一、绪言

    本招股说明书系根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》 、《公开发行股票公司披露实施细则》等现行有关股票发行的法律、法规及政策而 编制,并经筹委会审议通过,旨在向各投资者提供发行人本次招股的有关资料和介绍 发行人的基本情况. 本公司筹委会全体成员确信本招股说明书并无遗漏任何重大事 实,亦无对投资者存有任何误导和虚假说明.本筹委会对本招股说明书内容的真实性、 准确性和完整性负个别连带责任.

    二、释义

    在本招股说明书中,除非另有说明,下列简称具有如下意义:

    省政府:指安徽省人民政府

    市政府:指安徽省合肥市人民政府

    发起人:指合肥市种子公司

    种子公司:指合肥市种子公司

    发行人:指合肥丰乐种业股份有限公司

    本公司:指合肥丰乐种业股份有限公司

    筹委会:指合肥丰乐种业股份有限公司筹备委员会

    主承销商:指安徽省证券公司

    元:指人民币元

    三、发售新股的有关当事人

    发行人:合肥丰乐种业股份有限公司

    筹委会主任:张海银

    地址:安徽省合肥市西七里塘樊洼路8号

    联系人:徐继萍 顾万昌

    电话:0551-5562640

    传真:0551-5562852

    主承销商:安徽省证券公司

    法定代表人:汪永平

    地址:合肥市长江路357号

    联系人:吴旺顺 贾梅 杨奇

    电话:0551-28197227 2819543

    传真:0551-2810539

    副主承销商:南方证券有限公司

    地址:深圳市南京东路56号南方国际大酒店

    电话:0755-2256928-1204

    分销商:安徽省信托投资公司

    地址:合肥市阜阳路48号

    电话:0551-2634609

    分销商:厦门国际信托投资公司

    地址:厦门市湖滨北路振业大厦

    电话:05922-5072466

    分销商:蔚深证券有限公司

    地址:深圳市福田区振华路飞亚达大厦

    电话:0755-3236140

    分销商:浙江证券有限责任公司

    地址:杭州市延安路400号

    电话:0571-7062121

    分销商:君安证券有限公司

    地址:深圳市红桂路长城酒店

    电话:0755-2296188

    上市推荐人:安徽省证券公司

    地址:合肥市长江路357号

    电话:0551-2819727 2819543

    上市推荐人:中信证券有限责任公司

    地址:北京市朝阳区新源南路6号京城大厦

    电话:010-64661492

    发行人的法律顾问:联合律师事务所

    地址:合肥市安庆路125号

    电话:0551-2650391

    经办律师:葛长金 李荣 于雷 陈江华

    主承销商法律咨询机构:安徽天合律师事务所

    地址:安徽省合肥市淮河路368号

    电话:0551-2642792

    经办律师:蒋敏 徐建东

    会计师事务所:合肥会计师事务所

    地址:合肥市寿春路117号

    电话:0551-2677113

    经办注册会计师:周光仁 谭汝建

    资产评估机构:安徽会计师事务所

    地址:安徽省合肥市徽州路66号京皖大厦

    电话:0551-2546135

    评估经办人员:江成年 门峻青 张雪滢

    资产评估确认机构:国家国有资产管理局

    地址:北京万泉河路66号

    电话:010-2567744

    土地估价机构:合肥市地价评估事务所

    地址:合肥市阜阳南路花园街2号楼

    电话:0551-2656644

    经办估价师:李滨

    土地评估确认机构:安徽省土地管理局

    地址:合肥市曙光新村办公楼

    电话:0551-3655768

    股票登记机构:深圳证券登记有限公司

    地址:深圳红岭中路25号

    电话:0755-5585536

    四、本次发行情况

    1、本次发行的一般情况

    本次发行每股面值为人民币一元的记名式普通股(A股)共4500万股 ( 含公司职工股 100万股,将按国家有关规定安排上市),采取溢价发行.股票发行完成后,本公司的总 股本为10800万股.

    2、承销方式:本次新股发行采用承销团余额包销方式

    3、发行方式:上网定价

    4、发行起止日期:1997年4月4日至1997年4月9日

    5、发行对象:中华人民共和国公民(法律、法规禁止购买者除外)

    6、股票类型:记名式人民币普通股股票

    7、面值:每股1.00元

    8、发行数量:向社会公开发行4500万股(含公司职工股100万股, 按国家有关规定安 排上市)

    9、发行价格:6.75元/股

    本次股票发行价格由以下方法确定:模拟计算本次发行前三年每股税后利润平均数0. 54元,乘以12.5倍的市盈率,即为本公司此次股票发行价格6.75元. 其中股本以发行 前三年净资产按65%折股,并根据6:3:1加权计算,同时根据评估增值率进行调整.

    每股发行价=1994、1995、1996年三年平均利润/模拟股本×市盈率= ( 1422. 75 +3312.60+3146.97×12/10)÷3/[9689.9×0.6+6093.6×0.3×(1+8.73%)+2014.4 ×0.1×(1+8.73%)]×65%×12.5=0.54×12.5=6.75元

    10、发行总市值:30375万元

    11、发行市盈率:12.5倍

    12、发行后公司净资产总额:389398624元

    13、发行后每股净资产:3.61元

    14、本次发行的股票已获深圳证券交易所上市承诺

    五、风险因素与对策

    投资者在评价本公司此次发售的股票时,除招股说明书提供的其它资料外,应特别认 真考虑下述各项风险因素.

    1.经营风险

    (1)原材料供应风险

    本公司主要从事西瓜、蔬菜、杂交水稻、杂交油菜等各种农作物种子的生产与销售. 限于目前国内的生产条件和生产力水平,种子的生产和供应受旱、 涝等自然灾害及 病虫灾害的影响较大,将会直接影响本公司制种产量和质量及生产经营活动.

