深圳宝恒(集团)股份有限公司招股说明书

    重要提示

     深圳证券管理办公室要求本招股说明书真实、准确、全面地披露本公司的资料,以供投资者决策参考,但不保证本招股说明书内容的准确性和完整性,对由此引起的财产损失不承担任何责任。投资者如对本招股说明书有任何疑问,应咨询本公司本次股票发行各有关当事人。

     发 售:

     每股面值人民币壹元的普通股6700万股每股售价人民币4.38元

     包销商:

     深圳国际信托投资公司(证券业务部)

     推荐人:

     深圳国际信托投资公司(证券精力部)

     股份登记处:

     深圳证券登记有限公司

     招股说明书日期:1993年7月30日

     发行日期:1993年月8日至1993年9月7日

    摘要

     以下资料摘录自本招股说明书,故应与本招股说明书一并阅读。

    一、主要业务

     本公司由原公司改组设立,原公司主要从事房地产的开发经营,以及工业、建材、旅游、饮食服务等多种行业的长期投资与合作经营。本次股份制改组时,原公司本部及其四家附属公司和11家联营公司已纳入本公司。

    二、营业纪录

     以下为经注册会计师审核的原公司截至1991年12月31日止3个会计年度及截至1992年7月30日止7个月之合并业绩概要。(单位:万元) 1989年1990年1991年1992年1-7月 销售收入7972.908087.6311823.3114323.41 利润总额1875.731954.964231.595591.81 税的利润1809.021923.063457.384540.38 三、溢利预测

     截至1993年12月31日止一个会计年度的预测税后利润为:8393.1万元。

     预测每股可分配利润(按税后利润的10%扣除公益金):0.38元/股。

    四、本次新股发售统计数字

     1.发售总股数:面值1元人民币普通股6,700万股;

     2.发售价格:4.38元/股;

     3.发售新股所筹集资金:29,346万元;

     4.按发保价格扣除10%公益金后的税后利润计算之预计市盈率:11.5倍。

    一、释义

     在本招股说明书中,除非文义中另有所指,下列简称具有如下意义:

     市政府:深圳市人民政府;

     县政府:原深圳市宝安县人民政府;

     区政府:原深圳市宝安县撤县设区后的深圳市宝安区人民政府;

     原公司:深圳市宝安区城建发展总公司;

     本公司:由原公司股份制改组后设立的深圳宝恒(集团)股份有限公司

     发起人:深圳市宝安区投资管理公司;

     筹委会:由发起人和原公司的代表共同组成的深圳宝恒(集团)股份有限公司筹备委员会;

     注册会计师:深圳市大公会计师事务所之中国注册会计师;

     包销商:深圳国际信托投资公司(证券业务部);

     新股:本公司本次新增发行的股份中根据本招股说明书向境内社会个人、法人及本公司职工发售的6700万股人民币普通股;

     元:人民币元。

    二、绪言

     本招股说明书系根据《深圳市股份有限公司暂行规定》、《深圳市股票发行及交易管理暂行办法》和《深圳市上市公司监管暂行办法》等深圳市现行有关股票发行和管理的法规、规章而制订,并经筹委会审议通过,旨在向投资者提供本公司本次招股的有关资料和介绍原公司的基本情况。筹委会各成员及原公司对本招股说明书内容的准确性和完整性负共同及个别责任。筹委会已作出一切适当之查询,就其所知及所信而言,确信本招股说明书并无遗漏任何重大事实,亦无对投资者存有任何虚假和误导成份。

     本招股说明由筹委会负责解释,有关事项可咨询新股发行有关当事人,但筹委会并无授权其它任何机构就本次招股提供本招股说明书以外的其它任何资料或声明,任何此类资料或声明均不应视为已获得筹委会、原公司、包销商及参与新股发行的有关机构授权发出,投资者因而不应依赖此类资料和声明作出判断。

     为方便投资者,本公司在本次新股发行期间特设咨询电话,电话号码:7780860 7754517

    三、股票发售之依据

     1.发起人和原公司已于1992年6月1日共同成立股份制改组筹备委员会,并通过了关于股份制改组和股票发行的决议。

     2.原公司截至1992年7月31日止的全部资产业经深圳市大公会计师事务所评估。评估结果已由深圳市投资管理公司予以确认。

     3.原公司截至1991年12月31日止的三个年度及截至1992年7月31日止的七个月的财务报表业经注册会计师审核验证,深圳市大公会计师事务所已向筹委会提交了关于本公司1993年度的溢利预测函。

