首页 - 新闻 - 工商 - 房地产 - 影视 - 音乐 - 体育 - IT - 游戏 - 求知 - 求职 - 女人 - 购物 - 免费邮件 - BBS
请输入股票代码
代码对照 实时行情 软件下载 外汇牌价
首页>工商财经>极品股市>沪深年报

蓝天基金1999年度中期报告

            



重要提示:本基金信托人、经理人愿就本报告所载资料的真实性、准确性和完整性负责,本报告的内容由本基金信托人或经理人负责解释。
  一、摘要
  1.基金单位总额:379157000
  2.基金收入:人民币-33,562,403.47元
  3.基金费用:人民币27,620,163.61元
  4.基金净资产期末余额:人民币522,561,025.48元
  5.每基金单位收益:人民币-0.16元
  6.每基金单位净资产值:人民币1.38元
  二、经理人报告
  本期重大事项
  1.本基金于1999年3月19日至1999年4月19日以通信表决方式召开了本基金第五届受
益人大会,通过了本基金1998年年度收益分配方案,1998年度本基金不进行收益分配。
  2.无特殊情况,本基金的审计由深圳中天会计师事务所进行。
  3.本经理人于1999年1月6日与福建华都集团有限公司签订转让初步协议,就武汉蓝
天房地产开发有限公司及所属武汉天一大厦项目整体按所投本金转让。因华都集团未能
按协议之规定如期履约,本经理人正在积极寻找其他的转让对象,力争较快解除因该项目
给本基金历年运作带来的巨大资金压力和经营上的困难。
  4.根据《深圳证券交易所投资基金估值暂行规定》第五条第一款之规定,本基金法
人股估值偏高,请广大投资者注意投资风险。本期投资市场回顾今年以来,国家为扩大内
需、启动经济,一方面持续有序地推进全面的经济改革,重点加强了国企的深化配套改革
,使部分大中型国企焕发出了活力,国企效益逐步回升;另一方面及时采取更加积极的财
政政策和更为灵活有效的货币政策,使我国经济发展上半年总体开局良好,经济运行保持
平稳,使上半年的经济增长达到7.6%,相应的金融运行也保持平稳。上半年广义货币供
应量M2余额为111363.5亿元,同比增长17.7%;狭义货币供应量M1余额为90620.3亿元,同
比增长15.0%;外汇储备达1470.5亿美元,比年初增加20.9亿美元,人民币币值继续保持
稳定。
  随着1999年6月10日第七次较大幅度的降息和1999年7月1日《证券法》的实施及证
券市场规模的不断扩大,尤其是1999年6月15日《人民日报》特约评论员文章明确指出,
证券市场对国有企业改革和经济发展具有重要作用,证券市场已经成为社会主义市场经
济体系中不可缺少的重要组成部分,我国发展证券市场的潜力还相当大;这一系列利好使
深沪证券市场爆发了一波猛烈的井喷式行情,本经理人因奉行稳健的策略,在相对高位实
现部分盈利,注重了市场风险的回避,为全年度证券投资收益目标的完成奠定了基础。
  本基金沉淀的法人股资产,本经理人将致力于寻找各种途径直接转让套现。
  为搞活房地产市场,国家不仅加大了信贷政策的支持力度,而且还出台了一系列刺激
消费的政策,但实物价格与消费者实际收入之间的巨大差异难以短期内真正启动房地产;
本基金原分散投资于北京、武汉、惠州等地的房地产项目,因当时决策失误,累积的历史
负担非常沉重,加之市道连年不振,本经理人采取一系列盘活措施,但实际成效仍不大。
  一是对本基金诉讼北京五龙新村开发公司一案,自1998年4月6日北京市高级人民法
院下达(1998)高民终字第28号民事载定书后,北京市第二中级人民法院对本案仍在审理
之中。
  二是为从根本上解决因武汉天一大厦项目开发给本基金历年运作带来的巨大资金压
力和经营困难,本经理人于1999年1月6日与福建华都集团有限公司签订了项目整体转让
初步协议,该初步协议在本期内未能如期按合同履约,本经理人不得不寻找其他转让对象

  三是虽然在1998年内完全理顺了惠州天怡广场项目的法律关系,使本基金拥有100%
的项目开发经营权,但因当地市场持续低迷,预计短期内仍难改善,使本期内出现了一定
的经营亏损。
  本基金投资目标与投资组合
  本基金在运作期间的投资目标是根据国家有关基金的政策,并遵照有关法规,基金将
主要投资在流动性好的证券市场,包括股票、国债等,确保基金资产的流动性、安全性及
长期稳定增值。
  本基金在本期内的投资组合亦遵循资产组合多样化原则,避免将基金资产悉数投资
在单一品种上,并时时检讨资产结构状况,积极地调整资产结构,充分保障投资者的利益

