上海豫园旅游商城股份有限公司股票上市报告书

    一、公司概况

    1.公司名称:上海豫园旅游商城股份有限公司

     英文名称:SHANGHAI YUYUAN TOURIST SUPER BAZAR CORPORATION LTD

    2.公司地址:上海邑城路6号、邮政编号:20001O

     英文地址:6 YICHENG ROAD SHANGHAI

    3.公司高级管理人员:

    

    董事长(法定代表人) 马金明
    副董事长           区福荣  顾国椿
    监事长             唐耀良
    总经理             区福荣
    副总经理           乐贵忠  程秉海  邹丙炎  袁进鹏

     高级管理人员平均持股90股,按股票转让有关规定,任职期间不得转让。

    4.公司其他情况:

     (1)所属行业:商业,

     (2)主管部门:上海市南市区人民政府.

     (3)成立日期:1992年5月30日。

     (4)营业执照编号:上海市工商行政管理局注册号155024300.

     (5)职工人数:3258人。

    5.公司股本金:注册资本人民币11290.4280万元,实收股本人民币11290.4280万元,其中国家股1619.4110万元,发起人股4088.6370万元、法人股4000万元、个人股1582.3800万元。

    6.股票发行情况:

     (1)股票种类:普通股。

     (2)股票面值:每股10元。

     (3)发行日期:1992年5月30日.

     (4)发行价格:每股80元。

     (5)股东人数:发起人股16户、法人股506户,个人股39958户(其中公司内部职工股5262户)

    7.经营方式和经营范围:

     (1)经营方式:批发、零售。

     (2)经营范围:主营:日用百货、针纺织品、服装鞋帽、五金交电、文化用品、黄金饰品、工艺美术品、日用杂品、各类小商品、果品杂食、烟酒饮料、药材药品、粮油食品、餐饮业、服务业、旅游业、宾馆饭店业、文化娱乐业,兼营:工业、房地产业、仓储运输业、各类生产资料,一万美元以下的工艺品、旅游纪念品小批量出口订货、托运业务。

    二、公司组织状况

    1.公司沿革:本公司发起组建的主体法人上海豫园商场股份有限公司是1987年6月经上海市人民政府有关部门批准由原上海市豫园商场改制而成的股份制企业,是上海首批试行股份制的企业之一。为了适应上海商业、旅游业的发展,进一步开发建设豫园地区的商业、旅游业、豫园商场股份有限公司吸收上海豫园旅游服务公司、南市区饮食公司等十五家经济实力较强的单位共同发起,将上海豫园商场股份有限公司重新组建为“上海豫园旅游商城股份有限公司”(简称豫园商城)。1992年5月13日经上海市人民政府财贸办公窒《沪府财贸(92)第176号》文批准成立上海豫园旅游商城股份有限公司。

    2.发起设立单位概况:

     (1)上海豫园商场股份有限公司:投入资本1463.428万元,(其中国家股731.617万元,发起人股731.811元)。

     (2)上海豫园旅游服务公司:注册资本3030万元,投资入股2000万元(其中发起人股2000万元)。

     (3)上海市商业建设分司:注册资本1000万元,投资入股500万元(其中发起人股500万元)。

     (4)上海旅游公司:注册资本63万元,投资入股300万元(其中发起人股300万股)。

     (5)南市区饮食公司:实有资本2946万元,投资入股600万元(其中国家股442.207万元、发起人股157.793万元)。

     (6)南市区粮食局:实有资本1725万元,投资入股100万元(其中国家股6.615万元,发起人股93.385万元)

     (7)南市区糖业烟酒公司:实有资本金3004万元,投资入股210万元(其中国家股143.865万元,发起人股的66.135万元)。

     (8)南市区果品杂货公司:实有资本金1272万元,投资入股150万元(其中发起人股150万元)”。

     (9)南市区药材医药公司:实有资本金2217万元、投资入股180万元(其中国家股70.599万元,发起人股109.401万元)。

     (10)南市区百货公司:实有资本金1630万元,投资入股80万元(其中国家股7011万元,发起人股9.889万元)。

     (11)南市区服务公司:实有资本金2471万元、投资入股95万元(其中国家股93.974万元,发起人股1.026万元)。

     (12)南市区五金交电公司:实有资本金820万元、投资入股18万元(其中发起人股18万元)。

     (13)南市区合作联社:实有资本金560万元,投资入股41万元(其中发起人股41万元)。

     (14)南市区工业供销公司:实有资本金1227万元、投资入股20万元(其中发起人股20万元)。

     (l5)南洋服装工业义司:实有资本金1806万元、投资入股122万元(其中发起人股122万元)。

     (16)唐城实业分司:注册资本金200万元、投资入股61万元(其中国家股60.42万元,发起人股0.58万元)。

    3.公司组织机构:

    