     4.原公司已获市政府“深府办复【1993】761号”文批准改组为公众股份有限公司。

     5.本公司本次发行股票已获深圳市证券管理办公室“深证办复(1993)69号文”批准。

     6.筹委会已就发行新股与包销商签订了承销协议,该协议已由深圳市证券管理办公室备案。

    四、股本

     本公司股本由原公司截至1992年7月31日止的净资产折股和本次发售新股所筹股本构成。

    (一)原公司净资产形成过程

     1.本次股份制改组前的净资产

     原公司系经原宝安县人民政府批准成立的全民所有制企业。1984年2月公司成立时,由原宝安县政府财政拔款1344万元作为启动资金。

     截至1992年7月31日止,经注册会计师验证,原公司的帐面净资产达9963.4万元,其中实收资本4835.38万元,公积金5128.02万元。由原公司历年盈利转为开发资金的3796.16元;公积金中,由历年年利润分配转入的2508.81万元,由税后还贷基金转入的2619.21万元。根据深圳市大公会计师事务所对原公司截至1992年7月31日止的全部资产进行评估,原公司评估后的资产为37052.16万元,其中帐面净资产9963.4万元,

     2.本次股份制改组时的净资产折股

     经市政府深府办复(1993)第761号文批准,以原公司评估后资产净值中的13300万元折为13300万股,作为改组设立本公司时的国有股本,由作为深圳市宝安区国有资产产权代表和本公司发起人的深圳市宝安区投资管理公司持有并行使股东权益,评估后资产净值中的其余23752.16万元转为本公司的法定资本公积金。原公司1992年1-7月利润已分配完毕,8-12月利润仍归发起人所有。除此之外,新股将与原公司1992年7月31日净资产所折股份享有同等权益,尤其可享有今后本公司按股份所宣布的派发或派付之一切股利或其它分派。

    (二)股本结构

     本公司自1993年8月8日起至1993年9月7日止发行6700万股新股,假设本次新股发行能按预定计划完成,则本公司的实收股本为20000万股,其构成为: 1.国有股:13300万股占总股本66.5% 2.新增股本6700万股占总股本33.5% (1)社会公众股5000万股占总股本25% (2)内部职工股500万股占总股本2.5% (3)定向法人股1200万股占总股本6% 总股本20000万股 五、债项

     截至1992年7月31日止,原公司的债务总额为42849.60万元,长期负债150.00万元。

     截至1992年7月31日止,原公司为包括附属、联营公司在内的四家公司取得银行贷款3255万元提供担保。截至1992年11月10日止,该类银行贷款中的340万元已由被担保企业还清。截至1992年7月31日止,除上述债务及内部企业往来交易外,原公司已概无任何长、短期负债,亦无任何或然负债及财务承诺。

    六、售股规则

     1.本公司发行的股票为记名式人民币普通股,每股面值1元。

     2.新股以每股4.38元溢价发行。

     3.新股中社会公众股乃根据1992年深圳市上市公司新股认购抽签表的抽签结果,由包销商组织代收款银行向持有本公司认购抽签表的中签者收款认购。本公司新股认购抽签表中的签号码区间为043238776-04832445,中签号码为未位数字9。有关交款认购事宜请阅读本招股说明书附录六所载的交款通知。

     4.新股中的内部职工股将根据由筹委会确认并经包销商审查的职名册和内部职工股分配方案,全部发售给本公司职工,不以任何方式售非本公司人员。内部职工股由包销商组织统一收款,分配方案和认购结果将在本公司范围内张榜公布,并报深圳市证券管理办公室备案。

     5.新股认购和发行结束后,筹委会即委托注册会计师验证实收资本召开本公司创立大会 ,并向深圳市工商行政管理局申请办理注册登记手续。

     6.本公司已委托深圳证券登记有限公司为股份登记机构。本公司设立后,将由股份登记机构向本公司移交股东名称。而股东应到其托证券商处打印或开立证券存折。

     7.在本公司创立大会通过上市决议后,本公司即向深圳证券交易所申请挂牌上市,但内部职工股及法人股交易仍应按照《深圳市股票发行和交易管理暂行办法》之有关规定办理。

    七、新股发售各有关当事人

    1.发起人

     深圳市宝安区投资管理公司

     地址:深圳市宝安新城湖滨路, 电话:7751000

    2.发行人

     深圳宝恒(集团)股份有限公司

     地址:深圳市宝安新城湖滨路 , 电话:7788492

    3.股票承销机构

     主承销商:深圳国际信托投资公司(证券业务部)

     地址:深圳市红岭中路7号国际信托大厦十楼

     电话:5564176 、 5541673

     分销商:南方证券有限公司深圳分公司

     地址:深圳市爱国路9号A座新王潮酒店十六楼

     电话:5543004

     分销商:中国工商银行深圳分行信托投资公司(证券经营管理部)

