银监会正式发布《商业银行并购贷款风险管理指引》,允许符合条件的商业银行开办并购贷款业务。这意味着金融"国九条"中明确提出的"通过并购贷款等多种形式,拓宽企业融资渠道"在短短一周内便得以落地生根。银监会鼓励商业银行在现阶段开展并购贷款业务时主要支持战略性的并购,以更好地支持我国企业通过并购提高核心竞争能力,推动行业重组。…【银监会:并购贷款可用于二级市场收购】【并购贷款不得用于炒股

关于并购贷款

    所谓并购贷款,是指商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的,用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。而根据中国人民银行1996年制定的《贷款通则》,银行贷款是禁止流入股权领域的。也就是说,在过去12年间,并购贷款是非法的。

开展并购贷款银行资质

  • 有健全的风险管理和有效的内控机制;
  • 贷款损失专项准备充足率不低于100%
  • 资本充足率不低于10%
  • 出租车罢工再次揭开体制病灶
  • 有并购贷款尽职调查和风险评估的专业团队

> 并购贷款出台推动企业战略整合

并购贷款的最大特点

  • “并购贷款的最大特点,不是以借款人的偿债能力作为借款的条件,而是被并购对象的偿债能力作为条件。”,如A公司收购B公司的股权,首先要对B公司进行重估,看并购后B公司的现金流能否满足A公司的偿债要求。

开展并购贷款业务的意义

  • 为经济增长方式转变提供有力的金融支持
  • 有利于创新融资方式 拓宽融资渠道
  • 有利于防范和控制并购贷款相关风险

> 并购贷款如何具体落实

银行开展并购贷款业务需加强风险控制

  •     鉴于并购贷款比一般业务复杂,符合条件的商业银行在开展并购贷款业务时,应从培养专业团队入手,提高银行的专业水平和风险控制能力,此外,商业银行最好从比较熟悉的行业和企业开始发展业务。

专题制作:黄珂