红刊财经 刘晓旭
整个10月份的二级市场，资金增持幅度超过9月份，减持幅度小于9月份。增持的行业集中在传统领域的金融、医药制造和化工，减持的主要是TMT行业。整体看，市场抛弃高估值行业，买入低估值和消费行业的迹象显著。此外，由于恒大系等产业资本的“搅局”，增减持也出现了快刀割韭菜的方式，这让不少跟风的投资者猝不及防。
增持资金目的各有不同
10月份，有72家公司被增持了13.47亿股、增持市值127.55亿元，环比9月份101家公司被增持了5.55亿股、增持市值59.34亿元而言，增持力度增强，且增持公司更加集中。从增持行业看，主要集中在传统领域的金融、医药制造和化工。从增持个股看，增持前三甲公司分别为北京银行（66.56亿元）、首钢股份（13.14亿元）、武昌鱼（5.87亿元）。
这些被增持的公司之所以能吸引“资本大鳄”增持，最主要的一个原因就是公司前景被看好。比如，10月被增持第一名的北京银行，被新华联控股自4月25日至10月11日五次增持6.40亿股，增持资金66.56亿元。单是新华联增持的北京银行的数据就占了10月份总增持市值的半壁江山。目前，新华联持股北京银行5.03%的股份，触发举牌线，并成为公司第四大股东。新华联称不谋求北京银行控制权，在未来12个月内，拟继续增持不少于0.01%的北京银行股份；并将积极维护北京银行股权结构长期稳定。研究人士分析认为，股息率高、身处城商行第一梯队，这或许是资本大举入股的原因之一。
10月份被增持第二名首钢股份，增持方也是出于对首钢股份未来发展前景的看好，尤其是在供给侧改革、京津冀一体化以及国企改革过程中面临的巨大发展机遇。由此可见，资本押注首钢股份，“博重组”可能性较大。
增持第三名武昌鱼，最近的股价走势妖气十足。截止10月26日，增持方长金投资累计持股比例17.51%，与大股东北京华普产业集团有限公司20.77%的持股比例差距越来越小。长金投资公告将继续按照既定的《增持计划》增持武昌鱼股份。外界评价这次增持“早有预谋、来者不善”。未来是否会发生股权争夺战，外界正拭目以待。
产业资本短线兴风作浪
除了上述中规中矩的增持，近期市场上的最大热点就是产业资本恒大系的快刀“割韭菜”让市场猝不及防，在闪电出清梅雁吉祥后，又迅速轻仓栋梁新材。
数据显示，恒大系资金在三季度期间围猎的A股上市公司至少已有20余家。除了目前已经出清的梅雁吉祥和栋梁新材，还有粤宏远A、宝鹰股份、东兴证券、中元股份、积成电子、栋梁新材、国民技术、金洲管道、中设集团等。且其中有不少公司持股比例为4.95%，接近举牌线但不用公告。10月28日，粤宏远的三季报显示，恒大人寿退出前十大股东榜单。业内人士表示，未来或还有公司重蹈梅雁吉祥和栋梁新材的命运。
在被恒大增持的资金中，由于业务的重叠性，万科A、嘉凯城和廊坊发最受关注。目前，恒大已经成为嘉凯城和廊坊发展的第一大股东。业内分析，未来不排除恒大在这几家公司的还有大动作。
TMT行业资金退潮明显
10月份，有137家公司被减持13.58亿股、减持市值163.03 亿元，环比9月份有277家公司被重要股东减持24.06亿股、减持市值317.25亿元而言，力度减弱。从行业来看，计算机、通信和其他电子设备制造业、软件和信息技术服务业的TMT行业。从本月减持个股来看，减持金额居前的前三位公司分别为联创互联（13.72亿元）、皖江物流（12. 54亿元）、蓝光发展（8.54亿元），相应地，这些公司近期走势也相对疲弱。被减持的计算机、软件行业中的华东科技、神州信息、高伟达等计算机类公司业绩均处于下滑状态。
今年以来，传媒（跌幅为26.17%）、计算机（跌幅为23.53%）是今年以来跌幅最大的行业，其中在经过了2012以来持续三年的上涨之后，高估值成为成长行业股价上行的最大障碍。
此外，从10月份减持的情况来看，“有限合伙”和“投资公司”和等成为主要减持机构力量。如蓝光发展的投资公司平安创新资本就表示，减持是出于自身业务及资金需求，同时其不排除在未来12个月内继续减持的可能。
整体而言，市场抛弃高估值行业，买入低估值和消费行业的迹象显著。而且从盘面来看，股权转让概念仍是市场热门话题，即使被大幅减持的飞力达股价依然出现涨停的现象，业内人士判断，无疑还是为了拉高股价为减持出货，应小心为妙。
附表1：近期增持金额较大的公司
附表2：近期减持金额较大的公司
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