发行方式:上网定价

     发行日期:1999年9月3日

     拟上市地:深圳证券交易所

     主承销商:广西信托投资公司

     上市推荐人:申银万国证券股份有限公司

     重 要 提 示

     发行人保证本招股说明书的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门 对本次发行所作出的任何决定,均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资 人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

     本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次股票发 行的简要情况。招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件。投资人在做出 认购本股票的决定之前,应首先仔细阅读招股说明书全文,并以全文作为投资决定 的依据。

    

    (单位:人民币元)

            面值     发行价格   发行费用   募集资金

     每 股      1.00      4.15     0.2018    3.9482

     合 计   50,000,000  207,500,000  10,009,000  197,410,000

    

     招股说明书签署日期:1999年8月25日

     一、释义

    

    本招股说明书概要中,除非文意另有所指,下列简称具有如下特定含义:

     本公司(或公司): 指广西河池化工股份有限公司。

     发行人:      指广西河池化工股份有限公司。

     河化集团(或集团公司):广西河池化学工业集团公司,本公司的发起人。

     股票:       指广西河池化工股份有限公司即将公开发行的每股面值

               1元的人民币普通股股票。

     化工部:      指原中华人民共和国化学工业部。

     证监会:      指中国证券监督管理委员会。

     主承销商:     指广西信托投资公司。

     元:        指人民币元。

     8·13工程(或8·13合成氨、尿素改扩建工程):指本公司目前正在进行的

               改扩建工程项目, 完工后公司合成氨及尿素的年生产能力

              将分别由8万吨和13万吨达到16万吨和26万吨。

     国家计委:    指原中华人民共和国计划委员会。

     NPK装置:     指高浓度氮磷钾复合肥的生产装置。

     机安公司:    指广西河池化工(集团)机器设备制造安装公 司,集团

              公司下属的专门提供机械设备制造与安装服务的公司。

     运输公司:    指广西河池化工(集团)运输公司,集团公司下属的从事

     公路及铁路运输的公司。

     金诚公司:    指广西河池金诚塑料制品有限公司,集团公司下属的从事

              编织袋及其他塑料制品生产的公司。

    

     二、绪言

     本招股说明书依据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条 例》和国家现行有关证券管理法规的有关规定编写而成,旨在向境内公众投资者提 供有关发行人的基本情况和股票发行、认购的各项有关资料,发行人董事会成员已 批准该招股说明书,确信其中不存在任何重大遗漏或者误导,并对其真实性、准确 性、完整性负个别的和连带的责任。

     本次新发行的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的,除本发行人和主 承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书中列载的信息和对本说明 书作任何解释或者说明。投资者如对本招股说明书有任何的疑问,可咨询本公司和 本次股票发行的有关当事人。

     投资者应自行负担买卖该发行人股票所应支付的税款,发行人、推荐人和承销 商对此不承担责任。公司本次发行已经中国证券监督管理委员会证监发行字(1999) 109号批准。

     三、新股发售的有关当事人

    

