深圳康佳电子(集团)股份有限公司招股说明书

    一、释义

     本说明书中,下列简称具有如下意义:

     本公司:指深圳康佳电子(集团)股份有限公司;

     原公司:指深圳康佳电子有限公司;

     康佳股票:指本公司本出发行的股票;

     原有股份:指本分司本次发行时本分司原有股东资产折股之股份;

     新股:指本公司本次公开发行之新股;

     属下机构:指本公司全资举办的七家工厂;

     筹委会:指本次股份制改组及股票发行筹备委员会.在本公司董事会成立之前,行使董事会职责;

     筹委:指筹委会之成员;

     包销商:指由深圳经济特区证券公司总包销,中国工商银行深圳信托投资公司、中国农业银行深圳信托投资公司分销而组成之康佳股票包销团。

     人民币股:指用人民币标明面额且专供境内机构及公众以人民币进行买卖之普通股股票。

     人民币特种股(B股):指以人民币标明面额,按深圳市有关规定折算成外币,专供境外公众和机构以外币进行买卖之普通股股票。

     元:指人民币元。

    二、绪言

     本说明书系根据《深圳市股票发行与交易管理暂行办法》及国家、深圳市现行有关有价证券管理规定,并参照国际惯例,为本公司股票公开发行之目的而提供原公司的各项详细资料。经深圳办复(1991)910号文批准.原公司已依照法定程序申报并进行股份制改组,本公司本次股票发行已业经中国人民银行深圳经济特区分行深人银复(1991)102号文批准。

     筹委会深信本说明书.并无遗漏任何重大事实,以致于本说明书有误导成份。各位筹委愿就本说明书所载资料之准确性、完整性负共同及个别之责任。

     筹委会末委托任何其他人对本说明书作任何解释。

    三、股本

     若本公司本次发售新股达到预期目的,则总股本为:

     12,886.90万股,每股面额1元。

     其中:原有资产析股9,871.90万;

     包括:人民币普通股5,034.67万股.占发行后总股本的39.07%,由原股东深圳特区华侨城经济发展总公司持有并行使股东权益。

     人民币特种股4,837.23万股,占发行后总股本的37.54%,由原股东香港港华电子集团有限公司持有并行使股东权益。

     发售新股3,015万股、占发行后总股本的23.39%;

     包括:社会公众股2,650万股,占总股本的20.56%,内部职工股365万股,占总股本的2.83%。

     此外.本公司计划发行人民币特种股(B股)1,000万股。

    四、债项

     截止1991年7月31日,本公司债权情况如下:

     应收票据:1,089.51万元;

     应收帐款:6,019.35万元;

     有价证券:23.00万元;

     合计:7,131.86万元;

     本公司无任何超过一年之债权。

     截至1991年7月31日止、本公司负债总额为23,812.77万元,主要有:

     短期银行借款:6,250.00万元;

     应付帐款:4,653.38万元;

     应付工资:145.40万元;

     应付股利:5,153,61万元

     预提费用:2,026.58万元;

     公益金:652.79万元。

     以上负债均为流动负债,无一年以上负债。本公司无任何长期负债。除以上所列之外、亦无任何其他短期负债,并末为任何机构作出任何贷款担保。亦无任何抵押及其他或有负债。

     与公司业务往来之银行:

     中国工商银行深圳市分厅

     中国工商银行深圳市分行沙河办事处

     中国农业银行深圳市分行

     中国农业银行深圳市分厅沙河支行

     中国银行深圳市分厅

     中国银行深圳市分厅沙河办事处

     中国人民建设银行深圳市分行沙河支行

     三和银行深圳分厅

     本公司负债情况详见附录二:深圳中华会计师事务所关于本公司的财务资料报告书。

    五、股票发售

    (一)股票发售条件:

     1、原公司股份制改组及发行股票的决议,已获原公司董事会[康电字(1990)第89号文]一致通过。

     2、本公司资产业经评估及验证,并获深圳市投资管理公司深投确认字[1991]57号文认认。

     3、原公司改组为深圳康佳电子(集团)股份有限公司的申请,已获深圳市人民政府[深府办复(1991)910号文]批准。

     4、本公司章程已获深圳市人民政府原则同意(文号同上)。

     5、本公司本次股票发行已获中国人民银行深圳经济特区分行[l991]深人银复第[102]号文批准。

    (二)股票发售规则:

