慧球科技起诉证监会要求摘帽ST 暗度陈仓掏空匹凸匹

　　假痴不癫、暗度陈仓 鲜言的三十六计

　　国际金融报记者 | 史燕君 《 国际金融报 》（ 2016年11月28日 第 12 版）

　　“一边掏空匹凸匹，一边转移资产至慧球科技，虽然鲜言是否打算将荆门汉通资产置入慧球科技还不确定，但可以确定的是，这一目标实施起来不容易：一方面，匹凸匹公司方面还在继续就鲜言增资事件提起诉讼，最终诉讼结果如何还不得而知；另一方面，慧球科技举牌方瑞莱嘉誉仍在与鲜言争夺公司的控制权。”

　　厉害了，广西慧球科技股份有限公司（下称“慧球科技”）竟然起诉证监会了。

　　在请求证监会撤销上交所对其实施的风险警示决定无果之后，戴上ST帽子的慧球科技向北京市第一中级人民法院递交了《行政起诉书》，法院现已受理。

　　据其11月 23日晚发布的公告，11月1日，慧球科技向证监会提交了撤销上海证券交易所《关于对广西慧球科技股份有限公司股票实施其他风险警示的决定》的书面申请，但近日，证监会决定，对该申请不予受理。

　　所以，慧球科技以“维护公司及广大投资者的合法利益”之名，决定行使行政诉讼的权利，向法院递交了《行政起诉书》。

　　11 月 23 日，慧球科技收到北京市第一中级人民法院出具的立案登记表及诉讼费交款通知书等相关材料。“法院已经受理。”慧球科技称。

　　对于慧球科技的做法，连续两次举牌成为第一大股东的深圳市瑞莱嘉誉投资有限企业（有限合伙）（下称“瑞莱嘉誉”）董事长张琲11月24日在接受《国际金融报》记者采访时表示，也是在公告发布后才得知此事。

　　公然起诉证监会，胜诉有多大？慧球科技的背后控制人鲜言究竟想达到什么目的？

　　明知不可为而为之

　　在匹凸匹前董事长鲜言入主之后，慧球科技的路子越来越“野”。在上交所对其实施风险警示决定之前，曾多次要求其及时履行信息披露等义务，但慧球科技并未按要求整改。

　　比如，慧球科技原董事长顾国平曾先后通过媒体以及发布公告的方式明确表示，已不再也无意成为慧球科技控股股东及实际控制人。但慧球科技一直坚称顾国平为实际控制人。

　　无独有偶，此前举牌方瑞莱嘉誉增持慧球科技股份达4.999978%，触发权益变动披露义务，并通知公司要求披露权益变动报告书，但公司一直以瑞莱嘉誉持股未达5%为由不予披露。

　　另外，在督促慧球科技履行信息披露义务的过程中，上交所发现，慧球科技长期未聘任董事会秘书，由董事长代行董事会秘书职责；现任董事长董文亮在上交所提出书面监管要求后，仍然未能保持通讯畅通，无法有效联系。上交所公司监管部门约见董文亮谈话，但其至今未按要求接受谈话。

　　为此，在采取停止信披直通车资格、多次要求其履行信披义务，发出若不整改则实施ST处理的警示无果后，9月9日，上交所发布消息，由于慧球科技没有完成整改要求，为了维护广大投资者的权益，自9月13日起，对公司股票进行ST处理。

　　紧接着，请求摘帽未遂的慧球科技又以“维护公司及广大投资者的合法利益”之名，起诉证监会。

　　对于慧球科技对证监会的行政起诉行为，上海市华荣律师事务所律师许峰在接受《国际金融报》记者采访时表示，对慧球科技实施ST，是上交所自律监管权限之内的行为，属于保护投资者权益的举动，并不存在不合理与不合法之处。而起诉证监会也不会改变这一结果。

　　其实，对于慧球科技来说，想摘帽并不难。

　　按照上交所的要求，要去除ST必须满足两个条件：一是公司应当全面完成上交所明确的各项整改要求，恢复公司信息披露和公司治理正常状态；二是公司整改完成后，还应当至少规范运作6个月以上，充分表明投资者能够对公司前景形成稳定预期、投资者权益已经得到合理保障。

　　“所以，摘帽问题只能通过与交易所的沟通协调来解决，最好的办法是遵守证券法及证监会、交易所规定的信披规则，而不是通过起诉，这显然不是一个积极合理的路径。”许峰说，鲜言曾是公司法证券法方面的专业律师，甚至可以说是专家，这些道理他显然比普通人更明白。

　　“明知不可为而为之，他为何这么做，想干什么，或许只有他自己清楚。”许峰感叹，鲜言的思路没法猜测。

　　掏空匹凸匹

　　巧合的是，鲜言与其“上家”匹凸匹的官司也在进行中。

　　在担任慧球科技证券事务代表之前，鲜言最为市场熟知的“事迹”是：在互联网金融盛行之时，将上市公司“多伦实业”更名为“匹凸匹”。当时，鲜言为匹凸匹实际控制人。在入主匹凸匹期间，鲜言也曾因涉及证券虚假陈述以及信批违规遭上交所多次公开谴责，也曾被证监会开出30万元的处罚。

