重庆华亚现代纸业股份有限公司(筹)招股说明书概要

     (普通股)

    30,000,000股

    主承销商:华夏证券有限公司

    上市推荐人:华夏证券有限公司

    副主承销商:中国银行重庆信托咨询公司

    分销商:国泰证券有限公司

    

(单位:人民币元)   面值      发行价      发行费用   募集资金
   每    股        1.00       3.68         0.18       3.50
   合    计    30,000,000  110,400,000  5,400,000  105,000,000

    本公司股票将于1996年6月6日在深证所上网发行

    本公司已申请将本次发行的股票尽快在深圳证券交易所挂牌交易。

    重要提示

    本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招 股说明书概要本身不是发售股票的法律文件。投资者在作出认购本股的决定之前,应首先仔 细阅读招股书概要全文,并以全文作为投资决定的依据。

    一、释义:

    在本招股说明书中,除另有说明外,下列名词之含义应由以下释义规范:

    

发起人      指华西包装集团公司

    筹委会 指重庆华亚现代纸业股份有限公司之筹备委员会

    发起人股份 指本公司发起人认购的股份

    发行人 指重庆华亚现代纸业股份有限公司

    本公司 指重庆华亚现代纸业股份有限公司

    原公司 指重庆华亚现代纸业有限责任公司

    证监会 指中国证券监督管理委员会

    承销协议 指本公司与主承销商达成的包销协议。

    主承销商 指华夏证券有限公司

    元 指人民币元

    

二、绪言

    1、本招股说明书是根据《股票发行与交易管理暂行条例》和国家现行有关证券管理法规而 编写并公布,旨在向公众人士提供有关本公司的资料。筹委会成员已通过本招股说明书,确 信本招股说明书不存在任何重大遗漏或者误导性提示,并对其真实性、准确性、完整性负个 别及连带责任。

    本公司本次新发行的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的。除本发行人和主承销商 外,没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或 者说明。

    本公司股票之买卖,应由投资者按规定负担相应的税款,发行人、承销商和推荐人对税款不 承担责任。

    

三、发售新股有关当事人

    1、发起人:

    名 称:华西包装集团公司

    注册资本:113780000元

    法定代表人:韩顺伟

    地 址:重庆市渝中区捍卫路6号

    电 话:(0811)3857556

    2、发行人:

    名 称:重庆华亚现代纸业股份有限公司

    注册资本:78691500元

    法定代表人:肖正泽

    地 址:重庆市沙坪坝区满山红村7号

    电 话:(0811)8601994

    联 系 人:曹继康 罗顺渝

    3、主承销商:

    名 称:华夏证券有限公司

    法定代表人:黄玉峻

    地 址:北京市复兴路乙63号

    电 话:(010)68278285/(0811)3806785

    联 系 人:李晓磊 金旭 杨雨松

    4、副主承销商:

    名 称:中国银行重庆信托咨询公司

    法定代表人:高洪度

    地 址:重庆市民族路104号

    电 话:(0811)3837879 3837148

    联 系 人:张开惠 罗灿

    5、分销商:

    名 称:国泰证券有限公司

    法定代表人:金建栋

    地 址:北京白石桥路3号友谊宾馆乡园

    电 话:(010)68498545

    联 系 人:丁昌元

    6、上市推荐人:

    名 称:华夏证券有限公司

    地 址:北京市复兴路乙63号

    电 话:(010)68278285/(0811)3806785

    7、法律咨询机构:

    名 称:中银律师事务所

    法定代表人:朱玉栓

    地 址:北京市南礼士路21号

    电 话:(010)68573796/68573558

    联 系 人:张圣怀

    经办律师:朱玉栓 唐金龙 张圣怀

    8、财务审计机构:

    名 称:重庆会计师事务所

    法定代表人:傅思福

    地 址:重庆市渝中区人和街19号

    电 话:(0811)3852555 3861903

    联 系 人:刘志平

    经办注册会计师:刘志平 徐昆铮

    9、资产评估机构:

    名 称:中咨资产评估事务所

    法定代表人:陆君明

    地 址:北京市车公庄西路32号

    电 话:(010)68418502/68410645

    联 系 人:乔河湖

    经办评估人员:张宏新 乔河湖

    10、土地评估机构:

    名 称:重庆市地价事务所

    法定代表人:李京生

    地 址:重庆市渝中区上曾家岩28号

    电 话:(0811)3876460

    项目负责人:郭渝生

    经办评估人员:邢洁 雷立伦 杨建生

    11、资产评估确认机构:

    名 称:中国国有资产管理局

    地 址:北京市海淀区万泉河路66号

    电 话:(010)62567744

    12、股票登记机构:

    名 称:深圳证券登记有限公司

    地 址:深圳市红岭路25号

    电 话:(0755)5567899

    

四、风险因素及对策

    投资者在评价本发行人此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其它资料外,应特别认真 地考虑下述各项风险因素。

    (一)主要风险

    1、经营风险

    ①主要原材料价格上涨

    本公司主要原材料为2.4米及1.6米幅宽的瓦楞原纸、牛皮卡纸。近年来纸料行业价格不断上 扬,带来了包装行业生产成本的不断上升,形成了本公司生产经营中的主要风险。

    ②对主要客户的依赖

    目前公司主要客户有中国嘉陵工业集团股份有限公司、重庆建设工业集团公司、四川五粮液 酒厂等。客户若出现经营状况不佳,经济效益下降的情况,则可能减少对包装物的需求,从 而影响本公司产品的销售。

    ③产业结构集中度的风险

    本公司作为生产纸板、纸箱为主的企业,在某种程度上存在产业结构集中的风险。

    ④生产技术方面的风险

    目前国际上整个包装行业技术发展迅猛,产品更新换代周期日趋缩短。因此,虽然本公司的 产品目前处于国际先进水平,但若不抓紧新产品研究开发,将会存在生产技术落后的风险。 ⑤融资能力限制的风险

    本公司的融资能力受国家金融政策变化的影响。公司发展资金对金融市场依赖较大。

    2、行业风险

    由于目前我国生产纸包装制品的企业近2000家,市场竞争较为激烈。其中,大部分中小企业 竞争能力较差,处于生存竞争之中;少数大型企业竞争旗鼓相当,处于发展竞争之中。

    3、市场风险

    ①商业周期的影响

    随着我国经济市场化改革的深入,经济活动的周期性愈见明显。本公司的生产经营与宏观经 济的发展速度有较强的相关性,一旦宏观经济处于低谷,本公司产品的主要客户的发展速度 亦会变慢,本公司产品的销售会受到市场需求减少的影响。

    ②市场容量方面的限制

    在我国,包装制品尚属新兴产业,随着国民经济的高速增长,市场的需求量不断上升。但由 于包装制品生产厂家达2000家之多,产品结构又不尽合理,在宏观经济处于低谷时部分产品 的国内市场处于饱和。

    4、政策性风险

    ①国家宏观政策的影响

    本公司的生产经营活动亦受国家宏观经济政策的影响。一般而言,在国家实行经济紧缩政策 时,本公司的业务亦会受到不良影响。

    ②复关带来的影响

    中国恢复“关税与贸易总协定”缔约国地位后可能产生的某些政策变化将会对本公司的生产 经营产生较大影响。由于进口关税的下降,本公司可以较低价格进口国外高级纸张,提高产 品质量,降低产品成本,从而提高市场竞争能力。另一方面,本公司也可通过较低价格引进 国外先进设备,加快技术改造步伐。

    5、股市风险

    素有国民经济晴雨表之称的股票市场因受制于社会政治经济生活的方方面面而变幻莫测,股 票在二级市场上的价格变化更与政治、经济、政策以及投资者的心理等诸多因素密切相关。 (二)主要风险之对策

    1、经营风险之对策

    ①主要原材料价格上涨风险之对策

    根据原材料价格上涨的风险,本公司已采取了以下对策:

    (1)在全公司推行科学的原材料消耗定额,挖掘内部潜力,降低原材料的单耗水平。

    (2)建立广泛的原材料供应渠道,货比三家,选择质量上乘,价格适宜的原材料供货厂家。 (3)采取与原材料厂家合作,并在适当时候同一至二个造纸厂合作,培养自己的原材料基地 。

    (4)进口原材料部分则由与我公司有着长期协作关系的,具有直接进口权的进出口公司组织 供货,保证进货渠道和价格稳定可靠。

    ②对主要客户依赖风险之对策

    根据上述风险,本公司拟采取如下对策:

    (1)提高产品质量,争取占领更大市场;

    (2)不断开发新产品,寻求更多合作伙伴;

    (3)重点开发板材业务,利用现有设备优势,形成以我公司为主的跨地区包装集团。

    ③产品结构集中度风险之对策

    随着本次募股资金到位,本公司将进一步研制开发新产品,在产业纵向延伸的基础上,拓展 横向产业,优化产业结构,增强抗风险能力。

    ④生产技术方面风险之对策

    根据生产技术方面的风险,本公司正致力于对原有设备的技术改造,并积极引进国际最先进 生产技术,开发板材业务。

    ⑤融资能力限制风险之对策

    本次募股成功后,本公司的近期发展资金将基本得到满足,但本公司仍将认真研究最佳资本 结构,积极利用多条渠道和采取多种方式,进一步增强融资能力。

    2、行业风险之对策

    本公司的主要产品是重型瓦楞纸箱、瓦楞纸板、彩色瓦楞纸盒、EPS发泡制品等四大类品种 。目前本公司计划通过技术改造和引进国外最先进生产线扩大生产规模,调整产品结构,以 提高企业的综合实力,并通过合作、合资等方式,进一步扩大公司生产规模,保持本公司在 行业中的领先地位。

    3、市场风险之对策

    ①商业周期影响之对策

    本公司将凭籍卓越的产品质量和周全的售后服务以及灵活的销售策略,减少市场波动对本公 司产品销售造成的影响。

    ②市场容量限制之对策

    本公司的主导产品为双拱力学型瓦楞纸箱,由于其品质卓越,市场占有率达100%,成为国内 该产品的唯一生产厂家。本公司将继续贯彻“科技先导”、“市场导向”的战略,通过进一 步建立健全销售网络,扩大产品知名度,提高市场占有率。此外,我国包装行业有相当一部 分产品供不应求,本公司将通过调整产品结构来占领这一部分市场。

    4、政策性风险之对策

    ①国家宏观政策影响之对策

    本公司将通过调整产品结构,提高产品质量来不断提高市场占有率,从而增强本公司的抗风 险能力。

    5、股市风险之对策

    股票投资的收益与风险并存,投资者对股票投资收益的不确定应有充分的了解。为此,本公 司上市后将按照国家有关法律、法规、准确、及时地向投资者披露公司信息。

    

五、募集资金的运用

    本公司本次股票如发行成功,将募集资金10000万元左右,这些资金拟安排以下用途:

    1、引进彩色瓦楞纸盒成型生产线

    该项目总投资2950万元,主要引进德国罗兰六色胶印机,瑞士博斯特公司BP76-E模切机,法 国基尔公司912型制板机,台湾ES-ROL全自动糊合机各一台(套)。该项目已获中国包装总公 司包计(1995)275号文批准立项。预计项目投产后可增加销售收入8400万元,利税1600万元 。

