根据2017年5月ESI最新数据显示，北京大学数字金融研究中心副主任、北京大学国家发展研究院副教授黄卓老师合作的论文（合作者Peter Reinhard Hansen, Howard Shek）"Realized GARCH: A Joint Model of Returns and Realized Measures of Volatility"入选“经济学与商学”领域全球前1% ESI (Essential Science Indicator)高被引论文。该论文于2012年发表在应用计量经济学领域的国际权威期刊Journal of Applied Econometrics上, 目前ESI被引次数已达71次, Google学术引用率已达280多次，在相关学术领域产生了重要的影响。该论文还曾获得Journal of Applied Econometrics 2012和2013年的“Richard Stone最佳论文奖”，以及第七届高等学校科学研究优秀成果奖（人文社会科学）二等奖。
金融资产的波动率建模是金融学理论和实务中的核心问题。广义自回归条件异方差（GARCH）类模型凭借其简便的参数估计方法和较准确的预测效果，成为波动率建模的基准模型。然而，当波动率剧烈变化时（如金融危机时期），GARCH类模型则表现不佳。利用高频金融数据，可以计算日波动率的已实现波动率测度，其包含的关于波动性信息的精确性明显优于日度收益率。黄卓老师及其合作者通过将已实现测度和传统的GARCH模型巧妙相结合，提出了一个全新的波动率建模框架Realized GARCH，能够对波动率的突然变化进行迅速更新，其预测效果显著优于GARCH类模型。在学术贡献上，这篇论文将高频数据已实现波动率这一热门领域和GARCH这一传统领域的联系在一起，受到金融计量学术界较大的关注。同时，由于Realized GARCH兼顾随机波动率模型的灵活性和GARCH类模型的易处理性，而且这一框架具有良好的可扩展性，在金融波动率和相关性预测、衍生品定价和风险管理领域具有广泛的应用潜力。Realized GARCH框架目前已经被许多知名学者进行扩展研究和金融实证建模，同时被数本近年出版的金融计量专著和教材详细介绍。
基本科学指标数据库（Essential Science Indicators，简称ESI），是由世界著名的学术信息出版机构——美国科技信息所（ISI），于2001年推出的衡量科学研究绩效、跟踪科学发展趋势的基本分析评价工具，是基于汤森路透Web of Science®（SCI/SSCI）所收录的全球11000多种学术期刊的1000多万条文献记录而建立的计量分析数据库，是当今世界范围内普遍用以评价学术机构、大学及学者国际学术水平及影响力的重要指标。ESI的数据统计以十年来计算，每两个月滚动更新一次。ESI从引文分析的角度，主要根据“总引用次数”这个指标，针对22个学科分别对国家、研究机构、期刊、论文以及科学家进行统计分析和排序，即将全球各个机构在过去十年发表文章的总引用次数进行排名。高被引论文是根据ESI统计被引频次排在相应学科领域前1%以内的论文，从文献角度反映了论文的影响力。
黄卓老师于2011年获得斯坦福大学经济学博士学位后，加入北大国家发展研究院任教，目前担任副教授、博士生导师、北京大学数字金融研究中心副主任。曾获得斯坦福大学经济系“最佳博士生候选人论文奖”、北京大学教学优秀奖、青年教师教学基本功比赛二等奖、“优秀班主任”称号、曹凤岐金融发展基金“金融青年科研优秀奖”等奖励。2014年获得Journal of Applied Econometrics的“Richard Stone最佳论文奖”。2015年获得第七届高等学校科学研究优秀成果奖（人文社会科学）二等奖。
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