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重磅|孙宏斌138亿收购联想地产业务

  9月18日晚间,融创中国和联想控股发布联合公告宣布,于9月16日,融创中国的附属公司融创房地产与联想控股附属公司融科智地签订两份框架协议。

  

  根据协议,融创拟收购联想控股41间目标公司的相关股权及债权,该等目标公司主要拥有42个物业项目的权益,总代价约为137.9亿元。

  公告显示,框架协议一显示,融创房地产收购联想控股及/或融科智地包括(i)40家目标公司的目标股权代价约人民币34.8亿元。

  (ii)境内目标债权代价约人民币76.2亿元及应计未付利息约人民币12.8亿元(连同截止实际付款日期目标公司及其附属公司其他新增的欠付卖方的未偿还股东借款(如有)及应计未付利息)。

  (iii)境外目标债权代价2.2亿港元和1.6亿美元,及应计未付利息约285万港元和约207万美元(连同截止实际付款日期的其他应计未付利息),惟可根据框架协议一的条款及条件作出调整。总代价为136.5亿元。

  框架协议二显示,联想控股作为卖方向融创房地产出售(i)安信颐和的全部股权,代价为人民币8700万元;及(ii)安信颐和欠付卖方的未偿还股东借款人民币5000万元,及应计但未付利息人民币61.7万元。因此,框架协议二项下拟进行的交易事项二代价总额将为人民币1.37亿元。

  据悉,于交易完成后,北京融瞰、北京瞰融、融科新地标及第一太平融科将不再为联想控股的联营公司,而各其他目标公司将不再为联想控股的附属公司;北京融瞰、北京瞰融、融科新地标及第一太平融科将为融创中国的联营公司,而各其他目标公司将成为融创中国的附属公司

  联想控股认为,出售事项可以一次性整体变现联想控股投放在房地产开发业务的资产,加强联想控股集团的整体流动资金及财务状况,让联想控股更聚焦在国内和国外金融服务、医疗服务、农业与食品与创新消费等领域的投资发展,提升联想控股的整体回报及为联想控股股东创造更大价值的良机。

  融创中国一直坚持区域聚焦发展战略,已经布局中国主要核心一二线城市。此次交易的主要物业项目均位于融创集团聚焦发展的一二线核心城市,通过此次交易将进一步巩固融创集团的区域布局,扩大融创集团在一二线核心城市的土地储备和市场份额。

融创中国成立于2003年,公司成立之初,以天津为基地开始操作高端物业项目,如融创奥城、融创海逸长洲及融创上谷商业中心。经过十余年的战略部 署,融创中国已成功布局了北京、天津、重庆、上海、苏州、武汉等20个城市。2004年,融创凭借融创奥林匹克花园项目布局重庆,从2004年进入重庆到现在,融创已打造了融创白象街、融创欧麓花园城、融创玖玺国际等11个项目。

与融创中国是由个人创立的公司不同,融科智地是联想控股有限公司投资于房地产行业的全资子公司,成立于2001年,公司成立之初主攻商业写字楼项目。 2003年,融科智地进入住宅领域,开始了全国性布局,截至2015年2月底,融科智地布局了北京、天津、重庆、武汉、长沙、合肥等15个城市,共开发了 近50个项目。在重庆,融科打造了融科金色时代、融科金湖湾、融科蔚城海阔天空等8个项目。

资金充裕 有备而来

早在今年初,融创中国控股有限公司集团董事会主席孙宏斌表示,融创中国今年战略的三个关键词是“判断、继续布局、控制风险”,2016年销售目标是800亿元,2017年的目标是超过1000亿元。

  在销售业绩方面,今年融创已经完成了97%的目标成绩。融创中国官方网站公布的8月简报显示,2016年8月,公司实现新增预订销售金额人民币 109.9亿元(同比增长94%),合同销售金额人民币90.6亿元(同比增长78%),合同销售面积约36.5万平方米。从1-8月来看,融创中国已经 实现合约销售金额人民币781.3亿元(其中,合同销售金额为人民币741.4亿元,预订销售金额为人民币39.9亿元),同比增长95%,合约销售面积 约379.5万平方米。

  今年,融创在各大城市的销售业绩不容小觑,再加上今年的“楼市热”,让融创再一次储备了大量资金,为自己的版图做好充分的准备。而对于此次收购动作,也是融创的惯用手法,用最直接方便、低成本的方式获取资源。换句话说,“融创,不缺钱”。

  与融创的“有钱”相比,融科的资金却稍显拮据。据联想控股2016年中期业绩报告显示,融科智地1—6月共收入人民币44.87亿元,并于2016年5月31日成功发行人民币公募债25亿元。

