天天坐等看咱资本论的同淆们，2016即将结束，对这一年你一定有无数槽想吐吧？
但是对不起，今天我们又有一瓢冷水要泼给大家了，
2017年，向银行借钱会变得更不容易！
为啥？因为央妈前两天出来说了，要把“表外业务”也纳入到监管里来。
这事儿和你有啥关系？当然有关系，因为你买的理财产品，只要是不保本的，都在银行的表外里待着呢。
2016年上半年，全国454家银行业金融机构的理财资金账面余额有26.28万亿元，其中表外的有多少？
有20多万亿！这么多钱，原来央行根本管不了。
这么多钱都是干啥用的？简单粗暴地讲，就是把散户的钱集中在一起，再打包贷给各种开发商、地方政府和企业。
假设你买的理财产品年化收益是4%，地方政府向商业银行贷款利率在7%，那银行在中间还有三个点可以赚。
表内业务不是也包括贷款吗？表内表外究竟有啥区别呢？
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咱们还是来看看小明的故事，你肯定秒懂。
银行有两本账，一本负责记录表内资产——“表”就是银行的资产负债表——这是要交给监管部门审核的，主要包括银行的库存现金、各种贷款项目等等，保本理财产品也在此范围内。
另外一本就是负责记录表外资产的了，什么是表外业务？
商业银行所从事的、按照现行的会计准则不记入资产负债表内、不形成现实资产负债但能增加银行收益的业务，比如票据、贷款承诺函、委托贷款、代收代付等。
上面的概念不需要看，简单说，银行想要有更多的自由度、发售更多的理财产品，赚更多的钱，就会把一部分表内资产转移到表外。表外不保本、不受监管；风险高，但收益也高。
表外业务很任性：
1. 因为来自客户，本身就不是银行自己的钱，所以不反映在银行的资产负债表上。
2. 不同于表内，表外业务不受到不良率、资本耗用等实际指标的限制，简单说，就是赔得血本无归央行过去也管不着。
3. 民间照这个套路来，就是非法资金池，但银行这么干，是合法的。
表外业务的钱大量流向虚拟经济，直接或间接地推动了债券、股票的牛市局面。
房价一路上涨、频频出现的地王背后，也都有表外投资的“贡献”。
但是，表外业务那么任性，有时也会连累到表内。
比方说表外业务投资失败亏惨了，银行还是要借表内资产来擦屁股。
那为啥现在央妈要把表外业务管起来了？
美联储加息、货币政策逐渐收紧，人民币面临较大贬值压力，为了防范金融风险，离资产泡沫最近的表外资金就被央妈盯紧了。
12月20日，央妈在官网放出消息：将于2017年一季度评估时开始正式将表外理财纳入广义信贷范围，以合理引导金融机构加强对表外业务风险的管理。
这样一来，银行就别想利用表外业务“搞事儿”了。
不能再任性发理财产品，就意味着市场上的活钱会越来越少，资金流会更紧张。
说了这么多，和你有个毛关系？关系大着呢。
视知资本论给你总结一下，主要有三大条：
第一，房市、股市估计都会受影响，说不定你看上的房子，价格就稳定了。
第二，过去光凭一句“想改变世界”就能借到大钱创业投资的日子没有了。
第三，对于你和张阿姨王大爷来说，年化率较高的理财产品不会那么多了。
当然，经济运行中的泡沫和风险小了，我们的经济增长也更稳健安全了。
（脚本｜阿呆 插画｜素平）
参考资料：
? 中国银行业理财市场报告（2016上半年），银行业理财登记托管中心
?《银行表外理财藏风险，14万亿表外增速或放缓》，广州日报
? 表外理财明年起正式纳入MPA 金融机构去杠杆将再提速，证券日报
? 央行明年将表外理财纳入广义信贷中小银行达标难，第一财经日报
? 《商业银行表外业务风险管理指引》征求意见，中国银行业杂志
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