裕元证券投资基金1999年年度报告

裕元证券投资基金1999年年度报告

重要提示:本基金的托管人中国工商银行已于2000年3月28日复核了本报告。本基金管理人、托管人愿就本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性负责,本报告书中的内容由本基金管理人负责解释。
一、基金简介
(一)基金基本资料
基金简称:基金裕元
基金交易代码:500016
基金单位总份额:15亿份
基金类型:契约型、封闭式
基金存续期:15年
上市地点:上海证券交易所
上市时间:1999年10月28日
(二)基金管理人
法定名称:博时基金管理有限公司
注册及办公地址:北京市建国门内大街18号恒基中心1座23层
邮政编码:100005
法定代表人:周道志
总经理:肖风
信息事务管理人:李全周正清
联系地址:北京市建国门内大街18号恒基中心1座23层
联系电话:010-65171166,65187078
传真:010-65187020
(三)基金托管人
法定名称:中国工商银行
注册地址:北京市海淀区翠微路15号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码:100032
法定代表人:姜建清
基金托管部负责人:赵跃
信息事务联系人:刘长江
联系地址:北京市西城区复兴门内大街55号
联系电话:010-66106878,
传真:010-66106904
(四)会计师事务所和经办注册会计师
法定名称:普华大华会计师事务所
注册及办公地址:上海淮海中路333号
法定代表人:汤云为
电话:021-63863388
传真:021-63863300
联系人:周忠惠
经办注册会计师:周忠惠
(五)律师事务所和经办律师
法定名称:北京市凯源律师事务所
注册及办公地址:北京市朝阳区安立路亚运村北京国际会议中心617室
法定代表人:卢建康
电话:010-64929252
传真:010-64937490
联系人:张利国
经办律师:张利国
二、基金管理人报告
基金业绩
本管理人从1999年9月17日开始接管基金裕元,基金规模为2亿份基金单位,1999年11月11日扩募完成以后,基金规模增至15亿份基金单位。截止到1999年12月31日,基金单位净值为1.0162元,与扩募完成日比较,净值增长率为0.83％,超过同期银行存款利率和同期沪深指数涨幅。当年配售新股对基金净值增长没有影响。
基金经理简介
刘小山先生基金经理,30岁,硕士,6年证券业从业经验,曾任君安证券公司资产管理部副总经理。
(一)基金经理工作报告
1999年是中国证券市场极为重要的一年,国民经济持续稳定地发展,受亚洲金融风暴影响的周边国家政治经济环境逐渐好转,随着发行、上市及筹资手段等一系列制度的改革,证券市场规模稳步扩大,上市公司结构不断调整,大批民营企业、高科技企业等新生力量充实市场,投资者构成正加速改变,以证券投资基金、券商自营、三类企业及保险资金为主的机构投资者逐渐构筑投资者主体,因此市场趋于理性及有效性方向发展。
本基金扩募后的运作时间不到二个月,99年的主要工作是建立基金2000年的投资组合,使其既能符合国际新型经济的发展趋势,又能锲合目前中国宏观经济、特别是证券市场的实际情况。我们认为随着科学技术的加速发展,整个人类生活方式将出现翻天覆地的变化,一些行业正在或即将被淘汰或替代转型,所有行业都会遭受新技术的冲击,都面临各种各样的不得不进行的重组,这就为本重组基金提供了广阔的空间,我们也意识到重组是贯穿整个企业经营的全过程,它和其它重大经营决策一样具有风险及不确定性,而并非象某些人所认为的“一重组就灵,一重组股价就要涨”,我们认为重组要紧密围饶科技进步来进行,才能真正提高企业的效率及核心竞争力,我们重点投资于重组过或正在进行重组的科技企业,同时将利用科技进行产业转型、提升产品结构的企业列入投资组合,事实证明我们的操作是能经得住市场考验的！
2000年将是整个世界包括中国格外关注新经济、新技术的一年,这一年中将有大量的资源通过各种渠道特别是通过证券市场来参与新经济的发展,这种注意与参与会极大地推动科技的加速发展,但同时也会由于发展速度过快而导致某些方面的不平衡,从而引起一定程度的泡沫,适当的泡沫对于新经济是有益的,但在操作上我们要警惕跟风冒进的作法,特别是当注意力过度集中于某个焦点时。我们在把握投资主体方向的同时要善于抓住其它的机遇,譬如今年是国企三年脱困及九五计划的最后一年,西部大开发、世界性资源产品价格的上扬等都为投资取得良好回报提供了更广的空间。
(二)内部监察报告