    (2)原材料贮藏风险

    种子贮藏是公司从事良种经营、确保供应的必要手段, 而种子寿命的长短既取决于 种子本身的特性,又取决于种子贮藏过程中含水量、温度、湿度和管理水平.种子贮 藏条件的适宜与否及管理水平的高低直接影响种子寿命, 对本公司经营活动将会造 成一定的风险。

    2.行业风险

    种子行业属于国家重点扶持行业,而且我国劳动力资源丰富,生产成本相对较低, 市场潜力巨大。目前,我国的种子公司是按行政区域的框架设立的,省、市、地区 和县都没有各自的种子公司,而市场容量在一定的时期内是有限的,种子行业面临 竞争和挑战,增加了公司的经营难度。

    3.市场风险

    种子行业的市场具有明显的季节性,主要产品销售时间集中在下半年,公司的生产 经营活动受季节影响较为明显。另外,“丰乐”品牌在全国具有较高知名度,市场 上可能存在冒用该品牌的假冒伪劣产品,对本公司的生产经营活动会造成不利影响。

    4.政策风险

    本公司所从事的种子行业属于国民经济基础产业,是国家重点扶持行业,受到国家 及地方产业政策的重点扶持,并享受国家税收等优惠政策(如1996年免税政策), 这一方面对本公司的发展起到较大的推动作用,另一方面也可能产生由于国家优惠 政策取消而带来的对公司效益的影响。

    5.项目投资风险

    本次募集的资金主要投资于杂交玉米种子生产、加工、开发项目、100 吨/年精喹 禾灵原药合成工程、脱水蔬菜生产、加工、营销等项目。对于项目投资,一方面存 在较大的收益,另一方面也存在一定的风险。

    (1)杂交玉米种子生产、加工、开发项目

    杂交玉米制种面积大,易会旱、涝、风等自然灾害的影响,将会导致玉米生产大幅 减产,不能完成生产计划;玉米市场供求3-4年为一个周期,价格变化较大,因此, 投资该项目会有一定的风险。

    (2)100吨/年精喹禾灵原药合成工程

    精喹禾灵原药合成工程技术要求复杂,工艺管理严格,且市场竞争激烈。本项目立 项已得到环保部门批准,并列入市政府统一规划,由于项目实施对环保要求较高, 可能会导致追加投资。因此投资该项目可能会有一定风险。

    (3)脱水蔬菜生产、加工、营销项目

    自然灾害会导致脱水蔬菜原料数量的减少,国内农业市场及国际市场的波动都会对 脱水蔬菜价格产生较大影响。投资该项目有一定风险。

    6.汇率风险

    本公司积极发展相关产业,拓展业务领域,近年来与日本、韩国、美国、以色列、 马来西亚、香港、台湾等十多个国家和地区100多个种苗公司建立业务关系, 汇率 的波动对公司的经营效益会产生一定的影响。

    针对上述风险,公司将采取以下对策:

    1.经营风险对策

    (1)原材料供应风险对策

    我国土地肥沃,地域宽广,气候资源、农业资源丰富。本公司将加大投资力度,在 不同的生态区域大力发展各类良种生产基地,以地域差来平衡季节差,规避自然灾 害带来的风险,保证原料的生产和供应。

    (2)原材料贮藏风险对策

    本公司拥有专业管理人员和良好的仓贮条件,包括恒温库和低温低湿库,针对不同 种子提供与之相适宜的贮藏条件和管理,并定期抽检,确保种子贮藏处于最佳状态, 保证良种供应。

    2.行业风险对策

    本公司将继续实施名牌战略,加大产品宣传力度,加强种子生产、销售与售后服务, 严把质量关,确保种子质量,进一步完善良种繁肓推广体系、质量标准化体系、销 售和信息网络化体系,强化“丰乐”品牌,扩大市场占有率。

     大力发展外向型农业经济,通过引进试种、接受委托采种、互为业务代理以及 种子和农副产品的深加工出口,使“丰乐”品牌在国际市场的知名度不断提高,业 务不断扩展,提高公司抵御风险的能力。

     增加科研投资,兴建科研中心,加强与国内外科研育种单位的协作,推动种子 产业化、集团化发展,以技术优势在市场竞争中立于不败之地。

    3.市场风险对策

    大力拓展多种经营,发展农副产品深加工和外向型农业经济,加大对丰乐农化厂的 投资,建设全国西瓜种子实验中心等,以分散风险,降低农业生产季节性的影响。

    以加工包装为突破口,投资建设大型粮食瓜菜种子加工包装中心,提高种子商品化 水平;不断增强产品防伪能力,“创牌”与“保牌”两翼并进,保持本公司在同行 业中的领先地位。

    4.政策风险对策

    农业是我国政府优先扶持和发展的产业,种子行业则是实现农业生产持续、稳定、 高效发展的基础,是国家重点扶持的行业。本公司将充分利用国家对农业的优惠政 策,加速资本积累,扩大经营规模,有效组合国内外农业科技资源,实现种业产业 化、集团化、现代化、国际化,提高种苗的科技含量和附加值,壮大公司综合实力, 降低政策风险可能对公司带来的影响。

    5.项目投资风险对策

    对于投资项目,本公司将严格控制资金的运用,努力降低成本;选拔优秀人才,加 强对投资项目管理,使各项投资尽早投入运行产生效益。

    (1)本公司将在淮北及甘肃不同生态地区建立杂交玉米生产基地, 以分散自然灾 害对杂交玉米种子生产的影响。同时,本公司将进口成套加工设备,降低玉米水份, 延长贮藏时间,在规避风险的同时调控市场。

    (2)本公司目前对精喹禾灵原药的需求缺口达100吨,产品销售有保障,可规避市 场竞争风险。本公司将聘请研制该原药的专家及权威机构作技术顾问和环保顾问, 并招聘熟练的技术人员,以保证项目的顺利实施。

    (3)本公司将加强生产基地建设,改善水利条件, 采用保护地(地膜)等栽培新 技术,同时不断引进抗逆性强,鲜干比小的新品种,开辟多元化市场,适应国际需 求,以降低项目投资风险。

    6.汇率风险对策

    公司将密切关注国际金融市场动态和外汇市场走势,适时调整出口对象比例,选择 对公司有利的计价和结算币种,把握外汇收付时效;同时公司将不断扩大出口量, 增加外汇收入,增强公司抵御外汇风险的能力。

    六、募集资金的运用

    本次发行股票成功,将募集资金29250万元(扣除各项发行费用1125万元), 主要 计划投资以下项目:

    1.杂交玉米种子生产、加工、开发项目

    玉米生产在我省乃至全国的粮食生产中一直占有重要位置,近几年,随着饲料工业 的迅速发展,玉米市场的需求迅速增长,市场潜力巨大。经安徽省计划委员会计农 字【1995】950号文批准,本公司将在安徽省淮北地区建立玉米种子制种一线基地3 万亩和年加工杂交玉米种子1万吨的加工厂及研究所, 同时在甘肃酒泉地区建立杂 交玉米制种二线和亲本繁殖基地1万亩。项目总投资4980万元, 其中固定资产投资 2730万元,基地建设费1250万元,流动资金1000万元。建设期为二年,建成投产后, 可以年生产、加工、销售玉米种子750万公斤,年创利税2500万元,新增利润 1400 万元,并可创社会效益1.66亿元。

    2.大型粮食瓜菜种子加工包装中心

    种子加工、包衣、包装是种子产业化的关键环节,也是提高种子科技含量和商品化 水平的重要手段。为了提高本公司良种商品化程度与市场竞争力,经安徽省计划委 员会计农经字【1996】1044号文批准,本公司将在合肥市蜀山经济开发区投资兴建 大型粮食瓜菜种子加工包装中心。项目总投资为4961万元,其中固定资产投资3961 万元,流动资金1000万元。建设周期为2年,本公司在1996年已投入766万元,剩余 部分将在1997年投资完成。建成投产后,可实现年加工能力1200万公斤,年销售量 1030万公斤,年均利税1103万元,新增利润739.5万元。

    3.100吨/年精喹禾灵原药合成工程项目

    精喹禾灵是具旋光性的芳氧基苯氧基丙酸乙醋类的高选择性芽后旱地除草剂,高效 低毒,适用于大豆、棉花、甜菜、油菜、蔬菜等阔叶作物田的杂草防除。合肥丰乐 农化厂100吨/年精喹禾灵原药合成工程是经安徽省计划委员会计农字【1995】949 号文批准实施,工艺技术可靠,市场前景广阔。项目总投资5000万元,其中固定资 产投资3500万元,流动资金为1500万元。项目建设期为3年,建成投产后, 可年生 产加工精喹禾灵原药100吨,其商品化产品精喹禾灵原药(90%)年产55吨, 精喹 禾灵乳油(5%)年产1000吨,实现年销售收入10950万元,年利税总额4200万元, 新增利润2800万元。

    4.脱水蔬菜生产、加工、营销项目

    脱水蔬菜是采用特殊工艺加工的干燥蔬菜,可较长时间保持蔬菜原有的特性和营养 价值,是西方食品加工业的重要原料之一。近年世界干/脱水蔬菜贸易额不断增加。 为了充分发挥自身优势,开拓国际市场,经安徽省计划委员会计农经字[1996]1045 号文批准, 本公司将在合肥高新技术产业开发区兴建脱水蔬菜工程。 项目总投资 4650万元,其中固定资产投资3550万元,蔬菜生产基地(l万亩)建设投资100万元, 流动资金1000万元。工程建设周期为一年,建成投产后,可年产干/脱水蔬菜1000 吨,年处理新鲜蔬菜12600吨,实现年利润712.5万元。

    5.全国西瓜种子实验中心

    为了实现本公司“立足合肥、面向全省、走向全国、跻身世界”的战略目标,1992 年由合肥市政府申请,报请农业部批准,决定以合肥市种子公司为依托,兴建全国 西瓜种子实验中心,该项目业经安徽省计划委员会计农经字【1996】1047号文批准 实施。项目总投资5000万元,其中固定资产投资4350万元,其它费用650万元。 预 计建设周期为2年,项目建成后,将以种子一条街为依托, 带动相关产业的发展, 年均实现利润800万元。

    6.种子一条街项目

    种子一条街项目是经合肥市计划委员会计农[1996]602号文批准, 在合肥市长江路 西段全国西瓜种子实验中心东侧兴建整齐统一的两路两层单元铺面,与全国西瓜种 子实验中心成犄角之势,相辅相成,成为上规模、上档次、种类齐全、规范化的种 子经营中心。项目总投资1014万元,建设周期为1年,建成投入使用后, 可以使合 肥地区种子产业市场逐步规模化、规范化,有着很大的社会效益。

    7.全国种子销售网络建设

    为了加速良种推广,提高产品市场覆盖率,经安徽省计划委员会计农[1996]590 号 文批准,本公司将在原有销售网络的基础上建立双家销售分公司,充分发挥销售网 络的作用,使公司效益稳步增长。项目总投资为3000万元,其中固定资产投资2100 万元,流动资金900万元。建设期为1年,1997年筹建,1998年投入运营,整个项目 完成后本公司年销售收入可增加20%,新增利润1000万元。

    募集资金多余部分,将作为本公司的流动资金。

    七、股利分配政策

     根据《公司法》以及公司章程,本公司将本着同股同利的原则,按股东持有股 份的比例分配股利。

    本公司的税后利润将按下列顺序进行分配:

    1.弥补亏损

    2.提取法定公积金10%

    3.提取法定公益金5%-10%

    4.提取任意公积金

    5.支付普通股股利

    本次发行如能按计划完成,预计首次派发股利的时间为1998年上半年。

    本公司自1997年1月起至股票发行前所产生的利润将由新老股东共享。

    本次股票公开发行后,由首届股东大会选出的董事会根据当年的经营业绩和未来的 生产经营计划提出股利分配方案,经股东大会批准后实施。

    八、验资证明

    根据合肥会计师事务所合会验字(1997)第2005号验资报告,中国注册会计师确认: 截止到1996年10月31日止,合肥丰乐种业股份有限公司(筹)已收到发起人合肥市 种子公司投入的资本96,898,623.54元,其中股本63,000,000元,资本公积33,898 ,623.54元,与上述投入资本相关的资产总额为146,168,594.15元。

    九、发行人情况

    1.发行人名称:合肥丰乐种业股份有限公司

    英文名称:Hefei Fengle Seed Co.,Ltd.

