一、释义

    在本招股说明书中,下列简称具有以下含义:

    宁夏:指宁夏回族自治区

    自治区政府:指宁夏回族自治区人民政府

    市政府:指石嘴山市人民政府

    中国证监会:指中国证券监督管理委员会

    原公司:指宁夏石嘴山民族化工(集团)公司

    本公司、发行人:指宁夏宁河民族化工股份有限公司(筹)

    国家股:指原公司以评估后的净资产折股形成之股份

    法人股:指本公司除宁夏石嘴山民族化工(集团)公司以外的其他发起人认购之股 份

    社会公众股:指中华人民共和国境内公民个人和机构法人所认购之可流通股份

    公司职工股:指专供本公司职工认购之股份

    筹委会:指本公司设立及股票发行之筹备委员会

    元:指人民币元

    二、绪言

    本招股说明书根据《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股 票信息披露实施细则》及其他有关证券管理的法规、规章而编制, 经本公司筹委会 审查通过,旨在为投资者提供本公司本次招股的主要资料和相关信息。 本公司筹委 会各成员田就本招股说明书所载材料之完整性、真实性、准确性负个别和连带责任。 在进行一切合理查询核实后, 本公司筹委会确信本招股说明书不存在任何重大遗漏 和误导。

    本次发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的。除本公司和主承销 商外, 没有委托和授权任何其他人提供未在本招股说明书中列载的信息和对本招股 说明书作出任何解释或者说明。

    投资入应自行负担买卖本次发行股票所支付的税款,本公司、 推荐人和承销商对该 税款不承担责任。

    三、本次发行的有关当事人

    1.发起人

    (1)宁夏石嘴山民族化工(集团)公司

    法定代表人:石进儒

    地 址:宁夏石嘴山市石嘴山区康乐路

    电 话:(0952)3019643

    联 系 人:张玉秋

    (2)宁夏五金矿产进出口公司

    法定代表人:薛福德

    地 址:银川市南薰西街64号

    电 话:(0951)5022174

    联 系 人:张全江

    (3)石嘴山矿务局

    法定代表人:何嘉平

    地 址:石嘴山市石嘴山区

    电 话:(0952)3012350

    联 系 人:石金森

    (4)宁夏机械化工进出口公司

    法定代表人:廖伟民

    地 址:银川市南薰西街

    电 话:(0951)5043148

    联 系 人:郝东玲

    (5)宁夏机械设备进出口公司

    法定代表人:殷正行

    地 址:银川市民族北街8号

    电 话:(0951)6043402

    联 系 人:范厚军

    2.发行人

    宁夏宁河民族化工股份有限公司(筹)

    地 址:宁夏石嘴山市石嘴山区康乐路

    筹委会主任:石进儒

    电 话:(0952)3019643

    联 系 人:张玉秋

    3.承销机构

    主 承 销商:中国经济开发信托投资公司

    法定代表人:韩田春

    地 址:北京市车公庄大街21号(新大都饭店)

    电 话:(010)68319988-12431

     (0755)3253052

    传 真:(0755)3253052

    联 系 人:王学军

    副主承销商:宁夏回族自治区证券公司

    法定代表人:吕莉

    电 话:(0051)6043935

    地 址:银川市解放东街260号

    联 系 人:樊卫东、李伟

    分 销 商:宁夏回族自治区信托投资公司

    法定代表人:刘语平

    地 址:银川市解放西街184号

    电 话:(0951)5023808 5023558

    联 系 人:李和平

    宁夏伊期兰国际信托投资公司

    法定代表人:杨汝臣

    地 址:银川市民族南街29号

    电 话:(0951)5042214

    联 系 人:张积民

    4.收款银行

    中国工商银行宁厦分行

    法定代表人:王全诗

    地 址:银川市民族南街53号

    电 话:(0951)604l306

    5.上市推荐人

    (1)中国经济开发信托投资公司

    法定代表人:韩国春

    地 址:北京市车公庄大街21号(新大都饭店)

    电 话:(0l0)683l9988-1243l

     (0755)3253052

    传 真:(0755)3253052

    联 系 人:王学军

    (2)宁厦国族自治区证券公司

    法定代表人:吕莉

    地 址:银川市解放东南260号

    电 话:(0951)6043935

    联 系 人:樊卫东、李伟

    6.本公司律师

    宁夏经济律师事务所

    法定代表人:于咏梅

    经 办律 师:于咏梅 王春杰 成秉康

    地 址:银川市民生街综合楼

    电 话:(0951)6041163 6025917

    联 系 人:成秉康

    7.资产评估机构

    宁夏资产评估公司

    法定代表人:黄再元

    地 址:银川市解放西街193号

    电 话:(0951)5049475

    评估经办人员:李玉霞、梁桂荣、徐敬旗

    联 系 人:徐敬旗

    8.土地评估机构

    宁夏资产评估公司

    法定代表人:黄再元

    地 址:银川市解放西街193号

    电 话:(0951)5049475

    评估经办人员:李玉霞、梁桂荣、涂敬旗

    联 系 人:徐敬旗

    9.资产评估确认机构

    国家国有资产管理局

    地 址:北京市万泉河路66号

    电 话:(0l0)634639l0

    联系人:贾永红

    10.会计师事务所和注册会计师

    宁夏会计师事务所

    法定代表人:张志俊

    地 址:银川市解放西街193号

    电 话:(0951)5044273

    注册会计师:李荣生、于晓鸥

    联系人:张桂兰

    11.承销商法律顾问

    大成律师事务所

    法定代表人:彭雪峰

    经办律师:郭文氢、江华、郭卫东

    地址:北京市西城长安街民族文化宫八楼

    电话:(0l0)66065792

    联系人:郭文氢

    12.股票登记机构

    宁夏证券登记有限公司

    法定代表人:秉巍

    地 址:宁厦银川市解放东街260号

    电 话:(095l)6091747

    联系人:王伟

    四、风险因素及结策

    投资者在评价本公司此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其它资料外,应特别 认真地考虑下达各项风险因素。

    1.经营风险

    (1)原材料供应

    本公司生产所需的主要原材料为石灰、焦炭。石灰自产量占总用量的65%, 其余外 购,外购部分主要来源于距本公司所在地30公里的石灰矿。焦炭全部外购,来源于本 地区的焦化厂及陕西神木的焦矿。以上原材料成本占总生产成本的25.3%。如果原 材料价格发生较大幅度的波动,相应会对生产成本带来一定影响。