    2、引进多色瓦楞纸箱成型生产线

    该项目总投资2950万元,已由中国包装总公司以包计(1995)274号文批准立项。项目投产后 预计可新增产品销售收入5700万元,利税4100万元。

    3、重型(双拱)瓦楞纸板及制箱两大技改项目

    1992年中国包装总公司以包计(1992)305号文批准原红旗纸箱总厂引进重型(双拱)瓦楞纸板 生产线关键设备,总投资2950万元。

    1993年中国包装总公司又以包计(1993)215号文批准原红旗纸箱总厂引进重型瓦楞纸箱制箱 加工生产线关键技术与设备,项目总投资2995万元。

    上述两个项目总投资5945万元,资金已陆续到位。但由于几年来生产线关键设备价格上涨, 致使整个投资超过概算3000余万元,希望通过本次资金募集加以解决。

    4、归还技改贷款

    原公司近年来进行了一系列技术改造。技改项目资金主要来源于银行专项贷款,实施技改后 的一段时期内还贷压力集中,虽然现有生产线已陆续投产,但目前尚未形成规模生产能力, 因此拟通过此次募集解决约1600万元还贷问题,以增强企业发展后劲,尽快实现技改效益。 上述项目共需投入资金10500万元,如超过本次发行募集资金,公司将通过自筹、向金融机 构贷款,利用前期投资收益及其它一切可行的筹资办法获得解决。

    

六、股利分配政策

    本公司在股票发行后第一个盈利年度派发股利,时间为年终决算后。股东按持股比例参加分 配,公司当年亏损或没有盈利时,不分配股利。根据华亚筹字[1995]第002号发起人的决议 ,新老股东共享1995年9月30日以后产生的未分配利润。

    本公司股票全部为普通股。采取只分股利,不计股息的政策,同股同利,股利同时派付。

    公司按规定上交税金后的利润,弥补上年度亏损和偿还到期债务后的剩余部分按以下顺序及 比例比配:

    提取法定盈余公积金(提取比例为10%)

    提取公益金 (提取比例为10%)

    提取任意盈余公积金

    分配普通股股利

    除法定盈余公积金和公益金每项不超过10%外,每一年度的具体分配比例,由董事会视公司 经营状况和发展需要提出分配方案,并报股东大会审定。本公司股利每年派付一次。当年的 股利于次年的头四个月内派付。公司分派股利时,以公告形式通知股东。

    本公司采取现金股利和股票股利的形式分派股利。现金股利以人民币派付。本公司分派股利 时,按有关法律和法规代扣股东股利收入的应纳税金。

    因公司目前尚未召开创立大会,股利分配的具体政策将在发行之后由首届董事会拟定,股东 大会通过后予以确认。

    

七、股票发行

    1、本公司本次股票发行采取包销方式,由华夏证券有限公司包销。

    2、本次股票于1996年6月6日通过深交所开始上网发行。发行对象为中国境内合法投资者。 3、本次所发股票均为人民币普通股,发行总量为3000万股,面值为1元,每股发行价为 3.68元,发行总市值11040万元。其中含300万股内部职工股,待社会公众股上市后六个月后 上市。

    4、本次发行之普通股中社会公众股采取上网定价的方式,认购交款办法详见发行公告。

    5、本公司本次发售每股面值1.00元之人民币普通股3000万股,新股发行后,本公司注册股 本将为7869.15万元,均为实收资本。其股本构成如下:

    

股权种类            股数(股)     占总股数%

    总股本 78691500 100

     发起人股 48691500 61.9

     社会公众股 30000000 38.1

     其中:内部职工股 3000000 3.81

    6、净资产

    

本次发行后净资产总额   16073万元
本次发行前每股净资产   1.03元/股
本次发行后每股净资产   2.04元/股

    八、发行人情况

    1、本公司名称为:重庆华亚现代纸业股份有限公司

    本公司英文名称为:CHONGQING HUAYA MODERN PAPERS CO.,LTD

    2、本公司于1995年11月8日获得名称预先核准通知书。

    3、本公司注册地址及总部地址:中国重庆市沙坪坝区满山红村7号

    4、重庆华亚现代纸业股份有限公司是经中国包装总公司批准,以华西包装集团公司为唯一 发起人,在对其下属全资国有企业重庆华亚现代纸业有限责任公司进行整体改组基础上设立 的股份有限公司。