     1、本出发售之新股为记名式人民币普通股。

     2、本公司本次公开发售之股票实行一手一票制,每一标准手为500股,票面记股。

     3、本公司本次发售之新股仅供境内社会公众以人民币认购,每人认购总额不得超过2,000股。

     4、本公司本次股票溢价发行,每股面额1元.售价3,90元。

    (三)股票发售办法:

     本公司本次公开发行新股按《深圳市1991年十一家上市公司新股认购办法的公告》执行、收款时间、收款机构及地点见附录五。

    (四)股票上市交易:

     本公司发售新股及计划发行之B股结束和公司重组后,本公司即向深圳证券交易所申请股票上市交易。

    (五)发售股票各有关当事人:

     发起股东:深圳特区华侨城经济发展总公司

     地址:深圳特区华侨城经济开发区

     电话:770248 (总机)

     香港港华电子集团有限公司

     地址:香港九龙官塘鸿图道44号世纪工商中心1楼

     电话:3894378(总机〕

     原公司及法人代表:深圳康佳电子有限公司 钟云天

     地址:深圳特区华侨城东部工业区

     电话:770869(总机)

     股票承销机构:深圳经济特区证券公司(总包销)

     地址:深圳市友谊路友谊城B座3搂 , 电话:225657

     中国农业银行深圳市信托投资公司

     地址:深圳市东门路广发大厦1楼

     电话:202891

     中国工商银行深圳市信托投资公司

     地址:深圳市新园路大鹏阁

     电话:204443

     收款银行:中国人民建设银行深圳市分行沙河支行

     地址:深圳特区华侨城新侨大厦

     电话:770059

     中国工商银行深圳市分行沙河办事处

     地址:深圳特区华侨城光华街

     电话:770054

     中国农业银行深圳市分行沙河支行

     地址:深圳特区华侨城新侨大厦

     电话:771947

     法律顾问:深圳特区经济贸易律师事务所

     地址:深圳市深南中路统建大厦三栋九楼

     电话:364722、364733

     资产评估机构:深圳中华会计师事务所

     地址:深圳市深南中路爱华大厦十六层

     电话:350329、352945

     财务公证机构:深圳中华会计师事务所

     地址:深圳市深南中路爱华大厦十六层

     电话:350329、352945

     资产确认机构:深圳市投资管理公司

     地址:深圳市上步中路通心岭新村39栋

     电话:23321I—4866

     股份登记机构:深圳证券登记有限公司

     地址:深圳市红岭路25号

     电话:564759

    七、本公司资料

    1、简介:

     公司前身为广东省光明华侨电子工业有限公司,经原国家外国投资管理委员会于1979年12月批准成立、1980年5月21日正式开业.系中外合资企业。由深圳特区华侨城经济发展总公司(投资比例为51%)和香港港华电子企业有限公司(投资比例为49%)合资经营.经国家工商行政管理部门批准,在广东省深圳市注册、注册地点:深圳特区沙河工业区。1989年8月18日获深府外复[l989]616号文件批准,更名为“深圳康佳电子有限公司”。

     本公司目前经营范围:生产收录机、电视机、组合音响、电子计算机、录像机、空调机、传真机、对讲机等整机产品及相应元器件.并配套生产及代为加工精密模具、注塑件及包装材料。

     本公司现有职工2300人.其中管理人员80人,工程技术人员250人〔含高级工程师27人),销售人员30人。一大批技术、生产、销售人才的培养和使用.是康佳公司不断前进壮大的坚实基础。

     2、简史:

     1979年在宝安县光明华侨畜牧场设立“光明华侨电工厂”.由广东省华侨企业公司与香港港华电子企业有限公司合作经营。同年双方在原“光明华侨电工厂”的基础上正式签约合资设立“广东省光明华侨电子工业有限公司”,移址深圳市沙河工业区(现华侨城东部工业区)。

     1980年正式投产,生产立体声收录机、电子手表及电子元器件,“KONKA.康佳”商标正式在国内注册。

     1984年,第一条电视机生产线建成投产,主导产品由收录机向电视机过渡。

     1986年、深圳特区华侨城经济发展总公司设立。根据国务院侨务办公室、国务院特区办公室和深圳市人民政府的批准,由华侨城经济发展总公司承接在华侨城范围内的由原广东省华侨企业总公司、广东省沙河华侨企业公司所属的全部企事业单位。因此广东省光明华侨电子工业有限公司的中方股权由广东省华侨企业公司移交给深圳特区华侨城经济发展总公司。

