1货币市场
主要回购利率多小跌
银行间
今日银行间市场主要回购利率多小跌，一月期以上资金利率走升。日中后大型银行加大资金供给，全天成交略放量至1.96万亿，但拆入资金期限拉长到3.11天。财税缴款压力在今天集中释放，央行继续巨额逆回购和国库现金存款招标扶助，机构资金面得以为继；税款上缴国库尚需时日，冲击尚未完全过去。
质押式回购
期限 |
今日开盘 |
今日加权 |
变化 |
成交量 （亿） |
R001 |
2.10 |
2.2428 |
-7 |
15724 |
R007 |
2.25 |
2.5465 |
-1 |
2139 |
R014 |
3.23 |
3.0939 |
-5 |
1425 |
R1M |
3.00 |
2.9488 |
+2 |
145 |
* 注：以上数据来自交易中心本币交易系统。
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 |
当日利率 |
昨日利率 |
变化（BP） |
2.2310 |
2.2220 |
+0.9 |
|
1W |
2.4040 |
2.4010 |
+0.3 |
2W |
2.5560 |
2.5540 |
+0.2 |
1M |
2.7245 |
2.7242 |
+0.03 |
3M |
2.8130 |
2.8096 |
+0.34 |
交易所
今日交易所国债逆回购利率多有不同程度的涨幅。GC001高开，尾盘冲高到日内最高后回落。总成交量1.15万亿，较昨日增加千亿规模。
期限 |
收盘 |
变化 |
最高 |
204001 |
3.345 |
+11.5 |
4.50 |
204007 |
3.4950 |
+69.5 |
3.80 |
204014 |
3.75 |
+86 |
3.355 |
央行公开市场
央行公开市场分别开展700亿7天、600亿14天及400亿28天逆回购操作，中标利率分别为2.25%，2.4%、2.55%，无变化；另有900亿逆回购到期，单日净投放800亿。国库现金定存三月期中标利率2.95%，资金跨年，较上次招标上行40bp。
2债券市场
利率债走弱（张璇、杨恋令）
今日利率债在前期快速上涨后获利回吐压力较大，震荡走弱，国开表现略强于国债。日终国债中长期债券收益率上行3-5BP；国开收益率曲线略陡峭化，短端上行1BP左右，中长端上行2.5-3BP。非国开10y活跃券收益率目前与国开利差维持稳定，为5BP左右。
10Y国债160010今日上行4BP收报2.695。10Y国开160210上行2.25BP收报3.0875%。
国债
期限 |
标的 |
当日 |
昨日 |
浮动 |
1Y |
160011 |
-- |
-- |
-- |
3Y |
160009 |
-- |
2.28 |
-- |
5Y |
150019 |
-- |
-- |
-- |
160002 |
-- |
2.39 |
-- |
|
160007 |
2.41 |
2.38 |
+3BP |
|
7Y |
150026 |
-- |
-- |
-- |
160006 |
2.60 |
2.57 |
+3BP |
|
160014 |
2.62 |
2.57 |
+5BP |
|
10Y |
150023 |
2.71 |
2.655 |
+5.5BP |
160010 |
2.695 |
2.655 |
+4BP |
|
160017 |
2.67 |
2.6375 |
+3.25BP |
政策性银行金融债
期限 |
标的 |
当日 |
昨日 |
浮动 |
1Y |
160209 |
-- |
2.23 |
-- |
3Y |
150201 |
2.54 |
2.54 |
0BP |
160208 |
2.71 |
2.70 |
+1BP |
|
5Y |
150213 |
2.885 |
2.86 |
+2.5BP |
150220 |
2.89 |
-- |
-- |
|
160206 |
2.87 |
2.84 |
+3BP |
|
7Y |
150216 |
2.99 |
-- |
-- |
150221 |
-- |
2.995 |
-- |
|
160207 |
3.05 |
3.025 |
+2.5BP |
|
10Y |
150210 |
3.15 |
3.12 |
+3BP |
150218 |
3.145 |
3.1125 |
+3.25BP |
|
160210 |
3.0875 |
3.065 |
+2.25BP |
|
160213 |
3.0475 |
3.0225 |
+2.5BP |
信用市场（龚克寒、张艺娜）
短融市场成交活跃，收益率整体上行。但煤炭产能释放相对谨慎，价格持续走高，今日煤炭短融成交多笔，收益率显著低于估值。个券方面，短端，24D 16首旅SCP007（AAA）成交于2.90%；49D 16陕有色SCP002（AAA）成交于3.20%；138D 16新兴铸管CP002（AA+）成交于3.22%。稍长端方面，169D 16鲁能源SCP004（AAA）成交于3.22%；228D 16浦东土地SCP002（AA+）成交3.10%；263D 16阳煤SCP007(AAA)成交于3.47%。
中票市场成交一般，产能过剩行业成交活跃度有所下降。个券方面，稍短期限，365D 12锡新区MTN2（AA+/AA+）分别成交于3.03%,高于估值约3BP；1.59Y 13大宁MTN1(AA+/AA+)成交于3.15 %，低于估值约10BP。稍长期限，2.41Y 16鞍钢MTN001（AAA/AAA）成交于4.20%，低于估值约21BP；2.87 16船重MTN001（AAA/AAA）成交于3.10%，高于估值约3BP；2.97y 16九龙仓MTN001(AAA/AAA)成交于3.08%，高于估值约3BP。
企业债成交一般，成交多为中低评级品种。个券方面，2.41Y 12江都债(AA/AA+)成交于3.30%，低于估值约11BP；2.98Y 13塔城债（AA/AA）成交于3.34%，低于估值约10BP；3.55y 13海拉尔债（AA/AA）成交于3.40%，高于估值约12BP。
衍生品市场
利率互换（任春）
资金面偏紧，7DFixing在2.95下5BP.