    华亚现代纸业有限责任公司的前身是红旗纸箱总厂,其发展经历是:1954年成立集体所有制 性质的重庆第一纸盒生产供销合作社;1962年发展成为重庆第一家以机械化生产纸箱的专业 厂家;1966年底更名为重庆红旗纸箱厂;1984年划归重庆包装工业公司;1992年3月中国包 装总公司与重庆市人民政府签署交接协议,将原厂扩建为全民所有制的重庆红旗纸箱总厂, 划为中国包装总公司直属企业,接受包总和重庆包装工业公司的双重领导;1992年11月28日 中国包装总公司与重庆市包装工业公司签署《确认书》,将双方在重庆红旗纸箱总厂的投资 全部转为对华西包装集团公司的投资,从此,该厂成为华西集团的全资下属企业;1994年10 月为建立现代企业制度并实现向股份制企业过渡,改组为重庆华亚现代纸业有限责任公司。 5、本公司实行股东大会、董事会、监事会的组织机构,其组织结构和内部管理机构如下: 6、本公司现有员工470人,其中管理人员56人,财务人员9人,生产人员403人。本公司的职 工福利包括养老保险、失业保险等。

    7、本公司的经营范围主要是制造、加工、自销纸包装制品,可发性聚乙烯制品,包装材料 辅料。

    8、本公司的主要业务为制造、加工、销售各类纸板、纸箱,可发性聚乙烯制品,包装材料 辅料。

    9、本公司的产品主要有重型瓦楞纸板、瓦楞纸箱、E楞彩面纸盒、EPS发泡制品等三大类上 千个品种。1995年原公司纸箱年产量2740万平方米。产品以供应西南市场为主,市场占有率 达60%以上,包装产品随客户产品出口到美国、独联体等40多个国家和地区,在国内外享有 盛誉。1994年产品销售收入达8168万元,1995年为113290万元。

    10、正在实施的投资、技改项目和计划进行的项目有:(1)重型(双拱)瓦楞纸板生产线;(2) 重型(双拱)瓦楞制箱生产线;(3)彩色瓦楞纸盒成型生产线;(4)多色瓦楞纸箱成型生产线。 此外,公司计划在纸箱设计、印刷等方面采用计算机系统管理,以期不断推陈出新。

    11、改制前,原公司根据《企业所得税暂行条例实施细则》规定,实行33%的所得税税率。 改制后,本公司继续执行33%所得税税率,同时享有股份制企业的各项经营管理自主权。

    九、筹委会成员、高级管理人员简介

    1、筹委会成员

    韩顺伟同志 男,现年47岁,高级工艺美术师。曾任重庆市一轻局设计室工艺美术师,重庆 包装工业公司设计室主任,重庆包装工业公司副经理,华西包装集团公司常务副总经理。 现任华西包装集团公司总经理。

    周全福同志 男,现年44岁,硕士学位。曾任重庆市体改委主任科长、副处长。现任华西包 装集团公司副总经理、总经济师。

    肖正泽同志 男,现年49岁。曾任重庆红旗纸箱厂设备科科长、副厂长、厂长,重庆红旗纸 箱总厂厂长。现任华西包装集团公司副总经理,重庆华亚现代纸业有限责任公司董事长。

    唐良美同志 女,现年50岁。曾任重庆红旗纸箱厂财务科科长、副厂长,重庆红旗纸箱总厂 副厂长、常务副厂长。现任重庆华亚现代纸业有限责任公司副董事长、总经理。

    谭声林同志 男,现年39岁。曾任重庆红旗纸箱厂供销科副科长。现任重庆华亚现代纸业有 限责任公司董事、副总经理。

    2、高级管理人员

    米国安同志 男,现年47岁。大专学历,经济师。曾任重庆红旗纸箱厂副厂长,重庆红旗纸 箱总厂副厂长。现任重庆华亚现代纸业有限责任公司副总经理。

    段建华同志 男,现年35岁。大专学历,政工师。现任重庆华亚现代纸业有限责任公司党委 书记。

    谢敏辉同志 女,现年41岁。中专学历,中医师。曾任重庆红旗纸箱厂后勤科科长,重庆红 旗纸箱总厂工会主席。现任重庆华亚现代纸业有限责任公司工会主席。

    朱希曾同志 男,现年52岁。硕士学历,高级工程师。曾任重庆长风化工厂总工程师,重庆 红旗纸箱总厂总工程师。现任重庆华亚现代纸业有限责任公司总工程师。

    十、经营业绩

    重庆华亚现代纸业有限责任公司自成立以来,始终坚持以市场为导向,以质量为根本,以效 益为中心,取得了显著的经营业绩。1990年获国务院企业管理指导委员会、国务院生产委员 会颁发的“国家二级企业”证书,1994年获得四川省政府颁发的“省优秀企业”荣誉称号, 曾多次获得全国包装工业优质产品奖及国际包装技术展览会金奖。公司是我国包装行业的重 点骨干样板企业和重庆经济五十强之一。