  本基金在本期末的投资组合状况如下所示:
  蓝天基金投资明细表
  1999年6月30日
                      单位:人民币元
  投资明细             市价 占净资产百分比%
  证券投资          348320188.66   66.64
  上市流通股票         28985644.10   5.53
  生物工程           19103692.92   3.65
  计算机            9881951.18   1.88
  上市未流通法人股      319334544.56   61.11
  未上市法人股投资       26799100.00   5.14
  房地产投资         152237683.50   29.13
  股权投资           25663090.39   4.91
  货币资金及其它        29806123.90   5.70
  投资组合总资产       582826186.45
  投资展望与策略
  随着国家为刺激内需、启动经济而出台的积极的财政、货币政策和一系列刺激消费
的政策措施的逐步实施,我国整体经济形势将进一步复苏,并且有望在人民币币值保持稳
定的情况下实现经济增长7%的预定目标。本经理人仍将奉行稳健经营、规范运作、防
范风险的原则,逐步加大资产调整力度,以进一步增强本基金的获利水平。
  证券市场只要基本面不发生大的变化,有望在下半年维持一个合理的上升局面。本
经理人将强化调查研究,精选前景好、成长性较佳的个股进行投资,以实现在证券投资上
的稳定投资回报。
  法人股在转让、套现的经营方针指导下,仍将继续寻找各种途径变现,以进一步改善
本基金的资产结构。
  房地产在上半年工作的基础上,加大整体转让和清理工作力度,寻找各种途径解决历
年沉淀在房地产上的不良资产,为切实减轻本基金的资金需求压力、改善本基金的经营
环境服务。
  本经理人将正视历年遗留下来的一切困难,努力工作,以更为务实的工作作风,力争
为本基金投资者在1999年度获得一定的投资回报。
  三、信托人报告
  蓝天基金经公开招募共发行379,157,000个基金单位,实收人民币379,157,000元,上
述资金于1993年2月25日全部到位,经本信托人确认并由中国人民银行深圳经济特区分行
审核后,由经理人进行运作。截至1999年6月30日止,蓝天基金估值之净资产为人民币522
,561,025.48元,每基金单位资产净值为人民币1.38元。依据《蓝天基金资产信托契约》
的规定,本信托人对蓝天基金经理人的投资活动实施了监督。本信托人确信经理人在本
期基金运作过程中的投资范围和投资规模均符合《深圳市投资信托基金管理暂行规定》
和《蓝天基金资产信托契约》的有关规定。
                 蓝天基金信托人:
               中国建设银行深圳市分行
               一九九九年七月三十一日
        四、蓝天基金中期财务报告
           合并资产负债表
  编制单位:蓝天基金              单位:人民币元
  资产类      1999.6.30  1998.12.31
             RMB     RMB
  流动资产:
  货币资金     365341.89   4753550.42
  短期投资    28985644.10  79772518.93
  应收股利     1232480.48   1232480.48
  应收利息     541712.37   541825.49
  应收帐款    40433411.76  35414961.76
  减:坏帐准备   20654544.72   106245.79
  应收帐款净额  19778867.04  35308715.97
  预付帐款     2325087.48   2245933.80
  其他应收款    3974046.32   3964108.59
  存货      77449243.40  78355917.42
  流动资产合计  134652423.08  206175051.10
  长期投资:
  长期投资
          481529585.55  344940179.77
  减:长期投资减值准备
          34944410.50
  长期投资合计  446585175.05  344940179.77
  固定投资:
  固定资产原值  3286310.00   3286310.00
  减:累计折旧   1697721.68   1565392.98
  固定资产净值  1588588.32   1720917.02
  固定资产合计   1588588.32  1720917.02
  资产总计    582826186.45 552836147.89
  负债和受益人权益
  流动负债:
  应付帐款    22022915.61  19758192.13
  预收帐款     232151.00   94500.00
  应付税金     838261.59
  其他应交款           1038261.59
  其他应付款     93275174   942397.50
  流动负债合计  24026079.94  21833351.22
  长期负债:
  长期借款    36239081.03  35261326.85
  负债合计    60265160.97  57094678.07
  受益人权益:
  受益人股本   379157000.00 379157000.00
  未分配利润   (94793659.11) (33611092.03)
  未实现投资收益
          238197684.59 150195561.85
  受益人权益合计
          522561025.48 495741469.82
  负债及受益人权益总计
          582826186.45 552836147.89
         合并利润及利润分配表
  编制单位:蓝天基金            单位:人民币元
  项目        1999.6.30   1998.12.31
              RMB      RMB
  一、收入
  1.投资收益    (34779380.47) 24027941.97
  2.房地产销售收入   1216977.00  2665031.00