    (2)能源制约

    本公司消耗的主要能源为电力,电力成本占总生产成本的53.2%。 宁夏的电力资源 比较丰富,以火力发电为主,水力发电为辅。煤价调整和运价调整将会引起火力发电 电价的调整,增加用电成本。水力发电受黄河水位的影响,进入枯水期时, 有可能造 成短时期的电力紧张局面。

    (3)产品结构比较集中

    目前,本公司生产以电石为基础的系列延伸产品,上游产品为下游产品的原料, 产品 一环紧扣一环,在这种链式生产方式下,有一环脱节,会影响到整个生产链。

    (4)汇率风险

    本公司的产品90%以上销往日本、美国、德国等15个国家和地区,随着对国际市场的 进一步开拓,出口产品比重将会进一步提高,人民币的汇率波动会对本公司以人民币 作为计帐本位币表示利润带来一定的风险。

    2.行业风险

    (1)国家产业政策

    本公司的产品为此工基础原料及中间体,使用范围涉及到化工、化肥、医药、 农药 等行业。国家对区域性产业政策的调整及对相关行业的宏观调控, 有可能会影响到 本公司的经营状况。

    (2)行业内部竞争

    本公司与其他地区同行业企业相比由于具资源与技术方面的优势, 具有较强的竞争 力。同时,随着本行业其他企业的纷纷成长,行业竞争局面正逐渐形成。

    (3)环境保护因素

    本公司电石生产和双氰胺生产过程中, 排放的烟尘和废渣对环境有一定程度的的污 染,但经过消烟除尘、水质净化设备的处理,经环保部门检测, 各项环保指标均达到 了国家规定的控制标准,1995年、1996年投入的环保费用为80万元、110万元, 分别 占制造成本的4.2%、1.4%。

    3.市场风险

    本公司石灰氮生产规模和双氰股生产规模在全国同行业均位居第一, 目的石灰氮产 品国内生产总能力约为14万吨,国内正常年消荧量约为15万吨,国外年消费量约5 万 吨,双氰胺产品国内生产总能力约为4万吨。正常消费量约为5万吨。 本公司石灰氮 年生产规模3.5万吨,双氰胺年生产规模0.5万吨,分别占国内生产总能力的25%和15. 37%。国内双氰胺、石灰氮的消费量分别以6%和7.5%的速度递增, 国外消费需求 由于西方田家能源、原材料等因素的制约,70%以上日从中国进口,国外市场的开拓 前景广阔。但由于包括关税、运输等诸多因素的影响,也承担着一定的市场风险。 4.政策性风险

    本公司的产品结构符合国家的产业政策,与本地区的资源优势密切相关。同时,不排 除随着国家政策的调整,社会资源在国家宏观调控下重新配置、 税收制度及法律法 规的调整相应对本公司生产经营的影响。

    5.对海外市场的依赖

    由于本公司出口产品占的比例高,并将进一步加大出口比重,对海外市场的依赖性较 强。海外市场的波动将会给本公司的生产经营带来较大的影响。

    6.股市风险

    投资股票会有股市风险。本公司股票交易后,除了本公司的经营业绩会影响股价外, 还受到国家重大经济政策的调整、国内外金融政策的变化、政治形势的波动以及投 资者心理预期变化和其他不可预见因素的影响。这些因素都会给投资者带来较大风 险,投资者对此应有充分的了解。

    针对上述风险,本公司采取以下对策:

    1.针对经营风险对策

    (1)原材料供应

    A,本公司已投资开办了石灰石矿、焦矿,原料供应的渠道稳定可靠。

    B.本公司采取选点定点采购的方式,签订了长期购销协议,发展和巩固现有供应渠道, 建立了长期、稳定的合作关系。

    (2)能源制约

    A.本公司生产的产品附加值较高,属于本地区优先保证供电的对象。 并已争取到本 地政府对本公司电力供应的优惠政策。

    B.在适当的时机,采取自办和合办电广的方式,使公司的电力供应得到更充分的保障。 (3)产品结构比较集中

    A,优化本公司现有产品结构,调整不商产品的生产比例,使产品结构达到相应的平衡。 B.根据现有的生产链,加强对中间产品深加工的研究和开发,使每项产品达到一定规 模,并衍生出多种产品,形成一主多副、以副促主的良性循环, 加固系列延伸产品的 生产链.

    C.除继续开发延伸产品外,结合当地实际,研究开发与本行业相关的其他产品, 增强 抵御市场风险的能力。

    (4)汇率风险

    根据人民币汇率波动情况,及时调整出产品的销售价格,减少人民币本位币的风险。 2.针对行业风险对策

    (l)国家产业政策

    加大科研投入,广泛占有最新科研技术信,息,不断开发沽科技含量、高附加值、 高 起点、高效益的产品,降低国家产业政策对相关行业的调整可能带来的影响。

    (2)行业内部竞争

    本公司石灰氮总含量达24%以上,双氰胺含量达99.7%,在全国同行业房领先地位。 面对已经形成的竞争局面,本公司一方面继续巩固和提高质量方面的优势,另一方面 不断开发新产品,提高竞争能力。

    (3)环境治理

    A,本公司已投入专项资金进行了消烟除尘治理,烟尘污染得到了一定程度的改观,下 一步拟继续投入专款进厅环境治理,保证烟尘排放达到国家规定的控制标准。

    B.拟利用双氰胺生产过程中的废渣,开发其它产品,变废为利, 现正在进行可行性研 究工作。

    3.针对市场风险对策。

    本公司将不断开拓国内和国际市场, 通过两大市场的互补来规避销售市场可能给本 公司生产经营带来的风险。另外,随着科技的进步,本公司的产品潜在市场将会得到 进一步开发,减低市场风险。

    4.针对政策风险对策

    认真研究本公司产品的开发方向,通过规范化的股份制改造,把改制、改造、改组与 加强内部经营管理结合起来,进一步优化品种结构,积极采用国际、国内先进技术和 新标准,提高产品质量,减少国家政策、税收制度及法律法规调整可能对本公司经营 的影响。

    5.针对海外市场的依赖对策

    完善国内外两个营销市场的网络,形成比较完整的自营销售渠道,扩大市场的覆盖率, 减少对海外大客户的依赖程度。

    本公司将严格按照股份制公司的规范运作,建立健全完整的生产、经营、 人事等管 理制度,应用现代化的管理手段、科学的决策方法和程序,努力提高生产力, 降低经 营成本,增加盈利水平,减少风险,给投资者以长期、稳定和丰厚的投资回报。