　　表面上看，鲜言已离开了匹凸匹，但其触手并未抽离。近期，全面接盘匹凸匹的私募上海五牛股权投资基金管理有限公司（下称“五牛基金”）遇到了棘手的事情。

　　匹凸匹控股子公司荆门汉通置业有限公司（下称“荆门汉通”）是匹凸匹的主要资产，是2015年营业收入的惟一来源。另外，荆门汉通旗下还有两块闲置土地，目前已经过户到两家子公司旗下。其中成本为1.84亿元的1号地块已过户至荆门汉达旗下，成本为0.96亿元的t2号地块已过户至湖北汉佳旗下。

　　但是，通过一系列运作，上述匹凸匹的主要资产已经成为鲜言旗下公司柯塞威的囊中之物。

　　过程是这样的：6月28日，鲜言旗下柯塞威大数据和柯塞威网络对荆门汉通的两家子公司荆门汉达和湖北汉佳已经完成增资事项。其中，柯塞威大数据对荆门汉达增资6000万元；柯塞威网络对湖北汉佳增资3000万元。

　　当时，匹凸匹董事会对上述两家公司的增资事项并不知情，直到7月6日才收到通知。而如果增资事项确定，匹凸匹对两家孙公司的持股比例均将降至25%，由此可能失去对两家孙公司、两幅地块的控制权。

　　随后，匹凸匹董事会立即采取了行动：一方面，收到通知当天迅速形成决议，要求管理层责令荆门汉通撤销荆门汉达及湖北汉佳的增资事项；另一方面，对鲜言等相关方在上海以及湖北荆门两次提起诉讼，请求法院判令确认荆门汉通董事会于6月底作出的增资荆门汉达、湖北汉佳的决议无效，并判令荆门汉通向荆门市工商行政管理局申请撤销相关变更登记。两起诉讼索赔额分别为1.44亿元和0.54亿元，合计1.98亿元。

　　近期来看，形势对匹凸匹不利。11月22日，湖北省荆门市东宝区人民法院驳回匹凸匹的诉讼请求。而荆门汉通也已经处于失控状态。

　　在近期回复上交所的公告中，匹凸匹称：“在编制本次三季报过程中,公司董事长韩啸、董事张佟、财务经理孙瑶多次致电荆门汉通董事长鲜言先生及有关财务负责人，均未能取得反馈。”

　　与此同时，匹凸匹表示，公司向荆门汉通派出的董事目前也已经无法行使权力。匹凸匹称，由于此前派出的董事之一、公司原财务总监李艳在三季报披露时不再担任公司财务总监职务，公司已无法对其施加影响，但李艳仍担任柯塞威信息的法定代表人和荆门汉通的董事。此时，公司于荆门汉通董事会的实际派出董事人数降至两人，占董事会人数的2/5。

　　匹凸匹公司委派两位董事于 2016年11月8日赴荆门汉通，在向荆门汉通门卫出示了公司介绍信、亮明人员身份（上市公司高管兼任荆门汉通董事）之后，仍无法进入荆门汉通开展工作。

　　显然，荆门汉通的控制权已经落入鲜言之手，匹凸匹恐沦为“空壳”。11月19日，匹凸匹公司董事长韩啸因工作原因申请辞去公司董事长职务。去年鲜言离开后，五牛基金董事长韩啸成为匹凸匹的实际控制人。

　　转移资产不容易

　　行至此，有几个事实是清楚的：鲜言已经将匹凸匹的核心资产转移至荆门汉通；鲜言对慧球科技的控制力依然在。

　　与此同时，这两家上市公司的关联其实早已开始浮现。

　　8月17日，在被上交所取消信披直通车资格后，慧球科技想发公告必须通过上交所审核批准后才能对外公布，但一封未经过上交所审批的公告出现在了一些股吧和媒体上。当时，慧球科技曾私下通过各种渠道对外发公告。

　　而此举也直接触怒了上交所，并对其实行了强制停牌的措施，同时发出了若不整改将实施ST处理的警示。

　　上述未经审批的公告的主题是《关于全资子公司购买荆门汉通置业有限公司房屋资产的公告》。主要内容是，慧球科技新设立的全资子公司湖北柯塞威供应链管理有限公司使用自有资金1243.4849万元购买荆门汉通位于湖北省荆门市响岭路楚天城的一幢办公楼，用于公司经营办公及日常业务。

　　值得注意的是，这份公告并非计划，而是已经实施之后的公告。当时市场质疑这是鲜言转移资产之举。

　　如今再回过头仔细揣摩，上述质疑并非空穴来风。

　　一边掏空匹凸匹，一边转移资产至慧球科技，难道鲜言打算将荆门汉通资产置入慧球科技？目前尚不能确定，还需进一步观察。

　　不过，这一目标实施起来并不容易。一方面，匹凸匹公司方面还在继续就鲜言增资事件提起诉讼，最终诉讼结果如何还不得而知。另一方面，慧球科技举牌方瑞莱嘉誉仍在与鲜言争夺公司的控制权。

　　9月22日，瑞莱嘉誉曾向慧球科技提出诸多议案，要求更换董事会全体成员。但截至目前，慧球科技并未予以回应。

　　张琲在接受记者采访时表示，他们最近正准备行使持股10%以上的股东权利，具体做法届时将发布公告。

　　许峰分析，行使持股10%以上的股东权利可能是指提交议案，或者召开股东大会来改变公司现状，甚至是实际控制人。