本报记者 黄斌 实习生 李卓亚 北京报道
导读
出让华夏银行股份主要是德银“2020战略规划”中调整业务领域的一步，让我们的业务重点回归到核心强项上。在中国市场上，零售银行业务并非德银的强项，这也是德银之前入股华夏银行而非自行开展零售业务的主要考虑。我们要把重点放在服务企业和机构的核心专业能力上。
继德意志银行（下称“德银”）宣布2015年全年业绩大幅亏损以来，这家超过140岁的银行负面消息不断，股价一路下挫，一度跌至历史低点。
2015年6月，新任CEO约翰·克莱恩（John Cryan）接手德银后宣布了该行“2020战略规划”（Strategy 2020）下的一系列举措，包括简化结构和提升效率、重新梳理业务线、关闭部分国家境内业务。此外德银还表示，将缩减零售银行规模，在2017年底前关闭200家分支机构，净裁撤9000个岗位，并将核心业务重心调整至欧洲、亚洲和美国。
作为落实该战略的一部分，德银今年7月委派集团管理委员会成员Werner Steinmueller（中文名：司马维）出任德银亚太区CEO。这是德银亚太区首次有成员进入集团最高决策层。这位在德银工作超过20年的老将，此前的职务是德银环球金融交易业务部总裁。
12月上旬，在德银中国区总部所在地、北京华贸中心的办公室里，司马维接受了21世纪经济报道记者的独家专访。这是他履新后首次接受媒体采访。
“以前管理委员会成员都常驻法兰克福，我现在常驻香港，这是一个很清晰的信号。” 司马维以略带德国口音的英语，认真地对21世纪经济报道记者强调中国市场在德银全球战略中的关键地位，“我的工作是贴近市场，以进一步推动亚洲地区目前已经非常稳健的业务继续发展。”
在记者发稿前，美国司法部对德银开出140亿美元罚单的风波，迎来新转机。
12月23日，德银公布消息称，该行已与美国司法部就2005至2007年间住房贷款抵押支持证券相关民事诉讼，在原则上达成和解。德银同意支付31亿美元民事赔偿，并在美国提供41亿美元消费者救济。针对这一和解，德银预计将在第四季度的财报计入与解决该事项相关约11.7亿美元民事罚款产生的税前费用。
德银称，因消费者救济产生的财务影响如若发生，将受制于和解最终条款的约束，目前预计不会对2016年财报产生重大影响。
目前资本充足率升至11.6%
《21世纪》：目前市场对德银的衍生品敞口、资本结构非常担忧，数家评级机构也下调了德银评级或者将德银放在负面观察清单里（标普已于12月中旬将德银展望由负面上调为正面）。你如何看待德银目前的财务状况？
司马维：市场上对德银的衍生品敞口有很多讨论，可惜其中大多数都混淆了名义敞口和净敞口的概念。如果按照美国会计准则披露净敞口，我们2015年末衍生品敞口约为500亿欧元，与美国主要同业的衍生品敞口水平一致，甚至略好。
德银的安全性和稳定性较金融危机前有了质的提升。例如从风险价值（VaR）这个风险关键指标来看，我们在2007年的基础上下降了超过50%。
我们目前的资本结构也很健康。实际上，我们的资本充足率正处在几十年来的最高水平，并且还在稳步上升。今年三季度德银核心一级资本充足率是11.1%，如果算入转让华夏银行股份所得收益，现在我们的核心资本充足率是11.6%。此外，德银的流动性储备也非常充分，今年三季度结束时约为2000亿欧元。
《21世纪》：德银2015年提出的“2020战略规划”，意在通过剥离资产、裁员、调整业务结构等手段复苏。当前，德银正在开展的重组计划进展如何？
司马维：德银制定“2020战略规划”主要受几方面因素推动，其中监管要求是重要的一点。监管对核心一级资本充足率提出了更高的要求，这促使我们去评估德银的资产组合，同时也要在一个更大的框架下重新建设我们所处的市场、产品和客户。目前我们已经取得了很大进展。
我们把战略重心放在亚洲、欧洲和美国，大大减少了在拉丁美洲的经营活动。同时我们也缩减了德银在德国本土的零售业务网络，在超过700个分支机构的基础上，关闭了188个业务点，同时在德国缩减员工约3000人。
《21世纪》：今年三季度，德银净利润2.78亿欧元，而去年同期则亏损60亿欧元。有分析称，此季度扭亏为盈主要得益于债券交易业务的复苏。这一分析是否准确？
