上海华联商厦股份有限公司股票上市报告书

    一、公司概况

    1.公司名称:上海华联商厦股份有限公司

     英文名称:SHANGHAI HUA LIAN CORPORATION LTD

    2.注册地址:中国上海市南京东路635号

     邮编:200001

     ADD:635NANJING ROAD(EAST)SHANGHAI CHINA POSTCODE:200001

    3.公司高级管理人员

     董事长兼总经理:张达夫 副董事长:徐高明

     董事:汤耀昌 汪丽珠 赵德发 柯明渝 徐磊 戚仲华

     监事长:黄汉文

     高级管理人员平均每人持股数:150股,按股票转让有关规定,任职期间不得转让。

    4.法人代表人:张达夫

    5.公司其他情况:

     (1)行业:商业

     (2)主管部门:上海市第一商业局

     (3)成立日期:1992年5月29日

     企业法人营业执照注册号:150066500

     (4)在册职工人数:2427人,各类专业技术人员人数:380人。其中高级技术人员1人,中级技术人员56人,初级技术人员323人,高、中级营业员人数:l121人,其中高级营业员27人,中级营业员1094人。

     (5)公司面积:建筑面积37700平方米,其中营业面积13500平方米。

     (6)公司对外投资单位:

     a.无锡上海华联商厦,注册资本100万元,法人代表虞鸿泉,投资50万元、占该企业资本50%。b.对上海妇女用品商店专用基金投资400万元.c.用于上海华联超市公司扩展网点投资1,100万元。

     注:妇女用品商店系上海华联商厦集团成员,上海华联商厦改制后,成为本公司的投资企业。上海华联超市公司是本公司全资筹办的企业,目前正在筹建中。

     (7)公司咨询电话:3224466

     (8)公司法律顾问:上海市第一律师事务所傅玄杰律师、周敏刚律师。

    6.股本结构:注册资本:8152.61万元,实收资本:8152.61万元,其中:国家股3652.61万元,法人股2800万元,社会个人股1700万元。

    7.股票发行情况:

     (1)股票种类:普通股;(2)股票面值;每股10元;(3)股票发行价格;每股92.80元;(4)股票发行日期:1992年6月13日-30日;(5)股票发行机构:上海申银证券公司;(6)股票发行对象:国有资产折股及境内法人和城乡居民;(7)经营范围:

     主营:日用百货、针纺织品、服装鞋帽、五金交电、家用电器、文化办公用品、烟酒食品、钟表眼镜、家具装潢、仪器仪表、黄金饰品、工艺美术品。

     兼营:劳动保护用品、电话通讯设备、汽车及零部件、摩托车及零部件、主张、建筑装潢材料、广告、运输、房产业、餐饮业、旅游业、宾馆饭店业。

    二、公司组织状况

    1.公司沿革:

     本公司由上海华联商厦独家发起,1992年5日14日沪府财贸(92)第189号批准改制为上海华联商厦股份有限公司。

    2.公司组织机构:

    

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                        │股东大会│
                        └──┬─┘
                        ┌──┴─┐┌───┐
                        │ 董事会 ├┤监事会│
                        └──┬─┘└───┘
                          ┌─┴─┐
                          │总经理│
                          └┬──┘
                        ┌─┴──┐
                        │副总经理│
                        └─┬──┘
┌─────────────┴──────────┐
│  行 基 干 保 外 质 业 财  经 审 监 人 宣 企 事 │
│  政 建 部 卫 经 检 务 会  理 计 察 事 教 管 业 │
│  科 设 科 科 科 科 科 科  办 科 室 科 科 办 部 │
│     备                    公                筹 │
│     科                    室                   │
└─────────────┬──────────┘
      ┌──────────┴────────┐
      │   服 针 鞋 五 百 纺 钟 外 广 储 集 新│
      │   装 棉 帽 交 货 织 文 汇 告 运 团 安│
      │   商 织 玩 家 家 童 电 商 经 业 服 楼│
      │   场 品 具 电 具 装 讯 场 营 务 务 酒│
      │      商 商 商 商 商 商    部 部 处 店│
      │      场 场 场 场 场 场               │
      └───────────────────┘

    3.创立会臂第一次股东代表大会:

     公司董事会(筹)讨论决定,于1992年8月上旬召开公司创立会警第一次股东代表大会,具体时间、地点详见证券报。

    三、公司三年经营业绩:

     本公司是一家驰名中外、实力雄厚的大型零售百货商店,至今已有七十四年的悠久历史,经营3万多种全国名优商品、“三资”企业产品和进一商品,商厦以设施、经营、管理、服务四个为一流为目标,以改革为动力,以市场为导向,大胆开拓经营领域,坚持深化改革,不断强化企业管理,积极替与市场竞争,取得了累累硕果,效益斐然,1991年销售额逾7亿元,实现税利6918万元,跃居全国第二,销售增长幅度、利润增长幅度和单位面积卖钱额连续四年在全市大店中保持第一,在全国大店中名列前茅,形成了以经营中高档商品为主、以穿在华联为标志的经营特色;声誉卓著,1989年首批进入国家二级企业,1988、1990年连续两次呼为上海市文明单位,并相继获得商业部经营管理先进企业和上海市物价、计量、质量、服务信得过单位等称号,在社会公众中塑造了良好的企业形象;发展迅猛,商厦切实贯彻大商业、大流通、大市场思路,充分发挥信誉、管理、资金、人才优势,积极向市区渗透,向国内辐射,向国外开拓,首批组建了多层次结构、多元化经营、多功能服务的企业集团,并在改革、开放中,不断优化经营机制,状大竞争实力,向新的高峰攀登。

    四、公司财务状况

    1.验资报告:现将验收结果报告如下:

     (一)该公司发行人民币股票总计815.261万股,每股面值人民币10元,发行价为人民币92.80元。

     1.国家股365.261万股,实收股本金人民币3652.61万元;2.向社会发行法人股280万股,实收股本金人民币2800万元;3.向社会发行个人股170万股,实收股本金人民币1700万元。

     (二)股票溢价向社会溢价发行股票450万股,实收溢价收入人民币37260万元,其中法人股溢价收入人民币23184万元,个人股溢价收入人民币14076万元。

     以上股票款共计人民币41760万元,已由上海申银证券公司于1992年6月30日、7月1日、7月2日、7月9日分别解入中国工商银行上海市黄浦区南京东路分理外的该公司帐户,该公司发行人民币股票的股金及溢价收入已全部到位,会计凭证为1992年6月30日24号,7月1日20号,7月2日15号,7月19日 26号。

    中国注册会计师 陈宏梁 上海光华会计师事务所 1992年7月10日 2.资产评估报告书:

     评估前资产帐面总金额10757.37万元,减除负债帐面总金额7104.76万元,则评估前净资产为3652.61万元。经评估,资产评估后的总金额17175.35万元,减除负债评估后总金额7104.76万元,则评估后净资产为10070.59万元,比评估前升值6417.98万元,升值率为175.71%。

    上海财税咨询事务所

    3.资产评估确认书:上海市国有资产管理局沪国资(1992)175号文件予以确认。

    4.财务报表(见资产负债表、损益表):

    5.财务报表附注说明:

     (1)会计年报:本公司上市报告中的损益表,分别反映1990年、1991年全年度和1992年1-6月累计数,资产负债表反映1990年12月31日、1991年12月31日和1992年6月30日的情况。

     (2)执行会计制度:财政部、商业部制定的《国营商业企业会计制度》。

     (3)原企业所得税税率:所得税税率55%,88年起实行递增包干,承包基数600万元,年递增率3.5%,承包期限为5年。

     (4)损益表中的企业留利,包括网点基金提取额中留企业部分。

     (5)短期投资:3775.05,其中,债券297.07万元,融资券350.00万元,股票3128.02万元.

     (6)应收款:3000.20万元,其中:应收帐款,一年50.22万元,三年2.15万元。三年以上立案清理,确属无法收回的作坏帐处理。

     其他应收款:垫支二期工程动迁费560万元;财政应退二季度超承包利润430.82万元;预支俄罗斯考察费14.17万元;预支上海贸促会巴黎展销会费7.71万元。

     (7)预付款:江门联总贸易发展公司1466.80万元空调机款;汕头汕樟供销公司炉具商场162.96万元热水器款;广州胜风电子机械公司89.78万元空调机款;江门经济开发联合总公司76.60万元空调机款;无锡市机电设备公司11,94万元自行车款。

     (8)存货:指92年6月30日帐面数:

    

    存货名称        存货金额       计价方法
    库存材料        75.12万元     进价
    低值易耗品      96.44万元     50%进价
    商品          3226.75万元     进价
    合计          3398.30万元