    2.成立日期:本公司营业执照签发日期即为公司成立日期

    3.发行人地址:安徽省合肥市西七里搪樊洼路8号

    4.发行人所处行业背景

    本公司属于农业中的种子行业,主要培育、生产和经营粮、油、棉、麻、瓜、菜等 各类种子。“国以民为生,民以食为天”,农业是国民经济的基础,是国家经济振 兴的希望和根本。种子作为农业产业的基础和先导,必须重点抓好“种子工程”, 走高产、优质、高效的发展道路。

    5.发行人历史沿革

    合肥丰乐种业股份有限公司是以合肥市种子公司为独家发起人,以其主要生产经营 性资产为发起股本,向社会公开募集设立的股份有限公司。1996年12月9日, 经安 徽省人民政府皖政秘【1996】263号文推荐,本公司为安徽省1996 年计划内首家发 行股票企业。1996年12月13日安徽省工商行政管理局核发了合肥丰乐种业股份有限 公司名称预先核准通知书。1996年12月16日,合肥市种子公司成立合肥丰乐种业股 份有限公司筹备委员会。1997年1月27日,安徽省人民政府皖政秘(1997)16 号文 同意设立合肥丰乐种业股份有限公司。

    6.发起人简史

    本公司独家发起人合肥市种子公司前身是合肥市种子管理站,成立于1971年,1984 年更名为合肥市种子公司,隶属于合肥市农林局。1985年,种子公司首次试制杂交 西瓜种子成功,质量达到国际标准。1987年种子公司使用“丰乐”牌注册商际,并 以领先的技术、质量和精美的包装为突破口,一举打开国内市场,形成拳头产品。 1987年,种子公司自筹资金200万元在国内同行业中率先成立良种试验站, 后由合 肥市科委批准更名为种苗研究所。同年,又牵头组建沪浙皖西瓜种子产销联合体, 形成国内最大的西瓜种子销售网络。

    1990年,种子公司投资兴建合肥丰乐农化厂,该厂是经省政府报请国务院开发办批 准建立的安徽省科技扶贫农化新产品定点厂,化学工业部农药定点生产企业。1992 年,种子公司与香港长海有限公司合资成立“合肥丰乐种子有限公司”,生产多种 规格彩罐、纸箱等包装材料,建立了种子工程配套服务体系,1994年,种子公司参 加了在泰国召开的“亚太地区种子协会”首次会议,成为“协会”首届会员。1996 年,种子公司先后合资组建酒泉丰乐种子有限公司、三亚丰乐农业开发有限公司和 萧县丰乐辣椒种子有限公司等控股公司,同年又牵头组建长江杂交水稻种子产销联 合体,成为跨地区、跨行业、集科工贸于一体,综合实力较强的现代种子企业。

    7.发行人的组织机构

    本公司拟设立的组织机构如下:

    

             ┌─────┐

     │ 股东大会 │

     └──┬──┘

     ├───────┐

     ┌──┴──┐ ┌──┴──┐

     │董 事 会 │ │监 事 会 │

     └──┬──┘ └─────┘

     │

     ┌──┴──┐

     │总 经 理 │

     └────┬┘

     │

     ┌──┬──┬──┼──┬──┬──┐

     │ │ │ │ │ │ │

     ┌┴┐┌┴┐┌┴┐ │ ┌┴┐┌┴┐┌┴┐

     │总││人││财│ │ │证││企││质│

     │经││ ││ │ │ │ ││业││量│

     │理││事││务│ │ │券││策││检│

     │办││ ││ │ │ │ ││划││验│

     │公││部││部│ │ │部││部││监│

     │室││ ││ │ │ │ ││ ││督│

     │ ││ ││ │ │ │ ││ ││部│

     └─┘└─┘└─┘ │ └─┘└─┘└─┘

     │

     ┌──┬──┬──┼──┬──┬──┐

     │ │ │ │ │ │ │

     ┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐

     │种││种││种││丰││国││加││物│

     │苗││子││子││乐││际││工││业│

     │研││研││销││农││贸││包││管│

     │究││究││售││化││易││装││理│

     │所││所││部││厂││部││中││部│

     │ ││ ││ ││ ││ ││心││ │

     │ ││ ││ ││ ││ ││ ││ │

     └─┘└─┘└─┘└─┘└─┘└─┘└─┘

    

    8.发行人的职工人数

    截止1996年10月31日,本公司共有职工247人,其中大专以上学历120人,中专(高 中)89人,初中(中技)以下38人。生产技术人员103人,销售人员97人, 财务人 员16人,行政人员31人。拥有高级职称12人,中级职称18人,初级职称52人。

    本公司员工实行劳动合同制,并根据安徽省有关文件规定,参加市退休基金、待业 保险基金和合同制工人保险基金统筹。

    9.发行人的经营宗旨、经营范围、经营方式

    经营宗旨:以服务为宗旨,科技为先导,繁育为基础,经营为中心,效益为目标, 走种子产业化道路。

    主营:粮、油、棉、麻、瓜、菜等各类种苗,杀虫剂、杀菌剂、除草剂、微肥、植 物生长调节剂等农化产品,农副产品及其深加工产品生产、销售和进出口贸易。

    兼营:绿色食品、花卉、包装材料等生产和销售

    经营方式:生产、销售、进出口贸易

    10.主要业务

    (1)本公司科研情况

    为了解决我国传统的种子生产、科研、经营相脱节状况,种子公司于1987年在国内 同行业中率先成立种苗研究所,从事新品种的选育、引进、试种、示范和推广工作。 研究所自成立以来,先后征集国内外品种资源300多个, 引进和培育粮油瓜菜等新 品种100余种,创造了显著的经济效益和社会效益,并获省、市科技进步奖20余项。

    (2)主要产品生产情况

    杂交西瓜种子是本公司的拳头产品,现生产30多个品种,早中晚熟性基本配套,年 生产量40万公斤;杂交水稻种子是本公司的大宗产品,目前生产8个品种,1996 年 生产量300万公斤;杂交油菜现生产4个品种,年生产量15万公斤;蔬菜种子目前生 产100多个品种,年生产量50万公斤;农化产品现生产杀虫剂、杀菌剂、 除草剂、 微肥、植物生长调节剂等五大系列26个品种,年生产量达500吨。

    (3)主要产品销售情况

    杂交西瓜种子年销量40万公斤以上,覆盖国内28个省、市,自治区,并批量出口东 南亚美国家和地区,占据国内市场的三分之一;蔬菜种子年销量80万公斤,在本省 市场的占有率为四分之一;杂交水稻、杂交油菜等农作物种子,年销量300 多万公 斤,在本省同行业中处于领先地位;农化产品经营近百个品种,供应全国12个省、 市、自治区,1996年1-10月,销售量已达800吨。