    1. 发行人:广西河池化工股份有限公司

       住所:广西壮族自治区河池市六甲镇

       法定代表人:何元军

       电话:0778-2266830

       传真:0778-2266882

       联系人:韦文甫

     2. 主承销商:广西信托投资公司

       住所:广西壮族自治区南宁市桃源路63号

       法定代表人:李光明

       电话:0771-5322312

       传真:0771-5330051

       联系人:徐红彬 李燕 许家伟 陈宇

     3.副主承销商:湖北证券有限责任公司

       地址:湖北省武汉市武昌彭刘杨路232号

       法定代表人:陈浩武

       电话:0755-3414683

       传真:0771-3414683

       联系人:蒋燕

     4.分销商:中信证券有限责任公司

       住所:北京市朝阳区新源南路6号京城大厦

       法定代表人:常振明

       电话:010-64654818-61287

       传真:010-64661041

       联系人:贾文杰

       三峡证券有限责任公司

       住所:宜昌市滨湖路2号

       法定代表人:邓贵安

       电话:027-85712070

       传真:027-85712070

       联系人:胡正茂 周晖

     5.上市推荐人:申银万国证券股份有限公司

       住所:上海市常熟路171号

       法定代表人:朱恒

       电话:021-64158888

       传真:021-64455738

       联系人:周景伟 魏炜

       广西信托投资公司

       住所:广西壮族自治区南宁市桃源路63号

       法定代表人:李光明

       电话:0771-5322312

       传真:0771-5330051

       联系人:徐红彬 李燕 许家伟 陈宇

     6.发行人律师:湖北省第一律师事务所

       住所:湖北省武汉市武昌南方大厦10楼A、B、C、D座

       法定代表人:秦前坤

       电话:027-88077353 88061082

       传真:027-88077352

       经办律师:吴东彬  汪中斌

     7.主承销商律师:广东明大律师事务所

       住所:广州市建设六马路33号宜安广场2705-2706室

       法定代表人:郭锦凯

       电话:020-83848573

       传真:020-83847799

       经办律师:郭锦凯  罗浩东

     8.会计审计机构:广西会计师事务所

       住所:广西壮族自治区南宁市桃源路82号区财政厅内

       法定代表人:张道传

       电话:0771-5311395

       传真:0771-5313110

       经办注册会计师:王运生  李广安

     9.资产评估机构:中咨资产评估事务所

       住所:北京市海淀区车公庄西路32号中咨大厦

       法定代表人:张宏新

       电话:010-68418502

       传真:010-68410645

       经办评估师:张宏新 陈福地

     10.资产评估确认机构:中华人民共和国财政部财产评估司

       住所:北京市西城区三里河

       电话:010-68256864 68552464

       传真:010-68552486

     11.股票登记机构:深圳证券登记有限公司

       住所:深圳市深南东路5045号

       法定代表人:黄铁军

       电话:0755-2083333

       传真:0755-2083859

    

     四、发行情况

     1.股票种类:人民币普通股(A股)

     2.每股面值:人民币1元/股

     3. 发行价格:4.15元/股

     4. 发行时间:1999年9月3日

     5. 承销起止日期:1999年9月3日-1999年10月3日

     6.发行价格计算依据:

     (1) 公司1999年盈利预测为27,071,160.40元(所得税率15%);

     (2) 发行时间为1999年9月3日;

     (3) 公司发行前股本总额为9851.4868万股,此次获得公开发行额度5000 万 股;

    

    (4) 市盈率为17倍。

     计算公式如下:

           发行当年预测利润

     发行价格 =----------------------×市盈率

          发行当年加权平均股本数

                  发行当年预测利润×市盈率

        =------------------------------------------------------------

           发行前总股本数+本次公开发行股本数×(12-发行月份)÷12

           =27,071,160.40/[9851.4868+5000×(12-9)÷12]×17

           =4.15元/股

    

     7.本次公开发行数量:5,000万股

     8.发行总市值:20750万元

     9.承销方式:余额包销

     10.发行方式:“上网定价”发行方式

     11.发行地区:与深圳证券交易所联网的交易网点所在地。

     12.发行对象:在深圳证券交易所进行股票帐户登记的自然人、境内法人、 经 中国证监会批准的基金等(法律、法规禁止购买者除外)。根据中国证监会证监基 字[1998]28号文的有关规定,本次发行可向证券投资基金配售不超过本次公开发行 数量10%的新股,每只证券投资基金可申请配售的新股数量不超过本次公开发行数 量的5%,详情请见本公司的股票发行公告。证券投资基金经配售购入的股票, 自 该股票上市之日起持有时间应不少于两个月。

     13.拟上市地:深圳证券交易所

     14.发行费用:承销商佣金477万元,上市推荐人费用110万元, 会计师事务所 费用108万元,资产评估费用66万元,发行人律师费用  40万元,土地评估费用18 万元,上网发行费用140万元,其他费用50万元,合计1009万元。

     五、风险因素与对策

     投资者在评价本发行人此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其他资料外, 应特别认真地考虑下述各项风险因素。

     (一)主要风险因素包括:

     1.经营风险

     (1)原料供应的风险:公司生产所需的主要原料是无烟煤, 原料煤供给状况的 好坏,直接影响着公司生产和经营的正常运转。目前,公司的原料煤主要来源于山 西晋城,同时少量使用贵州的无烟煤。

     (2) 对主要客户的依赖:公司产品的主要销售对象是各级农业生产资料公司、 供销社、复合肥生产厂家等,这些客户在广西各地乃至区外有较为成熟的销售渠道 和网络,对上述主要客户的销售量占公司销售量的60 %以上,因此, 公司产品的 销售对主要客户存在一定程度的依赖。

     (3)能源、交通方面的制约:目前公司年耗电量为1.5亿千瓦时,主要由广西区 内电网供应,若输电网供电紧张或者由于国家上调电价,将影响公司的正常生产或 者提高公司的生产成本。

     公司的原料煤全部依靠铁路运输,产品销售亦有相当一部分通过铁路外运。如 果铁路运价有所调整,也会对公司的经营产生影响。

     (4)产品结构的问题:公司的主要业务是尿素等化肥产品的生产和销售, 产品 结构较为单一。近年来,公司开始进行其他附加值高的化工产品的研制开发。但在 这些产品投入规模化生产以前,国内外化肥市场的变化将直接对公司的经营产生影 响。

     (5)汇率风险:目前公司的8·13合成氨、尿素改扩建工程获得亚洲开发银行 2870万美元的贷款,美元对人民币的汇率变化对公司的融资成本会造成影响。

     2. 行业风险

     (1) 环保因素:公司是化工生产企业,对环境造成一定程度的污染。在目前, 公司污染物排放都达到国家的环保标准,但是,随着国家对环境保护的日益重视, 可能会制定更严格的污染物排放标准,将会提高公司的排污处理费用,影响生产成 本。