     原企业对存货的盘盈(亏)的帐务处理,按盘盈(亏)存货的成本按实报批,作财产溢余(财产损失)处理。

     (9)有价证券:897.02万元.其中,债券124.72万元,股票772.30万元。

     (10)固定资产折旧:本企业采用直线法,实行固定资产单顶折旧,其中:空调设备折旧率5.88%,汽车折旧率11.88%,电梯设备折旧率9.48%。

     (11)其他应付款:A、暂收商业部贷款1300万元;B、应付黄浦区大楼房管所房租278.10万元。

     (12)支付外单位利润:支付委托奉化肖王庙第二服装厂承接服装来料加工盈利分成,92年1—6月为68609.39元。

     (13)原企业税金与基金:营业税税率3%,城建税税率7%,印花税,车辆使用税,牌照税,所得税税率55%,调节税税率29.93%,能源交通基金15%,预算调节基金10%。

    五、财务指标分析 以1992年6月30日会计报表数据为准比率% (1)流动比率:流动资产÷流动负债97.65 (2)存货周转率:商品销售成本÷存货余额1084.72 (3)应收帐周转率:商品销售收入÷应收帐款余额1409.92 (4)资产周转率:商品销售收入÷资产总额223.21 (5)股东权益比率:股东权益÷资产总额19.27 (6)商品销售利润率:商品销售利润÷商品销售收入6.31 六、重要事项示

    1.本公司改制前实行递增承包办法,1991年实际上交财政的所调二税占企业课税利润额的15.65%,改制后的公司上交财政所得税税率为33%。

    2.更改招股说明书中有关数据的说明。

     (1)1990年资产负债表、资产部分因未将待处理损溢和待摊费用作为资产项列入,三项轧抵则减少3523.58元,负债部分漏计专项应付款一应付上年奖金700000元,应增加负债70000元。

     上述两顶应调正减少资产净值703523.58元,1990年调正后资产净值应为24391727.10元。

     (2)1991年资产负债表,资产部分漏计待摊费用508298元,多核减待处理收益9937.01元,上述二项应浴加资产518235.01元;负债部分企业留利中属负债项多转730.90元,应减少负债总数730.90元。

     上述二项应调正,增加资产净值518965.91元,1991年调正后资产净值应为35015463.30元。

     (3)损溢表中税后利润总额应增加原企业提取的网点基金中的自留部分,1990年为4228536.07元,1991年5361486.69元

     上述情况由上海光华会计师事务所,中国注册会计师陈宏梁在1992年7月10日“上海华联商厦(股份有限公司)查帐签证报告”确认。

    3.截止7月9日股本金帐面总额如下:单位:万元

    

    股本名称  股本金       溢价金额       合计
    国家股    3652.6                    13652.61
    法人股    2800          23184       25984
    个人股    1700          14076       15776
    合计      8152.61       37260       45412.61

    七、公司后三年发规则

     与香港华润(集团)有限公司在上海浦东新区张扬路上合资兴办综合性、多功能大型购物中心“新上海商城有限公司”(暂定名),本公司投资2.7亿人民币,占总投资额45%,预测96年建成后,形成本公司新的固定资产,每年销售收入可达8亿元,利润5000万元。

     本公司本部营业场地扩、改建工程,总投资6000万元,94年上半年完成后,增加营业面积4000平方米,预测年销售收入可达11亿元,实现利润7260万元,预测两年可收回全部投资。

     本公司投资组建和发展华联超市公司,形成统一装潢、统一经营的超级市场网点、以经营烟草、酒类、食品和小百货为主,投资总额为1亿元人民币,目前已开工装修4家超级市场,今年4季度计划开7家,3年内发展到40家,形成规模经营,产出效益。

     与北京西单商场集团达成一致意向,在北京市中心合资并经营2万平方米的“京沪商业大厦”,本公司投资5000万元人民币,占总投资额50%,建成后是本公司新的较大的联营企业。

    八、公司后三年效益预测签证报告

     本次股票发行所筹资金投入后,预计公司1992的-1994年经济效益显著增长,兹预测如下:

     公司1992年-1994年经济预测 单位:万元

    

    项目/时间            1992年     1993年   1994年
    商品销售总额          80000      85000    110000
    商品销售成本及其支出  75416      79594    102740
    利润总额               4584       5406      7260
    税后利润               3071       3622      4864

     1992年每股税后盈利和资产预测:

     (1)每般税后利润=3071万元÷815.261万股=3.77元

     (2)每股净资产额=48483.61万元÷815.261万股=59.47元

     (3)资产报酬率=4548万元÷18950.63万元=24%

    上海光华会计师事务所注册会计师 陈宏梁 1992年7月9日