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中南建设三笔境内债券豁免交叉违约责任,此前子公司2.4亿美元债暂停付息

原标题:中南建设三笔境内债券豁免交叉违约责任,此前子公司2.4亿美元债暂停付息

图片来源:网络

出品 | 搜狐财经

作者 | 吴亚

12月8日晚间,中南建设(000961.SZ)发布“19中南03”、“20中南02”、“21中南01”2022年第二次债券持有人会议决议公告。

上述会议通过了《关于豁免发行人境外子公司美元票据违约责任的议案》,由此,这三笔境内债券均获持有人同意可豁免交叉违约责任。

具体来看,“19中南03”发行金额为10亿元,起息日2019年11月22日,票面利率为7.60%;“20中南02”发行规模为9亿元,票面利率7.4%;“21中南01”发行规模及余额为10亿元,期限为4年。

该会议召开的一大背景是,此前在11月7日晚间,中南建设公告,公司全资子公司Haimen Zhongnan Investment Development(International)Co.,Ltd.于2021年4月发行的2.5亿美元票据现有余额为2.4亿美元、票面利率为11.5%、2024年4月到期,但由于市场调整、行业非良性循环等原因,该公司决定暂不支付该笔票据的有关利息。

据公告,该债券的现有余额为2.4亿美元,按照11月7日银行间外汇市场人民币汇率中间价1美元对人民币7.2292元来计算,即折合人民币约为17.35亿元,已占中南建设最近一个季度2022年第三季度净资产的4.3%。

中南建设彼时在公告中表示,HZID和公司将任命财务顾问和法律顾问与有关票据投资者持续友好沟通,努力达成解决方案。

于今年年初,中南建设提出“安全至上,做我所能”的口号,将现金流管理放在首要位置。在2021年有息负债减少176.3亿元的基础上,上半年公司再度压降有息负债109.4亿元。

今年以来,“20中南01”、“20中南02”、“20中南建设MTN002”等中南建设各项到期公开市场债券本息和回售资金均按时兑付。

最新一期财报显示,截至今年9月末,中南建设的有息负债(含期末应付利息)为497.6 亿元,相比2021年末减少了123.5亿元。具体到一年以内的各项有息负债合计198.5亿元,相比2021年末减少了42.2亿元。

同期,中南建设的经营性现金流入为636.4亿元,是一年以内有息负债的3.2倍;经营活动产生的现金流量净额为45.8亿元,继续保持正值;期末货币资金扣除用途受限资金后为105.3亿元。

中南建设在财报中称,“公司总体负债中实际为销售产品收到的现金,只是在有关产品没有竣工确 认收入前名义视为负债,基本没有偿付风险的合同负债及相关待转销项税合计 1451.2 亿元,占公司全部负债的48.89%。”

根据披露,截至9月末,中南建设的净负债率为87.82%,比2021年末下降4.95个百分点,已满足“三道红线”的要求;剔预资产负债率为80.33%、现金短债比为0.72未达标,债务表现优化、已进入橙色档。

但在行业下行的大背景下,中南建设旗下的子公司还是出现了前述美元债违约风险。中南建设彼时在公告中已明确指出,子公司暂不支付利息将触发中南建设在深交所及交易商协会发行存续的公司债券和中期票据的投资者保护条款;若公司未能在宽限期内取得对上述条款的豁免,则可能导致相关产品立即到期应付。

也因此,中南建设必须与涉及公司债的持有人进行沟通,来避免交叉违约风险。如今相关议案获持有人会议通过,这代表着中南建设在短期内不会出现债券全面违约风险。

事实上,中南建设一直在从多个维度努力自救。以2021年全年销售额计,中南建设销售规模接近2000亿元,仍在千亿房企阵营。且中南建设已经是目前地产圈里获AMC纾困金额较多的房企,在今年5月,中国华融江苏分公司就曾在江苏地方政府和国企的牵头下,与中南建设签署了一份转型发展战略合作协议。

近期,房企融资“第三支箭”新政等利好政策持续落地。市场消息称,银行间市场交易商协会探讨通过中债增进公司增信支持民营房企发债融资,中南建设位列试点房企名单之中。不过,截止目前中南建设官方层面还为披露公司是否有再融资动作。

根据12月2日中南建设发布的公告,今年1-11月,公司累计合同销售金额572.3亿元,销售面积485.7万平方米,同比分别减少68.7%和64.1%。返回搜狐,查看更多

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发布于:北京市
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