     1987年,国家给公司颁发收录机及彩色电视机生产许可证,公司成为国家定点生产收录机、电视机的骨干企业。

     1988年、公司税后利润首次突破千万元大关,达1,715万元,国务院加强企业管理委员会授予公司“国家二级企业”称号、公司成为广东省电子企业第一家国家二级企业。

     1989年,在全国百家电子企业中,按年度销售额公司列为第19位,为广东省电子企业之冠。产品KK- U888组合音响、KK一T920C彩电荣获全国集中测试综合优秀奖,彩电并获唯一结构工艺奖。董事会决定延长合资期限至2004年12月31日并追加投资,经深府外复(1989)616号文批准,原“广东省光明华侨电子工业有限公司”更名为“深圳康佳电子有限公司”。

     1990年.公司51cm彩电KK一T920C连中三元,被评为省、部、国家优质产品奖。机电部给公司颁发“移动通讯生产许可证”。公司新设技术开发中心、注塑厂,扩大经营范围。机电部机电人(1990)820号文批准公司为国家大型企业.8月.公司提出九十年代发展战

    略:“股份化、多元化、集团化、国际化”。

     1991年,公司按销售额列为全国500家最大规模工业企业第108位、全国百家电子企业第6位,电子行业最佳经济效益企业第25位。国务院机关报《经济日报》评选公司为全国十大最佳合资企业,市政府机关报《深圳商报》评选公司为深圳市最佳经济效益企业。公司设立电脑横具中心,实现生产系列化和产品多元化配合九十年代发展战略,九层4.3万平米工厂大厦破土动工。深府外复[199l]336号文批准原公司更名为“深圳康佳电子(集团)股份有限公司”

    3、主要产品

     “康佳”已成为国内外家电产品的优良品牌。本公司产品主要为电视机、收录机、组合音响、激光唱机、传真机、对讲机等,每一类产品均已形成系列.

     彩色电视机:公司生产的彩电从18cm(7")到71cm(28")共有10个规格,年产能力100万台,为国内规模最大。主要产品51cm(20 ")彩电荣获国家优质产品奖,“90全国最畅销商品”,53cm(21")平面方角彩电为省优质产品。

     收录机:是公司的传统产品,在控制规模的同时,公司注意提高产品档次,已生产带激光唱机收录机、带黑白电视收录机等,收录机共有23种款式及规格,年产能力20万台,产品主要出口。

     音响组合:是公司另一主要产品,可生产高、中、低档音响组合共20余种款式,年产能力20万台,1990年产量占全国第二位。KK一U888高级镭射组合音响曾荣获全国高档机评比第一名,并获综合优秀奖。

     激光唱机:该产品原从日本进口,与公司产品配套。现引进日本技术,自己生产,年产能力20万台,是公司今年的新产品之一。

     传真机:大规模集成电路、微电脑控制芯片,具有电话、传真、复印、储存、速档、液晶显示等十多种功能,年产能力3万台。为公司今后发展的主导产品、已获邮电部检验合格。

     对讲机:公司目前生产手持、汽车对讲机,具有自动搜索、外接喇叭、40频道、频道显示等功能,年产能力8万台。

     电话录音机:微电脑控制,自动应答、年产能力10万台。

    4、经营业绩:

     以下为本公司截至1991车7月3l日止五个年度的经营业绩概要

     单位:万元人民币 项目1987年1988年1989年1990年1991年1月1日-7月31日 销售收入32,22743,76233,11583,84455,489 其中: 电视机28,77939,63228,00075,30952,392 组合音响31,9151,7934,3461,236 收录机3,3912,1311,2063,5111,102 其他产品54842,056678759 税前利润5361,9061,3493,2434,061 所得税40191161324416 税后利润4961,7151,1882,9103,645 5、资本形成过程:

     中外双方股东1980年5月首期投资HK$4.300万元设立原公司。其中:中方以实物投入1.542万元.现金投入658万元。

     外方以实物投入1.000万元,现金投入1100万元(以港币计), 1988车6月末利润转增资HK$1,000万元;

     1989年10月利润转增资HK$1,300万元;

     1989年10月止实收资本HK$6,600万元折合人民币4,950万元;

     公积金1,693.80万元;

     未分配利润:796.48万元;

     汇兑损益:241.46万元;

     截止1991年7月31日资产评估增值2,920.20万元,总资产增值率为9.27%,截止1991年7月31日止.公司净资产总额为l06,019,506.21元

     经深府办复[1991]910号文批准,本公司改组为股份有限公净资产折股9,871.90万股,

     其中:法人人民币普通股5,034.67万股.