    1995年,本公司年销售售收入8991万元,实现利润3313万元;1996年1-10月份,本 公司实现销售收人8725万元,实现利润3147万元。

    本公司产品销售采用信誉证方式,通过全国28个省、市、自治区的130 多个种子经 销处进行销售,有效地提高良种市场占有率和覆盖率。

    (4)其它业务经营情况

    本公司积极拓展业务领域,发展外向型经贸业务,充分利用自身的技术、资源和价 格优势,接受韩国、日本等国委托采制杂交辣椒、杂交西瓜、南瓜种子等共8 大类 15个品种,并组织杂交西瓜、蔬菜、紫云英等良种及大蒜、特种豆类等农副产品出 口日本、韩国、美国、新加坡、 中东以及我国台湾、 香港等十多个国家和地区, 1996年创汇100多万美元,同时,本公司还与十多个国家和地区100多个种苗公司建 立业务关系。

    11.发行人主要业务构成

    本公司的主要业务是生产,销售杂交西瓜种子,其它种子和农化产品等。 1993 - 1996年10月31日,各产品销售收入比例如下:

    

    项目 1996年10月31日 1995年 1994年

    杂交西瓜种子 44.08% 49.95% 46.08%

    其它种子 41.50% 38.38% 42.65%

    农化产品 14.42% 11.67% 11.27%

    

    12.主要原材料供应

    本公司根据市场实际需要和生态资源分布状况,实行“公司加农户”一体化经营方 式,选择生态条件适宜的地区大力发展良种生产基地,同时通过供应种苗,签订收 购合同等方式将生产与市场结合起来,为基地农户提供产前、产中、产后系列服务, 保证良种供应。目前专业化生产基地已发展到10万多亩,有全国最大的杂交西瓜制 种基地5万亩,“三杂”(杂交水稻、杂交油菜、杂交玉米)制种基地3万亩,蔬菜 及农副产品生产基地2万多亩,实现良种自给率80%以上。

    13.无形资产

    本公司使用的无形资产主要是土地使用权和“丰乐”商标使用权。种子公司本部( 樊洼路8号)土地使用权折价入股进入本公司,种苗研究所、农化厂、 新仓库等三 宗土地使用权评估值为1963.7万元,由本公司向种子公司租赁使用;商标使用权评 估值为2600万元,本公司将通过有偿使用方式获得许可使用权。

    14.新产品、新项目研究开发情况

    (1)无籽西瓜选育是省科委“九五”攻关项目,现已选育“丰乐无籽一号”、 “ 丰乐无籽二号”等两个新组合,进入示范阶段。

    (2)甜瓜新品种的选育是省科委重点研究课题,目前已选育5个新组合,2 个通过 省品种委员会审定,其中“丰甜一号”获第二届全国农业博览会铜奖,另外3 个正 在示范阶段。

    (3)杂交辣椒雄性不育三系配套研究成功,选育的新品种进入示范阶段, 在国内 处于领先地位,是公司下一步开发的重点。

    (4)杂交水稻抗病优质新组合的推广项目,“特优559”己进入大面积推广,另外 几个组合正处于示范阶段。

    (5)旱地除草剂双草克的研制生产,解决了我国油菜、花生、 大豆等作物防冶禾 本科杂草、兼治阔叶杂草的难题,1996年推广200万亩。

    (6)高效、低毒、广谱杀虫剂丰保、主威系列产品开发已获成功,1996年推广100 万亩。

    15.国家和地方政府的政策改制前后的变化

    国家和地方政府的政策变化主要是所得税。根据财政部、国家税务总局财税(1994) 068号文及安徽省地方税务局皖地税政二字(1994)163号文,本公司在1995年底以 前免征收所得税。根据安徽省人民政府皖政秘(1997)12号文,本公司1996年免征 所得税。经安徽省人民政府皖政秘(1997)9号文同意, 本公司所得税实行先征收 33%,后由地方财政返还18%的办法,实际负担率为15%,从1997年起执行,暂定 三年。

    16.发行人与发起人关系

    种子公司于1996年进行股份制改制,作为独家发起人,以募集方式设立本公司。改 制时,种子公司有三个部分未进入本公司,一是部分生产经营性资产,包括合肥丰 乐种子有限公司、酒泉丰乐种子有限公司、三亚丰乐农业开发有限公司和萧县丰乐 辣椒种子有限公司等控股公司,上述四个公司为种子生产基地和配套服务体系,因 而与本公司之间不存在同业竞争,种子公司已承诺,本公司有优先收购上述四个控 股公司的权利;二是部分无形资产,包括商标使用权和部分土地使用权,本公司已 就该部分资产的有偿使用同种子公司签订了《土地使用权租赁合同》和《商标使用 许可合同》;三是非经营性资产,主要是职工宿舍和职工食堂,本公司已与种子公 司签订《综合服务协议》,种子公司将为本公司提供有偿服务。本公司成立后,种 子公司将成为本公司的控股公司。

    十、本公司筹委会成员简历

    张海银,男,59岁,大专文化,高级农经师。历任某部队班长、副排长、合肥市种 子管理站站长、合肥市种子公司、合肥市农经委副主任经理等职,具有丰富的企业 管理经验和强烈的开拓精神,荣获合肥市优秀企业家称号,享受省政府特殊津贴。 现为合肥市种子公司总经理,本公司筹委会主任,候选董事长。

    陈在召,男,60岁,大专文化,高级经济师。历任合肥市财政局副科长、主任、副 局长、市财贸办副主任等职,具有丰富的金融企业管理经验,曾荣获省政府全省财 政系统先进工作者称号。现任合肥市财政局局长,本公司筹委会副主任。

    孙兰芳,女,55岁,大专学历,高级农艺师。历任合肥市种子公司科长、副经理等 职,具有丰富的生产、营销及管理工作经验,多次荣获省、市科技奖,曾荣获合肥 市“三八”红旗手、农业部先进工作者等殊荣,享受国务院特殊津贴。现为合肥市 种子公司副总经理,本公司筹委会成员,候选董事。

