万向钱潮股份有限公司招股说明书

    单位(人民币元)面值发行价发行费用募集资金 每股1.003.800.103.70 合计30,000,000114,000,0003,000,000111,000,000 本公司股票发行期为1993年11月17日至1993年12月8日。

     本公司本次发行的股票已得到深圳证券交易所的上市承诺。

     主承销商:浙江省证券公司

     招股说明书编制日期:1993年6月12日。

    一、释义

     在本招股说明书内,除非另有指意,下列简称具有以下意义:

     本公司:指万向钱潮股份有限公司

     原公司:指杭州万向节总厂

     筹委会:指本次股份制改组筹备委员会,在公司董事会成立之前,行使董事会职责,董事会成立后筹委会自行解散。

     万向集团公司:指浙江万向(机电)集团公司

     股票:指本公司计划发行的人民币普通股。

     社会公众股:指向社会公众公开发行的股票。

     公司职工股:指向本公司内部职工发行的股票。

     上市:指到深圳证券交易所挂牌交易。

     主承销商:指浙江省证券公司。

     上市推荐人:指深圳经济特区证券公司和浙江省证券公司。

     元:指人民币元。

    二、绪言

     本招股说明书根据国务院1993年4月22日颁发的《股票发行与交易管理暂行条例》和国家及浙江省、深圳市现行的有关证券管理规定编写,并经公司筹委会讨论修改通过,为本公司股票公开发行之目的,向各投资者提供本公司各方面的基本资料及本次股票发行细则。

     原公司按有关规定已完成公司股份制改组工作,并经浙股(1992)1号文批准改为方向钱潮股份有限公司。本公司本次股票发行经国家证监会证监发审字(1993)94号文、浙证委(1993)12号文批准。筹委会深信,本说明书没有遗漏有关本公司任何重大事项,亦不存在任何误导和虚假成分,筹委会的各位委员就材料的真实性、正确性、完整性负个别和连带的责任。本次所发行的股票,是根据本说明书所载明的资料申请发行的,除本发行人和主承销商外,没有委托或授权其他任何人提供末在本说明书中登载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。

     投资者买卖本公司的股票,除按规定所承担的费用外,还应自行负担买卖本公司股票的税款,发行人、推荐人和承销商对该款不承担责任。

     投资者对本招股说明书有任何疑问,可咨询本公司本次股票发行的各有关当事人。

    三、本次股票发行的有关当事人

    1.发行人:万向钱潮股份有限公司

     地址:浙江省萧山市宁围镇

     代表人:鲁冠球(筹委会主任)

     电话:0571-5156480;传真:0571-5156175

    2.承销商

     主承销商:浙江省证券公司

     地址:杭州市延安路184号

     法定代表人:李训

     电话:0571-7062121:

     传真:0571-7078586

     分销商:深圳经济特区证券公司

     地址:深圳市红荔路园岭趣园二楼

     法定代表人:廖熙文

     电话:0755-2241922;传真:0755-2242922

     分销商:中国农村发展信托投资公司

     地址:北京万寿路甲12号万寿宾馆中宾楼

     法定代表人:翟新华

     电话:01-8214433;传真01-8211828

    3.上市推荐人

     深圳经济特区证券公司

     地址:深圳市红荔路园岭趣园二楼

     法定代表人:廖熙文

     电话:0755-2241922;传真:0755-2241922

     浙江省证券公司

     地址:杭州市延安路184号

     法定代表人:李训

     电话:0571-7062121;传真:0571-7078586

    4.律师事务所:深圳国际商务律师事务所

     地址:深圳市深南东路粤海酒店11楼

     负责人:崔玉祥

     电话:0755-2257600;传真:0755-2257602

     经办律师:崔玉祥、徐志光

    5.会计师事务所:浙江会计师事务所

     地址:杭州市体育场路423号

     负责人:陈如洪

     电话:0517-5178268;

