8 |
国内主要商品期货
简称 |
涨跌幅（%） |
最新价 |
过去一周(%) |
年初至今（%） |
SHFE铜 |
-0.25 |
36570 |
0.8 |
0.0 |
SHFE铝 |
-0.17 |
11990 |
-1.8 |
10.8 |
SHFE锌 |
-0.88 |
18045 |
0.5 |
34.3 |
SHFE螺纹钢 |
-1.39 |
2338 |
-2.3 |
31.1 |
DCE铁矿石 |
-1.68 |
408.5 |
-1.0 |
26.9 |
SHFE橡胶 |
1.67 |
12775 |
6.0 |
21.2 |
CZCE PTA |
0.91 |
4870 |
2.8 |
9.1 |
DCE豆一 |
0.25 |
3628 |
-1.3 |
0.2 |
CZCE棉花 |
0.25 |
14155 |
4.2 |
24.2 |
CZCE白糖 |
-0.19 |
6227 |
0.0 |
9.9 |
)