    五、募集资金的运用

    1.发行股票所募集资金的计划用途

    本次发行若按计划完成,实际募集资金8500万元,主要用于以下几个项目:

    (l)年产2000吨硫脲项目;

    (2)年产25000吨石灰氮及配套20000吨电石改造项目;

    (3)年产5000吨双氰胺改造项目;

    (4)年产10000吨石灰氮颗粒复合肥项目;

    (5)年产3000吨胍类产品项目。

    2.投资项目情况介绍

    (1)硫脲项目

    本项目主要以自产石灰氮和当地丰富、廉价的石膏为原料, 采用先进的工艺技术降 低成本。该产品主要用于医药、橡胶、选矿、印染、漂白、照像等方面, 还可生产 二氧化硫脲等衍生产品。除满足国内市场外,主要出口美、日、德等西方国家。 该 项目固定资产投资1473万元,1997年上半年动工,1997年下半年投产,1998 年完全达 产,建设周期一年。项目完成后,可年产硫脲2000 吨 , 达产后预计年新增销售收入 2843万元,年新增利润812万元,投资回收期3,65年。 该项目被列为宁夏区“九五” 重点技术改造项目,宁夏回族自治区经济贸易委员会宁经贸业(技改)发(1996 ) 094号文批复同意立项。

    (2)石灰氮项目

    本项目主要是利用当地资源、能源进行深度加工。该产品被用作基肥,可改良土壤、 杀虫、除草,工业上用于生产双氰胺、硫脲、多菌灵、笨菌灵等。 除供应国内市场 外,主要长期出口日本,公司出口已占全国同类产品的100%。 该项目固定资产投资 2500万元,1997年上半年动工,下半年投产,1998年完全达产。建设周期一年。 项目 完成后,可年产石灰氮25000吨,达产后预计年新增销售收入6250万元 , 年新增利润 625万元,投资回收期3,66年。该项目已经宁夏回族自治区经济贸易委员会宁经贸业 (技改)(1996)153号文批复同意立项实施。

    (3)双氰胺项目

    本项目主要是利用自产石灰氮进行深加工。该产品主要用于生产固色剂、阻燃剂、 磺胺药剂及胍类产品等,还可直接做化肥增效刑。随着国内下游产品的开发应用,以 及长效碳铵的大力推广,国内用量大增;国外由于美、日等国减产,出口量也逐渐增 加。公司1995年出口量占全国出口比重15,37%。该项目固定资产投资 1718 万元 ,1998年上半年动工,1998年下半年投产,1999年完全达产,建设周期一年, 项目完成 后,可年产双氰胺5000吨,达产后预计年新增销售收入7679万元,年新增利润791万元。 投资回收期2.24年。该项目已列入宁夏区重点培育企业项目计划, 宁夏回族自治区 经贸委宁经贸业(技改)发(1996)152号文已批复同意立项实施。

    (4)石灰氮颗粒复合肥项目

    本项目是利用自产石灰氮进行深加工。该产品主要用于缓释基肥, 既可中止土镶酸 性,疏松改良土壤,又能起到杀虫除草的作用。产品主要供日本、韩国等, 仅日本年 民用量在十几万吨。该项目固定资产投资480万元,1997年上半年动工,1997 年下半 年投产,1998年完全达产,建设周期-年。项目完成后,可年产颗粒肥10000吨。达产 后预计年新增销售收入3640万元,年新增利润437万元,投资回收期1,79年。 该项目 已经宁夏回族自治区经济贸易委员会中经贸业(技改)发(1996)154 号文批复同 意立顶实施。

    (5)胍类产品项目

    本项目是以自产双氰胺为原料进行深加工,生产硫酸胍、盐酸胍、 磷酸胍三种高附 加值精细化工产品。硫酸胍主要用作助剂、防腐剂等,还用于阻燃剂与防大涂料,盐 酸胍为有机合成原料和分析试剂,用于医药、农药、染料及有机合成中间体; 磷酸 胍主要是木材、纤维、纸等的阻燃剂、防水剂和防锈刑等。几种产品的出口是一直 畅通的,国内随着科技的发展,胍类产品的应用越来超广泛,需求量不断增加,产品前 景十分广阔。该项目固定资产投资2250万元,1997年上半年动工,1997年下半年投产, 1998年完全达产,建设周期一年。项目完成后。可年产三种胍产品各1000吨,达产后 预计年新增销售收入8500万元,年新增利润3064万元,投资回收期l.32年。该项目已 经宁夏回族自治区经济贸易委员会宁经贸业(技改)发(1996)155 号文批复同意 立项实施。

    以上项目计划固定资产投资8421万元,流动资金154万元,总投资10075万元, 本次实 际募集资金8500万元,缺口1575万元宁夏工商银行已承诺通过银行贷款解决.

    本次募集资金使用计划如下表:

    

     1997 1998

    项目 固定投资 流动资金 固定资产 流动资金

    1.硫脲 1473 224

    2.石灰氮 2500 380

    3.双氰胺 1718 300

    4.颗粒复合肥 480 100

    5.胍类产品 2250 650

    合 计 6703 1354 1718 300

    

    项目投资收益情况如下表:

    单位:万元

    

    序 项目名称 固定资 流动资金 达产后年新 达产后年 达产后年

    号 产投资 增销售收入 新增利润 新增税金

    1 硫脲 l473 224 2843 812 264.4

    2 石灰氮 2500 380 429 79 44.3

    3 双氰胺 17l8 300 7250 1337 746.7

    4 颗粒复合肥 480 100 3640 437 327

    5 胍类产品 2250 650 8500 3064 875

    合 计 8421 1654 22662 5729 2257.4

    

    注:石灰氮按23300吨产品转移到双氰受计。

    六、股利分配政策

    1.根据本公司章程(草案)之规定,本公司税后利润按以下顺序分配:

    (1)弥补亏损

    (2)提取10%法定盈余公积金

    (3)提取5%法定公益金

    (4)提取任意盈余公积金

    (5)分红

    2.根据本公司章程(草案)之规定,法定盘余公积金、任意盈余公积金、 公益金、 普通股利的提取比例,由本公司董事会依照法律规定和公司经营状况讨论决定,并提 交股东大会审议通过。

    3.本公司股利分配实行同股同利的原则, 公司股利的派发分配于每个会计年度终结 后6个月内进行。

    4.本公司派发股利采取现金和股票两种形式, 本公司按我国税法规定代扣并代缴个 人股东股利收入的应纳税金。

    5.本公司1996年度经评估后的税后利润(合1-6 月份未分配利润)由新老股东按持 股比例共同享有及分配。预计本次发行后首次派发股利的时间是1997年6月30 日或 该日之前。