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                     │股东大会│
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                       │董  董│  │监│
                       │事  事│  │事│
                       │会  长│  │会│
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                       │总经理│
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                       │副总经理│
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   │业││外││人││财│││总  办││管│  │工│
   │务││经││事││务│││经  公││理│  │程│
   │部││部││部││部│││理  室││部│  │部│
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     │综│  │医│  │豫│    │饮││食│  │浦│
     │合│  │药│  │园│    │食││品│  │东│
     │经│  │药│  │商│    │服││分│  │公│
     │营│  │材│  │场│    │务││公│  │司│
     │分│  │分│  │  │    │分││司│  │  │
     │公│  │公│  │  │    │公││  │  │  │
     │司│  │司│  │  │    │司││  │  │  │
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    4.公司第一次股东代表大会:公司董事会(筹)讨论决定定于1992年8月初将召开股东代表大会,具体时间、地点另行公告。

    三、公司经营业绩

     公司经营日用工业品、小商品、糖烟烟茶、药材药品、南北货及餐饮服务业近3万种商品,其中小商品约1.8万余种,被誉为“小商品王国”.公司经营方式灵活,在不断扩大销售,发展内贸业务的同时,积极开拓外贸业务,已累计创汇近200万美元。同时豫园商场又是市"三街一场"的重点单位和地区,以优质服务吸引广大海内外宾客,取得了较好的经济效益和社会效益.进入90年代以来,豫园地区的改扩建工程被列为市重点工程、通过调整商业网点、商品结构,发展规模经营.已完成了九狮商厦、童涵春国药南号二期工程,松云搂、五香豆商店、绿波廊餐厅等一批改扩建工程,投资额1干7百多万元,新增菩业面积2000平方米,使豫园商城的面貌发生明显的变化,商城的购物环境、经营规模、商品档次、规范服务有了明显的提高,进一步促进了经济效益的不断提高。 四、公司财务状况

    1.验资报告:

     沪惠报(92)字第77号

     (1)豫园商城收到总承销机构上海海通证券公司通过中国工商银行上海市分行南办东分外自1992年6月15日起分次介入豫园商城帐户(帐号218--1444507)43032.3798万元,并己将上述款项分别记入“实收资本”及“股票溢价”帐户。

     (2)豫园商城自1992年5月14日起先后收到发起人的缴款共计40013471万元,已将上述款项分别记入“实收资本”及“股票溢价”帐户。

     (3)豫园商城于1992年6月30B将国家股1619411万元及部分发起人转 帐收到资本843.2901万元,共计2462.7011万元,转帐记入“实收资本”。 综上所述,豫园商城收入的股本金11290428万元及溢价款38206万元,共计49496.428万元至1992年7月13日已全部收足,特此证明。

    上海中惠会计师事务所注册会计师所 注册会计师 邬展通 1992年7月13日 2.资产评估报告书:

     咨业二(92)发字第12号

     报告如下:

     净资产:评估前资产原帐面净资产总额246584万元,资产评估后, 资产净值总额3418.38万元,增值952.54万元,升值率为38.63%。

    上海市财税咨询事务所 冯兆熊 高级经济师 干学安 1992年4月30日 3.资产评估确认书:本资产评估结果经上海市国有资产管理局于1992年5月23日以沪国资(1992)(232)号批文予以确认。

    4.财务报告:沪惠报(92)第78号

     财务报表附注:(以1992年6月30日为准)

     (一)会计年度:历年制1月1日至12月31日。

     (二)短期投资:4074.4万元。

     (三)外币换算方法:按国家外汇管理局外汇牌价表换算。

     (四)应收款:2,451.18万元,其中应收货款850万元(半年以上93万元,一年以上86万元),应收票据1.18万元,其他应收款830万元,(区住 宅办建房款164万元,上下级内部转帐92万元,工程暂付款80万元),专项应收款770万元。

     (五)存货:4779.7万元

     其中各类商品3158.4万元

     各类材料、在产品、产成品等308万元

     物料用品、低值易耗品243.1万元

     发出商品86.3万元

     待摊费983.9万元

     (六)长期投资:5,1147万元,其中有价证券5,114.7万元。

     (七)在建工程:8,276.4万元。其中南北土特产商店、南翔馒头店、旅游品总汇等工程款(分别于92年--93年底完工)5,053万元。绿波廊、松云楼工程款905万元(工程已竣工,尚未决算),各类商品房参建 款2,318.4万元。

     (八)应付款:4,354.7万元。其中

    

    其他应付款     1,998.9万元
    应付货款       1,690.8万元
    专项应付款       490.4万元
    应交税金         172.7万元
    应付票据           1.9万元

    五、财务指标分析 以1992年6月30日财务报表数据为准比率(%) 流动比率=流动资产÷流动负债80.42 存货周转率=商品销售成本÷存货余额465.23 应收帐周转率=商品销售收入÷应收账款余额3078.44 总资产周转率=商品销售收人÷资产总额57.28 股东权益比率=股东权益÷资产总额12.50 商品销售利润率=商品销售利润÷商品销售收人6.78 股本净利率=税后利润÷股本总额17.55 六、重要事项揭示