     法人:B股1,837.23万股

     提取重组后公司公积金730.05万元.每股净资产1.07元。

     1990年9月30日起至1990年12月31日公司税后利润1,508.61万元及1991年1月1日至7月31日止公司税后利润3,645万元,共计5,153.61万元、由原股东按投资比例分红。现作为流动负债,放在应付股利栏目,末进入股本。

    6、物业及设备权益:

     公司拥有位于华侨城东部工业区内总值6,502万元之物业,主要有:工业厂房三幢,建筑面积:31,826平方米.

     展销厅一幢,建筑面积:771.29平方米.

     发变配电站一幢,建筑面积:3,547平方米.

     在建九层工厂大厦一幢,建筑面积:43,000平方米,公司拥有目前世界上先进的电子产品生产线和各类配套机械:电子设备,总值为6,718.91万元,主要有:

     现代化彩色电视机生产线五条;

     美国进口的电脑自动排插机七台及一套终端设备;

     香港进口的全自动现代化生产输送设备一套;

     日本进口的大型注塑机二台;

     荷兰进口的飞利浦全制式电视中心信号源一套;

     美国进口的王安电脑小型机及系统软件一套;

     意大利进口的数控铣床二台;

     香港进口的吊机一套;

    7、技术手段:

     康佳公司组建有“技术开发中心”,聘请海内外设计师主持工作,力求按国际惯例运作.该“中心”配备有目前国内最先进的“计算机辅助设计(CAD)系统”,以保证深圳新产品的高标准和高质量。公司每年以20%的速度,更新仪器设备,进行技术改造,提高技术层次、以追求生产技术和手段的先进性和前沿性。目前公司已拥有包括电脑自动排料机、电脑自动插件机、自动波峰焊机、电脑自动测试仪在内的线路板自动化生产系统三套,并拥有世界各种制式的彩电中心信号系统.可满足生产不同制式彩电的需要:彩电整机性能参数检测系统、环境试验系统,及可对各类电性能指标进行定性、定量测试的双通道全功能测试系统。这些国内甚至国际领先的生产技术手段,保障了最佳经济效益的取得。

    8、供销市场:

     公司努力提高产品的国产化比率,目前与公司配套供应元器件的国内厂家达68家。主要产品原材料国内外采购比例为: 品种国内采购国外采购 内销彩电90%10% 外销彩电33%67% 收录机及音响50%50% 原材料国内采购主要由公司定点选择供应厂家.择优采购,国外采购依照货比三家、择优择廉的原则。公司国外采购主要透过外方股东香港港华电子集团有限公司的供应渠道进行,该公司对本公司的供应量占本公司国外采购量的约八成,

     经过十年的拓展,公司已拥有稳定的海内、外客户及销售渠道。分司内捎主要市场为华南、中南、东北、西北、华北.在上述地区,康佳品牌已颇具知名度,市场占有率不断提高,

     公司外销产品已获美国UL、西德FTZ、澳大利亚SAA、英国BSI、加拿大CSA等国际质量标准认证。海外市场以北美、欧洲、中东、东欧为主,近三年海外订单以以20%的速度递增。本公司产品在国外市场的捎售主要由香港港华电子集团有限公司协助。该公司协助外销占本公司总外销量的约九成。

     近三年公司主要产品产量及内外销比例: 品种1990年1989年1988年 产量其中:外销产量其中:外销产量其中:外销 一、收音机151,337148,53583,67183,671156,24694,953 二、音响组合108,054106,35458,04656,65479,97375,973 三、电视机911,234776,302422,891340,971868,499543,029 公司生产经营完全接受市场调控,实行以销定产,产销率为100%。1990年,公司电视机出口量位居全国第一位,占年度全国出口量的五分之一,内销市场要国家计划指标限制,只能按国家计划指标销售。随公司产品外销增长,近年国家下达的内稍计划指标均有增加。

     在全国57家电视机企业中,康佳公司近三年产量、出口创汇位居全国电子企业第一位。按1990年销售额排队,康佳公司位列全国电视机企业第五泣。

    9、属下机构:

     原公司实行董事会领导下的总经理负责制。下设七家工厂,均为非独立法人全资直属机构:

     电脑模具中心:主要追踪国际潮流.开发收录机、音响、电视机等家电产品的精密模具,年产模具600件(20套).

