由于经济形势不明朗、全球资本市场风险频发等因素，今年股债市场都产生剧烈波动。
从国际环境来说，美国自疫情以来因为超发货币导致通货膨胀持续飙升，而现阶段美联储又通过不断加息试图抵消通货膨胀的影响，导致他国货币不断贬值，而且美联储的加息步伐还没有停止，这打破了世界资本市场的平衡。
美国通胀和加息，再叠加国际疫情反复，从国内环境来说，经济形势面临“需求收缩、供给冲击、预期转弱”的三重压力，可谓是百年未有之大变局。
普通投资者亦面临理财困境：一方面，股市大跌、债市震荡下跌，很多人基本都处于亏损的状态，甚至很多银行的稳健型理财都出现亏损；另一方面，存款利率持续下行，小额存款利率甚至低于2%，普通银行存款很难跑赢通胀。
在理财产品净值化和股债市场的波动的环境下，投资者往往容易因为亏损引发心里承受力失控，而选择被动调仓，然而频繁操作容易出现买在高位、卖在低位的情况，如果是喜欢频繁交易的投资者，不仅要更多的关注对市场会产生影响的因素，或许也要适当调整投资策略。
在这样的“进退两难”的投资环境下，投资者应该如何调整投资策略应对市场波动？为此，我们同国内知名财商教育平台微淼财商教育相关知名教师进行了深入交流，以下是采访实录整理。
合理规划理财优先级
对于普通投资者来说，在做资产配置时要从家庭的实际用途出发进行合理规划。
我们要能够承认金融资产价格受经济环境、系统性风险以及非系统性风险影响出现波动是金融资产的运行规律，波动的大小取决于金融资产本身的风险及收益特征。普通投资者应该根据不同金融资产的风险及收益特征，对家庭资产进行管理，合理的家庭资产配置方案可以帮助我们极大程度的降低整体投资风险，提升资产价值的稳定性，最终达到理财的目的。
标准普尔家庭资产配置模型就是目前使用较为广泛的理财规划之一。根据标准普尔家庭资产配置模型，家庭资产分为四个账户，即要花的钱，保命的钱，生钱的钱以及保本增值的钱。四个账户在家庭财富中的占比不同，且配置不同的金融产品。尤其注意的是，无论是在人生的哪个阶段，普通投资者切不可头脑发热，把个人全部或绝大部分资产投入基金或者股市，以免遭遇紧急用钱时忍痛割肉。
具体来说，满足短期消费，包括吃饭、穿衣、出行等生活费用，占比大概在10%-20%之间，能够满足6个月以内的日常开销。这部分钱目的是应急，重在流动性。因此，可以配置一些货币基金等，风险低，收益小，但是流动较强。保命的钱主要是应对家庭出现意外，突发大额开支等，要确保生活不会受到重大影响。一般占比保持在10%-20%之间，这部分风险我们可以配置一些意外重疾保险来予以对冲。生钱的钱的性质就是投资，重在收益性。我们可以在自身的风险承受能力范围内，追求一定的收益，提升家庭的生活品质，因此，我们可以配置一些权益类资产，或者房产等等风险较高的金融资产，一般占比保持在30%-40%之间。
无论我们能处于人生哪个阶段，家庭资产配置中一定要留有足够的资金保证我们的日常生活不受影响。这部分资金需要较强的流动性，来满足生活中的固定支出。在家庭资产配置中，这部分资金是最基础也是最重要的。除此之外，保障身体健康以及保障未来生活的资金也需要采用稳健的投资方式。
这三部分用途之外的资金可以尝试一些风险较高的金融产品，这部分资金虽然面对较大风险，但是即使损失了也不会对我们目前的生活以及未来的生活有任何影响。
综合分析风险与收益
在房地产市场低迷、金融市场波动、收入放缓等影响下，投资者在选择理财更应该进行理性分析。对于资金少、风险承受能力低的年轻人来说，理财要以储蓄型理财工具为主，谨慎购买高风险理财产品；对于有一定风险承受能力的人群来说，在购买股票、基金等产品时也要摆正心态，具备长期心态，不能急于求成，更不可以将投资理财作为一夜暴富的手段。
首先，要具备正确的投资理念。投资理财的目的是资产的保值增值，不要对投资理财抱有侥幸心理，任何投机活动都可能让自己陷入万劫不复的深渊，难以自拔。
其次，要确定明确的理财目标。人生不同的阶段会有不同的理财目标。比如对于刚进入社会的年轻人以及生活稳定的中年人来说，资金的配置是不一样的。前者工资收入较低，也没有太多的积蓄，要以储蓄型理财工具为主，同时可以用少部分资金尝试不同风险的理财产品；后者有了一定的积蓄，但是日常生活的固定支出也比较高，如车贷、房贷、子女教育、健康，这时候我们要在保证日常生活开支不受影响的前提下，根据不同的需求来制定理财规划。
同时，还要对理财产品的风险收益特征有充分的认识。比如，银行理财产品、基金公司推出的基金等，是由专业的投资分析团队帮助我们进行投资理财，但收益相对比较低，而股票、债券、房产属于直接投资，相对于委托理财的方式风险要高，但是收益也会比较高。
对于普通投资者来说，结合自己的处境以及实际需求，选择风险收益特征不同的理财产品进行配置相应的理财产品，才能不断地提升自身的风险抵抗能力，做到收益最大化。
提高财商素养是获得收益最大化的可能
在市场波动剧烈的时候更是体现个人财商修养的时刻，尤其对于普通投资者来说，系统学习财商知识可在市场波动期即时规避风险，调整投资策略，这也是个人投资穿越市场惊涛骇浪的灯塔和指南。但也有投资者对财商教育课程存在误解。
首先，学员一直认为学了财商知识就能够赚钱。事实上学习财商知识并不等于保证个人投资者稳赚不赔。财商教育是一门技能教育，也就是教授金融知识和理财技能的教育，包含着理论和实践两个范畴。微淼一直在教学中注重理论和实践并举，但这并不意味着个人投资者通过学习财商知识就可以在投资实践中稳赚不赔。
其次，学员误把教学案例当成投资建议。在微淼的教学实践中，经常有学员认为教学中的举例示范就是投资建议，部分学员还因此造成了经济损失，实际上微淼教学中的示范和举例不构成任何投资建议。
微淼早在去年年初就率先提出首个行业规范自律的倡议，不推荐股票以及任何理财产品，涵盖宣传推广、合同签署、课程团队、图文资料、学员个人信息安全、退费服务、行为规范等。在今年年中我们又提出了合规性指导意见——《合规管理标准1.0》，内容涵盖风险等级、风险责任、风险名称、监控要点、风险类别、要点说明、违规类别及违纪处罚办法等。
个人投资者可以通过系统的学习财商知识获得投资理财的技能，财商教育的培养目标是让人们懂得财富流动的规律、掌握投资理财技能、提升财富风险意识，不只是传授经济知识、理财技巧，更强调的是具体金融事件发生的边界性、金融决策的过程性、金融活动风险的规避性等内容。
小结
财商教育是一门技能教育，不是告诉投资者如何稳赚不赔，但可以让投资者更从容地处置理财问题。尤其在市场好在市场波动较大的时期，财商教育可以让个人在投资心理上趋于理性，应用工具和财商知识寻找获得价值投资的行业和领域，规避风险不盲目跟随热点，从而获得资产保值和收益最大化的可能。返回搜狐，查看更多
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