     (2)  以煤为原料的化肥行业的风险:公司的主要生产原料无烟煤是一次性不 可再生的自然资源,其开采量、开采成本和开采年限将会影响公司的发展。

     我国氮肥生产原料比较复杂,目前已经形成以煤为主,油气并存的局面,以煤 为原料的氮肥产品处于我国氮肥工业的主导地位,以液体(轻油、重油等)为原料 的氮肥产量占我国氮肥产量不足20%,以天然气为原料的氮肥产量也仅占我国氮肥 产量的20%左右。从成本上看,以天然气为原料的氮肥产品普遍生产成本较低,与 公司相比低15-20%左右;以油为原料的氮肥产品成本与公司产品持平甚至略高。

     公司产品在与以天然气为原料的氮肥产品进行竞争时,由于成本上的差距,将 面临一定的风险。

     (3) 行业内部的竞争:我国是农业大国,化肥的供需缺口较大,仅广西一年尿 素的缺口就达到66万吨左右。近几年,国内不少化肥厂家都在扩大生产规模,提高 生产能力,对公司而言行业竞争的压力将日渐加大。

     3.市场风险

     (1)化肥市场的周期和价格波动:化肥的供需和价格波动存在周期性, 比如 在一年中,国内化肥的需求高峰期是3-9月份,这是由农业生产的特点决定的。同 时,国内市场在一定程度上受到国际市场行情的影响。当国际或国内化肥市场处于 低迷期时,会对公司产品的市场和销售价格产生影响。

     从国内化肥市场的价格走势来看,1997 年较高,1998 年由于走私尿素的冲击, 价格曾一度下跌,进入1999年以来,全国尿素生产有转旺的迹象,价格基本保持稳 定,五月的全国均价为1460元/吨左右,进口尿素的价格也在1600元左右, 估计年 内还会有所回升。公司今年前六个月的尿素平均销售价格为1400元左右,与公司今 年年初预测的价格水平相当,低于国内水平。但是,由价格波动引起的市场风险依 然存在,将会直接影响公司的利润。

     (2 )生产能力和市场占有率:公司目前尿素的生产能力占广西全区生产能力 的54%左右,产品质量优良,但是在全区的市场占有率仅有八分之一,究其原因, 主要是因为广西作为农业省区,尿素需求量巨大,而公司的生产能力和规模仍然有 限,在8·13合成氨、尿素改扩建工程等项目投入生产之前,公司生产能力、 规模 和品种的有限性将直接影响公司的市场占有率。

     4.政策性风险

     (1)进出口政策:由于进口化肥的成本较低, 对国内化肥产品具有较强竞争 力,因此,国家的化肥进口政策如发生变化,将会影响到国内化肥市场的价格;公 司即将投资建设的多孔硝铵项目主要目标市场是国际市场,因此国家出口政策的变 化也会对公司的销售产生影响。

     (2)优惠政策及补贴:公司在以往年度曾享有河池地区、 广西区政府给予的 化肥冬储补贴、复合肥增值税减免、所得税返还等一系列优惠政策,其中,前两项 政策需逐年审批,属不确定因素,公司在1999 年的盈利预测中不予考虑; 目前, 公司享有自治区政府关于所得税返还的优惠政策,有效期至2002年,公司的盈利预 测将此因素考虑在内,但如果该政策发生变化,公司的净利润将会受到影响。

     上述优惠政策和补贴如果在公司上市后发生变化,都会对公司的盈利能力产生 较大影响。

     5. 其它风险

     (1)本次募集资金投向的风险:公司本次募集资金的投向主要是8·13合成氨、 尿素改扩建工程、煤粉锅炉改循环流化床锅炉项目、多孔硝铵装置和NPK装置项目, 有可能由于管理等各方面的原因导致实际投资超出预算、项目工期延误等问题,对 公司将来的生产经营造成不利影响。

     (2)大股东的控制:河化集团是公司的最大持股人, 可能因为其控股的地位 而忽略其他小股东的权益。

     (3)加入世界贸易组织的风险:可以预见,我国在加入世界贸易组织(WTO) 后,进出口格局将发生较大的变化。由于化肥产品是国际市场中的大宗贸易商品, 因此其市场变化和波动将会更直接地对公司的生产经营产生影响。

     (4)股市的风险:股票价格不仅仅取决于企业的经营业绩, 同时还受到国际 经济气候、国家宏观经济形势、地区经济发展等诸多因素的影响,而我国的证券市 场尚处于起步阶段,有待进一步完善和发展。因此,投资于本公司的股票必然存在 股市的风险。

     (二)风险对策

     1.经营风险的对策:

     (1)原料供应的风险对策:公司与山西晋城矿务局保持有长期稳定的供需关系。 从去年开始,公司又积极拓展第二条供货渠道,部分选用贵州的优质无烟煤。同时, 公司还将进一步采取措施,发展其他供货商,待8·13合成氨、 尿素改扩建工程完 工后,原材料供应有可靠的来源和保证。