     传真:0571-5178273

     经办注册会计师:陈如洪 、 郑启华

    6.资产评估机构:浙江国有资产评估中心

     地址:杭州市体育场路423号

     负责人:沈崇义

     电话:0571-5178257;传真:0571-5178273

     经办评估人员:沈崇义 、 梅江

    7.资产评估确认机构:浙江省乡镇企业局

     地址:杭州市环城北路162号

     负责人:黄勇

     电话:0571-5153950

    8.主承销商律师事务所:杭州市对外经济律师事务所

     地址:杭州市延安路220号二号楼

     负责人:王秋潮

     电话:0571-5153934

     经办律师:王秋潮、章靖忠

    9.收款银行:中国农业银行萧山市支行。

     地址:萧山市城厢镇人民路156号

     电话:05812-625652

     帐号:00911945113107

    10.股票登记机构:浙江省证券登记中心

     地址:杭州司马渡巷50号

     负责人:柯伯杰

     电话:0571-7072598;传真:0571-7072166

    四、风险因素与对策

     投资者在评价本公司本次发售的股票时,除本招股说明书提供的其它资料外,应特别认真考虑下述各项风险因素。

    1.经营风险

     ①本公司近年发展较快,按照本公司发展规划,万向节经营规模将更加加速扩大,因而生产用主要钢材、燃料受供应市场的影响,同时,价格涨幅较大,将会增加产品成本,直接影响利润。

     ②本公司主要产品方向节用途为汽车所用配套件,如我国加入关贸总协定后,整车进口将会增加对我国尚不发达的汽车行业的冲击,这样随之而来的是对其配套件的冲击,影响销售。

     ③本公司所生产的主导产品属短线产品,产品周转速度较快,资金占用量相对较少,但也会从一定程度上受到国家金融政策以及信贷紧缩的影响。

     ④根据本公司以往的经营实绩和预测,本公司受其它自然条件的限制因素尚无。

    2.行业风险

     就目前来讲,本公司所采用的整条生产线属国内领先地位,但由于同行间为提高生产效率、产品质量,均在改善生产手段,因而增加了同行间的竞争因素。

    3.政策性风险

     本公司虽然创造了较好的社会效益和企业效益,但各项政策尚不配套,各方面应当给予的优惠政策没有给足,例如在现行的税利政策、出口创汇企业留成等方面规定对企业发展有不利因素。

    4.其他风险

     本公司除主营汽车万向节以外,还准备投资其他行业。如合资建设萧山发展大厦,作为新兴行业的房地产行业,内部竞争相当激烈,目前市场已呈相对饱和趋势,同时由于资金需求量较大,故国家的经济政策对其有着直接的巨大的影响,属风险性较大行业。但本公司投资萧山发展大厦,因其地理、政策的特殊性,收益不受影响。(1)发展大厦地处萧山经济技术开发区,开发和经营条件较好。(2)本项目因采取预收建设款方式,资金不会有缺口,且萧山写字楼租金与杭州接近,有较高的投资回报。

    5.针对上述风险所采取的对策

     ①引进先进的设备,以提高生产效率,加速周转,并保质降耗。

     ②重点在国际市场上开拓新的销售渠道,并利用万向集团公司的拥有所自营进出口权等优惠条件,扩大销售网络。

     ③在突出重点产品的基础上,综合经营,多元化发展,减少单一经营的风险。

     ④同时,针对上述多项薄弱环节,加以调整和改善,提高公司抵御因国内外市场变化、产品结构、市场竞争、政策调整等多种因素所致风险的能力。

    五、募股资金的运用

     本次新股发售若成功,将募集到人民币资金11100万元(已扣除发行费用)。经筹委会决策和专家论证,本公司所筹集的该项资金主要用于扩大汽车万向节生产能力和出口能力,及进一步扩大经营范围,对外投资参股。

    1.扩大汽车万向节生产规模,将万向节产量从500万套/年扩大至1000万套/年。

     这一改造方案,共分以下五个项目实施:

     ①机加工部分扩建项目。

     该项目总投资2426万元,萧经【1992】307号、萧计(1092)632号大批复。主要新建厂房14040平方米,增加设备,引进部分国际先进工艺装备。

     ②公用设施改造项目。

     该项目总投资981万元,萧经(1993)134号、萧计(1993)279号文批复。主要新建35KV变电所一座,并对现有供气、供水管网进行彻底改造。

     ③锻造车间改造项目。

     该项目总投资1360万元,萧经(1993)199号、萧计(1993)503号文批复。拟建16000KN、25000KN热模锻及16000KN摩擦压力机线各一条,新建厂房2448平方米。