     地址:深圳市深南东路金融中心北座23层

     电话:2248120

     分销商:中国银行深圳国际信托咨询公司

     地址:深圳市红岭路红岭大厦二楼 电话:2273950

     分销商:招商银行证券业务部

     地址:深圳市振华路三号深纺大厦一楼 , 电话:3324711

    4.代收款银行

     (1)中国人民建设银行深圳分行

     地址:深圳市红岭路金融大厦东主建行大厦二十五楼

     电话:2246189-2509

     (2)中国工商银行深圳分行

     地址:深圳市深南东路金融大厦北座十六楼, 电话:2246284

     (3)中国银行深圳分行

     地址:深圳市建设路二十三号国际金融大厦

     电话:2202224

     (4)深圳发展银行

     地址:深圳市宝安南路四十五号, 电话:5562146

    5.股款存放银行

     (1)中国工商银行深圳发行宝安支行

     帐号:21404609375

     电话:7788781

     (2)中国人民建设银行深圳分行宝安支行

     帐号:10-26191912 , 电话:7788202

    6.股份登记机构

     深圳证券登记有限公司

     地址:深圳市红岭中路25号 , 电话:2204759

    7.资产评估及财务公证机构

     地址:深圳市文锦中路七号深业大厦展业公司四楼

     电话:2232592

    8.法律咨询机构

     深圳国际商务律师事物所

     地址:深圳市深南东路奥海酒店十一楼

     电话:2228339-1155

    9.资产评估确认机构

     深圳市投资管理公司

     地址:深圳市上步中路通心岭新村39栋 电话:2244192

    八、宝安区投资环境

     宝安区原为深圳市宝安县的一部分,1993年1月,宝安县撤县后改设宝安和龙岗两个区。宝安区人民政府驻新安镇、辖亲安、福永、沙井、松岗、公明、石岩、龙结、观澜八个工业卫星镇及光明华侨畜牧场,为深圳市市辖区,全区面积733平方公里,1992年末总人口为72.3万人(其中常住人口为19.8万人)。

     宝安区具有良好的投资环境:

    (一)特区政策的辐射。

     原宝安县与深圳经济特区紧紧联为一体,从特区成立开始,就受益于特区许多的优惠政策,随着特区的发展,宝安县也得到了飞速发展。1993年1月宝安县改设宝安和龙岗两个区,标志着深圳市农村向城市化、工业化、现代化迈进了重大的一步,也使宝安区今后的发展更紧跟特区发展的步伐,与深圳经济特区一起走到全国经济发展的前列。

    (二)优越的地理位置。

     宝安区位于深圳市中心、蛇口与深圳机场三点的中心地带,东距市中心约20公里,北距深圳机场约10公里,南距蛇口港与赤湾港约9公里,是比较理想的工业、商业和金融贸易投资地区。随着深圳经济特区市政建设中心的西移,宝安区的地理位置越来越重要。

    (三)完整的交通设施。

     宝安区是珠江三角洲进入深圳经济特区的门户,全区现有公路全长710.55公里,平均每平方公里的国土面积拥有公路1公里。广深珠高速公路横贯全区,梅澜高速公路、平南铁路亦将穿境而过,深圳机场与机场相配套的飞冀船码头亦在宝安区福永镇境内,深圳赤湾港、蛇口码头也紧靠宝安区,全区形成了海、陆、空立体交通网。

    (四)便捷的通讯。

     宝安区已建成先进的程控化、数字化的通讯网,开辟了国内190个大中城市和世界42个国家与地区的直拔电话。1992年电话交换机容量达到4.3万门。由遍布全区的14个自办局(所)、30条自办投递邮路、81条代办投递邮路组成了较为完善的邮政服务网。邮电通讯业务不断拓展,传真通讯,数据通讯、无线电传呼、移动电话均已投入使用。

    (五)丰富的水源。

     宝安区有大小山塘水库165座,其中蓄水量在100万立方以上的有24座,总库容量达到1.47亿立方米以上,集雨面积203平方公里,正在施工的芭洲河引水蓄水和供水配套工程将提供丰富的水资源,石岩和九围排污工程将大大优化天然水质,对于深圳这座水源较紧缺的城市来说,这些尤为可贵。(六)充足的电力。

     宝安区现在所辖8个镇中,镇镇建起了变电站,全区累计设入运行的220千伏变电站有1座、110伏千伏变电站有10座、供电量已达到15亿度,投资巨大的沙井发电厂、松岗发电厂等已投入使用。金岗电厂和宝昌电厂二期工程以及直处南头的妈湾电厂和公明的220千伏变电站等正在抓紧建设,这些电力设施的完善将使全区电力供应更加充足。