基金运作合规性声明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《裕元证券投资基金基金契约》和其他有关法律法规的规定,没有发生任何损害基金持有人利益的行为。本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范经营、控制风险的基础上,继续为基金持有人谋求最大利益。
内部监察工作报告
本基金管理人目前管理了裕阳、裕隆、裕元、金越、半岛五只证券投资基金,因为基金行业的特殊性,从公司成立之日起,管理层就特别强调规范经营、非常重视对公司和基金的风险管理,一直将内部监察和风险控制放在与公司业务发展同等重要的地位上。99年度,在管理层的组织下,公司在内部监察和风险控制方面主要做了以下工作:
进一步深化对风险管理的认识,充分认识到制度的风险是最大的风险。99年公司基金管理业务的快速扩展,为适应由管理单一基金发展为管理多只基金后出现的新情况、新问题,维护各基金持有人利益,杜绝所管理的各基金及各基金之间进行违规交易,管理人依据基金经理分开、投资决策独立、基金交易集中的原则,及时对公司内部有关投资决策程序、基金经理权限分配、交易规则等投资制度进行了修订,对内部组织结构进行了完善,形成一种不同部门、不同岗位之间相互制衡机制,尽可能从制度上防止和减少各种风险,确保各基金投资的独立性、效率性和公平性,为基金的规范运作提供保证。
加强对员工职业操守的教育和守法意识的培养。本管理人全体员工均已与公司签定了上岗承诺书,保证不从事任何法律法规及公司禁止的活动。公司任何人员,除为公司进行基金投资外,不得直接或间接进行股票交易;不得协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易;不得泄露尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息。如发现上述行为,公司将根据有关规定进行处罚。
强调制度的执行监督:监察部的独立性和权威性得到公司领导和各部门的尊重,使监察部在规范公司管理、控制公司和基金风险中的作用得到了充分发挥。在99年度,监察部门根据独立、客观、公正的原则开展监察工作,忠实地履行了监察的职责和权力,在对基金投资流程各环节制度的执行情况定期进行检查的同时,通过公司内部开发的基金交易实时监控系统对基金交易情况进行实时监控,并根据检查情况向各部门提供改进建议,促进各部门工作的完善,发现违规隐患及时向公司总经理、风险控制委员会和监管部门报告并督促整改。
开始探索数量化风险管理方法的运用。公司正在尝试建立数量化的风险管理模型,通过定量方法对基金运作进行风险监控,定期出具风险管理报告,使公司管理层能够及时了解有关情况并加强管理。
通过本管理人的努力,报告期内本基金运作合规合法,没有发生《证券投资基金管理暂行办法》和其他有关法规禁止的违规交易行为。
三、基金托管人报告
本托管人——中国工商银行,根据《裕元证券投资基金基金契约》和《裕元证券投资基金托管协议》,托管裕元证券投资基金。
1999年度,在对裕元证券投资基金的托管过程中,本托管人严格遵守了《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则、基金契约、托管协议和其他有关法规的规定,对裕元证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督,没有发生任何损害基金持有人利益的行为,诚实信用、勤勉尽责地履行了作为托管人所应尽的义务。
本托管人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则、基金契约、托管协议和其他有关法规的规定,对裕元证券投资基金的投资组合进行了监督,认为博时基金管理有限公司在裕元证券投资基金的投资运作、基金资产净值及单位资产净值的计算上,遵守《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则、基金契约、托管协议和其他有关法规的规定,没有发生任何损害基金持有人利益的行为。
本托管人依法对裕元证券投资基金管理人——博时基金管理有限公司在1999年度所编制和披露的裕元证券投资基金资产净值公告、基金投资组合公告、基金年度报告等公告信息进行了核查,认为裕元证券投资基金管理人——博时基金管理有限公司在1999年度所编制和披露的基金信息是合法、真实和完整的。
特此报告
中国工商银行
证券投资基金托管部
二零零零年三月二十八日
四、基金年度财务报告
(一)审计报告
审计报告
普华审字(2000)第256号
裕元证券投资基金全体持有人:
我们接收委托,审计了裕元证券投资基金(以下简称“裕元基金”,原湘证证券投资基金)1999年12月31日的资产负债表及1999年9月19日(基金移交基准日)至1999年12月31日止期间的收益及收益分配表。这些会计报表由裕元基金管理人博时基金管理有限公司负责,我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是根据《中国注册会计师独立审计准则》的规定进行的。在审计过程中,我们结合裕元基金的实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为,下述裕元基金会计报表符合中华人民共和国《企业会计准则》、《证券投资基金管理暂行办法实施准则第五号证券投资基金信息披露指引》和中国证券监督管理委员会允许的如会计报表所列示的基金行业的实务操作规定,在所有重大方面公允地反映了裕元基金1999年12月31日的财务状况及及1999年9月19日(基金移交基准日)至1999年12月31日止期间的经营成果。
普华大华会计师事务所注册会计师注册会计师
　周忠惠牟磊
中国上海2000年1月28日
(二)基金会计报告书
1、裕元证券投资基金资产负债报告书
1999年12月31日单位:人民币元
项目行次年末数
资产1
银行存款2234,442,712
清算备付金338,522,728
股票投资-成本(附注2(d))
4687,971,257
股票投资-估值减值(附注2(d))
5(10,675,357)
买入返售证券6604,000,000
应计利息71,042,691
应收清算款8237,852
其他应收款97,500
资产合计101,555,549,383
负债及持有人权益行次年末数
应付基金管理费111,936,638
应付基金托管费12322,773
应付清算款1327,235,468
应付佣金14599,393
其他应付款151,101,500
负债合计1631,195,772
基金持有人权益
基金单位总额(面值)(附注2(j),4)
171,500,000,000
未分配收益(附注2(k),8)
1835,028,968
未实现估值减值(附注2(d)(e))
19(10,675,357)
基金持有人权益合计
(每单位基金资产净值:人民币1.0162元)
201,524,353,611
负债及基金持有人权益合计211,555,549,383
2、裕元证券投资基金收益及收益分配报告书
　1999年9月19日(基金资产移交基准日)至1999年12月31日止单位:人民币元
项目行次本期累计数
收入1
证券买卖差价2
股票(附注2(f))
3(4,469,591)
债券(附注2(f))4(436,822)
投资收益5
返售债券投资收益净值(附注2(f))
62,735,629
其他收入(附注5)72,367,046
额定发行费用余额(附注6)
86,673,213
收入及额定发行费用余额合计96,869,475
费用
基金管理费(附注2(g))
10(3,623,626)
基金托管费(附注2(h))
11(603,938)
其他费用12(851,468)
费用合计13(5,079,032)
本期净收益141,790,443
基金资产移交基准日前未分配收益(附注7)
1533,238,525
本期可分配收益1635,028,968
收益分配(附注2(k),8)
17-
未分配收益1835,028,968
后附会计报表附注为本报表的组成部分。
(三)会计报告书附注
1基金简介
裕元证券投资基金(以下简称“本基金”,原湘证证券投资基金)的前身是湖南证券股份有限公司投资受益基金(以下简称“湘证基金”)。经中国证券监督管理委员会证监基金字[1999]24号文批准,1999年9月8日湘证基金持有人大会决议通过,并经中国证券监督管理委员会基金监管部[1999]21号文确认,湘证基金进行了规范清理,并于1999年9月19日办理了资产及负债移交手续。博时基金管理有限公司在受让湘证基金原发起人湖南证券股份有限公司持有的200万份基金单位后,成为基金发起人,湖南证券股份有限公司作为原发起人,仍持有200万份发起人基金单位,通过了新的基金契约,基金管理人更换为博时基金管理有限公司,基金托管人更换为中国工商银行,基金为契约型封闭式,发行规模为2亿份基金单位,存续期调整为1992年6月1日至2002年5月31日,并更名为湘证证券投资基金。本基金经上海证券交易所(以下简称“上交所”)上证上字[1999]69号文审核同意,于1999年10月28日在上交所挂牌交易。