     ④锻造车间引进日本冷挤压项目。

     该项目总投资1550万元,浙计经技(1993)384号文立项,主要拟引进日本冷挤压机四台。

     ⑤热处理车间改造项目。

     该项目总投资940万元,萧经(1993)17号文批复。将新增全自动渗碳淬火线、轴承淬火线共五条,引进多用炉一台及增加相应的模具热处理能力。

     以上五个项目合计总投资7257万元,这些项目完成后,预计1993年本公司利润可达3850万元,其中新增1443.99万元,出口创汇达1200万美元。

    2.合资建设萧山发展大厦。

     该大厦由浙江省萧山市城市建设综合开发公司、万向集团公司和香港钱江国际有限公司三家合资,占地49亩,楼高38层,总建筑面积50000平方米,预计总投资为1167万美元。本公司已与主发起人万向集团公司达成协议,由万向集团公司对该大厦应出资的30%股本计350.1万美元,由本公司出资投入,相应的产权归本公司所有。

     上述几个投资项目,以扩大万向节生产能力和技改项目为优先。所筹资金的使用由本公司的董事会和存款银行按上述用途监督使用。

    六、股利分配政策

     本公司利润分配按公司章程规定,由董事会视生产经营情况拟定税后利润分配方案,并提交股东大会审议通过。

     公司缴纳所得税后的利润,按以下顺序分配:

     1.弥补亏损

     2.提取法定盈余公积金

     3.提取公益金

     4.提取任意盈余公积金

     5.支付股利

     本公司在发行股票后第一个盈利年度即准备支付股利,一年一次,大约于每年3月份发放。

    七、验资证明

     根据浙江会计师事务所浙会(1993年)字644号验资报告书,验证结果:万向钱潮股份有限公司发起人认缴股本79,000,888元,其中万向集团公司72,369,333元、中国汽车工业投资开发公司4,631,555元、中国工程与农业机械进出口公司1,000,000元、华联汽车发展有限公司1,000,000元,均已按照章程草案和有关文件规定全部缴足,记入“股本”帐户。

    八、承销

     本公司本次股票发行由主承销商组织承销团承销,股票的发行起止时间为1993年11月17日至1993年12月8日,届时在浙江省范围内向社会公众发放新股认购抽签表。

     本次发行人民币普通股3000万股,其中公司职工股300万股。

     本次发行股票每股面值人民币1元,溢价发行。发行价为3.8元/股,此发行价格的确定是依照1992、1993.1994年度每股税后利润分别为0.31、0.26、0.29按1/4、1/2和l/4的权数加权平均测算出每股税后利润0.28元,并考虑到各方面因素而定。

     本次发行的承销机构如下:

     浙江省证券公司(主承销商)

     深圳经济特区证券公司

     中国农村发展信托投资公司

     本公司本次发售的社会公众股,采取无限量发放认购申请表、抽签确定认购资格方式发售,具体办法详见公告。

     根据各方约定的费用计划,本次股票发行之费用构成如下:

     承销费用:按本次发售股票股款总额的1.5%计算,共计171万元,其中公司职工股1140万元,承销费用计17.10万元,由主承销商享有,其余承销费用计153.90万元,由各承销商按比例分享。