    七、验资证明

    根据宁夏资产评估公司宁资评字(96)第48号文《资产评估报告书》, 并经国家国 有资产管理局国资评字(1996)第665号文批复,原公司以评估后净资产中的33,528, 400.00元投入本公司,作为折股依据。经宁夏会计师事务所宁会验字(96)043号《 验资报告书》验证,截止1996年7月31日,本公司五家发起人投资均已全部到位,实缴 出资额为:

     单位:万元

    

    发起人 出资方式 认缴出资额 实缴出资额 备注

    宁夏石嘴山民族化工(集团)公司 实物资产 3352.84 3352.84

     货币资金

    宁夏五金矿产进出口公司 现金投入 615,80 615,20 债权转股 权

    石嘴山矿务局 现金投入 384.50 384.50

    宁夏机械化工进出口公司 现金投入 307,60 307,60

    宁夏机械设备进出口公司 现金投入 230.70 230.70

    

    注:1992年元月, 石嘴山民族化工(集团)公司与宁夏五金矿产进出口公司签定了 《合作开发石灰氮协议书》,协议规定,由宁夏五金矿产进出口公司以现金方式出资 600万元,石嘴山民族化工(集团)公司以现金方式出资289万元,合作开发年产 10000 吨石灰氮项目.石嘴山民族化工(集团)公司在股份改组过程中,宁夏五金矿产进出口 公司作为发起人之一,同意将600万元债权转为拟设立的宁夏宁河民族化工股份有限 公司的股权,并出具了承诺函.其余15.20万元,由宁夏五金矿产进出口公司以现金投 入.

    八、承销

    1、承销方式:包销

    2、承销起止日期:1996年10月25日至1996年11月4日.

    3、发行地点:宁夏回族自治区银川市.

    4、发行对象:中华人民共和国境内公民及机构法人(法律法规禁止购买的除外)

    5、股票种类:人民币普通股(A股)

    6、发行面值:1元

    7、发行数量:2000万股(其中含200万股公司职工股)

    8、发行价格及确定方法:本次股票的发行价格为每股4,50元。定价依据为:

    (1)本公司发行的的每股净资产l.538元/股

    (2)1995年与1996年每股税后利润的平均值0.25元/股

    (3)计算方式为:1995年每股税后利润与1996年每股税后利润的平均值(0,25 元 /股)乘市盈率(l7,98倍)

    (4)本公司所在的行业状况

    (5)国内市场的状况

    9、本次发行预计实收金额:8500万元

    10、股票承销机构:

    主承销商:中国经济开发信托投资公司,承销数量1000万股,承销比例50%。

    副主承销商:宁夏回族自治区证券公司,承销数量500万股,承销比例25%。

    分销商:宁夏信托投资公司,承销数量400万股,承销比例20%。

    宁夏伊斯兰国际信托投资公司,承销数量100万股,承销比例5%。

    九、本公司情况

    1,本公司名称:宁夏宁河民族化工股份有限公司(筹)

    (英文名称:NINGXIA NINGHE NATIONAL CHEMICALS CO.,LTD.)

    2.本公司筹建登记日期:1996年7月24日

    3.本公司注册地址:宁夏回族自治区石嘴山市石嘴山区

    4.本公司历史简介:

    宁夏宁河民族化工股份有限公司(筹)是1996年2月29 日经宁夏回族自治区体改委 宁体改发〔1996]29号文批准扫建。并经宁夏回族自治区人民政府宁政函〔1996]65 号文件批准,由宁夏石嘴山民族化工(集团)公司、石嘴山矿务局、 宁夏五金矿产 进出口公司、宁夏机械化工进出口公司、宁夏机械设备进出口公司5 家发起人共同 发起,采取社会募集方式设立的股份有限公司。本公司筹委会已于1996年7月24日在 宁夏回族自治区工商行政管理局领取名称预核〔1996〕第362 号《企业名称预先核 准通知书》。

    本公司的总股本为5180万元;其中国家股2180万元,占总股本的42.08 %; 法人股 1000万元,占总股本的19.31%;社会公众股2000万元,占总股本的38.61%。法人股 中,宁夏五金矿产进出口公司400万元,占总股本的7,72%;石嘴山矿务局 250万元, 占总股本的4.82%;宁夏机械化工进出口公司200万元,占总股本的3.86%,宁夏机械 设备进出口公司150万元,占总股本的2.9%。

    本公司现有职工1005人。1995年末拥有总资产9825.07万元,净资产3153.27 万元。 本公司无非经营性资产与无形资产或任何工业产权,本公司已与集团公司签订了水、 电、气等的综合服务协议、关于注册商标的无偿使用许可合同以及向荣团公司租赁 国有土地使用权的合同。本公司现有生产规模为:电石年产规模为20000 吨(居全 区第一位);年产双氰胺5000吨(居全国第一位),年产石灰氮35000吨(居全国首 位)。石灰氮平均含氮量23.28%,为全国同行业先进水平;24 %含氮量石灰氮获自 治区发明成果金奖;双氰胺含量达99.9%,达到全国同行业最高标准。目前,双氰胺 产量占全国同行业总量的25%;出口量占同类产品出口量的15.37%。 石灰氮产量 占全国同行业总产量的30%;出口量占同类产品出口量的100%。

    本公司主要发起人石嘴山民族化工(集团)公司,注册地为宁夏石嘴山市,是宁夏化 工重点企业和国家中型一类企业。1995年末总资产原值29,628.99万元,净值18,374. 86万元,净资产5583.87万元。1995年末职工人数1661人, 主管部门为石嘴山市经济 委员会。

    集团公司按每股l.538元的折役比例将电石分厂的部分生产性资产、 双氰胺分厂与 精细化工分厂的全部生产性资产、办公楼与车队的部分经营性资产折价投入本公司。 5.本公司生产经营范围为:主营:制造和销售电石、石灰氮、双氰胺、胍盐、硫脲、 石灰氮颗粒肥、1,4丁二醇等相关延伸系列产品及相关技术;兼营:汽车贷运、 电 机修理以及各种技术服务。现阶段其主要业务为石灰氮、双氰股的生产与销售。

    6.本公司职工情况

    本公司现有职工1005人,其构成为:生产人员907人,销售人员16人,技术人员 33人, 财务人员3人,行政人员4l人。其中具有高级职称的6人,中级职称52人。职工平均年 龄34.5岁,本公司1995年离退休工人51人,离退休费16.4万元,1995 年上缴劳动保险 金106.2万元;1996年离退休工人51人,离退休费16.98万元,1996年上缴劳动保险金 220.6万元。本公司职工的福利、劳保、保险、 退休等制度按公司章程有关规定执 行。