     注塑厂:主要为本公司配套生产收录机、音响、电视机的注塑件,并开展对外加工.

     机芯长:主要为四个整机厂插制印刷线路板.

     音响厂:主要主产收录机、组合音响,共有3条生产线,年产收录机15万台.组合音响12万台。

     外销电视机厂:主要生产外销之各款彩电、黑白电视机,共有3条生产线,年产电视机60万台,

     内销电视机厂:主要生产内销之各款彩色电视机,共有2条生产线,年产电视机40万台.

     通讯产品厂:主要生产对讲机、图文传真机等通讯产品,共有2条生产线,年产能力3万台,

     经市政府批准.公司在北京、哈尔滨、武汉、广州、长沙设立技术经营部,其中哈尔滨经营部已经开业,其他处于积极筹备当中。

    10、原公司董事会及本公司筹委会成员:

     钟云天:60岁,原公司董事长,大学文化程度,具有三十五年技术、行政管理经验.现任深圳特区华侨城经济发展总公司副总经理.

     林中翘:54岁,原公司副董事长,具有二十八年电子产品经销及电子企业管理之经验,现任香港港华电子集团有限公司董事局主席.

     李志权:36岁,原公司董事、总经理、具有超过十五年生产及行政管理之经验,现任香港港华电子企业有限公司董事员董事.

     罗益洪:38岁,原公司常务董事、副总经理.大学文化程度.具有十年企业管理经验.

     博谭喜:59岁,原公司董事.具有三十年行政及企业管理之经验,现任深圳特区华侨城建设指挥部党委副书记.

     王道源:50岁,原公司董事,具有二十三年之电子产品销售经验,现任香港港华电子集团有限公司董事员副主席

     邓妙添:49岁,原公司董事、副总经理,主管技术、质量,大学文化,高级工程师,具有二十年之技术、质量管理经验,

     本公司筹委会主要由原公司董事会成员及高级管理人员组成。筹委会主任委员钟云天、副主任委员林中翘,筹委王道源、李志权、罗益洪、博谭喜、邓妙添等人简介见前述。另五位筹委是:

     温宫业:53岁,原公司副总经理,主管行政、后勤,大学文化,有二十年企业行政管理经验.

     潘康成:55岁,原公司副总经理,管生产,大学文化.工程师,有二十五年之生产管理经验.

     李福光:38岁,原公司副总经理,主管外销生产,具十年企业生产管理经验.

     朱国强:32岁,具10年国际财务管理经验.现任香港港华电子集团有限公司财务总监,

     马水锡:47岁,原公司财务部经理.具有二十三年企业财务管理经验。

    八、发起股东

     1、深圳特区华侨城经济发展总公司成立于1986年,是具有63年历史的香港中旅集团全资拥有的集团性企业。负债开发占地4.8平方公里的华侨城经济开发区、拥有各类企业近80家.产业涉及电子、轻工、旅游、房地产、商贸、服务等。

     公司地址:深圳特区华侨城经济开发区。

     法人代表:马志民。

     香港港华电子集团有限公司成立于1979年,目前系香港三大电子集团之一。1990年出口额为香港电子企业的第一位、该集团除在香港全资拥有超过20家企业之外.目前国内深圳、中山等地设有5家企业.在马来西亚等地也有企业。集团主要生产经营电视机、收录机、音响组合及电子机械工程和电子元器件等。

     公司地址:香港九龙官塘鸿图道世纪工商中心1字搂。

     法人代表:材中翅

    九、利益关系

     香港港华电子集团有限公司既是本公司的股东,又是本公司为利益关系人。港华公司的创办人从电子工业刚刚兴起的60年代初,即从事电子产品贸易业务.几十年来与全球各大跨国电子集团,诸如美国通用电气公司、美国爱默森电气公司、日本东芝公司.德国西门子公司等,建立了良好的商务关系。港华公司运用这些牢固的供销渠道,协助本公司在国际市场上来购原材料并销售产品,因而港华公司为本公司在国际市场上的主要供应商和销售商。