     注册会计师审计、验资、盈利预测等费用:计24万元

     评估费用:计8万元

     律师费用:计25万元

     上市推荐费:计25万元,支付给推荐人。

     公关及广告费用:计20万元,作为本次股票发行有关的广告宣传费用开支,由主承销商会同本公司安排使用。

     机动费用:计14万元。

     登记费:按本次发行股票面额的1%计算,共计30万元,支付给浙江省证券登记中心。

    九、发行人情况

    1.本公司概况

     本公司名称为“万向钱潮股份有限公司”,公司住所:中国浙江省萧山市于围镇,代表人:鲁冠球。

     本公司的前身为浙江省萧山市宁围人民公社农机厂,创办于1969年8月,主要加工农机具配件并生产农用工具。从1976年开始小批量生产万向节,1978年改名为“萧山宁围人民公社万向节厂”。1980年经萧山工商行政管理局办理变更登记,厂名变更为“萧山万向节厂”。根据企业规模的不断发展,1984年4月企业改名为“杭州万向节厂”,之后,相继兼并了7家亏损或薄利的乡(村)办企业,至1988年,已具有13个分厂,拥有资产总额2170万元,为使体制上更加适应管理之需要,厂名改为“杭州方向节总厂”。1990年12月,由“杭州万向节总厂”发起,成立“浙江万向(机电)集团公司”,同时杭州万向节总厂成为该集团下属非法人的主体企业。1992年5月,由浙江万向(机电)集团公司发起,以杭州万向节总厂为股份制改造主体向浙江省政府提出股份制改组、向社会公开发行股票的申请,浙江省人民政府股份制试点工作直辖市小组经浙股(1992)01号文批复同意进行股份制试点,“杭州万向节总厂”名称改为“万向钱潮股份有限公司”。由于1992年浙江省没有公开发行的额 度,股份公司的公开发行工作没有成功。1993年,应公司的申请,根据浙证委(1993)4号文,同意公司作为1993年股票公开发行企业,同时根据浙证委((1993)12号文确定了本公司公开发行的额度为3000万元。1993年1-5月公司经营状况良好,主导产品万向节呈供不求之趋势。产值、利润均比去年同期上升50%以上。

    2.本公司的组织结构

    3.发起人基本情况

     ①本公司是主发起人是万向集团公司,该公司是以杭州万向节总厂为主体的集团型企业。该公司是全国最大的万向节生产基地,以生产国内外各类汽车万向节十字轴总成、农机汽车传动轴和各类系列轴承产品为主,兼营农牧、贸易、科技、投资各业。该公司创办以来,成功地实行“立足国内创业,面向世界创汇”的经营方针。目前已拥有雄厚的实力和强大之后劲。至1992年止,该公司依法通过行政划拨,占地面积达162亩,职工人数3421人,固定资产原值13699.98万元,流动资产11709.79万元,实现利润这2865.3万元,出口创汇780.35万美元。现在该公司拥有11家全资企业,5家控股及参股企业,实力雄厚(见上图)。

     ②发起人中国汽车工业投资开发公司:该公司系根据国家计委、经委、体改委、机械工业部计机(1985)850号文批准,于1985年6月18日在国家工商行政管理局登记注册的企业法人。该公司系中国汽车工业总公司直属企业,以从事汽车工业投资开发为主,在汽车工业投资了几十家企业,具有良好的社会效益和经济效益;该公司注册资本为4160万元人民币。

     ③发起人中国工程与农机进出口公司:该公司前身是中国农业机械进出口公司,成立于1982年1月1日。经原对外经济贸易部批准,于1991年10月1日更名为中国工程与农业机械进出口公司,该公司系国家级外贸公司,经营和代理工程机械、农业机械等30多种产品的进出口贸易。注册资本为500万美元,年进出口额达7000万美元。

     ④发起人华联汽车发展有限公司:该公司于1988年在国家工商行政管理局注册成立的中外合资企业,主要从事投资、建设和经营汽车工业和相关产业,目前在全国拥有独资企业八家,控股企业四家,参股企业五家,总资产已近亿元人民币。该公司注肋资本为500万美元。

    4.本公司与主发起人之关系

     万向集团公司作为主发起人,将其下属最大主体企业万向节总厂的经营性资产净值折股,与其他三家发起人一起,发起设立本公司。在本公司拥有66.39%之股权,是本公司的控股公司。

    5.本公司职工情况

     本公司目前有职工1708人,其中行政管理人员167人,占职工总数的9.7%,工程技术人员68人,占职工总数的3.98%,生产工人1715人,占职工总数的90.1%,拥有各种技术职称者50人,占职工总数的2.5%。

    6.业务范围以及主要业

     本公司的经营范围:汽车零部件以及总成、摩托车零部件、轴承;按经贸部规定的目录,经营所属生产产品、相关技术的出口和生产所需原辅材料、机械设备,以及相关的进口。

     本公司的主要业务:设计开发、加工、制造和销售配套各种规格的方向节十字轴总成和十字轴差速器。广泛用于汽车、农业机械、工程机械、矿山机械等两轴相交处的机械传动系统中。本公司除了为汽车制造厂和治配维修提供优质方向节产品之外,还为其它行业使用和配制万向节的用户,提供来样试制、配套设计和加工制造等开发业务。