    7.关于本公司与原公司关联交易的情况介绍

    本公司与原公司在资产重组后各形成两条独立的自我配套的生产系统。本公司生产 的产品为电石、石灰氮、双氰胺。原公司生产的产品为电石、乙炔炭黑、溶解乙炔。 原公司具有自营进出口权,本公司产品如确需委托原公司代理出口时,将以经济合同 为依据,按当时的市场价格保证交易的公平与公正。

    8.本公司主要产品及生产能力

    本公司所生产的主要产品及生产能力为:电石年产量20000吨;石灰氮年产量35000 吨;双氰胺年产量5000吨。本公司1993年至1996年1一5月产品的生产经营情况如下:

    项目 1996年1-5月 1995年 1994年 1993年

    工业总产值(万元) 3469.3 4515.3 2836,32 1916.09

    销售收入(万元) 4141.15 5307.07 3439.14 2141.42

    税后利润(万元) 417.22 609.04 344.51 211,71

    

    注:33%的所得税率

    本公司1995年末主营业务收入构成表:

    

    项目 石灰氮销售 双氰胺销售 主营业各销售

    销售收入(万元) 2084.39 3222.68 5307.07

    收入构成(%) 39.3% 60.7% 100%

    

    9.原材料供应

    本公司生产电石的主要原料为白灰、焦炭、电极糊。生产电石的白灰主要依靠自产, 部分来源于与距公司仅30公里的石灰矿。焦炭来源于本地区焦化广及陕西神木焦矿。 电极糊来源于本市炭素厂。原材料供应的数量、质量及运输等均稳定可靠。除此之 外,本公司各主要产品已形成上下游产品相互配套的能力。

    10.产品质量

    本公司建立严格的质量管理体制,实行原料入厂、产品生产、 产品入库及产品出厂 四级检验制,主要产品质量水平在同行业处于领先地位。其中,石灰氮含氮量达24%, 比全国同行业特级标准高2%;双氰胺含量达99.7%,比国家专业优级品标准高 0.2 %。

    11.市场销售

    本公司的主要产品为石灰氮、双氰胺。石灰氮主要销往江苏、山东等地农药、氮肥 制造企业,国内销售量800吨,占全部销售量的6%, 国内市场占有率 3 %; 出口量 20000吨,占全部销售量的84%,占全国石灰氮出口量的100%,主要销往日本。 双氰 胺主要销往美国、德国、日本、新加坡等国家和地区,年出口量4000吨,出口量 100 %,占全国双氰胺出口量的33.3%。

    12.国家有关政策及法规

    本公司产品属高耗能产品, 目前线国东部及南部地区由于受资源及能源等因素的制 约,该类产品的生产呈下降趋势,国家已确定了高耗能工业战略西移的发展目标。另 外,党的十四届五中全会将中西部地区作为今后一段时期的发展重点,并制订了相应 的发展方略,为中西部地区的发展带来了难得的机遇。本公司依靠当地能源、 资源 丰富的优势,重点发展电石系列延伸产品,努力提高精细化工产品的比重, 增加产品 的附加值,符合国家产业政策的调整和当地的经济发展方向。 在宁夏回族自治区化 工“九五”发展规划中,亦以本公司为主体,作为石嘴山市重点发展电石深加工及精 细化工产品的基地,在资金、能源供应、 税收等方面得到了当地政府的大力支持。 本公司成立后, 国家及当地政府对原公司的上述倾斜政策将不会因本次改制和股票 发行而受到影响。

    13.新产品及新项目

    本公司近两年计划开发的新产品及新项目主要有:

    A.年产2000吨硫脲项目;B.年产1000吨硝酸胍项目;C.年产1000吨碳酸胍项目.D. 年 产1000吨硫酸胍项目;E.年产1000吨盐酸胍项目;F.年产1000吨磷酸胍项目;G. 年产 1000吨二氧化硫脲项目;H.年产10000吨颗粒复合肥项目.I.年产5000吨双氰胺项目. 以上项目全部民后,公司可新增产值2.6亿元,新增销售收入2.8亿元,新增利润 6635 万元.

    十、公司筹委会主要成员

    石进儒先生,现年52岁,大专学历,高级经济师,宁夏石嘴山民族化工(集团)公司董 事长、总经理。历任石嘴山市阀门厂政工科长、石嘴山市榆树沟煤矿矿长、石嘴山 市民族陶瓷厂厂长,具有丰富的企业管理经验。

    张玉秋先生,现年43岁,大专学历,宁夏石嘴山民旅化工(集团)公司副总经理。 历 任石嘴山市电石厂车间主任、生产科长、办公室主任、劳资科科长、工会主席、党 委副书记、副厂长,具有丰富的企业管理工作经验。

    武侯记先生,现年51岁,大学学历,高级工程师,宁夏石嘴山民族化工(集团)公司总 工程师。历任石嘴山矿务局技术员、工程师、石嘴山市轻工局副总工程师, 具有丰 富的技术管理和企业管理工作经验。

    曹桂荣女士,现年43岁,大专学历,宁夏石嘴山民族化工(集团)公司总会计师。 历 任石嘴山市轻工局会计、财务科科长,具有丰富的企业管理工作经验。

    薛福德先生,现年52岁,大学学历,宁夏五金矿产进出口公司总经理。 历任宁夏五矿 机械化工迸出口公司财务科科长、总会计师。宁夏五矿进出口公司总经理, 具有丰 富的财务管理、外贸管理和企业管理经验。

    张全江先生,现年43岁,大专学历,宁夏五金矿产进出口公司总经理助理。 历任宁夏 五矿机械化工进出口公司业务员、副科长、科长,宁夏五矿进出口公司七部经理,总 经理助理,具有丰富的外贸管理和企业管理经验。

    石金森先生,现年51岁,大学学历,石嘴山矿务局总会计师。历任石嘴山矿务局会计、 财务处副处长、处长、总会计师,具有丰富的财务管理和企业管理经验。

    朱泽民先生,现年42岁,大学学历,宁夏机械化工进出口公司代总经理。 历任宁夏纺 织进出口公司部门副经理、经理;宁夏机械化工进出口公司副总经理、代总经理, 具有丰富的外贸企业管理经验。