经1999年9月8日湘证基金持有人大会决议及中国证券监督管理委员会证监基金字[1999]31号批准,本基金于1999年11月11日基金单位总份额由原有2亿份基金单位按面值扩募至15亿份基金单位,存续期限延长5年至2007年5月31日,并更名为裕元证券投资基金。原基金持有人获配认购的基金份额于1999年11月15日在上交所上市交易。
根据《证券投资基金管理暂行办法》和中国证券监督管理委员会基金监管部(1999(21号文的规定,本基金的投资范围为国债和依法公开发行、上市的股票。
2主要会计政策
(a)编制基础
本基金的会计报表按中华人民共和国《企业会计准则》,中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金管理暂行办法实施准则第五号证券投资基金信息披露指引》,及中国证券监督管理委员会允许的如主要会计政策所述的基金行业的实务操作规定而编制。
(b)会计年度
本基金的会计年度为公历1月1日至12月31日止。本会计期间为9月19日至12月31日止。
(c)记帐原则和计价基础
本基金的会计核算以权责发生制为记帐原则,除股票和债券投资按市值计价外,其余均以历史成本为计价基础。
(d)股票投资
股票投资按购买时实际支付的价款计价,实际价款中包括已宣告未发放股利,出售成本按移动加权平均法计算。股票包括上市交易股票和未上市交易股票。股票投资的估值按估值日当天各股票相应的市场交易均价计算,若当日无交易,则以最近一日的市场交易均价计算。实际成本与估值的差异计入“未实现估值增值/(减值)”科目。
(e)债券投资
债券投资按购买时实际支付的价款计价,实际价款中包括应计利息。出售的债券成本按移动加权平均法计算。债券投资的估值按估值当天各债券相应的市场交易均价计算,若当日无交易,则以最近一日的市场交易均价计算。实际成本与估值的差异计入“未实现估值增值/(减值)”科目。
(f)收入的确认
证券买卖差价指买卖股票及国债的差价,股票和国债差价在卖出时确认。返售债券投资收益,按权责发生制确认。
(g)基金管理费
基金管理费为支付给基金管理人的报酬。根据中国证券监督管理委员会基金监管部(1999(21号文《关于同意原湘证基金规范为湘证证券投资基金并向上海证券交易所申请上市的函复》的规定,按以下方法计提:基金管理人的报酬按基金资产净值1.5％的年费率计提,当基金的年度可分配净收益高于同期银行一年期定期储蓄存款利率20％以上,且当年基金资产净值增长率高于同期证券市场平均收益率时,可按《湘证证券投资基金契约》规定计提基金管理人业绩报酬。
(h)基金托管费
基金托管人的托管费根据中国证券监督管理委员会基金监管部(1999(21号文《关于同意原湘证基金规范为湘证证券投资基金并向上海证券交易所申请上市的函复》的规定,按逐日基金资产净值0.25％的年费率计提。
(i)额定发行费用余额
额定发行费用,即超面值部分,扣除实际发生的发行费用后的余额记入收益及收益分配表。
(j)基金单位总额
基金单位总额以实收基金单位面值入账。
(k)基金收益分配政策
每一基金单位享有同等分配权。基金当年收益弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配。基金投资当年亏损,则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式,每年分配一次,收益分配比例不低于基金净收益的90％。
3主要税项
根据《财政部国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》,主要税项规定如下:
(a)以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。
(b)基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
4基金单位总额
每份基金单位面值为人民币1元,基金单位总额按面值入帐。
　期末数
　基金单位数人民币元
发起人持有基金份额15,000,00015,000,000
社会公众持有基金份额1,485,000,0001,485,000,000
基金单位总额1,500,000,0001,500,000,000
根据中国证券监督管理委员会证监基金字(1999)31号《关于同意湘证证券投资基金扩募和续期的批复》的规定,本基金基金单位于1999年11月11日由2亿份扩募至15亿份。
5其他收入
其他收入主要包括银行存款及清算备付金利息收入。　1999
人民币元
银行存款及清算备付金利息收入2,357,619
其他9,427
合计2,367,046
6额定发行费用及额定发行费用余额
　人民币元
额定发行费用13,000,000
减:上网发行费用(3,155,487)<