    7.原材料供应与资源耗用

     本公司主要原材料是合金钢和轴承钢,年需合金钢约1万吨、年需轴承钢约5000吨,主要通过上钢五厂等供应厂家供应,本公司年需燃料煤近5000吨,供应渠道为杭州玻璃厂等厂家。本公司原料以及燃料供应充裕,除上述供应厂家以外,尚可以选择其它的厂家来供应原材料。

    8.主要产品及销售

     本公司主要产品是“钱潮牌”万向节,其构造主要是由十字轴和滚针轴承两部分组装而成,是两轴相交处的动力传递连接器。十字轴采用优质钢制成,各种类别及型号的万向节多达400余种。

     目前,本公司年产汽车万向节和其它汽车配件900万套,其中汽车万向节生产能力和市场占有率为全国第一。主导产品与国内同行相比,具有适应性强、可靠性高、成本低的优势。目前,本x司方向节年出口量占全部产量30%以上。

     本公司产品销售方式通过合同订货方式。本公司在全国以及国外部分地区建立了销售网络,在国内每个省均安排了销售员。目前,全国各个省市、自治区均有公司的用户,主要产品需求客户92家,销售额在2000万元/年以上的省份有:浙江、四川、湖北、广东等省市,国外用户主要分布在美国、法国、意大利、日本及东南亚部分国家等世界28个国家和地区。

    9.拟进行的技改项目

     本公司为了进一步扩大生产能力、改造有关落后工艺、改善生产薄弱环节,经过地方计划部门批准,技术改造项目内容主要有:

     1.增渗碳自动线三条;

     2.多用炉一台;

     3.轴承铸造淬火线二条;

     4.模具淬火、回火设备

     5.保护气氛发生装置;

     6.抛丸清理线。

    十、筹委会人员情况介绍

     1.鲁冠球:1944年12月生,高级经济师,全国知名企业家,中共十三大、十四大代表。历任杭州万向节总厂厂长、万向集团公司董事长兼总经理至今,具有丰富的企业管理经验,他所领导的企业,成为全国企业管理优秀奖获奖企业和国家一致企业。

     2.伟 鼎:1971年2月生,中专毕业,历任万向集团公司汽运公司副经理、养殖场代场长、万向集团公司常务副总经理至今具有灵活而稳健的经营思想和手段,组织能力极强。

     3.傅志芳:1964年生,助理经济师,万向集团公司财务部经理,在财务管理上有较丰富的经验。

     4.潘成炯:1948年生,助理经济师,历任杭州万向节总厂计划科长、总调度室主任,现任该公司生计财务科科长,具有较丰富的经营管理和财务管理水平。

     5.沈长寿:1951年生,会计师,万向集团公司总会计师,历任财务科长、财务副厂长,在财务管理有丰富的实践经验和理论水平。

     6.管大源:1963年12月生,助理经济师,现为万向集团公司总经理助理,对企业经济管理、财务管理有较丰富的实践经验和理论水平。

     7.官济洲:1993年2月出生,中国汽车工业投资开发公司副经理。大学毕业后一直在企业工作,曾担任副科长、科长、厂长等职,有较丰富的企业管理经验。

     8.姜承勋:1939年9月出生,大学毕业,高级经济师。历任农业部生产管理局副处长、农业部办公厅政策研究室副处长、中国农业机械进出口(联合)公司副经理、中国工程与农业机械进出口公司总经理兼党委书记,具较全面的经济管理水平和工作经验。

     9.孙 奚:1950年6月出生,研究生毕业,美国伊利诺大学洁学院硕士。历任农业部、机电部秘书、法规处处长,并在机电部政策法规司协助司长工作,任中国汽车进出口公司副总经理,华联汽车发展有限公司总经理。

    十一、经营业绩

     本公司以汽车万向节及轴类机电产品为主导,贸工技一体化,多元化经营。截止1992年12月31日帐面资产净值8672.72万元,创利2487.8万元,出口创汇780万美元,已成为生产汽车万向节总成的“小型巨人”,经济效益连续八年占全国同行业之首位,在国内同行业和乡镇企业中首家晋升为国家一级企业,荣获全国企业管理优秀奖企业。