     (2) 依赖主要客户的对策:公司在广西区内的主要客户已有稳定的销售渠道, 公司将继续保持产品质量稳定、供货及时。同时,随着化肥经营的逐渐放开,公司 将进一步开拓新的销售渠道。

     (3) 能源、交通制约的对策:公司正在加强技术研究和开发,采取各项措施降 低能耗,同时,公司将利用一部分募集资金,投入对粉煤锅炉的改造,提高对原料 的利用率。在建的8·13合成氨、尿素改扩建工程采用国外的先进技术和设备, 也 将大大降低能耗。公司现有9000KWH的汽轮发电机组, 还将在股票上市后适当时机 兼并附近的一座水电站,生产用电有可靠保证。

     公司正在开辟多条供货渠道和销售渠道,在依靠铁路运输的同时采用其他的货 运方式,依赖交通运输的风险将会减小。同时,正在建设中的西南出海大通道路经 河池市,将给公司货物及产品的运输带来极大的便利。

     (4) 产品结构单一的对策:公司除了进一步降低成本, 提高产品竞争力外, 公司即将投资生产高浓度复合肥产品、多孔硝铵等其他高附加值的化工产品,使产 品结构多元化,提高公司的综合盈利能力。

     (5)汇率风险的对策:对于将来可能发生的汇率波动风险, 公司将争取在产 品销售上更大的自主权,即将投资建设的多孔硝铵装置主要面对国际市场,通过出 口创汇抵销可能出现的汇兑损失。

     2. 行业风险对策

     (1) 环保风险的对策:污染物的排放标准日趋严格是大势所趋, 也是我国环 境保护、保持国民经济可持续性发展的要求。公司在环保装置的设计配置上已考虑 到这种趋势,与8·13合成氨、 尿素改扩建工程配套的循环水处理装置完全可以满 足环保要求,试运行效果表明,该装置具有良好的污染物处理和排放功能。公司还 将继续加强环保技术的研究开发,在创造良好经济效益的同时也创造良好的社会效 益。

     (2)  以煤为原料的化肥行业的风险对策:公司通过产品结构多元化的调整, 减少对单一自然资源的依赖。

     国内目前以无烟煤为原料的化肥产量占总产量的 60%以上, 而以天然气为原 料生产的化肥产量只占约20%。由于天然气储运的一些局限性,气原料化肥企业还 无法对煤原料化肥企业构成很大的竞争压力。公司产品主要立足于区内市场,也有 一部分销往邻省甚至北方地区,实际证明公司在产品质量、信誉和销售渠道方面具 有一定优势,可以面对低成本化肥的竞争。公司将继续努力,保持这一优势。

     (3) 行业竞争的对策:公司目前是广西最大的尿素生产企业, 在同行竞争中 占有一定的优势,但公司仍将努力使生产上规模、管理上水平,降低成本,提高质 量,进一步增强产品的市场竞争能力。

     3.市场风险对策

     (1)化肥市场周期性波动的对策:针对市场需求的周期性波动, 公司一方面 通过降低成本提高产品的竞争力,另一方面使产品结构多元化,可有效地减少市场 波动的影响。

     针对价格波动的风险,公司一方面制订新的促销政策,另一方面,8·13 合成 氨、尿素改扩建工程投产后,化肥产品成本将进一步下降,将增强公司抵御价格波 动的能力。

     (2)生产能力和市场占有率较低的对策:公司将尽快以募集资金投入8·13合 成氨、尿素改扩建工程等项目,同时加快配套工程的建设和相应软件的配备,使工 程尽快投产,迅速扩大公司生产规模,提高产品的市场占有率。

     4.政策性风险对策

     (1)进出口政策变化的风险对策:目前, 公司的产品与进口产品成本相近, 但从市场的接受度来看,由于公司产品质量优良,而且长期保持稳定,用户已经形 成了习惯性消费,因此,公司产品对进口产品而言仍有相当的竞争力。公司扩大生 产规模后,产品成本将逐渐下降,保持对进口产品的竞争优势。

     (2)优惠政策:广西是农业省,而公司是广西区内大型的支农企业之一, 也 是河池地区名列前茅的大型企业,多年来,自治区政府及地方政府一直给予公司政 策上的支持。广西要建设成为农业强省,没有区内支农支柱企业的配合是不可能的, 自治区政府及河池地区政府将会一如既往地给予公司一定的优惠政策,支持公司的 发展。同时,公司还将通过降低成本、调整产品结构等途径,尽量减少对优惠政策 的依赖。

     5. 其它风险对策

     (1)募集资金投向风险的对策:公司的8·13 合成氨、 尿素改扩建工程项目 及其他募集资金使用项目都已经过严谨、周密的科学论证和可行性分析。其中8 · 13合成氨、尿素改扩建工程采用公开招标的方式确定项目承建方式和主要设备供应 商,综合运用了国内外的先进技术、工艺和科学严密的施工管理方法。目前该项目 施工进展顺利,有望在募集资金到位后短时间内完成施工并投入正式生产。

