【FICC工作笔记】2017年2月17日星期五（附读书赠书《投资的护城河：晨星公司解密巴菲特股市投资法则》中奖读者名单）

　　编者语：

　　【FICC每日播报】专栏由巴曙松教授固定收益研究小组负责整理，从“重要事件及经济数据”、“资金面”、“汇率市场”、“二级市场”、“国债期货”、“一级市场”、“理财产品”等几个方面对FICC市场的动态变化做全面、及时的介绍和分析解读，旨在为广大读者提供快速有效第一手FICC市场资讯。敬请阅读。

　　【重要事件和经济数据】

　　重要事件：证监会：上市公司申请非公开发行股票的，拟发行的股份数量不得超过本次发行前总股本的20%。上市公司申请增发、配股、非公开发行股票的，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月。上市公司申请再融资时，除金融类企业外，原则上最近一期末不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。

　　经济数据：央行1月外汇占款下降2088亿元，连续15个月下降。中国央行数据显示，1月末外汇占款余额为217,337.6亿元人民币，当月减少2087.66亿元人民币（12月减少3178亿元）。

　　【资金面】

　　今日央行进行了500亿、500亿以及500亿的7、14、28天逆回购，逆回购到期700亿，当日净投放800亿。本周公开市场净投放920亿，另外TLF未续做。今日资金面继续收紧，尾盘略微宽松，回购利率稳中有升，收盘隔夜回购加权利率2.4971%，较昨日上行5.67bp，7天回购利率3.1194%，下行0.64bp。回购成交总量继续减少，为17937.41亿。

　　【一级市场】

　　利率品种方面，周五发行90天和30年附息国债，利率分别为2.5555-2.6079、3.77，全场倍数分别为2.4、2.5。

　　信用一级方面，今日发行4只信用债。17南方水泥SCP001区间3.8-4.5%，上限收量，明天继续引导；17恒逸SCP001经过两轮调整，目前边际5.30%，全场倍数3.7倍，由于需求火爆，小区下限取消，大区下限4.5%不变；17镇江国投SCP001目前边际在5.27%，下周一继续募集；17同煤CP001在两轮调整后当前边际利率5.27。

　　公司债/企业债方面，周五发行欧菲光科技小公募，2+1年，AA/AA，4.8%。

　　【二级市场】

　　利率债益率整体小幅下行。早盘国债新发3个月、30年期，招标利率明显下行。截止日终，国债收益率曲线整体下行2-4BP；国开债曲线整体下行1-3BP；农发行债曲线、进出口行债曲线除个别期限外整体下行1-3BP。具体来看，国债曲线5年期170001带动曲线对应期限下行3BP至3.04%；7年期160025带动曲线对应期限下行4BP至3.2%；10年期170004带动曲线对应期限下行2BP至3.33%。国开债曲线小幅下行，7年期170201带动曲线对应期限下行1BP至4.12%；10年期160213带动曲线对应期限下行1BP至4.11%；20年期160205带动曲线对应期限稳定在4.31%。农发行债曲线整体小幅下行，10年期170405带动曲线对应期限下行3BP至4.2%。进出口行债曲线整体小幅下行，10年期160310带动曲线对应期限下行2BP至4.22%。地方政府债方面，地方政府债AAA曲线2、5年期在市场价格带动下收至3.27%、3.45%。

　　利率互换方面，挂钩7天REPO互换曲线短端平均下跌2个点，长端平均下跌4个点；挂钩3个月SHIBOR的互换曲线短端平均下跌8个点，长端平均下跌11个点。

　　今日信用债收益率小幅波动。具体来看，中债中短期票据收益率曲线（AAA）3M期限收益率稳定于3.79%，6M期限收益率小幅上行至3.81%，1年期收益率下行3BP至3.95%。中债中短期票据收益率曲线（AAA）3年期收益率下行3BP至4.16%，5年期收益率下行1BP至4.41%水平。城投债曲线收益率整体下行。具体来看，中债城投债收益率曲线（AAA）1Y下行4BP至4.16%。3年期下行2BP至4.32%。中债城投债收益率曲线（AA）3年期下行在4.74%的水平。

　　【外汇市场】

　　周五，美元指数震荡上涨，近日公布的一系列美国经济数据大都表现强劲，且耶伦、杜德利、哈克等美联储官员均发表偏鹰讲话，此前美元指数多头获利回吐，近期逐步修正再次上行。英国1月零售销售数据表现不佳，盘中英镑兑美元加速下挫约百点，非美货币多数走弱。2月17日，人民币兑美元今日中间价上涨173个基点，开于6.8456；人民币兑美元即期闭市时报6.8709，较上一交易日下跌124个基点；截至北京时间18点，美元指数报于100.73，较前一收盘价上涨0.25%；欧元兑美元下下跌0.28%，报1.0644；美元兑日元下跌0.27%，报112.93；英镑兑美元下跌0.58%，报1.2417；澳元兑美元下跌0.43%，报0.7661。

　　【理财产品】

　　今日起发行的理财产品共318支，保本型产73支，非保本型产品245支，预期收益4以上的168支。银行理财产品最新预期收益率：国有控股银行3个月：4.42，全国性股份制银行3个月：4.50，城商行3个月：4.26，外资行3个月：3.52。（完）

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