     本公司始终注重产品质量,以“钱潮牌”命名的万向节产品近十年来一直在国内同行业中保持领先地位,曾十多次获得浙江省、机械工业部、杭州市、农业部优质产品称号,并在1988年3月获得国家优质产品银质奖,这是全国同行业中唯一的银质奖。

     同时,本公司注重采用新技术、新工艺、新设备进行技术改造,开发新产品,1990年共开发新品种74种,其中出口40种,当年创产值402万元,创汇20多万美元。1991年开发试制135种新产品,投产119种,其中批量生产的有78种,当年创产值3184万元,新产品产值率达31.4%,有二只产品通过了省级鉴定,1992年全年共开发新产品、新品种125个,比1991年增长43.7%,新产品新增产值达5000多万元。1992年方向节厂被评为省技改优秀企业。

     本公司产品销售通过合同订货方式,在全国以及国外部分地区,建立了销售网络,在国内每个省均安排了销售人员。产品除占领国内万向节60%市场之外,已远销美国、英国、德国、日本、西欧、东南亚20多个国家和地区。公司以开拓的思路,致力于科学管理,充分调动全体职工的积极性、创造性,在人财物、供产销等方面创建了适合市场经济的管理办法,资产逐步增长,经营业绩良好,利润逐年增加。根据浙江会计师事务所浙会(1993)字134号文审计报告书和渐会(1993)字135号审计报告书审计结果,本公司截至1993年5月31日止,即1990、1991、1992以及1993年1-5月份的经营业绩如下:

     单位:人民币元 项目/年份1993.1-5199219911990 主营业务收入84,714,554139,195,35387,368,17553,240,204 主营业务成本及费用68,112,122114,911,64275,499,03046,455,669 主营业务利润16,602,43224,283,71111,869,1456,784,535 利润总额16,512,28624,877,76112,393,5277,187,463 税后利润11,063,23224,877,76110,669,7756,203,201 注:其中1992年免所得税。

    十二、股本

     若本公司本次发行股票获得成功,则:

     本公司总股本为109,000,888股。其中:法人股79,000,888股,占总股本72.48%。其中发起人股79,000,888股,占总股本72.48%,社会公众股30,000,000股,占总股本27.52%,其中公司职工股3,000,000股,占总股本2.75%。

     本次发行超过面值缴入的资金为8400万元。经筹委会和专家论证,该笔资金主要用于扩大汽车万向节生产能力和出口能力,创办中外合资企业、房地产投资及开发新产品。

     本次发行前,本公司股本结构为:万向集团公司中的净资产折股72,369,333股,占总股本的91.60%;中国汽车工业投资开发公司入股4,631,555股,占总股本的5.86%;中国工程与农机进出口公司入股1,000,000股,占总股本的1.27%;华联汽车发展有限公司入股1,000,000股,占总股本的1.27%。

截止1992年12月31日,公司净资产为8672.72万元。

     截止1993年5月31日止,公司净资产为9779.04万元。

     本次发行后净资产总额21860.44万元(减去发行费用),每股资产2.01元。发行前每股净净资产1.24元。

    十三、主要固定资产

     经“浙江国有资产评估中心”评估,至1992年12月31日止,本公司主要固定资产有如下几项:

     1.机器设备,共726台(件),包括锻压、金属切削机床、起重运输、工业炉窑、动力设备、电器和其他设备等。

     2.房层建筑物,占地面积55498平方米(已扣除划出特轴厂三幢房屋占地面积),建有房屋70幢,建筑面积为40333平方米(其中包括帐外房屋363平方米)。厂区道路16564平方米,围墙、挡土墙3190米,以及给排水管、动力照明线、绿化等其他附属设施。

     以上固定资产经评估确定价值为50,447,980元。

    十四、盈利预测

     根据浙江会计师事务所浙字第(1993)136号万向钱潮股份有限公司(筹)盈利预测审核意见书,下述的盈利预测就会计准则及计算方法而言是按照公司确定的各项假设而适应编制的,符合我国股份制试点企业会计制度的规定。