    殷正行先生,现年5l岁。大学学历,宁夏机械设备进出口公司总经理。历任宁夏大河 机床厂技术员、工程师、副总工程师、总工程师、副厂长、厂长, 宁夏机械设备进 出口公司总经理,有丰富的外贸企业管理经验。

    十一、经营业绩

    本公司主要生产电石及其系列延伸产品, 本公司主要产品的生产规模为:电石年产 量达20000吨;石灰氮年产量达35000吨;双氰胺年产量达5000吨。

    本公司产品质呈稳定,主要产品石灰氮总含氮量达24%,比含氮量22%的行业特级品 标准高2%,双氰股产品的纯度达99.7%,比99.5%的国家优级品的专业标准高0.2%, 产品销往日本、美国、德国、新加坡等15个国家和地区。

    1.本公司截止1995年12月31日前的三个会计年度和截止1996年5月31 日止会计期间 的经营业绩如下:

     单位:万元

    

    项目 1996年1-5月 1995年 1994年 1993年

    工业总产值(万元) 3469.3 4515.3 2836.32 1916.09

    销售收入(万元) 4141.15 5307.07 3439.14 214l.42

    税后利润(万元) 417.22 609.04 344.51 211.71

    

    注:所得税率为33%

    2.科研成果概况:

    本公司作为国内具有一定规模的电石及氰胺化工产品的生产企业, 一直注意对新产 品、新工艺、新技术的引进、研究与开发,自1986年以来陆续开发的石灰氮、 双氰 股、硝酸胍等产品填补了自治区化工产品的空白,其中含氮量24 %以上的石灰氮被 评为1995年度国家级新产品,合工达99.9 %的双氰胺产品已通过自治区科委等部门 组织的成果鉴定,正在由报国家级新产品,产品质量达到国内同行业先进水平。

    3.筹资与投资状况:

    截止1996年5月31日,原公司先后从中国工商银行石嘴山市支行、中国银行石嘴山市 支行及其它金用机构共取得短期贷款2708万元,用于原材料采购等流动资金周转,取 得长期贷款4258,38万元,用于新产品开发和技术改造项目。

    4.生产设备与固定资产增加及改进状况:

    自1986年以来,原公司先后投资人民币24208754.4元,从国内新购设备441台。

    自1986年以来,原公司先后投资人民币23091452.01元,自制设备350台, 其中主要自 制设备有:精细化工分厂7台,双氰胺分厂139台,四号电石炉8套。

    自1986年以来,原公司通过开展技术改造、技术革新等活动及采用微机控制、 节能 型电器设备等先进技术改造原有旧设备4台(套)。

    5.经营管理状况

    本公司生产经营管理实施“以人为本,全面优化管理”的系统工程,建立了“决策程 序化、管理网络化、 行业规范化”的企业管理摸式。 本公司所采用的目标管理、 ABC管理、全面质量管理、网络计划管理等现代化管理方法已经全面实施,并取得了 良好的成果。

    十二、股本

    1.本公司系经宁夏回族自治区政府宁政函(1996) 65号文批准,由宁夏石嘴山民族 化工(集团)公司、石嘴山矿各局、宁夏五金矿产进出口公司、宁夏机械化工进出 口公司、宁夏机械设备进出口公司共同发起,以社会募集方式组建的股份有限公司。 注册资本5180万元。

    2.1996年8月,经宁夏回族自治区国有资产管理局宁国资发(1996)60号文批准, 原 公司以经宁夏资产评估公司评估后净资产中的3352.8万元按1.538:1 元的折股比例 析为国家股,计2180万股。

    集团公司以其所有的以下资产,经评估后作为向股份公司投入并折价入股。

    (1)以双氰胺分厂全部(共包括四条石灰氮生产线和四条双氰胺生产线)、 精细 化工分厂全部(共包括一条硝酸胍生产线)、电石分厂四号电石炉系统(共包括八 个子系统)以及公司总部部分(包括一幢办公楼和部分运输车辆)的房屋建筑物和 机器设备作为固定资产,向股份公司投入。投入的固定资产评估前帐面净值6422.11 万元,评估价值7,218.34万元,评估增值796.23万元。

    (2)以相应的存货、货币资金、应收帐款、预付帐款、 待摊费用作为流动资产向 股份公司投入。投入的流动资产评估前帐面净值5,013.07万元,评估价值5,114. 63 万元,评估增值101.56万元。

    3.其他发起人认股情况:

    (1)宁夏五金矿产进出口公司以现金615.2万元认购400万股;

    (2)石嘴山矿务局以现金384.5万元认购250万股;

    (3)宁夏机械化工进出口公司以现金307,6万元认购200万股;

    (4)宁夏机械设备进出口公司以现金230.7万元认购150万股;

    4.本次发行成功后,本公司的股权结构为:

    

    项目 股份数额(万股) 股份比例(%)

    国家股 2180 42.08

    法人股 1000 19.31

    社会公众股 2000 38.61

    其中:公司职工股 200 3.86

    总股本 5180 100

    

    5.本次发行后净资产总额为13390.84万元。

    6.本次发行前每股净资产为l.538元。

    7.本次发行后每股净资产为2.58元。

    8.本次发行超过面值的溢价部分将全部转为资本公积金。

    9.股票回购程序

    任何个人不得持有本公司5‰以上发行在外的普通股。超过的部分,由本公司在征得 中国证监会同意后按照原买入价和市场价中较低的一种价格收购,并按规定披露。 十三、债项

    截止1996年5月31日,本公司的主要债项如下:

    1.主要贷款单位(元)

    

    项 借款单位 借款条件 起止日期 年利 期末余额

    目 率%

     工行石嘴山支行 信用 95,09-86,8 12,06 10,000,000.00

    短 工行石嘴山支行 信用 95,11-96,8 12,06 10,000,000,00

     中行石嘴山支行 信用 96,03-97,2 12.06 2,000,000,00

     中行石嘴山支行 信用 96,05-97,4 10,98 2,000,100,00

    期 中行石嘴山支行 信用 96,02-97.1 8,91 3,080,000,00

     合 计 27,080,000,00

     中 行 信用 95,03-97,7 浮动 4,162,750,00

     中 行 信用 96.01-98,12 浮动 8,325,500.00

    长 中 行 信用 93,09-98,4 14.04 1,500,000,00

     进出口行 信用 96,01-2000,9 3.5 6,915,535,00

     工 行 担保 95,02-97,6 8.46 1,380,000.00

    期 工 行 信用 96,02-98,7 10,9B 7,800,000,00 工 行 担保 96,04-98,12 5,500,000,00

     合 计 42,583,785.90

    2.应付帐款

    按实际发生额记帐。1996年5月末余额2,732,097.91元,帐龄均在一年以内。

    主要项目 金额(元)