    1、生产经营的一般情况

    

项目         单位    1995年    1994年    1993年

    产量 万吨 1900 1515 1227

    销售收入利税率 % 14.12 13.20 7.12

    全员劳动生产率 万元 11.41 10.76 9.74

    人均利税 万元 3.43 2.51 1.05

    2、销售及利润情况 单位:千元

    项目 1995年 1994年 1993年

    销售收入 113290 81676 59217

    利润总额 15997 10778 4218

    税后利润 10718 7221 3721

    3、产品市场情况

    本公司凭借卓越的产品质量和完善的售后服务,并采取积极灵活的销售策略,使产品畅销西 南各省,占据西南市场60%的份额,本公司生产的双拱力学型瓦楞纸箱在我国包装行业屡获 殊荣,国内市场占有率达100%。

    4、产品性能与质量状况

    建厂40多年以来,公司已为省、市及国家外贸部门提供服务达30余年,产品供应量占全省及 本市的60%和90%,近年来多次获得重庆市商检局颁布的“出口商品质量许可证”;迄今为止 ,原公司产品荣获各类部级产品优质奖4个,部级优秀奖1个,国际奖1个,曾多次获得省市 优质、优秀、全国科技进步奖,多次为国务院、省市各级政府专门制作赠送外宾的礼品包装 。

    十一、资产评估

    以下为中咨资产评估事务所对重庆华亚现代纸业有限责任公司截止1995年9月30日之资产评 估的结果。(单位:千元)

    

序号    类型   评估前  评估后  评估增值  增值率%

     一 资产

     1 流动资产 59234 59340 106 0.18

     2 长期投资 230 282 52 22.64

     3 固定资产 24245 19914 -4330 -17.86

     4 在建工程 67515 67515 —— ——

     5 无形资产 2800 8994 6194 221.20

     资产合计 154024 156046 2022 1.31

     二 负债

     8 流动负债 46195 46195 —— ——

     9 长期负债 61160 61160 —— ——

     负债合计 107355 107355 —— ——

     三 净资产 46669 48691 2022 4.33

    本次评估所采用的主要方法是:

    1、房屋及建筑物采用重置成本法进行评价;

    2、机器设备采用重置成本法进行评估;

    3、在建工程为刚完工的工程,在逐项核实的基础上,采用经核实的帐面价值评估;

    4、流动资产主要采用重置成本法和现行市价法,对货币资金和往来帐款采用经核实的帐面 价值评估。

    5、负债评估依据委托方提供的帐簿记录,以企业帐面价值作为评估值。

    十二、财务会计资料

    以下为重庆华亚现代纸业有限责任公司1993年至1995年之主要财务资料。如果投资人欲对发 行 人的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解,应当认真阅读在附录中所载的发 行人财务报表和注释。

    1、资产负债表主要数据(单位:千元)

    

  项目      95.12.31     94.12.31    93.12.31

    流动资产 63670 47752 26518

    长期投资 283 230 249

    固定资产 19436 24837 6753

    无形资产 8709 2800 —

    递延资产 285 — —

    总资产 164158 125019 85060

    流动负债 52665 35694 29841

    长期负债 61160 50660 37470

    总负债 113825 86355 67311

    股东权益 50333 38664 17749

    2、利 润表主要数据(单位:千元)