    九、原公司资料

    (一)概况

     原公司是一家以房地产开发为龙头,集电子、建材、装修化纤、印刷、商贸、饮食娱乐等10多个行业为一体的综合性企业,主要工业产品有各类花岗石板材水泥制品、系列化纤产品、高频开关、液晶体显示片、石英钟、微型打印机、小型交直流电动机、纸品包装箱等几十个品种,分别销往深圳、广州、香港、美国、日本、台湾、新加坡、法国、英国、加拿大等地。

     本次股份制改组时,原公司本部、4家全资附属企业、2家中外合资企业、4家内联企业及5家中外合作企业列入改组范围并组成本公司。截至1992年7月31日止,原公司经注册会计师评估后的资产总额为79901.76万元,正在开发建设的土地面积达81万平方米。

     原公司于1990年7月获广东省建设委员会颁发的广东省二级城市建设综合开发公司资质等级证书,是当时宝安县唯一具有该项资格的公司;1989年至1992年连续四年被深圳市工商行政管理局评为“重合同守信用”企业,1992年连续四年被深圳市工商行政管理局评为特级信用企业,原公司与日本的三菱、万宝至、业信精工和香港雅达等跨国公司建立了长期合作关系。

     原公司经营范围:房地产、建材、木材、五金、土方工程、建筑技术咨询、装修材料。

     经营方式:建筑安装、销售

     原公司注册资本2700万元,注册地址:宝安新城2区尖滨路;法人代表:潘秩庆。目前在编职工1771人(含所属员工),其中拥有大专以上文化程度114人,高级职称12人,中级职称30人,初级职称97人。

     公司本部设经理室、技术室、房地产开发部、企业管理部和工人服务部等部门。其中经理室下设计财、审计、引进、秘书、人事等职能机构,工人服务部系原公司设立 的为下属企业万名工人提供饮食、居住、娱乐、学习等服务的单位。

    (二)简史

     原公司成立于1984年2月,主要从事原宝安县县城规划、设计、施工、管理和经营房地产业务,并在原定宝安县工商行政管理局注册登记为企业法人,注册资本100万元。

     1979年,国家决定在原广东省宝安县设立深圳经济特区,并撤销了宝安县。1981年恢复宝安县建制后,为在深圳南头与西乡的交界处选址建立新县城,到政府决定成立宝安县城建设指挥部,负责新县城的规划、设计、施工和管理,并将新县城定名为新安镇。

     1982年4月,经宝安县人民政府“宝编【1992】005号”文批准,成立宝安县县城建设公司,与宝安县县城建设指挥部实行两个牌子一套班子运作。

     1984年2月,经县政府“宝编【1984】0005号文”批准,撤销宝安县城建设公司和宝安县县城建设指挥部,新设立宝安县县城建发展总公司,该公司是县属地方国有企业,实行独立核算并自负盈亏。1987年1月,经原宝安县工商局批准,注册资本调增为2700万元。

     1993年1月,宝安县撤县并改设宝安和龙岗两区,宝安县县城建设发展总公司遂移交宝安区管辖,成为区属国营企业。

     1993年2月,经深圳市宝安区人民政府【深宝府(1993)15号】文批准,更名为“深圳市宝安区城建发展总公司”。

     原公司成立后,主要专营原宝安县新县城的市政建设及房地产开发业务,在征得的6平方公里土地上进行新县城的规划、开发和建设工作。9年来,公司已开发了约4万平方公里的城区,兴建了一批市政基础设施和城市公用设施及文化建筑,并受县政府委托、向所在县城行政事业单位无偿提供提供了100多万平方米的用地及其相应的配套设施,此外,还承担了与县城发展配套的道路、供电、供水等设施的建设任务以及城区园林绿化工作,为原宝安县新县城的建设作出了突出贡献。

     (三)主要业务

     1.房地产开发经营

     房地产开发经营目前为原公司主要经营业务。原公司利用城建开发经营的优势,根据“以城建为主,同时兴办实业”的经营方针,在宝安区积极开展房地产业务,已开发业务住宅、商业办公楼、厂房等98.9万平方米。

     (1)已完成的房地产项目

     原公司已完成的建筑面积共98.9万平方米。其中包括:

     1.已完成的宝安区建设规划的主要项目41.6万平方米;

     第1、2区区政府办公楼及住宅等65幢,建筑面积共10.3万平方米;

     第3、4、5、6、11区商业办公楼等58幢,建筑面积共18万平方米;

     第9、14、15、18区文教楼共24幢,建筑面积共4万平方米;