    1.盈利预测基准

     公司的盈利预测是以1990年至1992年和1993年1─5月的财务决算报表为基础,考虑了公司1993年一1994年投资发展规划、生产经营计划的实施和经营管理上可能出现的各种有利因素和不利因素经过分析研究而编制的。

    2.盈利预测假设

     ①公司及公司投资单位遵循的现行政策、法律、法规和经济环境无重大变化;

     ②公司遵行的税收制度和适用的税率无重大变化;

     ③银行利率及市场行情无重大变化;

     ④无其他不可抗力及不可预计因素造成对经营成果的不利影响。

     万向钱潮股份有限公司(筹)盈利预测表

     单位:万元 项目合计1993年1-5月实绩1991年6-12月预测1994年度预测 一、主营业务收入18,770.098471.4610,298.6326,278.00 减:营业成本12,689.725720.746,968.9817,745.53 销售费用152.6055.3097.30214.43 管理费用977.0031.90666.101,178.00 财务费用549.9654.78459.18625.00 进货费用 营业税金1,446.88669.49777.392,023.41 二、主营业务利润(亏损以“─”号表示)2,953.931660.251,293.684,492.63 加:其他业务利润(亏损以”─”号表示)215.3932.05183.34203.78 三、营业利润(亏损以“─”号表示)3,169.321692.301,477.024,696.41 加:投资收益(损失以“─”号表示) 营业外收入2.360.421.94 减:营业外支出55.6841.4914.1960.00 四、利润总额(亏损以“─”号表示)3,116.00165.231,664.774,669.35 减:所得税(税率33%)1,028.28544.91483.371,540.89 五、税后利润2,087.721,106.32981.403,128.46 附注:所得税按15%计算467.40247.68219.72700.40 税后利润2,648.601,403.551,245.053,968.95 注:(1)所得税为33%时,1993年按权数计算的每股税后利润为2,087.72/【7,900.0888+3,000x(0..5/12)]=0.26元,每股净资产为2.01元;

     (2)所得税为15%时,1993年按权数计算的每股税后利润为2,648.60/[7,900.0888+3,000x(0.5/12)]=0.33元,每股净资产为2.06元。

    十五、重要合同及重大诉讼事项

    1.签定的重大合约的项目:

     (1)价值100万元以上的尚未履行完毕的商贸合同。包括买卖产品、原材料、机器设备共计18份,标的额2000多万元。

     (2)建筑工程合同一份,标的额509999元,是有效合同。

     (3)与中国机电产品投资公司联营协议一份,标的额为425万元,其中规定了保底分成条款,但鉴于这一联营松散型并非紧密型或半紧密型,因而此协议无需经工商登记,即有法律效力。

     (针与浙江省租赁有限公司签订设备租赁合同三份,内容详实。

     注:上述合同在万向集团公司与方向钱潮股份有限公司在分立后除(1)的买卖产品、原材料合同外,其余(2)、(3)、(4)均划到万向集团公司名下,相应的帐务均已作了调整。

    2.重大诉讼事项

     从1991年到今,原公司发生过两年诉讼案件,共计51万元,原公司均系原告,均获胜诉。筹委会表示除此之外再无其它诉讼和仲裁案件。

    十六、公司发展规划

     本公司通过向社会公开发行股票所筹资金主要用于扩大汽车方向节生产能力和出口能力的技改项目,开发新产品、创办中外合资企业,以及用于房地产开发等。未来几年中,本公司将通过大投入、大引进、大联合、大提高的一系列步骤,达到大发展的目的。具体的发展设想是:增加资金投入,扩大万向节生产规模;大力引进科技人才;利用萧山经济技术开发区的优惠条件,大力开办中外合资企业,开设国际窗口,对外投资等等。

    (一)增加资金投入,进一步扩大万向节生产规模。

     本公司经过多次技术改造与技术更新,到1993年将达到980万套/年万向节的生产规模。未来几年中,本公司将不断引进先进设备,提高工艺水平,降低成本,使产品具有更强的竞争能力,更大限度地占有国内、国际两个市场。