    十、发售股票所得资金之运用计划

     本次发售新股所得收入额(末除发行费用,按发售新股全部被认购计)共11,758.50万元。拟作如下用途:

    1、筹建九层工厂大厦。

     按公司的发展进程,九十年代初期将引进、开发、投资一大批高技术项目。为此、公司决定在厂区内兴建一座九层4.3万平方米的工厂大厦,以满足生产用地的需求。工程现已破士动工.预计投资6,000万元、1992年6月底完成。届时随着各个生产项目的投产.公司销售收入将突破12亿元,经济效益显著增长。

    2、投资生产项目:

     (1)4,500万元用于以下投资项目的还贷:

     ①随着移动通讯网络的日益发达、其产品的需求量将大幅度增长。公司现已设备投资1,50D万元配置3条生产线,于1991年3月投产对讲机等通讯产品。预计年产能力12万部。

     ②电脑开模是一个新兴的、极具发展力的高技术项目,公司投资2,000万元,1991年7月形成年产600件(20套)的生产能力。

     ③国电话传真机是自前日益增长的热销产品、市场极为广阔,公司已投资1,000万元,1991年9月投产、预计年产能力12万部。

     (2)新大搂建成后,预计投资1,300万元发展以下项目:

     ⑴未来的录像电视将向高清晰度.组合结构方向发展.公司计划设备投资1,000万元,安装2条生产线,1992年投产.年产录像电视组合机10万台。

     ⑵随着公司业务的拓展、公司决定于1992年投产两个配套项目:

    发泡胶和五金厂。总投资300万元。

    3、项目追加设备投资1,500万元,其中电脑横具中心1,000万元,注塑厂500万元。

    4、康佳哈尔滨技术经营部计划购人1,200平方米的自产及设备.以拓展东北及苏联、东欧业务,预计投资300万元。

    5、拨款400万元,参与深圳证卷市场调节基金。

    6、本次发售新股所得收入除去以上投资外,所剩余的将用作项目发展和企业流动资金。

     以上资金运用计划由本公司董事会及收款银行监督执行。

    十一、风险及对策

     本公司生产经营电子产品,及其配套产品。电子行业属于世界性增长型行业,目的其占工业比重仅次于传统工业—机械行业。按其增长速度,预计1995年全球电子行业将超过机械行业而成为比重最大工业行业。但电子行业技术发展快.产品更新迅速.企业竞争激烈.行业风险较大。

     电子行业最大的风险在于技术开发与应用之快与慢、新与旧,公司将加强技术开发方面的投入.不断推新产品和产业,以雄厚的技术储备来抵卸风险。同时保持20%的设备更新速度.加快技术改造步伐、以保持生产手段的先进性。

     电子行业的第二大风险因素是产品陈旧和单一。公司在不断提高现有产品的技术质量档次及附加价值的基础上,将逐击改变目前彩电所占比例过大品种比较单一现状。从纵的方面.促成产品的系列化、从横的方面扩展产品的多元化。

     产业结构的合理与否,是电子行业的第三大风险因素,本公司同时亦将积极调整产业结构,因应世界电子信息技术近年来出现的迅猛增长趋势,向通讯类及计算机产品方面发展,以优化投资结构,增强抵抗风险能力。

     市场的不断历展是企业抵卸风险的最佳保障,多家内地同行企业与本公司有合作意愿,本公司将来用多种形式积极推动与内地的技术合作,将本公司技术与产品向内地扩散。本公司经批准已在哈尔滨等大城市建立技术经营部,建立同苏联、东欧市场进军的桥头堡,逐步扩大康佳外销市场网络,扩大康佳技术与产品的销售。

    十二、溢利预测

     本分司筹委会基于发售股票所谓收入及根据附录三所载基准及假设并如五不可预见情况:

     预测1991年生产收录机15万台、组合音响12万台、对讲机3万台、黑白电视机10万、彩色电视机100万台;

     1991年全年税前利润7,561万台;

     其中91年1一7月已实现4,081万元;

     按有关规定1991年1月1日一7月31日前实现利润由原股东按投资比例分红,未进入股本;

     预测1991年8一12月税前利润3,500万元;

     税后利润3,15万元,属新老股东权益;

     根据将发行后之总股数12,886.90万股并根据上述溢利预测,每股盈利将会为0.244元;