     第13、16、17、20区公用事业单位楼宇20幢,建筑面积共1.4万平方米;

     第22、23、25、27、28区公司办公楼宇及员工宿舍等7.9万平方米;

     2.已销售的主要商品房35.7万平方米;

     第2区多层住楼18幢1.9万平方米;

     第8区别墅6幢、商住楼9幢共1万平方米;

     第9区商住楼4幢、综合楼1幢、住宅5幢共4.1万平方米;

     第10区商住楼5幢、多层住宅18幢共7.5万平方米;

     第19区8个建筑群体共计商住楼、住宅楼79幢21.2万平方米;

     3.自用、租用及提供合作的工业厂房21.6 万平方米

     第22区厂房及仓库4.2万平方米;

     第25区厂房11.5万平方米;

     第26区厂房3.1万平方米;

     第27、28区厂房2.8万平方米;

     (2)正在开发的房地 项目

     原公司正在开的房地产项目建筑面积10.8万平方米。其中包括:

     ①第6区宝河大厦4.1万平方米;该大厦地处宝安区行政和文化中心与商业闹市之间,由三栋分别高28层、25层和12层的群楼组成,预计1995年完工,主要作为商业住宅及办公楼宇出售或租用。

     ②第6区16层商住楼1幢,建筑面积1.9万平方米;

     ③第8区8层商住楼1幢,建筑面积0.7万平方米;

     ④第23区U型工人宿舍,建筑面积1.3万平方米;

     ⑤第27区怡和花园5幢,建筑面积2.1万平方米;

     ⑥第28区辰华综合楼,建筑面积0.7万平方米;

     (3)计划开发的房地产项目:

     ①20区和29区多层商住楼:该两个项目正处于报建阶段,计划建筑面积4万平方米,预计1994年底完工;

     ②78区商住楼:总建筑面积18.5万平方米,其中多层商住楼建筑面积4.9万平方米,高层商住楼建筑面积13.6万平方米,首期计划推出2万平方米多层商住楼,预计1994年年初开工;

     ③22区综合楼:总建筑面积2.5万平方米,现正处于规划报批中,预计1993年12月开工;

     ④海滨城:位于宝安区西南,占地7.7公顷。总建筑面积35.3万平方米,其中高层豪华商品住宅17.3万平方米,娱乐购物中心10万平方米。城址地理环境良好,距广深高速公路3000米,距机场约10公里。西南方向濒邻珠江口海湾。城区内一片开阔的庭园绿化用地,城址附近有学校,邮电等各处服务设施。计划1994年动工兴建。

     2.工业

     原公司利用城建及房地产经营中已建厂房和土地资源的优势,积极引进外资,以合资或提供土地使用权合作等方式不断扩大公司经营规模和产业构成,使公司在近年基建规模压缩和房地产市场流动的情况下,以工业投资利润的增长保持公司效益的稳定上升。目前公司属下的工业类企业中,全资附属企业有2家,内联合资企业1家,中外合资企业2家,来料加工企业5家,中外合作企业3家,开发生产了多种高中档化纤产品、高频开关、石英钟、电脑壳液晶体显示片、花岗石板材、角材、微型打印机,小型交直流电动机等,产品远销香港、日本、美国、欧洲、台湾等地。

     3.旅游娱乐服务

     原公司与日本安乐株式会社合作经营的宝日高尔夫球场是目前深圳市第二家已开业的高尔夫球场,已建成符合国际比赛标准的18洞72棒的高尔夫球场,占地2平方公里,拥有一批日本、韩国、香港和欧洲的会员,被誉为东南亚一流球场,并将陆续兴建网球场、游泳池、跑马场、别墅等配套设施。

     原公司近三年来利润构成情况(利润:万元,比例:%)

    (四)经营业绩

     1.原公司截止1991年12月31日三个会计年度及截止1992年7月31日七个月会计期间经注册会计师审计之合并经营业绩概要如下:(单位:万元)

     筹委会认为下列各因素是原公司取得上述之业绩的主要原因

     1.宝安新城优越的地理位置及便利的交通为房地产开发吸引外来投资提供了良好的条件。

     2.深圳经济特区日益强大的经济辐射力促进了宝安区的房地产和发展。

     3.原公司从事房地产业在原宝安县起步早、规模大、在开发初期即取得了较为丰富的土地资源,并实行规划、开发、建设、管理的系列配套服务。

     4.多元化的经营管理减少了单一经营所带来的不利影响及市场风险。

     5.卓有成效的决策与管理。

    (五)物业、设备和权益

     原公司截至1992年7月31日经评估及验证后的物业、设备净值为13,823万元,较评估前的帐面净值5500万元增幅151%,该权益业经深圳国际商务律师事务所出具的法律意见书确认合法、有效。