    1所得税税率:原豫园商扬股份有限公司所得税率50.25%,其他商 店为八级超额累进所得税,实行股份制后改为33%。

    2.执行的会计制度:原公司执行国营商业会计制度,其中所属集体商店执行集体会计制度.现执行股份制会计制度。

    3.商品出口核算方法:公司有自营出口权,外汇额度留成按净收汇的70%计算。

    4.经财政同意各项收入从试行股份制起免征能源交通建设基金和国家预算调节基金。

    5.根据上海豫园商场股份有限公司股东大会通过的关于公司作为主要发起人全资加入上海豫园旅游商城股份有限公司的特别决议,1992年6月13日下午至14日已对1992年6月12日在上海证券交易所登记在册的股 东按资产升值倍率对每1股面值100元的商场公司股票换成18股和配售(按豫园商城公司溢价发行价格每股80元)12股面值10元的豫园商城公司股票。

    6.截止7月13日公司股本金结构如下: 单位:万元

    

股本名称    股本金额      溢价金额              合计
国家股      1619.411                         1619.411
发起人股    4088.637           756           4844.637
法人股      4000             28000         32000
个人股      1582.38           9450          11032.38
总计       11290.428         38206          49496.428

    七、公司后三年发展规划

    1.重大方针政策。公司将立足于豫园商城,完成豫园商城地区的商 业旅游设施建设,发展浦东商业,开辟国际市场,把豫园旅游商城建成一座占地5.6公顷,具有老城厢特色,保持明清建筑风貌、集商、寺、园为一体,融购物、旅游、品尝多功能的特色商城,成为上海最大的商业 、旅游中心之一。

    2.股本金的投向。公司通过发行股票筹集的资金、主要用于豫园旅游商城设施的改建、扩建、新建,在浦东兴办商业、工业,兴办海外企业和发展房地产事业。

     (1)加快改建、扩建和在建的南北土特产商店、湖滨搂、南翔馒头店、清真饮食店和旅游品总汇等的工程建设进度。其中旅游品总汇是一个以经营旅游品为主的综合性多功能的大型商场,总建筑面积8500平方米、投资额5000万元,1993年建成,投入营业后可多创年销售额3亿元、年创 利2500万元。

     (2)新建项目有:工艺品商厦,妇女儿童用品总汇、小商品街、家电 总汇、环球百货总汇、娱乐中心、万国博览厅、大型超级市扬、停车库 等,投资4亿元,可新增营业面积7万平方米。

     (3)发展浦东商业,分司将充分利用在浦东拥有的1.5万平方米商业用 房和土地兴建大型商厦,利用近4万平方米商业网点、厂房建筑,投资 老城隍庙食品厂和工艺品厂、投资开发和经营生产资料,房地产事业。

     (4)公司将利用豫园商场的商誉优势和在国际上的知名度,投资兴办中外合资企业;利用拥有的一批在国内外享有盛名的童涵春、老饭店等百年老店、名店、特色店的优势,发展外贸业务,到海外投资兴办企业。

    八、公司后三年效益预测鉴证报告

    1.盈利预测基准:

     豫园商城系由豫园商场股份有限公司及南市区13家区属商业公司所属47户企业组成,其中有国营、集体、国集联合及股份制企业,所实行的会计政策不尽相同,本报告的预测均以各该企业原有的会计政策为基准,包括固定资产及其折旧、存货计价、汇率适用等。

    2.盈利预测假设:

     (1)在原有豫园商场的商誉优势和知名度的基础上公司把发行股票所 筹资金用于投资豫园商城商业旅游的改建、扩建、新建等重大项目,能 如期完成,投入营业;

     (2)按现行国家法律、法现及有关政策,今后无重大变化;

     (3)按规行利率、汇率、税率,今后无重大变化;

     (4)按股份制规范意见处理盈余分配,今后无重大变化;

     (5)公司经营业务正常,不会因商品严重短缺或商品价格的重大变化 而产生其重大影响。

    3.后三年效益预测表: (单位:万元)

    

   项目/年度      1992年       1993年    1994年
   销售收入        58908        83301    115236
   销售税金         1785         2524      3492
   成本            52264        73794    102813
   总额利润         4859         6983      8931
   所得税(33%)      1603         2304      2947
   税后利润         3256         4679      5984

    4.1992年度每股税后盈利和资产预测:

     (1)每股税后利润额=3256万元÷1129.0428万股=2.88元)

     (2)每股净资产额=52752.428万元÷1129.0428万股=46.72元

     (3)资产报酬率=4859万元÷45680万元=10.64%

     我所认为预测数据符合豫园商城实际情况,予以验证。

    上海中惠会计师事务所 注册会计师 邬展通 1992年7月13日