昨夜今晨,美国财政部公布了截至7月末世界各国持有美国国债的情况,
这个新闻有以下几个点看:
1、过去一年,美国之外的央行抛售美债规模达3430亿美元,创纪录新高。
2、7月份中国央行大幅减持了220亿美元的美国国债,使中国官方持有的美国国债规模降至2012年以来的新低(见下图)。但中国持有美国国债的规模,仍然位居第一。
上图:中国持有美国国债量的走势图。
3、日本增持了69亿美元的美债,持有量仍然位居第二;英国减持了228亿美元的美债,减持规模超过中国;7月,其他减持美债的主要国家包括:沙特、俄罗斯、加拿大、挪威。
上图:美国财政部公布的主要国家持有美国国债情况,单位为10亿美元。
那么,中国狂抛美国国债,到底意味着什么?
A股市场重磅机会突现 最强抄底策略曝光1、从央行减持美国国债的规模、速度,可以观察到人民币贬值的压力。压力越大,减持规模就会增大,速度加快。
2、中国减持美国国债,不会让美国紧张、流汗,这里面没有“阴谋”或者“阳谋”,这就是简单的生意。
3、至于日本增持美国国债,很好理解,日元有升值压力,日本政府为了缓解这种压力,只能卖出日元购买美元,拿到手里的现金多了自然就会增持美债。英国呢?刚刚脱欧,英镑有贬值压力,所以要大幅减持美债。沙特、俄罗斯也基本如此。
4、整体而言,目前中国的外汇储备(约3.2万亿美元)和持有美债规模(1.2万亿美元)可以说“实力雄厚”,加上外汇管制,可以维持一段时间的人民币汇率高估。但只要高估存在,就会有跑冒滴漏,就会有蚂蚁打洞。所以,长期看还是要维持合适的汇率,说白了就是适当贬值。
5、不要以为人民币有很大的贬值空间,但也不要对贬值麻木不仁。对于普通人来说,换点美元是一种防御型的投资方式,一年的回报率有较大概率超过银行理财。
6、为了不让大家都扎堆换美元,国家一定会让人民币资产在国内有赚钱机会,这是一种调控。但这种赚钱机会很难抓,因为官方还要防资产泡沫,所以机会往往是脉冲型的,稍纵即逝,跟散户玩捉迷藏。
自去年高点5178点以来已经整整15个月,上证指数如今依然在3000点附近艰难挪动,在去年行情好转时期,上市公司疯狂定增,如今多家公司股价惨遭“腰斩”。据统计,近一年以来已实施完成定向增发的上市公司共636家,其中股价跌破定增发行价的有65家,占比约10.06%。
而跌破增发价的定增股一度被认为是市场的另一个价值洼地,这意味着中小投资者不仅可以以低于大股东、机构投资者的价格买到更便宜的股票,而且不受定向增发锁定期限的限制。在大盘缺乏系统性机会的情况下,面对如此折价购买定增破发股的良机,果断出手,抄底定增破发股或许是个不错的选择。
抄底新路径曝光
据历史数据统计,在底部区域介入大幅度定增破发股票的盈利率超过90%,证券之星对目前两市中跌破定增价超过15%的股票进行了统计,附图如下:
跌破增发价的定增股一度被认为是市场的另一个价值洼地,不仅意味着中小投资者可以以低于大股东、机构投资者的价格买到更便宜的股票,而且不受定向增发锁定期限(多为12个月内,大股东认购部分为36个月)限制。
定向增发通常锁定期为一至三年,期间股市波动造成其跌破定增价并不奇怪,股指快速下跌虽至个股大面积跌破定增价从而使大股东、社保基金等机构被套,不过对散户而言,却有机会在二级市场上捡到比增发股东更便宜的筹码。
毕竟,大股东对公司有较高的控股权,大股东参与定增一般体现了其对上市公司目前经营的认可,对公司长期发展及股价会起支撑作用,如若行情企稳,这些大股东主力资金或将会择机奋力拉升股价,力求重回定增价之上,散户正好搭顺风车。
总之,定增股破发使得市场出现了更低的持有成本价,在不改变上市公司成长预期的情况下,给了其他投资人享受更低持有成本筹码的机会;其次,这些筹码没有限售期,不会损失流动性。另外,据历史数据统计,跌破定增价并少于90天解禁的个股,期间投资平均超额收益率为6.0%;多于90天解禁的个股,期间投资平均超额收益率为48.4%。因此,这次抄底定增破发股的机会或是重磅而难得的无风险套利机会。
来源:天天说钱、股市老兵007