     就国内市场而言,根据国民经济发展总目标,汽车工业将用八年时间成为国民经济支柱产业,产量将达到300万辆,汽车保有量将达到2060万辆。作为汽车配件的方向节必然随之发展,估计到1995年国内万向节需求2000万套,2000年可达3500万套。作为国内万向节行业的垄断企业,本公司生产的万向节市场场占有率达60%以上,若不及时扩大生产能力,开发新产品,将无法满足国内市场的需求;在国际市场上,经济发达国家正在向发展中国家转移万向节等机电产品。本公司经多年努力,已在国际市场建立了良好的信誉,质优价廉的万向节产品越来越受到外商的青睐。1991年以来,美国DANA公司和日本GMB公司相继来杭州谈业务,提出较大需求量。我国加入关贸总协定后,本公司的产品将更具立足国际市场的能力,预计到1995年公司出口万向节为800万套/年,到2000年可达2000万套/年,为此,本公司规划至“八五”末,形成2000万套/年的万向节生产规模,到2000年,形成4000万套/年的万向节生产规模。其中把现有的工厂作为国内万向节制造厂,规模为2500万套/年,另外新建一个万向节出口基地,规模为1500万套/年。

     另外,今年以来,北京吉普车有限公司、一汽相继与本公司接触,商谈创办合资企业以引进车型定点配套零部件,一俟资金条件允许,这一意向即能付诸实行。

    (二)大力开办中外合资企业。

     本公司的主发起人万向集团公司与香港钱江实业集团有限公司合资在萧山经济技术开发区将建设一家特种钢厂和无缝钢管厂,本公司将与万向集团公司一起对上述两家钢厂共同建设,以取得更大的经济效益。

    (三)开发房地产业务。

     本公司目前以单一万向节生产为主导产业,多元化程度较低。未来几年公司将着力改变目前这种单一经营的局面,扩大经营范围。本公司所处的杭州、萧山一带因为政策方面的优惠,可供开发的项目十分丰富,经营风险相对较小。未来十年,房地产行业将是重点发展并可获得较多利润的行业。在杭州与萧山腹地内有较多的民用住宅、工业厂房、写字楼、别墅山庄可供投资。本公司已计划与其他投资者一起,在萧山投资建设萧山发展大厦。该大厦总投资1167万美元,1993年3月已奠基,即将动工建设,大厦楼高38层,将是杭州、萧山一带最高建筑之一,集办公、购物、娱乐于一体,具有较高的投资回报。

    附:

    

本公司实行董事会领导下的总经理负责制,其组织结构详见下图:
                        ┌──────┐
                        │股东代表大会│
                        └───┬──┘
                        ┌───┴──┐
                        │   董事会   ├─┐
                        └───┬──┘  │
                        ┌───┴──┐  │    ┌───┐
                        │   董事长   │  ├──┤监事会│
                        └───┬──┘  │    └───┘
                        ┌───┴──┐  │
                        │   总经理   ├─┘
                        └───┬──┘
                        ┌───┴──┐
                        │  副总经理  │
                        └───┬──┘
            ┌─────────┴──────┐
  ┌────┴───────┐    ┌─────┴────┐
  │      职能部门          │    │       业务部门     │
  │财会、人事保卫、行政公关│    │ 生产 、供应、销售、│
  │      审计、技术及研究  │    │     生产车间投资   │
  └────┬───────┘    └─────┬────┘
            └─────────┬──────┘
                ┌───────┴──────┐
      ┌────┴─────┐    ┌─────┴─────┐
      │发展中的参股投资企业│    │生产协作企业、联营企业│
      └──────────┘    └───────────┘
    万向集团公司组织网络图
               ┌───────────┐
               │万向集团公司管理委员会│
               └─────┬─────┘
                   ┌───┴───┐
                   │   总经理     │
                   └───┬───┘
                 ┌────┴─────┐
                 │      副总经理      │
                 └────┬─────┘
     ┌────┬─────┼────┬──────┐
 ┌─┴─┐┌─┴─┐  ┌─┴─┐┌─┴─┐    ┌─┴─┐
 │保障部││技监部│  │公司办││发展部│    │财务部│
 └─┬─┘└─┬─┘  └─┬─┘└─┬─┘    └─┬─┘
     └────┴─────┼────┴──────┘
                       ┌─┴──┐
                       │下属企业│
                       └────┘