    1.山西化工迸出口公司 575,599.66

    2.宁夏物资总公司 583,609.36

    3.江苏常州包装厂 104,488.87

    4.神木县永兴曹庄宏伟煤矿 157,901.52

    5.宁夏商通发展有限公司 318,737.32

    6.鄂旗棋盘井富源白灰厂 227,389.62

    7.老龙煤矿 289,598.40

    8.汝箕沟煤矿 247,708.08

    9.石嘴山军民炭素厂 227,065.08

    合计 2,732,097.91

    

    3.截止1996年5月31日,本公司不存在或有负债及主要合同承诺。

    十四、主要固定资产

    截止1996年5月31日,本公司拥有固定资产净值72,183,409.12

    元,其中主要固定资产如下:

    单位:元

    

    项目 数量 原值 净值 累计折旧

    房屋建筑物 27920.77平方米 28850098.88 27859836.46 990254.42

    机器设备 345台(套、件) 47963333.93 42131337.60 5332446.27

    运输设备 13辆 2843800.00 2192185.00 651615.00

    合 计 79657724.81 72183409.12 7474351.09

    

    说明:本公司目前无非经营性资产,本公司职工住房,按本公司与原公司签定的《非 经营性房屋使用协议书》实行。

    十五、资产评估

    截止1996年5月31日,本公司各类资产经宁夏资产评估公司宁资评宁(l996)第(48) 号文评估,并经国家国有资产管理局国资评字(1996)第665号文确认, 增减情况如 下:

    

    项目 评估前 评估前 重置价值 评估后 评估增 评估增 帐面价值 帐面净值 帐面净值 减值 减率% 一、资产合计 11435.18 13080.40 12332.97 897.79 7.85

    其中:流动资产 12001.08 5013.07 5114.63 5114.63 101.56 2.03

     固定资产 5013.07 6422.11 7965.77 7218.34 796.23 12.40

    二、负债合计 6988.01 8562.91 -- 8562.91 --

    其中:流动负债 一 4304.53 -- 4304.53 --

     长期负债 一 4258.38 -- 4258.38 --

    三、净资产 一 2872.27 -- 3770.06 897.79 31.26

    其中:评沽增值 一 一 887.79

    

    说明:

    1.本次评估的增值部分全部列入资本公积金。

    2.公司资产评估时采用的主要评估方法:

    (1)货币资金及除产成品以外的其他流动资产以核实后的帐面值作为评估值。

    (2)产成品以其完全成本为基础,加上适当的税后净利润确定评估值。

    (3)机器设备的评估按照机器设备的实际情况来用重置成本法进行评估。

    (4)房屋建筑的评估按照房屋建筑物的实际情况来用重置成本法进行评估。

    十六、财务会计资料

    如果投资人欲对本发行人的财务状况、经营成果及其他会计政策实行更详细的了解, 应当认真阅读本发行人的财务报表和注释。

    经宁夏会计师事务所注册会计师审计,据宁会证字(96)第259号审计报告书, 本公 司主要会计资料如下:

    1.资产负债表

    单位:元

    

    项目 1996年 1995年 1994年 1993年

     5月31日 12月31日 12月31日 12月31日

    流动资产 51146312.99 46292017.92 38443761.64 27359996.91

    固定资产 72183409.12 51958683.93 31263601.91 18502692.37

    资产总计 123329722.11 98250701.85 69697363.55 45862689.28

    流动负债 43045308.92 36717981.99 29874747.69 22660131.75

    长期负债 42583785.90 30000000.00 21260500.00 8085500.00

    所有者权益 37700627.29 31532719.86 18562115.86 15117057.53

    2.利润表

    单位:元

    项目 行 1996年 附 1995年 1994年 1993年

     次 1-5月 注 1-12月 1-12月 1-12月

    一、主营业收入 1 41411446.38 20 53070720.22 34391353. 70 21414183.34

    减:营业成本 2 29013224.59 21 34578587.08 23029054. 95 12674082.28

     销售费用 3 749904.36 2241579.56 937286.78 1335456.62

     管理费用 4 2325527.60 3330685.77 2276645.80 1285058.97

     财务费用 5 3010610.33 22 5462861.66 2711044.33 1844039.83

     进货费用 6

     营业税金及附加 7 160143.46 332476.70 271559.13 2020626.67

    二、主营业务利润 8 6152036.04 7124529.45 5165762.17 2254918.97

     加:其他业务利润 9 114132.48 44437.82 80246.17 549113.10

    三、营业利润 10 6266168.52 7168967.27 5246008.88 2804032.07

    加:投资收益 11

     补贴收入 12 23 1970000.00

     营业外收入 13 137016.81 24 51011.23 138399.77 403153.39

     以前年度损益调整14

    减:营业外支出 15 175980.42 25 99825.54 242530.54 47398.10

    四、利润总额 16 6227204.91 9090152.96 5141878.11

    加:应纳税所得额调整17

    五、应交所得税额 18 6227204.91 9090152.96 5141878.11 3159787.36

    减:33%所得税 19 2054977.62 2999750.48 1696819.78 2117057.53

    六、净利润 20 4172227.29 6090402.48 3445058.33 1042729.83

    

    主要会计政策

    本公司主要会计政策系根据役份制试点企业会计制度制定:

    (l)会计期间

    本公司来用公历年度,会计期间以每年1月1日至12月31日为一个会计年度。

    (2)存货核算

    A,原材料采用实际成本价核算。原材料主要为白灰、兰炭、焦炭、干炭、电极糊、 钢材等。

    B.低值易耗品领用采用五、五摊销法摊销。

    C.产成品采用实际成本价核算。

    D.存货盘存平时采用永续盘存制,年末进行实地盘存,各类存贷的盘亏、盘盈、报废 等均转入管理费用,计入当期损益。

    E.因产品生产周期较短,在产品本成较少 ,且每月月初、月末在产品费用差额较小, 为简化成本计算工作,不计算在产品成本。

    (3)固定资产

    固定资产按实际成本计价、折旧采用直线法,其使用年限、 预计残值率均按照《股 份制试点企业财务管理若干问题的暂行规定》执行。

    (4)坏帐准备

    本公司坏帐准备金按照应收帐款余额的3‰计提。

    (5)外币换算

    记帐汇率采用当日汇价,期末按基淮汇价调整有关外币帐户余额,汇兑损益计入当期 财务费用。

    (6)收入确认

    本公司发出商品、提供劳各以所有权转移到买方的同时, 收讫贷款或取得收讫货款 的凭据时,确认收入实现。

    (7)税费

    增值税按销售收入乘17%作为销项税额扣除当期允许抵扣的进项税额后缴纳;城市 建设维护税按当期应缴增值税、营业税的7%缴纳;教育费附加按当期应缴增值税、 营业税的3%缴纳,房产税按应税房产原值扣除30%后的1.2%(年税率)纽纳; 土 地使用税按实际占用计税土地面积和国家规定的标准缴纳;所得税按应纳税所得额 的33%缴纳。

