中债指数走势分析
今日债券市场指数大幅下跌,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)99.6678,下跌0.1169%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)171.4106,下跌0.1041%。全市场平均到期收益率为4.3274%,平均市值法到期收益率为4.2809%,平均市值法久期为3.8647。
债市观察
【利率品种】今日利率债市场收益率整体上行。早盘新发1、10年期国债,招标利率整体上行,其中1年期中标利率明显走高,短端曲线受此影响上行幅度较大。截止日终,国债收益率曲线除个别期限外整体上行2-4BP;国开债曲线除个别期限外整体小幅上行1-2BP;农发行债、进出口行债收益率曲线整体上行1-4BP。
具体来看,国债曲线3年期170008带动曲线对应期限上行4BP至3.35%;5年期170007带动曲线对应期限上行4BP至3.41%;7年期170006带动曲线对应期限上行3BP至3.52%;10年期170004带动曲线对应期限上行3BP至3.52%。
国开债曲线小幅上行,3年期170205带动曲线对应期限上行1BP至4.08%;7年期170201带动曲线对应期限上行1BP至4.37%;10年期170210带动曲线对应期限上行1BP至4.22%。
农发行债曲线整体上行,3年期170402带动曲线对应期限上行4BP至4.11%;10年期170405带动曲线对应期限上行4BP至4.41%。
进出口行债曲线整体上行,;10年期170303带动曲线对应期限上行3BP至4.4%。
地方政府债方面,地方政府债AAA曲线2、3、4、9年期在市场价格带动下收至3.85%、3.87%、3.94%、4.11%。
【信用品种】今日信用债收益率显著上行。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)3M期限收益率上行10BP至4.19%,6M期限收益率上行1BP至4.22%,1年期收益率上行4BP至4.42%。中债中短期票据收益率曲线(AAA)3年期收益率上行7BP至4.73%,5年期收益率上行6BP至4.81%水平。
今日商业银行普通债曲线短端收益率普遍上涨。具体来看,中债商业银行普通债收益率曲线(AAA)7d期限上行9BP至3.91%的水平,1M期限上行16BP至4.17%的水平,3M期限上行6BP至4.42%的水平,6M期限上行5BP至4.41%的水平,1年期上行4BP至4.41%的水平。
今日城投债曲线收益率整体上行。具体来看,中债城投债收益率曲线(AAA)0.25Y上行5BP至4.45%,3年期上行5BP至4.79%。中债城投债收益率曲线(AA)3年期上行3BP至5.15%的水平。
【交易所】今日交易所竞价交易总成交额约43亿元,较上一交易日有所放量。高等级公司债市场收益率较前一交易日上行约1BP;中低等级公司债市场收益率平均较前日上行约1BP。16中油06(136319)等券成交活跃,收益率有所上行。
经济观察
【公开市场】央行周三公开市场进行1700亿7天、200亿14天、100亿28天期逆回购操作,当日有600亿逆回购到期,此外当日还有2300亿MLF到期。
【外汇市场】5月3日,人民币兑美元中间价报6.8892,调升64个基点,终结五日连贬。
【货币市场】今日Shibor利率整体上涨,其中隔夜期限Shibor涨2.76BP至2.8451%,一周期限涨0.31B至报2.9130%,两周期限涨3.20bp报3.3490%。
【股票市场】今日沪深两市整体下跌,上证综指下跌8.36点或(-0.27%)至3135.35点,深证成指下跌39.83点或(-0.39%)至10184.14点,创业板指下跌10.40点或(-0.56%)至1840.45点。