     1.房产:原公司自建和购置的房产物业建筑面积129516平方米,评估前帐面净值5024.57万元,评估后的重估净资产13261.30万元。原公司房产大部分位于深圳市宝安区新安镇,主要用途为:工业厂房、综合楼、办公楼、职工住宅、工人宿舍等。

     2.设备:原公司拥有的设备评估前的帐面净值为475.60万元,评估后重估净值为561.62万元,主要设备种类有电子设备、机械动力设备、运输设备和其它设备,共计约275项。

    (六)重要下属公司

     1.深圳市宝安区城建发展总公司建材物资公司:本公司全资企业,成立于1986年8月,主要从事水泥、钢材等建筑材料的经营和其他项目投资业务。截止1992年7月31日,该公司拥有资产总额610.6万元,资产净值415万元,1992年度销售额3515万元,实现利润662万元。

     2.深圳市宝安城建发展总公司土石方工程公司:本公司全资企业,成立于1989年11月。主要从事土石方工程及公路运输,汽车修理及工程车修理,经营汽车零配件。截止1992年7月31日,该公司拥有资产总额734万元,资产净值431.6万元,1992年度销售额804万元,实现利润163万元。

     3.成立化学纤维有限公司:本公司拥有43%权益的内联合资企业,成立于1985年10月,由原公司与深圳华联纺织(集团)有限公司,无锡纺织工业和中国化纤公司共同投资兴办,主要从事生产销售涤纶长丝,是深圳目前最大的纺织品工业企业。截止1992年7月31日,该公司拥有资产总额18530万元,资产净值12506万元。1992年度销售额11083万元,实现利润1688万元。该公司拟将股份制改组,本公司为其改组发起人之一,预计该公司改组后,本公司在其中的权益比例将会降低。

     4.宝安湖滨大酒店:本公司占股55%的内联合资企业,成立于1984年11月,由原公司与工商银行深圳分行信托咨询公司共同投资兴办。截止1992年12月31日,该酒店拥有资产总额2120万元,资产净值1369万元。1992年度销售额903万元,实现利润75万元。

     5.深圳宝源纸品厂有限公司:系中外合资企业,本公司占股50%,该公司成立于1985年,由原公司与香港大宝纸品有限公司共同投资成立,主要从事各种包装纸箱和纸板的生产和销售。截止1992年7月31日,该公司拥有资产总额1691.7万元,资产净值900.4万元。1992年度销售额4707万元,实现利润151万元。

     6.深圳宝兴电线电缆制造有限公司:系中外合资企业,本公司占股34%。该公司成立于1989年3月,由原公司与香港南兴电线电缆制造公司,江西铜业实业联合开发公司共同投资成立,主要生产、经营各种规格的电线电缆。截止1992年7月31日,该公司拥有资产总额1236.4万元,资产净值374.3万元。1992年销售额1782万元,实现利润89万元。

     7.深圳宝日高尔夫球娱乐观光有限公司:系中外合作企业,本公司利润分配比例为50%。该公司成立于1987年10月,由原公司和日本(安乐)开发株式会社共同兴办办的合作企业,现已在宝安区旧厦布林地建成一个占地200万平方米,拥有18个洞72棒的高尔夫球场。

     8.深圳新安湖旅游中心:系中外合作企业,本公司利润分配比例为60%或55%。该中心成立于1988年4月,由原公司和香港凯途新安发展公司共同兴办办的合作企业,主要从事房地产开发和旅游服务。1992年实现利润2,543万元。

     9.深圳宝宝棱同利有限公司:系中外合作企业,本公司利润分配比例为30%。该公司成立于1984年4月,由原公司和日本三棱商事株式会社共同兴办办的合作企业,主要从事各类钢板及合金卷板,产品30%外销。1992年销售额17,309万元。

    (七).原公司高层管理人员

     潘物庆:男,现年55岁,政工师,中南财经大学兼职教授,原公司主要创始人之一,有三十七年行政和管理与企业管理经验,曾任原宝安县县城建设指挥部副总指挥,原宝安县县城建设公司经理。1985年起一直担任原公司总经理、党委书记。被评为1992年度“深圳市十大优秀党员”。系广东省企业管理协会理事。

     谢甲雄:男,现年53岁,大学本科,高级工程师,中南财经大学兼职教授,从事基本建设工作三十余年,具有多年企业综合企业管理经验,1985年以来一直担任原公司副总经理。系深圳市房地产协会会员,连续两届当选原宝安县人大代表,曾受训于美国纽约巴化克商学院。