利率互换：资金面紧平衡，互换高位震荡，午后受国债期货汇率，利率承压上行，5Y收在85.5上4BP，1y收在66.5，1*5在19BP，走扩1BP。
FROO7 |
1Y |
5Y |
1*5Spd |
昨日 |
2.5879 |
2.8003 |
0.2124 |
今日 |
2.6264 |
2.8286 |
0.2022 |
变动 （BP） |
3.85 |
2.83 |
-1.02 |
SHIBOR3M |
1Y |
5Y |
1*5Spd |
昨日 |
2.93 |
3.1761 |
0.2461 |
今日 |
2.9486 |
3.1977 |
0.2491 |
变动 （BP） |
1.86 |
2.16 |
0.3 |
国债期货（任春）
国债期货全线下跌。
国债期货 |
收盘 |
涨跌 （元） |
当日成交 （手） |
持仓变化 （手） |
T1612 |
101.61 |
-0.33 |
24611 |
-1047 |
T1703 |
101.08 |
-0.45 |
3745 |
-1047 |
T1706 |
100.74 |
-0.47 |
648 |
1145 |
TF1612 |
101.92 |
-0.20 |
9230 |
-1080 |
TF1703 |
101.57 |
-0.26 |
1234 |
385 |
TF1706 |
101.28 |
-0.27 |
258 |
64 |
国际债市
【美国公债收益率几无变动】对美联储年底前升息的预期，抵消了欧洲央行总裁德拉吉有关购债计划的言论带动的买需。指标10年期公债价格上涨，收益率报1.738%，较周四尾盘低不到1个基点。较短期美国公债收益率小幅上升，因预计美联储将在12月13-14日政策会议上升息。
【葡萄牙公债收益率(殖利率)跌向六周低点】此前该国总理称，毫无疑问评级机构DBRS将维持对葡萄牙的投资级评等。葡萄牙需要此评等以保留参与欧洲央行资产购买计划的资格。1540GMT，葡萄牙10年期公债收益率报3.21%，全日下跌1.4个基点。德国10年期公债收益率持平在近零水准，稍早短暂跌至零水平下方。
3权益类
A股放量上涨
现货市场（张超伦、李世伟）
早盘两市微幅高开，煤炭、非银金融和钢铁等权重股发力带动指数持续上扬，股权转让和债转股盘中活跃；午后市场情绪企稳，两市在全天高位窄幅震荡收盘。中信一级行业全涨，煤炭领涨5.74%，非银金融、钢铁和食品饮料涨超1.5%，电子元器件、房地产和电力设备涨幅较低。概念板块方面，股权转让、债转股和次新股指数涨幅较高，冷链物流小幅下跌0.32%。两市成交5639亿，上一交易日为4750亿。
①今日市场资金流入234.80亿元。
②AH溢价指数下降为120.74。
③上一交易日融资余额8983.16亿元，减少23.31亿元。
④沪股通净流入8.65亿元。
股指 |
收盘 |
涨跌幅 (%) |
成交金额 （亿） |
上证综指 |
3128 |
1.21 |
2504 |
深证成指 |
10843 |
0.87 |
3135 |
中小板指 |
7005 |
0.81 |
298 |
创业板指 |
2201 |
0.91 |
238 |
分级基金（张超伦、李世伟）
分级A指数涨0.156%，排名前5隐含收益率均值为5.08%，较上一交易日下降1BP。
分级B类普涨，煤炭B类纷纷涨停。
整体场内溢价的有国防分级、100分级和国泰医药，均无较高溢价。
A类隐含收益率排名：
A类代码 |
A类名称 |
涨跌幅度 |
隐含收益率 |
150221.SZ |
中航军A |
0.08 |
5.25% |
150289.SZ |
煤炭A级 |
0.62 |
5.05% |
150287.SZ |
钢铁A |
0.80 |
5.04% |
150299.SZ |
银行股A |
0.35 |
5.04% |
150117.SZ |
房地产A |
0.26 |
5.00% |
转债市场（张超伦、李世伟）
今日转债涨多跌少，成交显著放大。整体市场成交额为5.66亿（包括可交换债），14宝钢EB和白云转债成交较多，分别为1.00亿和0.71亿。整体市场转股溢价率下降，换手率上升。汽模转债、电气转债和广汽转债停牌。