    项目 1995年 1994年 1993年

    主营业务收入 113290 81676 59217

    减:营业成本 82025 57873 43803

    销售费用 1475 1281 1450

    管理费用 11064 10149 7509

    财务费用 4339 1128 872

    营业税金 393 339 1366

    主营业务利润 13994 10907 4218

    利润总额 15997 10778 4218

    减:所得税 5279 3557 498

    税后利润 10718 7221 3721

    3、主要财务指标

    项目 1995年 1994年 1993年

    资产负债率% 69.33 69.07 79.14

    速动比率 0.67 0.81 0.45

    流动比率 1.21 1.34 0.89

    4、主要会计政策

    会计年度:本公司会计年度自公历每年1月1日至12月31日止。

    计帐本位币:人民币。

    会计计价基础:权责发生制下的实际成本。

    坏帐准备:期末按应收帐款余额的3‰计提坏帐准备。

    存货:公司存货实行永续盘存制,采用实际成本核算;原材料、自制半成品、产成品等成本 按加权平均法计算;低值易耗品在领用、发出时采取一次摊销。

    固定资产及其折旧:固定资产价值按历史成本计价,固定资产折旧采用平均年限法计提;预 计残值率为3%。分类、折旧年限及折旧率为:

    

类别        折旧年限(年)    年折旧率(%)

    房屋及建筑物 25 3.88

    专用设备 12 8.08

    运输设备 6 16.17

    电器仪器 10 9.70

    办公设备 12 8.08

    无形及递延资产:土地使用权按改制后的取得之日起五十年平均摊销;水、电使用权按改制 后生产之日起五年内摊销。

    营业收入的确认:发票已开出,所有权发生转移并取得索取货款的权利即作为销售实现。

    所得税:1993年实行利税包干,1994年、1995年按应纳税所得额的33%计征。

    重庆华亚现代纸业有限责任公司于1994年1月1日前执行《城镇集体工业会计制度》,自1994 年1月1日起执行《工业企业会计制度》。

    十三、盈利预测

    本公司新建、技改项目投产后,在无不可预见的情况下,筹委会预计本公司1996年度的经济效益如下:(单位:千元)

    

项目      1995年度实际数    1996年度预测数

    主营业务收入 113290 230000

    主营业务利润 13994 28000

    营业利润 13994 28000

    利润总额 15997 28000

    净利润 10718 18760

    以上预测数据的编制建立在下述假设之上:

    1、公司遵循的法律、法规、政策及所在地的社会环境无重大改变;

    2、公司经营业务所涉及的国家(地区)现行的有关法律、法规及社会环境无重大变化;

    3、公司预测期内税率、汇率、利率在正常范围内变化;

    4、公司生产经营不受材料严重短缺和成本费用重大变动的不利影响;

    5、公司不受不可抗力因素影响。

    十四、重要合同及重大诉讼事项

    本公司除与主要客户签订的产品供销合同外,无其他重要合同。

    截止本招股说明书刊登之日,本公司无任何重大诉讼事项。

    十五、公司发展规划

    1、生产经营发展战略

    “以科技为先导,以提高经济效益为中心,以市场为导向,深化改革、强化管理,努力把公 司建成具有国际先进水平的现代企业”

    2、发展目标与规模

    到2000年公司生产规模争取达到年产各种规格的纸板7000万平方米,重型纸箱875万平方米 吨,彩色纸盒700万平方米,预计实现销售收入40220万元,利润4900万元。

    3、市场发展与销售计划

    进一步改进技术,提高产品质量。近期重点抓好纸箱设计计算机CAD系统,纸箱产品计算机C AM系统的研究和开发工作,并对现有的生产线进行技术改造。力争使本公司产品市场占有率 逐步提高。本公司将继续巩固西南市场,扩大国内市场并开拓国际市场,逐步形成覆盖全国 ,辐射海外的销售网。

    4、生产经营计划

    公司将进一步改进原材料供应方式,建立原材料纸张生产基地。公司拟同本地区造纸厂合资 ,引进国外宽幅纸机,生产2.5米以内的纸箱用纸;公司也有意于收购一至两个小规模的造 纸厂,形成原料、制品一条龙经营系统。从而降低原材料成本,提高经济效益。

     重庆华亚现代纸业股份有限公司筹委会

     一九九六年六月三日