报告摘要
说明：本报告所有原始数据均来源于wind数据库，数据更新截止上周收盘（20170804）。
一、股市流动性跟踪——上周A股资金净流入135.2亿
一级市场：IPO融资74.8亿；
产业资本：上周重要股东净增持3亿, 其中电子增持3.20亿；
二级市场：上周合计流入资金251.4亿，其中，机构投资者资金流入75.4亿，杠杆资金流入145.3亿，沪深港股通资金流入42.2亿，交易费用56.2亿；
投资者情绪：上周融资交易占比30.84%，日度换手率0.29%，股指期货多/空比例3.32%，机构合计挂单卖出85.5亿。
二、全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生
基础货币投放：上周公开市场净回笼400亿；7月，广义再贷款工具合计投放基础货币376亿；7月，央行口径新增外汇占比回笼基础货币343亿；
信用货币派生：7月，M1增速-2.00%，M2增速-0.20%；新增社融7103亿，金融机构新增人民币贷款4300亿，其中，居民中长期贷款507亿。
三、全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率
货币市场：上周，SHIBOR隔夜利率下调9.42BP，银行间质押式回购加权利率（7天）下调9.42BP，3个月同业存单收益率上调12BP；7月，银行间同业拆借利率下调12.27BP；
国债市场：1年期国债收益率下调2.17BP，10年期国债收益率上调2.05BP，期限利差放宽4.22BP；
信用债市场：5年期企业债收益率下调0.15BP，信用利差收窄2.37BP；
理财市场：人民币理财产品收益率（3个月）下调2.82BP；
票据市场：长三角票据贴现率下调15.00BP，珠三角票据贴现率下调15.00BP；
外汇市场：美元兑人民币下降0.36%，人民币小幅增值。
风险提示：流动性环境出现超预期波动
广发策略“三维”流动性跟踪体系
1、股市流动性跟踪——上周A股资金净流入135.2亿
一级市场：上周IPO融资74.8亿；
产业资本：上周重要股东净增持3亿, 其中电子增持3.20亿；
二级市场：上周合计流入资金251.4亿，其中，机构投资者资金流入75.4亿，杠杆资金流入145.3亿，沪深港股通资金流入42.2亿，交易费用56.2亿；
投资者情绪：上周融资交易占比30.84%，日度换手率0.29%，股指期货多/空比例3.32%，机构合计挂单卖出85.5亿。
2、全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生
基础货币投放：上周公开市场净回笼400亿；6月，广义再贷款工具合计投放基础货币376亿；6月，央行口径新增外汇占比回笼基础货币343亿；
信用货币派生：6月，M1增速-2.00%，M2增速-0.20%；新增社融7103亿，金融机构新增人民币贷款4300亿，其中，居民中长期贷款507亿。
3、全市流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率
货币市场：上周，SHIBOR隔夜利率下调9.42BP，银行间质押式回购加权利率（7天）下调63.48BP，3个月同业存单收益率上调12BP；7月，银行间同业拆借利率下调12.27BP；
国债市场：1年期国债收益率下调2.17BP，10年期国债收益率上调2.05BP，期限利差放宽4.22BP；
信用债市场：5年期企业债收益率下调0.15BP，信用利差收窄2.37BP；
理财市场：人民币理财产品收益率（3个月）下调2.82BP；
票据市场：长三角票据贴现率下调10.00BP，珠三角票据贴现率下调10.00BP；
外汇市场：美元兑人民币下降0.36%，人民币小幅增值。
股市流动性跟踪——上周A股资金净流入135.2亿
A股市场：上周资金净流入135.2亿，前一周资金净流出179.7亿。
备注：A股资金净流入/流出 = 一级市场资金净流入/流出 + 产业资本资金净流入/流出 + 二级市场资金净流入/流出（其中，二级市场的银证转账数据从6月16后以后不再更新，故此后A股资金流动合计数据不包含此项目）
1、一级市场资金流
IPO融资：上周资金净流出74.7亿，前一周资金流出26.7亿；
2、产业资本跟踪
重要股东增减持（A股整体）：上周重要股东净增持3亿, 其中电子增持3.2亿；前一周净减持7亿。本周预计限售股解禁901.10亿。
未来两周解禁的限售股：未来两周将有50只限售股解禁，其中，解禁占比超过流通A股市值10%的定增类限售股值得关注：东旭蓝天、振东制药、如意集团、江淮汽车、精达股份、中文在线、方正证券、西部材料、中泰化学、星宇股份。
3、二级市场资金流
新发股票型基金+混合型基金：上周为75.4亿份，前一周为35.4亿份；
融资融券余额：上周为9100.1亿，前一周为8954.8亿，资金流出145.3亿。
沪深港股通资金流入净额：上周资金流入合计42.2亿，前一周资金流入合计71.3亿
QFII净额：7月资金流入5亿，6月资金流入0.5亿；
RQFII净额：7月资金流入51.37亿，6月资金流入0.0亿；；
交易费用：上周为56.2亿，前一周48.9亿；
4、市场情绪跟踪
融资交易占比：上周为41.2%，前一周为10.3%；
日度换手率：上周为为1.2%，前一周为0.9%。
股指期货多空情绪指标：上周为92.0%，前一周为88.7%；
机构资金流向：上周机构挂单卖出407.0亿，前一周挂单卖出321.5亿。
风险提示
流动性环境出现超预期波动。
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