     (2)大股东控制风险的对策:河化集团已作出承诺,本公司在上市期间, 作 为公司最大持股人,河化集团放弃与公司进行任何形式的业务竞争。公司与河化集 团之间的一切关联交易,都将按公允市价进行。因此,河化集团的股东利益实现形 式将与其他股东保持一致。

     河化集团承诺,在召开股东大会和董事会时,要充分听取中小股东的合理建议, 并严格按照公司章程和有关法规办事,保证中小股东能了解和参与公司的重大经营 决策,从根本上保证中小股东的权益。

     (3)加入世界贸易组织的风险对策:中国加入世界贸易组织后, 将会形成一 个更大的、更有序的统一市场,这对公司来说是不可多得的机遇,公司将采取以下 一些措施,进一步发挥自身的优势,提高产品竞争力,迎接国际竞争的挑战。

     ——降低成本,发挥价格优势;

     ——以质量取胜,进一步占领和扩大市场;

     ——调整结构,实施化肥与化工并举的战略,进行产品深加工,开发尿素下游 产品,向精细化工方向拓展,分散经营风险。

     (4)股市的风险对策:本公司再次慎重提醒投资者, 正视投资于本公司股票 将面临的股市风险。要对影响股市的诸多因素有充分的分析和认识,方能降低股市 风险。

     六、募集资金的运用

     1.资金投向:

     公司此次公开发行 5000 万股普通股,可募集资金19741 万元人民币(扣除发 行费用),计划投入以下四个项目:

     8·13合成氨、尿素改扩建工程;

     煤粉锅炉改循环流化床锅炉项目;

     5万吨/年多孔硝铵装置项目;

     15万吨/年NPK装置。

     其中,8·13合成氨、尿素改扩建工程项目是广西“九五”重点工程项目。

     (1)8·13合成氨、尿素改扩建工程项目(经国家计委计原材[1994]1889号文 批复)

     该项目是广西“九五”重点建设项目之一,由化工部第四设计院设计,主要是 利用公司富余的公用设施,采用先进的技术,对其改扩建,使合成氨生产能力由8 万吨增加至16万吨,尿素生产能力由13万吨增加到26万吨。该项目由国家计委1992 年11月批准立项,1994年12 月批准项目可行性研究报告,国家化计发(1993)161 号文和环监[1993]165号文通过项目环评,并于1995年8 月破土动工, 现正在建设 中。

     该项目经国家计委计投资便[1995]285号文批准总投资为47285万元。1998年国 家计委计建设函[1998]26号同意调整总投资为62280 万元(包扩亚洲开发银行美元 贷款2870万元),已落实的资金共43816.96万元,尚缺口建设资金18463.04万元。 拟用募集资金18463.04 万元补充缺口建设资金,1年可建成投产。

     项目建成投产后,每年可新增销售收入 24071万元,新增利润5852万元, 财务 内部收益率为12.06%,投资利润率9.45%,外汇借款偿还期20年(含建设期), 国内 借款偿还期6.36年(含建设期)。

     (2 )煤粉锅炉改循环流化床锅炉项目(经广西壮族自治区经济贸易委员会桂 经贸字[1997]420号文件批准)

     本项目主要是采用中科院工程热物理研究所最新及先进的科研成果,将公司热 电厂的四台35吨/时的煤粉锅炉改造为45吨/时的循环流化床锅炉,节煤节电,提高 锅炉出力。项目总投资为2211万元,采取边生产边技改的方式进行建设,公司计划 用募集资金分期投入。

     项目建成投产后,每年可充分利用8.5万吨/ 年造气炉煤渣作燃料, 相当于节 约原煤4.3万吨(折标煤2.3 万吨),节约电1000万千瓦时,每年共创效益871万元, 另外还比新建锅炉节省投资1410万元。项目建设期2年,投资回收期2.54年, 投资 利润率39.4%。

     (3)5万吨/年多孔硝铵装置项目( 经广西壮族自治区计委桂计工字[1998]214 号文件批准)

     本项目以合成氨为原料生产多孔硝铵。生产规模:年产硝酸4万吨(以 100 % HNO3计);年产多孔硝铵5万吨(以粒状多孔硝铵成品计,符合法国T-K 公司标准) 。公司8·13合成氨、尿素改扩建工程完成后,合成氨生产能力富裕, 开发硝铵产 品将可以增加企业生产品种,调整企业的产品结构,增强企业的抗风险能力,并注 入新的竞争活力,带来较好的经济效益。

     本项目经广西计委桂计工字[1998]204号文批准立项和桂计工字[1998]214号文 批准可行性研究报告,广西环保局桂环管函[1998]13号文同意建设,由中国五环化 学工程公司(甲级设计单位)设计,总投资为4980 万元(其中铺底流动资金为110 万元),建设期1年。拟用募集资金投入,不足部分由企业贷款解决。