司马维：应该说今年三季度德银无论是营收还是净利润，都大大超过了此前分析师的预期。我想强调的一点是，这主要归功于德银在实现营收增长的同时，也有效缩减了成本。
固定收益业务在营业收入的上升中发挥了很大作用，但不是绝对因素。今年德银在并购和股票市场上也一如既往非常活跃。实际上，今年前三季度我们获得了大约16亿欧元的税前利润。
从成本上看，我们三季度同比缩减成本3.5亿欧元，这是一个非常大的进步。
在华发展跨境对公业务
《21世纪》：在德银的亚太区战略布局中，中国处于一个什么样的位置？
司马维：中国大陆和印度是两个颇具规模并且发展蓬勃的经济体，是我们大多企业客户亚太业务发展的核心市场，所以也是德银的重要市场。此外，德银也在重点布局国际性金融中心新加坡和中国香港，以及日本和澳大利亚这两个成熟市场。我认为这六个市场对德银亚太区乃至全球的整体发展发挥着至关重要的作用。
我们致力于为中国市场提供最顶尖的跨境银行业务。中国市场吸引着新的投资，德银一直协助海外跨国企业和金融机构进入中国市场，支持其在华业务的发展。同时我们也围绕中资企业需求，在贸易融资、跨境并购、资本市场融资和现金管理等领域，帮助越来越多的中国企业扩展海外业务。
《21世纪》：既然中国是德银亚太区战略中的重点，如何理解德银出售所持华夏银行19.9%股份的决定？
司马维：我之前也提到了德银在全球范围内梳理业务条线，包括调整零售银行规模。出让华夏银行股份主要是德银“2020战略规划”中调整业务领域的一步，让我们的业务重点回归到核心强项上。
在中国市场上，零售银行业务并非德银的强项，这也是德银之前入股华夏银行而非自行开展零售业务的主要考虑。我们要把重点放在服务企业和机构的核心专业能力上。
在中国，我们的业务强项就是为企业和金融机构提供跨境金融服务。例如跨境人民币业务就是我们的核心竞争优势之一。德银坚持推动人民币的国际化发展，我们在资本市场产品及解决方案、企业贸易融资和现金管理、跨境人民币结算这些领域都很活跃。以清算为例，我们是人民币跨境支付系统（CIPS）首批直接参与行之一，协助其它银行进行跨境人民币清算。同时我们也依托德银的全球业务网络，协助中国大型银行进行欧元、美元清算。德银是全球最大的欧元清算行，同时也是排名前五的美元清算行，很多人都没有意识到这一点。
《21世纪》：目前中国区在全球收入中的占比有多高？在你提到的中国区多项业务重点中，哪几项业务将被视为未来主要的利润来源？德银希望中国区的业务或利润占比能达到多高？
司马维：德银亚洲区在全球收入和利润上的占比约为20%，其中中国相关业务是非常重要的一部分。我们的利润贡献主要来自两大业务线：一是外汇、股票和衍生品市场交易；二是包括现金管理、贸易融资及证券托管等在内的商业银行业务。这两部分同时也是德银未来在中国的主要业务增长点。
目前虽然全球市场面临很多不确定性，但中国仍然保持着非常稳健的经济增长，相信我们与中国相关的业务也将与经济同步，以每年5%-10%的水平发展。从全球发展水平来说，这样的增长速度是相当不错的。
《21世纪》：德银是否会加大对中国的投资？具体会投入在哪些方面？
司马维：我非常关注如何能更好地支持德银在中国的发展，现在也更频繁地来到国内，与当地同事商讨怎样进一步布局中国区业务。未来我们在中国的发展战略是非常清晰的，德银的战略重点会是并购、资本市场、贸易融资、现金管理等业务。我们还计划在国内和国外不断丰富人民币解决方案。所以我们将加大在这些领域的投资，发挥德银遍布全球的业务网络优势，为在华跨国企业以及希望参与国际市场的中资企业实现有价值的跨境银行服务。
此外，我认为银行业已经从人员建设、网点铺设的时代发展到了更应该注重效率的时代。因此我们将在银行系统上加大投入，提高效率，丰富更加先进的现金管理和外汇交易工具也是重要的一点。相信德银在系统平台上的投入也将使在华客户受益。
（编辑：马春园，邮箱macy@21jingji.com）
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