钟情收购 越挫越勇

近两年来,融创在中国房地产圈儿十分高调,尤其是2015年以来,融创收购动作频繁,进行了针对绿城、佳兆业、中渝置地、天朗、雨润等企业的收购。当然,在这些频繁的收购、合作中有成功的,也有失败的。

  所以,孙宏斌也被业内称为“白武士”,曾经屡次受伤。在今年年初,孙宏斌表示,“近两年一直在原地踏步,是因为都在帮助别的开发商干活。”据了解,其所说的就是对绿城和佳兆业的收购导致了管理资源或资金的占用。

  据悉,田强在绿城做了8个月总经理,融创高管在佳兆业做了半年多总经理;另一方面,融创的钱也都傍其他开发商了,如2014年5月帮绿城一次性付清50多个亿,2015年1月把佳兆业的6亿美元付清。

  虽然,融创收购屡有失败,但是他仍然对收购情有独钟。

  相比以往的历次收购,这次收购有些不一般,因为孙宏斌交易的对象是联想,与自己有过一段恩怨情仇的前东家,自然会更引发人们的关注。

孙宏斌与联想的恩怨前世

  在吴晓波的成名作《大败局》中,曾讲述过一段顺驰孙宏斌与联想柳传志的故事。

  孙宏斌,这个清华高材生背景的山西人在其毕业后进入柳传志创立的联想集团,很快凭借自己的出众的能力得到柳传志的赏识,并一度被认为是后者的接班人。

  然而,在孙宏斌最意气风发的时刻,其性格中偏执狂的一面暴露出来,最终惹恼了柳传志并被其亲手送进了监狱。

  

  柳传志慧眼识人,也认定了冷静与偏执的孙宏斌注定会成就一番自己的事业。

  在孙宏斌出狱后,柳传志主动借给孙宏斌50万元助其在天津创办顺驰房地产,后又以联想的无形资产助其圈地融资和开发项目。再后来,更是帮助其洗脱了当初入狱的罪名。

分道扬镳后的各自奋斗

  这是段已经很多年前的故事。事实上,20年多年过去,当初的故事也终于有了出人意料的续集。

  不过,我们先来说说这期间发生的故事。

  孙宏斌在得到柳传志的帮助后,迅速的开创了自己的顺驰时代。而顺驰,也一度成为地产圈里的最大黑马,其狂飙激进的拿地甚至震动了地产圈,甚至连王石也开始注意这个突然冒出的竞争对手。

  不过,孙宏斌的顺驰时代并未顺畅多久,在其高调宣称顺驰将在3年后率先达到百亿销售规模后不久,即遭遇到房地产的一段低谷,顺驰资金链断裂并最终被贱卖给了香港路劲地产。

  似乎孙宏斌在栽了跟头后总能找到重新找到自己的定位,在卖掉了顺驰后将精力放在了融创中国。很快,融创中国再度展现出了孙宏斌的速度,如今的融创中国已经是中国房企里TOP10的千亿房企,而孙宏斌也已成为地产圈最炙手可热的地产大佬。

  反观联想,在孙宏斌离开联想的日子里,联想在柳传志及后来的杨元庆的带领下也走出了自己的辉煌,并成为最具国际影响力的中国品牌之一,尤其是联想收购IBM个人电脑业务更是成为国人骄傲的谈资。

再续前世抱憾的未了情

  联想,在其企业高速发展时,需要大规模的联想工业园基地建设,由此就于2001年成了联想控股的旗舰地产平台融科智地。后来,伴随着房地产这些年的成长融科智地就开始对外扩展,并将其主要业务定位于开发科技、商业地产开发与运营领域,并相继打造了深圳研发中心、联想集团上地总部大厦、神州数码软件开发中心、融科资讯中心A、C座。

  不过,融科智地的市场表现并未让联想控股满意,在联想看来,融科智地运营乏力,业绩低迷,对上市公司股价提升作用有限。因此于去年年底,突然宣布罢免融科智地总裁陈国栋,融科智地总裁室全部解职,并任命原常务副总裁郑志刚为新任总裁组建新的领导班子。

  不过,颇令人失望的是,新组建的领导班子在经历了一番折腾后,在房地产大涨的年份更加的萎靡不振,彻底惹恼了联想管理层。

  据联想最新的一份半年报,房地产版块半年贡献仅为3.65亿,相比去年同期的14.48亿相比,大跌75%!而其房地产板块收入仅为44.87亿元,仅占联想控股总收入的3.3%,且同比呈3%下降趋势。

  换句话说,在联想业绩和股价大跌的过程中,融科智地非常不争气的踩上了一脚。

business.sohu.com true 中国金融地产会 https://business.sohu.com/20160918/n468659366.shtml report 4603 9月18日晚间,融创中国和联想控股发布联合公告宣布,于9月16日,融创中国的附属公司融创房地产与联想控股附属公司融科智地签订两份框架协议。根据协议,融创拟收购联
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