     项目建成投产后,年均销售收入8358万元,年均利润总额2117 万元, 销售税 575万元,投资利润率42.51%,投资回收期3.18年(税前,含建设期1年), 财务 内部收益率47.45%(税前)。

     (4)15万吨/年NPK装置项目( 经广西壮族自治区计委桂计工字[1998]215号文 件批准)

     本项目主要是利用部分进尿素塔的70%~80 %浓度的尿素溶液为原料,另配以 磷源和钾源, 采用先进的工艺技术,生产高浓度氮磷钾复合肥,建设规模为15万吨/ 年。

     该项目经广西计委桂计工字[1998]205号文批准立项和桂计工字[1998]215号文 批准可行性研究报告,河池地区环保部门作了环境影响分析后,批准项目建设;由 中国五环化学工程公司(甲级设计单位)设计,总投资为4550.67万元, 其中固定 资产投资为2800.67万元,配套流动资金为1750万元,建设期1年,拟用募集资金投 入,不足部分由企业贷款解决。

     项目建成投产后,年均销售收入30000万元,年均利润总额938万元,销售税金 147万元,投资利润率20.61%,投资回收期5.02年(税前,包括建设期1年), 财 务内部收益率26.45%(税前)。

     2.投资项目使用资金的计划时间表及效益预测:

    

    项目效益预测表:            金额单位:万元

     项 目 名 称       投资总额  达产后每年新增销售额

     8·13工程           62280       24071  

     煤粉锅炉改循环流化床锅炉项目  2211            

     5万吨/年多孔硝铵装置      4980        8358  

     15万吨/年NPK装置       4550.67      30000  

     项 目 名 称        达产后每年新增利润 投资利润率(%)

     8·13工程             5852        9.45

     煤粉锅炉改循环流化床锅炉项目    871        39.4   

     5万吨/年多孔硝铵装置        2117        42.51  

     15万吨/年NPK装置           938       20.61  

     项 目 名 称          投资回收期(年)

     8·13工程          

     煤粉锅炉改循环流化床锅炉项目       2.54

     5万吨/年多孔硝铵装置           3.18

     15万吨/年NPK装置            5.02

    

     此次发行计划募集资金19741万元(扣除发行费用后),公司将首先满足8·13 合成氨、尿素改扩建工程建设的资金需要。资金年度投资计划如下:

    

                           金额单位:万元

                        投 资 计 划

     项目名称         1999年      2000年      投资总额

              固定资产  流动资金  固定资产 流动资金

     8·13工程    18463.04        2363.04        18463.04

     煤粉锅炉改循环流 1365          846          2211

     化床锅炉项目

     5万吨/年多孔硝铵 3000               110    4980

     15万吨/年NPK装置 1800.67             1750    4550.67

     合   计    24628.71            5576    30204.71

    

     以上项目投资总额为30204.71万元,资金缺口10463.71万元, 公司将通过银行 贷款方式筹措。

     七、股利分配政策

     1.  股利分配的一般政策:公司章程第一百四十八条对公司股利分配作如下 规定:

     公司交纳所得税后的利润,按下列顺序分配:

     (1) 弥补上一年度的亏损;

     (2) 提取法定公积金百分之十;

     (3) 提取法定公益金百分之五;

     (4) 提取任意公积金;

     (5) 支付股东股利。

     公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的,可以不再提取。 提取法定公积金、公益金后,是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不在弥补 公司亏损和提取法定公积金、公益金之前向股东分配利润。

     2.经股东大会批准,1998年可供分配利润暂不进行分配, 由原有股东享有, 自1999年1月1 日起产生的利润由新旧股东共同享有。

     3.其它应说明的股利分配政策:

     公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后两 个月内完成股利(或股份)的派发事项。

     4. 历年分派股利情况:

     1993年股利分配情况:

     公司利润分配方案经公司1994年6月6 日临时股东大会通过, 作以下分配:   1993年公司实现净利润8,298,705.88元,提取盈余公积金、公益金后,可分配利 润为7,053,899.99元,每股分红0.0716元。按公司股本构成的比例,国家股占股本 总额的90.85%,分得股利 6, 408,468.14元;社会法人股占股本总额的2.46 %, 分得股利173,525.94元;内部职工股占股本总额的6.69%,分得股利471,905.91元。

     1994年股利分配情况:

     公司利润分配方案经公司1995年6月3日95 年度股东大会通过,作以下分配:

     1994年公司实现净利润8,927,529.41元,提取盈余公积金、公益金后,可分配 利润为7,588,400.05元,每股分红0.077元。按公司股本构成的比例, 国家股占股 本总额的90.85%,分得股利6,894,061.45元;社会法人股占股本总额的2.46 %, 分得股利186,674.64元;内部职工股占股本总额的6.69%,分得股利507,663.96元。

     1995年股利分配情况:

     公司利润分配方案经公司1996年5月5日96 年度股东大会通过,作以下分配:

     1995年公司实现净利润24,537,670.38元,提取盈余公积金、公益金后, 可分 配利润为20,857,019.82元,每股分红0.2117元。按公司股本构成的比例, 国家股 占股本总额的90.85%,分得股利18,949,736.61元;社会法人股占股本总额的2.46 %,分得股利512,737.40元;内部职工股占股本总额的6.69%,分得股利 1, 394 ,545. 81元。

     1996年股利分配情况:

     公司利润分配方案经公司1997年6月4日97 年度股东大会通过,作以下分配:

     1996年公司当年实现利润32,170,871.50元,减所得税和提取盈余公积金、 公 益金后,可供分配的利润为23,267,953.50元,每股0.2362元,实际按每股0.22 元 分红。按公司股本构成的比例,国家股占股本总额的90.85%,分得股利 19, 691 ,210元;社会法人股占股本总额的2. 46%,分得股利532,840元;内部职工股占股 本总额的6.69%,分得股利1,449,220.96元。

     注:此次拟发行社会公众股,经注册会计师事务所审计,96年度实现利润调减 为31,034,193.50元,可供分配利润调减为22,283,742元。

     1997年股利分配情况:

     1997年可供分配利润18,701,339.10元,加上96年未分配利润610,471.04 元, 实际可分配的利润19,311,870.14元。经股东大会批准,1997 年可供分配利润暂不 进行分配。

     1998年股利分配情况:

     1998年净利润24,529,505.97元,提取公积金和公益金之后,加上97 年未分配 利润19,311,870.14元,实际可分配的利润40,161,950.21 元。 经股东大会批准, 1998年可供分配利润暂不进行分配,由原有股东享有,自 1999年1月1 日起产生的 利润由新旧股东共同享有。

     八、发行人情况

     1. 发行人的名称:广西河池化工股份有限公司

     英文名称:GUANGXI HECHI CHEMICAL INDUSTRIAL CO.LTD.

     2. 发行人成立的日期:1993年7月3日

     3.发行人住所:广西壮族自治区河池市六甲镇

     4.发行人历史沿革:

     公司前身是广西河池化学工业集团公司下属的全资企业广西河池氮肥厂。经广 西壮族自治区体改委1993年3月17日“桂体改股字[1993]32号”文和1993年6月1 日 “桂体改股函字[1993]2号”文批准,由广西河池化学工业集团公司独家发起, 将 广西河池氮肥厂整体改组,以定向募集方式募集部分法人股和内部职工股,设立广 西河池化学股份有限公司。

     公司于1993年7月3日注册成立,总股本为9851.4868万股, 其中广西河池氮肥 厂经评估并经河地财字(1993)第2号文确认的全部经营性净资产8950.55万元,折 为国家股8950.55万股,募集社会法人股242.2万股,内部职工股658.7368万股。国 家股、社会法人股和内部职工股分别占股本总额的90.85%、2.46%和6.69%。 公 司自成立以来,股权结构未发生变动。

     公司设立时,广西河池氮肥厂经评估后的净资产为11724. 55 万元(不含土地) ,发起人以经营性净资产8950.55万元投入股份公司,折为8950.55万股;非经营性 净资产2774万元全部进行了剥离,留在发起人集团公司。这部分非经营性净资产主 要是学校(包括技校)、医院、公用设施以及其它后勤部门等固定资产。

     公司设立时,离退休人员剥离归集团公司管理,其所需费用由集团公司列支。

     1994年7月5日,经公司股东大会决议通过和广西壮族自治区体改委“桂体改股 字[1994]118号”文批复同意, 公司名称由“广西河池化学股份有限公司”更名为 “广西河池化工(集团)股份有限公司”。

     1996年10月,广西河池化工(集团)股份有限公司依照《国务院关于原有有限 责任公司和股份有限公司依照〈中华人民共和国公司法〉进行规范的通知》、广西 壮族自治区政府办公厅“桂政办[1995]136号”文件精神, 按照《公司法》对公司 进行了规范,并经广西壮族自治区体改委《关于对广西河池化工(集团)股份有限 公司依据〈公司法〉规范的审核意见》对公司规范运作予以了确认。

     1998年6月3日,经公司股东大会决议通过和广西壮族自治区体改委“桂体改股 字[1998]12号”文批复同意,公司名称由“广西河池化工(集团)股份有限公司” 更名为“广西河池化工股份有限公司”。

     1998年12月22日,公司法定代表人变更。

      5.公司组织结构

      河化集团是公司的唯一发起人,公司设立时,河化集团将下属广西河池氮肥 厂经评估后的经营性净资产8950.55 万元投入公司,占公司设立时注册资本 9851 .4868万元的90.85%。本次发行完毕、募集股本到位后, 公司总股本增至 14851 .4868万股,其中,河化集团被授权持有8950.55万股,占总股本的60.27%。 公司 在本次公开发行后,河化集团仍是公司最大的股权持有人。

     6. 公司职工

     公司现有职工1901人,其中,技术人员427人,占22.46%;管理人员179 人, 占9.42%;生产人员1241人,占65.28%;离退休人员54人,占2.84%。