  3.其他               31600.00
  收入合计    (33,562,403.47) 26724572.97
  二、支出
  1.管理费用     25371768.77  9804775.27
  2.财务费用      972399.53  12664105.98
  3.房地产销售成本
            1209061.57  2557214.27
  4.房地产销售税金及附加
             66933.74   146576.71
  5.其他支出             10358.60
  支出合计      27620163.61  25183030.83
  三、净收益   (61,182,567.08)  1541542.14
  加:年初未分配利润
          (33,611,092.03) (35152634.17)
  四、可分配利润
          (94,793,659.11) (33611092.03)
  减:利润分配
  五、未分配利润
           (94793659.11) (33611092.03)
       (所附注释系合并会计报表的组成部分)
              资产负债表
  编制单位:蓝天基金(本部)        单位:人民币元
  资产类     1999.6.30   1998.12.31
            RMB     RMB
  流动资产:
  货币资金    252683.85   4737829.14
  短期投资   28985644.10  79772518.93
  应收股利    1232480.48   1232480.48
  应收利息    541712.37   541825.49
  应收帐款   61193188.59  53589038.59
  减:坏帐准备  20651321.78   103022.85
  应收帐款净额 40541866.81  53486015.74
  其他应收款   3550000.00   3550000.00
  流动资产合计 75104387.61  143320669.78
  长期投资:
  长期投资
         515370974.95  378781569.17
  减:长期投资减值准备
         34944410.50
  长期投资合计
         480426564.45  378781569.17
  资产总计
         555530952.06  522102238.95
  负债和股东权益
  流动负债:
  应付帐款   21562075.61  19274029.43
  流动负债合计 21562075.61  19274029.43
  负债合计   21562075.61  19274029.43
  受益人权益:
  受益人股本
         379157000.00  379157000.00
  未实现投资收益
         238197684.59  150195561.85
  未分配利润
        (83,385,808.14) (26524352.33)
  受益人权益合计
         533968876.45  502828209.52
  负债及受益人权益总计
         555530952.06  522102238.95
           利润及利润分配表
  编制单位:蓝天基金(本部)       单位:人民币元
  项目      1999.1—6     1998
            RMB       RMB
  一、收入
  1.投资收益  (32,193,380.47)  22790950.23
  2.其他               31600.00
  收入合计   (32,193,380.47)  22822550.23
  二、支出
  1.管理费用    24670765.81   9497904.43
  2.财务费用     (2,690.47)  12115120.20
  3.其他支出
  支出合计     24668075.34   21613024.63
  三、净收益  (56,861,455.81)   1209525.60
  加:年初未分配利润
         (26,524,352.33) (27733877.93)
  四、可分配利润
         (83,385,808.14) (26524352.33)
  减:利润分配
  五、未分配利润
         (83,385,808.14) (26524352.33)
  五、蓝天基金财务报表附注(1999年1.1—6.30)
  附注1:基金设立说明
  本基金系根据中华人民共和国法律、法规的有关规定,经中国人民银行深圳经济特
区分行深人银复字(1993)第023号文批准,由深圳蓝天基金管理公司(“基金经理人”)和
中国建设银行深圳市分行(“基金信托人”)共同发起设立的封闭式投资信托基金,于一
九九三年二月二十五日正式成立(本基金募足业经确认之日)。
  附注2:重要会计政策
  本合并会计报表所载会计信息系根据本基金及其子公司(以下简称“本基金”)的会
计政策而编制的,该等会计政策系根据中华人民共和国《企业会计准则》和《深圳市信
托投资管理暂行规定》及其补充规定制度。
  (1)会计期间
  本基金以1月1日至12月31日作为会计年度。
  (2)合并会计报表编制方法
  合并会计报表以本基金及纳入合并范围的子公司的会计报表为合并依据,合并时在
将它们相互投资、往来、存货购销及其未实现利润全部抵销的基础上,逐项合并,并计算
少数股东权益。有关本基金的结构如下:
  a.纳入合并会计报表范围子公司情况:
  公司名称
   注册地 注册资本 实际投资额 持股比例 主营业务
  惠州市夏里巴经济贸易发展公司
   惠州市 RMB1088万 ROM1088万 100%  房地产经营
  b.未纳入合并会计报表范围的下属公司情况
  公司名称
 注册地 注册资本 实际投资额 持股比例 主营业务
  武汉蓝天房地产开发有限公司
 武汉市 RMB4000万 ROM2400万  60% 房地产经营
  宁波联合实业有限公司
 宁波市 RMB2500万  ROM902万  36% 贸易及房地产开发
  未合并原因为该公司全部股权已于1999年7月签订转让初步协议,该协议正在履行中