    张国良,男,47岁,大学学历,高级农艺师。历任肥东县农业局副局长、合肥市种 子公司副经理等职,长期从事种子科研、生产和管理工作,在科研领域具有较高的 理论素养和实践经验,曾荣获农业部、省、市科技奖多项,享受国务院特殊津贴。 现任合肥市种子公司副总经理,本公司筹委会成员,侯选董事。

    庞莉萍,女,43岁,大学学历,高级农艺师。历任宣城地区种子公司副经理、合肥 市种子公司副经理等职,具有较高的协调、公关和外事工作能力,现任合肥市种子 公司副总经理兼国际贸易部经理,本公司筹委会成员,候选董事。

    王春生,男,44岁,大学学历,高级农艺师。历任合肥市种子公司试验站站长等职, 具有丰富的企业管理经验,曾荣获国家科委先进个人称号。现任合肥市种子公司副 总经理兼丰乐农化厂厂长,本公司筹委会成员,侯选董事。

    陈晓剑,男,36岁,硕士学历,教授。现任中国科技大学管理科学系主任、国际经 济研究所副所长、企业名望设计工作室主任、安徽省生产力促进中心CI设计总监, 主要从事企业管理、科技管理等方向的研究,曾主持多家国有大中型企业的企业管 理系统开发项目,本公司筹委会成员,候选董事。

    徐继萍,女,33岁,硕士学历,农艺师。曾任合肥市种子公司西瓜种子生产办主任, 具有较丰富的企业管理经验。现任合肥市种子公司总经理办公室主任,本公司筹委 会成员,候选董事会秘书。

    王继榜,男,38岁,大专学历,会计师。曾任省星火科技研究所财务科科长,具有 丰富的财务管理经验。现任合肥市种子公司财务部主任,本公司筹委会成员。

    十一、经营业绩

    (一)生产经营的一般情况

    本公司坚持推进种子产业化工程,取得良好的经济效益和社会效益。1987年以来本 公司产品和技术获得国家、省、市级科技进步奖、星火科技奖和产品质量奖二十余 项。1993年丰乐商标被评为安徽省著名商标,1995年丰乐牌西瓜种子被授予“安徽 省质量免检产品”,并作为全国唯一的农业代表出席了“95全国名牌大会”,1996 年被安徽省政府定为“安徽名牌产品”。1996年经永诚国际咨询评估公司评估,本 公司为AAA级信用企业。

    (二)过去三年及1996年1-10月的经营业绩

    下表为本公司1993-1995年三年及1996年1-10月的经营业绩概要:

    金额单位:元

    

    项目 1996年1-10月 1995年度 1994年度 1993年度

    一、主营业务收入 87250890 89908095 43401607 62962108

    二、主营业务利润 31500515 32526437 14123559 5357219

    三、营业利润 31545494 33339982 14429603 6830816

    四、利润总额 31469693 33125967 14227546 6959303

    减:所得税

    五、净利润 31469693 33125967 14227546 6959303

    

    (三)产品质量情况

    本公司对种子质量实行规范化管理,建立健全基地生产管理体系。本公司编写的《 杂交西瓜技术标准》及其实施细则,经安徽省技术监督局批准已成为地方标准,并 在全省颁布实施。1992-1994年,安徽省种子质量监督检验站会同合肥市技术监督 局连续三年对杂交西瓜种子进行质量监督抽检,本公司抽检样品全部合格,并且是 被抽查单位中连续三年达到外包装标识质量的唯一单位,1995年被授予“安徽省质 量免检产品”证书。

    (四)经营管理情况

    种子是一种区域性、时效性、科学性很强的特殊商品。本公司为了适应社会主义市 场经营体制,不断更新观念,转换机制,优化企业组织结构,建立科学的管理体系: ①深化内部改革,完善并执行“全员风险承包”制;②加强财务管理和内部审计工 作;③完善制度建设和民主建设;④加强仓贮物业管理。

    十二、股本

    1.发行人注册资本为:10800万元人民币

    2.1997年1月27日,经安徽省人民政府皖政秘[1997]16号文批准,拟由合肥市种子 公司作为独家发起人,以经国家国有资产管理局国资评[1997]1 号文确认的评估后 净资产96,898,624元作为发起人股本,并向社会公开发发行4500万元人民币普通股, 通过募集方式设立合肥丰乐种业股份有限公司。根据安徽省国有资产管理局皖国资 商字[1997]第013号文,种子公司以其评估后净资产按65%比例折成6300万股, 其 余部分列入资本公积金,股权性质为国家股,由合肥市种子公司持有。本次发行前 每股净资产为1.54元。

    3.本次发行4500万股A股,超过面值并扣取发行费用后缴入的资本为247500000 元 人民币,将进入资本公积金,股票发行后,净资产总额为389398624元, 每股净资 产为3.61元。

    4.本次股票发行后公司股权结构为:

    

    股本类别 股本(万股) 占总股本百分比

    总股本 10800 100.00%

    (1)尚未流通股份

     发起人股

     其中:国家股 6300 58.33%

    (2)可流通股份

     社会公众股 4500 41.67%

     其中:公司职工股 100 0.93%

    

    十三、债项

    截止1996年10月31日,本公司没有短期借款和长期借款等债务。

    十四、主要固定资产及其重要资产

    本公司主要固定资产包括机器设备和房屋建筑物。截止1996年10月31日,本公拥有 固定资产原值2252.75万元,帐面净值为1908.53万元。

    经安徽会计师事务所评估,本公司截止1996年10月31日评估基准日的主要固定资产 情况如下:

    金额单位:元

    

    类别 帐面原值 帐面净值 评估价值 评估价值大于帐面净值

    房屋、建筑物 18823306 16657195 22071313 5414118

    机器设备 3704156 2428153 2915128 486975

    

    十五、资产评估

    (一)根据安徽会计师事务所出具的资产评估报告,本公司截止1996年10月31日的 资产评估结果主要情况如下:

    

    科目 帐面净值 评估价值 增减值

    流动资产: 25048592 25048592

    应收帐款 21631671 20515448 -1116223

    预付帐款 20946001 20946001

    其他应收款 8446196 8446196

    存货 38123407 38939678 816271

    流动资产合计 114195867 113895915 -299952

    长期投资:

    长期投资 26200 26200

    固定资产:

    机器设备 2428153 2915128 486975

    房屋建筑物 16657195 22071313 5414118

    固定资产合计 19085348 24986441 5901093

    无形资产:

    土地使用权 5078665 7260038 2181373

    无形资产合计 5078665 7260038 2181373

    资产总计 138386080 146168594 7782514

    负债:

    应付帐款 35521615 35521615

    其他应收款 994073 994073

    预收帐款 11073149 11073149

    应付工资 1299918 1299918

    应付福利费 366215 366215

    流动负债合计 49254970 49254970

    长期应付款 15000 15000

    长期负债合计 15000 15000

    负债总计 49269970 49269970

    净资产 89116110 96898624 7782514

    

    (二)评估增值的说明

    公司资产帐面净值总额138386080元,评估价值总额为146168594元,比帐面净值增 值7782514元;净资产帐面数为89116110元,评估后的净资产总额96898624元, 比 帐面净资产增值7782514。

    (三)主要评估方法

    1.关于机电设备价值评佑,主要采用重置成本法和现行市价法。

    2.关于房屋建筑物价值评估,主要采用重置成本法。

    3.关于流动资产价值评估

    (1)货币资金、应收帐款、应付货款:经核实无误之后帐面价值为评估值。

    (2)库存商品:根据其出厂销售价格减去销售费用, 全部税金和适当数额的税后 利润确定评估值。

    4.无形资产:主要采用现行市价法、重置成本法、收益现值法。

    十六、财务会计资料

    (一)资产负债表主要数据

    根据注册会计师出具的审计报告,本公司1993、1994、1995及1996年1-10 月的资 产负债表主要数据如下:

    金额单位:元

    

    资产 1996.10.31 1995.12.31 1994.12.31 1993.12.31

    流动资产:

    货币资金 25048592 7011383 3518257 1874119

    短期投资 100000

    应收票据

    应收帐款 20618541 15121346 29143930 59404890

    减:备抵坏帐 103093 75607 145720 297024

    应收帐款净额 20515448 15045739 28998210 59107866

    预付货款 20946001 2845169 3312054 363416

    其他应收款 8446096 29702387 5279674 1416348

    待摊费用 264260 593933 96949

    存货 38939678 27526309 20673388 10930986

    待处理流动资产净损失 264

    流动资产合计 113895915 82395248 62375780 73891684

    长期投资:

    长期投资 26200 22000 22000 22000

    固定资产:

    固定资产原值 28534110 24446647 7571486 6925498

    减:累计折旧 3547669 3348172 3035536 2549061

    固定资产净值 24986441 21098475 4535950 4376437

    在建工程 7822438 5463073 2269583

    固定资产合计 24986441 28920913 9999022 6646021

    无形资产及递延资产:

    无形资产 7260038

    无形及递延资产合计7260038

    资产总计 146168594 111338160 72396803 80559705

    负债及股东权益

    流动负债:

    短期借款 40000 9500000 2000000

    应付票据

    应付帐款 35521615 44459036 27688997 50061736

    预收货款 11073149 30144 217144 50000

    应付福利费 366215 330054 429191 517849

    未付利润

    未交税金 162033 1036916

    其他应交款 1599435 2011285

    其他应付款 994073 2796463 11099423 15539776

    应付工资 1299918 1299918 1299918 1327443

    预提费用

    流动负债合计49254971 48955616 51996141 72545006

    长期负债:

    长期借款 39366

    长期应付款 15000 15000 15000 305500

    其他长期负债 1392175 241866

    长期负债合计 15000 1446541 256866 305500

    负债合计 49269970 50402156 52253007 728506506

    股东权益:

    股本 63000000 19962509 11955432 5955432

    资本公积 66898624 11722418 325317

    盈余公积 29251077 7863046 1753767

    其中:公益金 17005988 892605 287141

    未分配利润

    股东权益合计 96898624 60936004 20143795 7709199

    负债及股东权益合计146168594 111338160 72396803 80559705

    根据注册会计出具的审计报告,本公司1993、1994、1995及1996年1-10月的利润表 主要数据如下:

    金额单位:元

    项目 1996.1-10 1995年度 1994年度 1993年度

    一、主营业务收入 87250890 89908095 43401607 62962108

    减:营业成本 44618274 43247309 21176265 50125234

    销售费用 5579748 7024508 4868308 3568125

    管理费用 5736516 6277978 3189591 2766495

    财务费用 -184163 831863 43874 -351541

    进货费用

    营业税金及附加 1486577

    二、主营业务利润 31500515 32526437 14123559 5357219

    加:其他业务利润 44979 813545 306044 1473597

    三、营业利润 31545494 33339982 14429603 6830816

    加:投资收益 4200

    营业外收入 19106 153156 75887 200727

    减:营业外支出 99107 367172 277943 72239

    加:以前处度损益调整

    四、利润总额 31469693 33125967 14227546 6959303

    减:所得税

    五、净利润 31469693 33125967 14227546 6959303

    (三)财务指标分析

    本公司1993-1996年主要财务指标如下:

    指标名称 1996年度 1995年度 1994年度 1993年度

    1.销售利润率(%) 33.70 36.84 32.78 10.77

    2.总资产报酬率(%) 29.39 36.06 18.60 12.46

    3.每股税后利润(元) 0.60 0.53 0.23 0.11

    4.净资产收益率(%) 38.05 54.36 70.63 90.27

    5.资产负债率(%) 33.71 45.27 72.18 90.43

    6.流动比率 2.31 1.68 1.20 1.01

    7.速动比率 1.52 1.12 0.80 0.86

    8.应收帐款周转率(次/年)6.15 4.06 0.98 1.73

    9.存货周转率(次/年)1.78 1.83 1.34 5.72

    

    附注1:“每股税后利润”均按A股发行的股本6300万元摊薄计算

    附注2:“净资产收益率”逐年下降的原因一是资产重估、 资产评估升值净资产增 加;二是公司历年免征所得税公积金逐年增加

    (四)主要会计政策

    1.会计年度:公历制1月1日至12月31日为一个会计年度。

    2.会计制度:

    原执行《商品流通企业会计制度》,本报表按《股份制试点企业会计制度》转换编 制,改制后执行《股份制试点企业会计制度》

    3.外币换算:

    以人民币为记帐本位币。涉及外币的经济业务,人民币与外币的汇率按市场汇价中 间价折算为人民币记帐。

    4.会计记帐原则和计价基础:按权责发生制,采用实际成本计价。

    5.坏帐准备:按期末应收帐款余额的5‰提取坏帐准备金。

    6.存货计价:

    (1)库存商品采用实际成本计价,商品发出采用加权平均法。

    (2)低值易耗品采用实际成本计价,领用时一次摊销。

    7.长期投资:

    (1)债券投资按购入成本记帐,债券存续期内的应计利息列入当年损益

    (2)股权投资会计报表截止日,公司无股权投资

    8.固定资产计价及折旧:

    (1)固定资产按实际成本作价。

    (2)固定资产折旧采用直线法。

    9.无形资产摊销:土地使用权按50年期限平均摊销;商标权按合同支付使用费。

    10.营业收入实现的确认:

    营业收入确认的原则是:销售商品的所有权已经转移给买方,收到货款或取得收取 货款的证据时,确认收入实现。

    11.税项:

    (1)增值税:根据财政部、国家税务总局财税(1994)004号、(1995)1 号及财 税字(1996)18号文件规定至1997年12月31日免征增值税。

    (2)所得税:

    根据财政部、国家税务总局财税(1994)068 号及安徽省地方税务局皖地税政二字 (1994)163号文,本公司在1995年底以前免征所得税。 根据安徽省人民政府皖政 秘(1997)12号文,本公司1996年免征所得税。经安徽省人民政府皖政秘(1997) 9号文同意,本公司所得税先按33%税率计征,后由地方财政返还18%, 本公司实 际负担率为15%,时间暂定三年。

    十七、盈利预测

    本公司根据以下基准和假设,并经注册会计师审阅,预计1997年度税后利润为4532. 20万元,每股盈利0.42元(根据安徽省政府的批复,本公司所得税实际负担率为15 %)。

    

    金额:万元

    项目 1996年度 1997年度

     1-10月实绩 11-12月未审 合计

     实际数

    主营业务收入 8725.09 2504.91 11230.00 14000.00

    减:营业成本 4461.83 1464.17 5926.00 7038.00

    销售费用 557.97 246.03 804.00 850.00

    管理费用 573.65 96.35 670.00 800.00

    财务费用 -18.41 11.41 -7.00 -30.00

    主营业务利润 3150.05 686.95 3837.00 5342.00

    加:其他业务利润 4.50 0.50 5.00 6.00

    营业利润 3154.55 687.45 3842.00 5348.00

    加:投资收益 0.42 0.42

    营业外收入 1.91 1.91

    减:营业外支出 9.91 50.42 60.33 16.00

    加:以前年度损益调整

    利润总额 3146.97 637.03 3784.00 5332.00

    减:所得税(率) 33% 15%

    减:所得税(额) 1759.56 799.80

    净利润 3784.00 3572.44 4532.20

    每股税后利润(元)全面摊薄 0.60 0.33 0.42

    

    注1:每股税后利润的母项1996年按6300万股,1997年按10800万股摊薄计算。

    注2:1996年度盈利预测是以1996年1-10月实绩为基础,参考后两月未审实现数进 行预测

    (一)预测基准

    本公司盈利预测是依据1994年1月1日至1996年10月31日止两年零十个月的经营业绩, 公司现时各项基础、能力、潜力及市场需求情况,遵循我国现行法律、法规和制度 的有关规定,本着求实,稳健原则编制的,在各重要方面与本公司目前所采用的会 计原则、会计政策和计算方法相一致。

    (二)假设

    1.公司所在遵循的国家有关法律、法规和制度保持连续性、稳定性, 没有产生对 公司有明显影响的重大变化。

    2.公司所在地和涉及的有关地区的经济环境仍如现状无重大变化。

    3.公司之经营运作,不会受诸如交通、水电、 电讯等严重短缺或成本重大变化之 不利影响。

    4.公司在盈利预测期间内,有关信贷利率利率、 税负及市场行情将在正常范围内 波动。

    5.无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素所造成的重大不利影响。

    十八、重要合同及重大诉讼事项

    本公司将要履行和正在履行的重大合同,主要是本公司与种子公司签定的《综合服 务协议》、《土地使用权租赁合同》、《商标使用许可合同)等。

    经联合律师事务所审查确认,本公司目前无尚未了结或者可预见的重大诉讼、仲裁 或被行政处罚的事件。

    十九、公司发展规划

    发展目标

    公司确立“立足合肥,面向安徽,走向全国,跻身世界”的发展目标,积极参与种 子产业化建设,促进企业向规模化,集约化、集团化方向迈进。“九五”期间,各 类良种的自给率力争达到90%以上,主要产品的市场占有率有较大幅度的提高。

    市场发展计划

    本公司将健全和拓展营销网络,建立全国范围的连锁经营体系。至2000年,拳头产 品杂交西瓜种子市场占有率由全国的1/3上升到1/2,蔬菜种子由省内1/4上升到 1/2,辣椒种子培育成第二个拳头产品,占全国市场1/5。同时开辟国际市场,在 东南亚建立国际销售网络,使丰乐品牌走向国际。

    生产经营计划

    1.本公司将进一步完善科研、生产、加工,包装,销售体系,强化主导产业, 使 产品科技含量和商品化程度达到国际水平。

    2.本公司将积极拓展业务领域,开展农副产品深加工和绿色食品的研究开发, 重 点发展脱毒种苗等高科技密集型产业的开发,实现经济增长方式由粗放型向集约型 的转变。

    3.本公司将利用行业优势和进出口自营权,加速发展外向型经贸业务, 充分吸收 利用国外先进技术和管理经验,提高创汇能力。

    4.本公司将继续发展相关产业,多元化经营,形成公司新的经济增长点。

    二十、备查文件目录

    1.安徽省人民政府同意设立合肥丰乐种业股份有限公司的批复

    2.中国证券监督管理委员会同意股票发行的批文

    3.国家国有资产管理局资产评估结果确认通知

    4.深交所上市承诺函

    5.承销协议

    6.募集资金运用的可行性报告

    7.重大合同

    合肥丰乐种业股份有限公司筹备委员会

    1997年3月31日