     段满生:男,现年40岁,大专。有二十年政工、经济与企业经验,。曾担任本公司中外合资现代喷涂联营公司副经理,联合企业公司副经理。1985年以来一直担任原公司副总经理,党委副书记、纪检书记。

     曾镇波:男,现年54岁,大学本科,经济师,原公司主要创始人之一。有三十一年从事经济工作与企业管理经验。1984年以来历任原公司经理室副主任、主任、工会主席。

     彭庆文:男,现年38岁,大专,有十四年企业经营管理经验,1985年起担任原公司所属建材物资公司经理,现任原公司总经理助理。

     林道藩:男,现年46岁,大专。人事企业行政管理工作二十二年,任原公司经理室副主任、工会副主席,现任公司办公室主任。

    十、本公司发起人

     本公司的发起人深圳市宝安区投资管理公司成立于1993年1月3日,是宝安县撤县改区后,在原宝安县投资管理公司的基础上设立的。是具有管理和控股双重性质的宝安区政府属国有资产管理机构。该公司注册资本为2000万元,法定代表人:胡强。

    十一、股金运用计划

     本公司本次新股发售完成后,预计可筹集到人民币29346万元,扣除各项发行费用后,实得款项28466万元,主要用于以下项目投资:

    1.高级釉砖项目

     该项目由本公司与香港华高置业有限公司合资兴建,本公司占70%股权。该项目拟引进意大利先进技术,生产当前市场急需的高档彩釉砖和无釉砖年产量180万平方米。因该项目而成立的深圳凤凰高级釉砖有限公司已于1992年8月获原宝安县人民政府批准成立,预计1994年上半年建成投产。2.大洋综合开发项目

     本公司和宝安区福永镇桥头经济发展公司,宝安区福永镇凤凰新村股份公司,福永镇塘尾经济发展公司于1992年2月合营成立宝安区福安实业公司,综合开发福永镇大洋区100万平方米土地,本公司占股权50%,该项目首期投资6.6亿元,计划十年分四期投资开发完毕,现正在处于开发之中。

    3.宝河商住大厦

     该项目已获报建进入主体施工阶段,计划投资人民币1.5亿元。预计1995年5月完工。

    4.高仿真毛型纤维项目

     该项目由本公司和深圳市宝安区化学工业总公司、深圳市宝安区投资管理公司 、无锡市合成纤维总厂、印度尼西亚苏山多集团公司合资兴建,生产超细高仿真毛型纤维,由此而成立的安大化纤股份有限公司已于1992年11月获深圳市人民政府批准成立,本公司占该公司30%的股权。计划以所筹资金2940万元注入该公司中。

    5.20区及29区多层商住楼投入资金4000万元。

    6.归还金融机构借款5000万元。

    7.支付应付土地征用费9000万元。

    8.补充本公司直属企业流动资金4000万元。

     上述投资项目都已由原公司制订了详尽的可行性研究报告,并征得了有关部门的批准。

     股款存放银行负责监督本公司按以上计划使用股金。

    十二、风险因素与对策

     本公司现已形成了以房地产开发和经营为骨干,以工业、旅游娱乐服务和商贸业并举的多元化产业结构,从而具有较强的抵御市场风险的能力。作为本公司主业的房地产业务,由于本公司在深圳市宝安区储备较多的土地资源,而且随着宝安县撤县设区,该地区将进一步趋向城市化,对商品房和工业厂房的需求会不断扩大,从而将会给本公司带来较多收益机会。同时,本公司的高尔夫球场、酒店等高档次消费设施,随着深圳市对外开放的扩大,也将会吸引更多的消费者。但本公司和其它企业一样,在经营活动中也面临着许多风险。

     在房地产方面,目前本公司的业务活动仍大多在深圳市宝安区,有可以会因该地区的市场需求饱和以及当地经济政策、投资环境的变化和行业竞争等因素而受到限制。

     在工业方面,本公司产品虽然门类较多,市场销路较广,但在规模经营,产品结构和技术水平上距先进水平仍有差距。

     在旅游、娱乐服务业方面,有可能会因市场变化影响营业收入。

     为抵御风险,本公司将采取如下对策:

     1.对每一个房地产、工业及其它项目的选择和投资决策,加强市场调研和可行性研究,进一步提高决策的科学化、民主化,防止和减少决策失误,提高投资效益。

     2.发挥本公司多元化经营的优势,在确保盈利的基础上择优投资,增强综合获利能力。一方面抓时机,在发展前景良好的内地、沿海如北京、沈阳等地,有选择的发展房地产业,另一方面,进一步向产业多元化发展,优化产业结构和规模。