  (3)记帐原则和计价基础
  本基金会计核算以权责发生制为基础,资产以历史成本为计价基础。
  (4)基金资产之估值
   本基金资产的估值原则系依据深圳证券交易所《投资基金估值暂行规定》厘定,
本次报告之基金资产的估值日为1999年6月30日,有价证券市价以1999年6月30日收市价
为准。
  任何上市流通的有价证券以其估值日在挂牌的证券交易所的收市价计值;上市证券
中未能在二级市场流通部分以其市值扣除按市值15%年利率计算的年息后的余值计值。

  上柜交易的有价证券以估值日之经营该等有价证券买卖的证券商柜台(或交易中心)
交易的收市价计值。
  未上市证券以原始成本加上按360天分摊的未上市公司年预测税后利润值计至估值
日应能获取的利润数计值,未有预测利润的按原始成本计值。
  房地产投资以该项投资原始成本加上按360天分摊的年预测税后利润值计至估值日
应能获取的利润数计值。
  持有的房地产价值按公布的售楼价计值;未有或未公布售楼价的按当地房地产交易
所公布的同类房地产价格计值。
  前述估值方法之外的股权投资,按投资原始成本加上按360天分摊的该公司年预测税
后利润值计至估值日应能获得的利润数计值,未有预测利润的按原始成本或上年末估值
后余额计值。
  未到期之定期存款及未到付息日之活期存款以本金加计至估值日为止的应计利息额
计值。
  外汇的折算人民币的价格以估值日的外汇交易市场的买卖中间价计算。
  基金资产按上述原则估值后的增值额,在资产负债表中以未实现投资收益项目列示

  按上述原则估值后计算出的本基金资产总额减去负债总额后的余额即为本基金在估
值日的净资产,将前述净资产除以发行之基金受益单位数目,即为每个基金受益单位净资
产。
  (5)坏帐准备
  坏帐准备按应收帐龄分析法计提,三年以上计提100%;二年至三年计提50%;一年至
二年计提20%;一年以下不计提。
  (6)投资证券计价
  各类投资证券买入按实际成本计价,卖出按先进先出法计价。
  (7)存货计价
  本基金存货分为开发成本、开发产品等二大类,存货以实际成本计价。
  (8)固定资产计价及其折旧方法
  固定资产标准为单位价值在2000元以上,使用期限在一年以上的房屋、建筑物、机
器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等,不属于生产、
经营主要设备的,单位价值在2000元以上并且使用年限在两年以上的资产。
  a.固定资产按实际成本计价
  b.固定资产折旧采用直线法平均计算,并按各类固定资产的原值和估计的使用年限
扣除残值(原值的5%)制定其折旧率,分类折旧率如下:
  资产类别  使用年限 年折旧率
  房屋建筑物  30年   3.17%
  办公设备    5年    19%
  运输设备    5年    19%
  (10)税项
  本基金本部税收事宜拟按国家有关规定办理,本会计年度尚未作纳税准备。
  本基金下属全资子公司惠州夏里巴经济贸易有限公司[于惠州市注册],所得税税率
为33%,附加的城建税为7%、教育费附加为3%。
  (11)长期投资按新颁布的会计准则,根据投资项目的具体情况计提长期投资减值准
备。
  附注3.货币资金
  种类    币种 原币余额 折合率 1999.6.30 1998.12.31
                     RMB    RMB
  现金   人民币 28,555.28 1:1  28555.28  23887.32
  小计        28555.28    28555.28  23887.32
  银行存款 人民币 336,786.61 1:1 336786.61 4729663.10
  小计       336786.61    336786.61 4729663.10
  合计       365341.89    365341.89 4753550.42
  附注4:短期投资
  类别     1999.6.30       1998.12.31
       成本   市值    成本    市值
上市可流通股票

本网站提供之资料或信息,仅供投资者参考,不构成投资建议。
Copyright(C)1999-2000 Internet Technologies China, all rights reserved.