    (8)产品成本计算方法

    产品成本包括直接材料、直接人工、制造劲用。销售荧用、管理费用、财务费用作 为期间费用全部计入当期损益。

    (9)利润分配

    分别按税后利润的10%、5%计提法定盈余公积金、公益金。

    十七、盈利预测

    根据本公司筹委会编制并经宁夏会计师事务所审阅,本公司1996年的盈利预测如下:

    单位:万元

     1996年

    项目 1-5月已审实现数 全年预测数

    主营收入 4141.14 11360.00

    利润总额 622.72 1676.00

    税后利润 417.22 1122.92

    每股净资产(元/股) 1.538 2.58

    每股税后利润(元) 0.22

    

    1.基准

    本盈利预测是根据业经中国注册会计师审计的宁夏宁河民族化工股份有限公司组成 前宁夏石嘴山民族化工(集团)公司1993年一1996年5 月经营业绩(按重组方案剥 离后)和现企业基础能力及发展潜力。特别是在1996年1-5月实现利润审定的情况 下,考虑股份公司募股筹资成功后新产品开发项目的预期经济效益,并遵循法律、法 规和有关制度的规定,按照《企业财务通则》和《企业会计准则》的要求,采用合理 计算方法,本着求实、稳健的原则编制的。

    2.假设:

    本盈利预测中各项预期数据的确定基于以下前提条件:

    (1)股份制改组成功,本公司如期正式成立,股票顺利发行;

    (2)1996年5月新建2100T双氰股、10000T 石灰氮生产线以及新建硫脲新产品开发 项目按期竣工,1997年胍盐项目设计按进度完成,上述开发项目达到预期的能力并取 得相应的经济效益;

    3.国家经济政策、经济形势和经济环境无重大变化,特别是现行财税、 金融政策及 相关政策无重大调整和变化;

    4.无重大人力不可抗拒因素的影响;

    5.企业现有生产能力、管理水平得以增长和提高。

    十八、重要合同及重大诉讼事项

    1.重要合同

    (l)国有土地使用权租赁合同

    本公司于1996年8月8日与石嘴山民族化工集团公司签定了《国有土地使用权租赁合 同》,自本公司成立之日起向石嘴山民族化工(集团)公司租赁土地108,695.96 平 方米。租赁期为25年,年租金53.49万元。租金由本公司每季度向石嘴山民族化工( 集团)公司缴纳。

    (2)注册商标使用许可合同

    本公司于1996年8月8日与石嘴山民族化工集团公司签定了《注册商标许可使用合同》 ,自本公司成立之日起,将获准使用由原公司注册的第642269号宁河商标, 使用范围 为本公司生产经营的石灰氮、双氰胺,使用期限为7年。

    2.重大诉讼事项

    在目的以至将来的一段时间内,本公司末涉及到任何诉讼,且不会受到重大诉讼、仲 裁或行政案件的威胁。

    十九、公司发展规划

    本公司股票发行后,将严格遵守公司日程,按照股份制的规范管理, 竭诚为全体股东 谋取最大的回报,确保公司稳健发展。本公司未来几年的发展包括:

    1.生产经营发展战略:

    本公司未来的生产经营将以提高经济效益为中心, 继续开发电石的延伸系列产品和 其它门类的化工产品为方向,以国内和国际市场需求为导向,抓住国家向中西部地区 倾斜的机遇,运用现代科学管理方法,调整产品结构,优化产品品种 ,加快科技进步, 强化企业管理,努力为国家和宁夏的经济繁荣做出贡献。

    2.发展目标与规模:

    本公司将以电石及其系列深加工产品为主导,以新产品开发为后盾 ,结合地区优势, 扬长避短,开发适销对路的产品体系,形成规模经济。到“九五”计划末, 年产值达 到4亿元,销售收入达到5亿元以上,利税达到9000万元以上。

    3.市场发展计划:

    本公司的市场发展将立足于国内、国际两个市场,在巩固老客户的同时,不断发展新 的客户,同时进一步提高产品质量、扩大生产规模、 提高和加强主导产品的竞争能 力,不断提高市场占有率,到“九五”计划末, 力争使本公司主要产品的国内市场占 有率由目前的6%-10%提高到20%一25%。

    4.销售计划:

    通过生产规模的不断扩大,实现销售收入的稳步增长,到“九五"计划末,本公司将计 划实现销售收入5亿元以上,实现利税总额9000万元以上。

    5.生产经营计划:

    本公司对至“九五”计划末的生产经营工作作如下重大计划:

    ①组建公司技术中心,进一步完善产品研究开发机构,为建立科技先导型企业奠定基 础;

    ②建立小型计算机工作站系统,完善产品的测试和试验功能,提高工作效率;

    ③改进、完善主要产品的生产工艺及设备,提高产品的质量;

    ④以电石及其系列延伸产品为主体,调整产品结构,开发新产品, 同时探索新的投资 渠道,使产业结构更趋合理。

    二十、附录

    1.审计报告

    2.资产评估报告

    3.盈利预测报告

    4.验资报告

    5.宁夏经济律师事务所法律意见书

    6.大成律师事务所法律意见书

    7.重要合同

    8.发起人协议

    二十一、备查文件

    下列各种备查文件将陈放在本公司和主承销商的办公地点, 投资者在本公司股票发 行的承销期内可到上述地点查阅。

    1.宁夏自治区证券委关于同意宁夏宁河民族化工股份有限公司公开发行股票申报材 料报中国证监会复审的批复。

    2.中国证监会关于宁夏宁河民族化工股份有限公司申请公开发行股票的复审意见书。 3.深圳证券交易所同意本公司股票挂牌交易的承诺函。

    4.国家国资局资产评估结果确认通知书。

    5.宁夏宁河民族化工股份有限公司名称预先核准通知书。

    6.承销协议。

    7.公司章程(草案)。

    宁夏宁河民族化工股份有限公司

    一九九六年十月二十二日