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彻底的市场经济是无耻的
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[ 钟伟 ] 来源:[ 证券时报 ]

  一个企业的倒戈并不可怕,怕就怕部分中资企业也投奔外资金融机构,并且形成一种外资银行为中资企业提供全面财务服务,以凸现中资企业自身运作透明化、有信誉的招牌,那么好企业向外资银行流失会变成一种时尚。

  目前,南京爱立信和上海花旗的关系使得外界猜测纷纷,爱立信认为其与花旗的合作“完全是市场行为”,而花旗银行上海分行则认为“客户完全有自己的选择权”。此事或许可以轻描淡写地理解为个案而已,但由此的确显示出,中资银行已开始步入“是生存,还是死亡”的高危期。

  出乎意料之一在于,外资银行多年的苦苦等待并非毫无收获,厚积薄发所带来的冲击也可能远较我们事先估计的更强烈。且不说外资银行和跨国公司之间的天然联系,许多外资银行前几年虽然只开设代表处,但却几乎把有盈利、有实力、有潜力的企业以及他们需要什么样的金融服务都摸得一清二楚,并且积极为企业度身订做一整套的财务顾问计划。

  截至2001年末,上海外资银行在江苏省内的外汇贷款余额已经达到12.06亿美元,相当于江苏省中资银行外汇贷款额的36.45%,估计结算业务流失到外资银行手中的比例更高。而中资银行很可能和企业并无如此亲密接触,因此中资银行不能不开始考虑个性化、多样化金融服务,因为靠“坐贾”习惯等待愿者上钩其实几乎就等于坐以待毙。

  出乎意料之二在于,外资银行提醒了中资银行,什么才是彻底的市场化。任何一家银行的经营资源都是有限的,要想满足所有客户的需求、占领所有的市场是不可能的,“二八定律”(即80%的效益由20%的客户所创造)在金融业也同样成立。因此市场化的银行应该集中其80%的最好资源,认真对待能够给它带来80%利润的、仅占全部客户20%的黄金客户。对零散的、根本不能给银行带来利润的客户的关怀备至就是对黄金客户的疏远。因此在3月22日,花旗银行上海分行浦西支行正式全面开办外汇业务时,人们惊奇地发现,居然月均总存款低于5000美元的客户,反而要向花旗支付月服务费6美元!

  因此我们可以看到,外资金融机构根本不可能采取在经营储蓄网点上和中资机构拼的策略,而是会努力争取像爱立信那样能给银行带来利润的黄金客户。从这点看,中资银行网点密集、人员庞大的特点既可能造就其无与伦比的民众亲和力,但也可能使其与精英企业和精英个人越来越疏远。

  出乎意料之三在于,外资银行在金融创新方面既不乏经验又不乏勇气,而中资银行却处于极其被动的进退两难的地步。2001年,南京爱立信公司为了降低应收账款,增加现金回流,向中资银行提出了无追索权保理业务需求,但这显然既需要中资银行重新摸索这种新型业务,也需要和保险机构合作以规避业务风险。中资银行迟疑间,南京爱立信已决绝而去。不能不承认,在金融创新方面,在为优质客户提供优质服务方面,中资银行仍十分幼稚。

  出乎意料之四在于,面对外资金融机构重点突破的竞争态势,中资银行在总结成败得失时可能仍然忽视了自身核心竞争力的缺乏。据说人行南京分行就此问题在上报总行的报告中提出三大问题,一是中资银行加快金融创新的重要性和紧迫性;二是商业银行反映在政策上外资银行有超国民待遇的现象存在。三是信用环境恶劣在很大程度上使商业银行的业务发展受到限制。

  这些总结多少有些表面化。就金融创新而言,尽管分业监管框架可能限制了中资银行业务创新的空间,但银保、银证合作仍然是有空间的,金融创新迟缓并非绝对做不到,而是没有危机触动就懒得想懒得做,没有居危思进的生存危机感。

  就中外资银行的差别待遇来看,此事件中资银行除了对外资银行有一定幅度的贷款利率浮动权不满意之外,更不满意的是外资银行对外资企业的贷款可以做结汇,应该看到,在利率管制和税收等方面,中外金融机构的差别将在今后一段时间迅速消除。另外,外资银行对外资企业的贷款可以做结汇,主要是原来这部分贷款纳入到外债口径中,因此沿用外债管理对此部分提供了结汇服务,但目前外汇管理部门已不将外-外贷款视做外债,故外资银行在未来对外资企业的贷款既不纳入外债口径,又可以享受结汇的鱼熊兼得已不可能。

  问题是,如果中外资银行的差别待遇扯平,中资银行是否有信心留住黄金客户?还是继续抱怨?就信用环境而言,这么多年中资银行是否建立起足够的客户信息系统和彼此间的信息互换呢?同样面对良莠不齐的企业和信用缺陷的商业环境,外资银行用了三年多时间毕竟还是搞清楚了一些客户的基本情况和金融服务需求特性。如果中资银行不充分意识到自身核心竞争力的缺失并非纯粹外力使然,就应更多地对自身使用“内窥镜”认真审视一番。

  彻底的市场经济是无耻的,要想拉住黄金客户光用感情和命令是不行的,而应该用利益和服务。希望外资企业纷纷向外资银行倒戈投奔过去的风气不要传染开来,如果部分财务信息清晰、盈利和发展势态良好的中资企业也投奔到外资金融机构那边,并且形成一种外资银行为中资企业提供全面财务服务,是中资企业凸现自身运作透明化、有信誉的可用招牌的话,那么好企业向外资银行流失会变成一种“时尚”。

  从2002年开始,中资银行已进入置之死地而后生的高危状态,它们不能不意识到,在前台和外资银行演出时,角色只有输家和赢家两种,如果它们忘记自己是在前台的,而屡屡回望后台的政府干预或扶持,那么就已经将自身置于不胜之地。


来源:[《证券时报·财经周刊》]
2002年4月5日17:14

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