可转债 |
今日收盘 |
昨日收盘 |
涨跌幅 |
中证转债 |
298.87 |
297.86 |
0.34 |
上证转债 |
275.72 |
274.78 |
0.34 |
沪深300 |
3367.58 |
3327.74 |
1.20 |
期货（刘俣豪）
股指期货方面。1612合约，IF收涨1.6%，IH收涨1.6%，IC收涨1.29%。
IF |
收盘 |
涨跌幅 （%） |
成交量 （亿） |
持仓变化 （万手） |
IF1612 |
3324.0 |
1.6 |
1508 |
0.029 |
IH1612 |
2250.2 |
1.6 |
909 |
0.0061 |
IC1612 |
6394.0 |
1.29 |
1138 |
0.0068 |
期权（刘俣豪）
50ETF收涨1.26%，报2.324。
期权 |
收盘 |
涨跌幅 （%） |
成交量 （手） |
50ETF |
2.3240 |
1.26 |
389317813 |
50ETF购12月2.25 |
0.091 |
36.64 |
8,608 |
50ETF沽12月2.15 |
0.0076 |
-14.61 |
12,937 |
4外汇与大宗商品
美元横盘震荡，黑色再度收红（孔祥龙）
今日美元指数横盘震荡，澳元有所反弹，英镑继续走平，日元小幅震荡。今日黑色品种再度大幅震荡，尾盘再度收红，现货略有上行，焦炭现货价格再度上调80元/吨。有色品种上行明显，金银小幅上涨。今日CNY/CNH再度贬值，继续创出新高，逼近重要关口6.83，价差维持。
外汇市场 |
fixing |
USDCNY |
USDCNH |
CNH-CNY |
EURUSD |
USDJPY |
今日收盘 |
6.7690 |
6.7717 |
6.7786 |
69 |
1.0888 |
103.9250 |
昨日收盘 |
6.7558 |
6.7655 |
6.7640 |
-15 |
1.0866 |
103.865 |
涨跌幅（bp） |
132 |
62 |
146 |
84 |
22 |
600 |
隔夜掉期 |
4 |
2.5 |
-1.5 |
|||
1周掉期 |
22 |
26.5 |
4.5 |
|||
1月掉期 |
92 |
155.5 |
63.5 |
|||
3月掉期 |
230 |
425 |
195 |
|||
6月掉期 |
380 |
782.5 |
402.5 |
|||
1年掉期 |
575 |
1472.5 |
897.5 |
国际主要商品（数据截至北京时间17：00）
名称 |
涨跌幅 |
现价 |
过去一周 （%） |
年初至今 （%） |
NYMEX原油 |
-0.04 |
50.83 |
0.5 |
37.6 |
COMEX黄金 |
-0.06 |
1266.9 |
1.2 |
19.4 |
LME铜3月电子盘 |
0.16 |
4651.5 |
-0.7 |
-1.0 |
国内主要商品期货
简称 |
涨跌幅 （%） |
最新价 |
过去一周 (%) |
年初至今 （%） |
SHFE铜 |
0.59 |
37350 |
-0.1 |
2.2 |
SHFE铝 |
2.58 |
12930 |
0.5 |
19.5 |
SHFE锌 |
-0.19 |
18210 |
2.0 |
35.2 |
SHFE螺纹钢 |
1.05 |
2491 |
3.8 |
39.6 |
DCE铁矿石 |
3.18 |
454 |
3.5 |
41.0 |
SHFE橡胶 |
2.13 |
13905 |
-3.3 |
31.9 |
CZCE PTA |
0.90 |
4912 |
4.0 |
10.1 |
DCE豆一 |
1.71 |
3805 |
4.0 |
5.1 |
CZCE棉花 |
-1.17 |
14780 |
-1.9 |
29.6 |
CZCE白糖 |
2.63 |
6877 |
2.0 |
21.4 |
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