     3.加强宏观战略研究,努力提高公司对风险的免疫力。在房地产经营中采取灵活的方式,注意及时调整经常性收入一次性收入比例,从而既抓住发展时机,又适当避免风险。

     4.加强公司内部管理,强化职工风险与竞争意识。在企业运作中运用财务、合同、保险等各种手段消除或减少风险。

     5.加强对市场分析。发展高新产品和高技术产品,以加强市场竞争优势。

    十三、经调整之资产净值

     以下为根据本招股说明书附录所载的原公司截至1992年7月31日止经审核的综合资产负债所编制的有形资产净值表,现已根据本次发售新股作出相应调整。 评估前资产帐面值9,963.40万元 净资产评估增值27,088.76万元 评估后资产净值37,052.16万元 净资产折股13,300万股 新股发售前每股资产净值2.79元/股 预计新股发售净收入28,466万元 重组后本公司的公积金45,518.16万元 新股发售后总股本20,000万股 新股发售后资产净值65,518.16万元 新股发售后每股资产净值3.28元/股 十四、溢利预测与利润分配

     根据本招股说明书附录所载的基准和假设以及在无不可预的情况下,本筹委会预计本公司截止1993年12月31日止的一个年度除税后的合并溢利为8393.1万元,据此预计1993年每股盈利为0.42元。根据本公司章程规定的利润分配政策,税后利润在弥补上年度亏损后,按如下比例分配:

    

        公积金:  35%─55%;
        公益金:   5%─15%;
        分红基金:35%─55%。

    十五、未来计划和发展

     本公司未来发展总体思想是:以市场为导向,不断调整和优化产业结构;建立和健全集团公司经营管理体制;强化近期计划管理,抓住中、长期投资和发展规划;培养选拔人才,组建科技开发基地;拓展涉外业务,锲入国际市场;增强公司综合实力,降低风险,为股东谋取高收益。

     未来经营方针是:以房地产为核心,以工商业为基础,同时兴办旅游、贸易,继续引进、开发高新技术产品,通过参股或兼并,不断向国内外市场渗透。

    未来发展措施是:

     (1)房地产方面,以开发建设本公司拥有的开发区、功能为主,完成已开发项目,有选择地向内地和海外投资,形成“立足本地,面向全国,走向世界”的发展格局。

     (2)工业方面,继续利用自身优势,引进外资,兴办实业;办好骨干企业,开发高新产品;通过参股,向有潜力的企业渗透。

     (3)贸易、旅游业方面,开办进出口贸易业务,建立商业基地和网络,拓展周边贸易,继续发展旅游业。

     (4)改革公司人事制度,调整内部关系,培养人才,调动并发挥员工的积极性和创造性。

     (5)建立计算机管理系统,提高办公效率。

    十六、期后重大事项

    1、筹委会已聘请深圳市大公会计师事务所对原公司进行1992年度财务审计。

    2.筹委会暂定于1993年9月19日召开本公司创立大会,暨第一届股东大会,会议地点和资料索取办法将另行公告。

    十七、备查文件

     本招股说明书下列备查文件之复印件于即日起至1993年9月7日(公众假日和公休日除外)的正常办公时间内在本公司办公地点供查阅:

     1.深圳市人民政府关于改组设立本公司的批文

     2.深圳市证券管理办公室关于本公司发行股票发行的批复

     3.本公司股金运用的可行性分析报告

     4.本公司章程

     5.深圳国际商务律师事务所关于本公司的法律意见书

     6.深圳国际信托投资公司证券业务部关于本公司调查报告

    深圳宝恒(集团)股份有限公司 1993年7月30日 附:

    

原公司本次改组后拟设立的组织机构如下
             ┌─────┐
             │ 股东大会 │
             └──┬──┘
               ┌─┴─┐  ┌───┐
         ┌──┤董事会├─┤监事会│
         │    └─┬─┘  └───┘
 ┌───┴──┐  │
 │董事会秘书处│  │
 └──────┘  │
             ┌──┴─┐
             │ 总经理 │
             └──┬─┘
             ┌──┴─┐
         ┌─┤副总经理├┐
         │  └─┬──┘│
         │      │      │
     ┌─┴─┐  │┌──┴──┐
     │三总师│  ││ 法律顾问 │
     └───┘  │└─────┘
   ┌──┬──┬┼─┬──┬──┐
   │    │    ││  │    │    │
   办    发    财│  企    证    房
   公    展    务│  管    券    地
   室    部    部│  部    部    产
                 │              开
                 │              发
                 │              经
                 │              营
                 │              部
   ┌──────┼─────┬─────┐
   │            │          │          │
三资企业      全资企业    内联企业  来料加工企业