     按发售价每股3.90元计算,投资回报率将为6.27%。

     本公司筹委会根据附录三所载之基准及假设.并如五不可预见情况,预测1992年本公司营业额将达12亿元;

     预计税后利润7,650万元;

     按本次新股发行价格计算.1992年每股盈利0.551元,市盈率将为7.08倍(内含B股)。

     由本公司资产验证机构深圳中华会计师事务所就溢利预测所发出之函件载于附录三。

    十三、经调整后之资产净值

     本公司之经调整资产净值报表是根据会计师报告(载于附录二)所示本公司截止1991年7月31日之资产净值而编制,并经作如下调整:

     公司于1991年7月3l日评估前之资产净值:84,723,974.38元;

     1991年l~7月应计提之所得税与公益金:7,906,467.42元;

     资产评估溢值: 29,201,999.25元;

     公司1991年7月31日评估后资产净值:106,019,506.21元;

     折股:9,871.90万股;

     提取公积金:730,05万元;

     每股净资产:l.07元;

     新增3,015万股,股金:117,585,000元;

     本次新股发行后,公司经调整之资产净值:223,604.506.21元;

     每股净资产:l.71元。

     资产评估溢值详见附录二:深圳中华会计师事务所关于本公司的财务资料报告书。

    十四、未来计划及前景

     十年开拓、十年创新,康佳公司从一个不知名的合资企业一跃成为国家二级企业、出口大户和创汇先进企业,是全体康佳人辛勤耕耘的成果。未来十年、是本公司发展的第二个十年、为此本公司制定了九十年代的发展目标“股份化、多元比、集团化、国际化”。本公司将运用股份化的资金和经营机制,借助集团化的经济规模和技术实力.通过多元化触角.按区域分工的相对优势原理,进行跨国经营.注重长期发展战略,成为一个跨国化股份制集团企业。

     九十年代伊始,本公司在实现“四化”目标的征程中迈出了坚定的步伐。产业多元化:以电子业为主.发展精密横具加工、橡胶注塑、元器件、仪器、仪表等,致力于产品多元化,并涉足金融证券、资产经营等多个领域,集团经营:现公司下属七家工厂已全部实行二级独立核算,力争今后取得独立法人地位,并计划收购一家元器件公司,扩力公司的配套能力.国际化扩张:现已将康佳“KoNKA”商标在海外注册,其中法国、英国已完成注册工作,在公司产品主要销售地.设立技术经营部,负责产品的推销和售后服务、通过产品良好形象的树立,为今后的直接投资办厂开避道路.在香港即将设立经营办事处.负责开拓采购、销售网络.已派出20名年轻技术人员去香港学习二年.以增强公目的产品开发能力。

    十五、附录(摘要)

     (一)深圳市投资管理公司关于深圳康佳电子有限公司资产评估及净资产验证结果确认的通知。

     (二)深圳中华会计师事务所关于深圳康佳电子有限公司财务资料报告书。

     (三)深圳中华会计师事务所关于深圳康佳电子有限公司溢利预测报告书。

     (四)深圳中华会计师事务所关于深圳康佳电子有限公司资产评估概要报告书。

     (五)康佳新股认购交款办法。

    十六、备查文件目录:

     1、原公司设立批件:(79)外资管委外字第25号。

     2、原公司营业执照:工商外企合粤深字第100476号。

    

3、经政府批准之原公司合资合同及协议书、补充协议书:
          粤外委会(1983)54号:
          深府外复(1981)11号:
          深府外复(1988)107号:
          深府外复(1989)616号:
          深府外复(1990)316号:

     4、原公司中方股权移交批准文件:深圳外复(1988)107号。

     5、原公司更名为“深圳康佳电子有限公司”的批准文件:

     深圳外复(1989)616号。

     6、原公司历次资产评估及净资产验证及溢利预测报告书。

     7、原公司资产评估及净资产验证结果确认的通知。

     8、本公司章程草案。

     9、原公司股份制改组的政府批文:

     深府办复(1991)910号

     10、本公司公开发行股票的主管机关批文:

     深人银复字(1991)102号。

     11、原公司更名为深圳康佳电子(集团)股份有限公司的政府批文。

     深府外复(1991)l336号

    深圳康佳电子(集团)股份有限公司 股票发行筹备委员会 筹委会主任委员:钟云天 一九九一年十二月十六日