     公司人员中,大专以上文化程度95人,中专文化程度的586人, 获中级以上专 业职称的71人。职工均已办理了养老保险、失业保险及各类相应保险,其中养老保 险金按职工工资总额的18%缴纳,失业保险按工资总额的1%缴纳, 工伤保险按工 资总额的1%缴纳。在职职工和离退休人员实行公费医疗。

     7.公司经营范围

     尿素、复合肥、液体二氧化碳、甲酸、硫酸铵、元明粉、草酸、硫磺的生产销 售。

     8.公司从事的主要业务

     公司的主营业务为尿素及复合肥的生产及销售,现有生产能力为年产合成氨8 万吨、尿素13万吨、复合肥3.5万吨,其中,合成氨全部作为生产尿素的中间产品。

    

    9.公司主要产品

     公司的主要产品、生产能力及近三年产量如下

                        单位:万吨

     产品名称    生产能力        实 际 产 量

                    1996年  1997年  1998年

     合成氨       8     8.29    8.11   7.42

     尿素        13    13.35   13.11   12.03

     复合肥       3.5    1.706   1.65   1.17

    

     注:尿素质量符合中华人民共和国GB244- 91 标准, 复合肥质量符合化工部 GB1065-94标准。

     公司产品的主要销售方式是指令性和指导性销售方式,销量约占公司总销量的 60%, 其他销售方式(如直接向有化肥经营权的单位销售)的销量约占总销量的 40%。近年来公司“群山牌”系列化肥产品的产销率为100%(除冬储部分外)。 公司1997 年在广西的市场占有率为八分之一。

     10.主要原料及供应

     公司的主要生产原料是无烟煤,目前每年的需求量在17万吨左右。去年以前, 原料煤统一来自山西晋城,以铁路运输的方式直接发运到公司。公司8·13合成氨、 尿素改扩建工程完工后,年用煤量将达到30 万吨左右, 为改变原料供应渠道单一 的局面,同时也为了进一步降低生产成本,公司于去年开始采用新技术,试用贵州 无烟煤,取得了较好的效果。今后,公司将推广应用新技术,扩大贵州无烟煤使用 范围,在保证产品质量前提下,进一步开拓原料煤供应渠道。

     11. 商标及土地

     公司全部用地均以租赁方式取得,共计面积492,961.33平方米,其中,公司于 1998年12月5日与广西河池市土地管理局签定了为期10 年的《河池市城镇国有土地 使用权租赁合同》,租用土地385,508平方米,租金每年0.52元/平方米;1998年12 月与集团公司签定了为期10年的《土地使用权租赁合同》,租用河化集团以出让方 式取得的土地107,453.33平方米,租金每年0.52元/平方米。 以上土地处置方案已 经广西土地管理局“桂地价[1998] 21号”文批准。

     公司于1998年11月12日与集团公司签订了《“群山”牌尿素注册商标转让协议》 ,由集团公司向公司无偿转让“群山牌”注册商标,并以河池地区国资局河地国资 企字(1998)第21 号《关于对广西河化集团公司要求将“群山”牌尿素商标转入 河池化工股份有限公司的请示的批复》予以确认,国家商标局于1999年3月28 日核 准同意该商标转让注册,公司依法享有该注册商标。

     12. 新项目研究开发的情况

     公司将投入资金,引进高新技术,对公司的生产控制系统进行进一步改造,提 高生产自动化水平。

     13.优惠政策

     公司目前享受所得税返还的优惠政策,根据广西区人民政府桂政函(1998)73 号文和(1999)113号文,公司从1995年起所得税采用先征后退的办法,即按33 % 税率征收,再由当地财政返还18%,实际税负15%。该政策有效期至2002年,到期 重新报自治区人民政府审批。

     14.三年内的变更

     1998年6月3日,公司名称由“广西河池化工(集团)股份有限公司”更名为“ 广西河池化工股份有限公司”,

     1998年12月22日,公司变更法定代表人。公司自成立以来, 股权结构等没有发生 变化,也没有重大的改组行为,三年内的重大投资行为即8·13合成氨、 尿素改扩 建工程项目的投资建设。

     15.关联交易

     公司所生产销售的产品与集团公司所生产销售的产品互不相同,两者之间不存 在同业竞争。公司生产所需的原材料直接从市场购买,未通过集团公司购买;产品 亦直接销往市场,未向集团公司销售,因此,公司与集团公司之间不存在重大的关 联交易。

     集团公司及其下属子公司与公司之间的产品或劳务交易情况如下:

     (1)综合服务关系:

     公司为集团公司提供工业及民用水、用电,集团公司按水、电表读数按月向公 司缴付;

     集团公司为公司提供职工住房、并提供全部建筑物及共用设施的管理和维修服 务,保证公司生产经营的正常进行,公司每年支出约15万元。

     集团公司为公司提供医疗服务,公司职工医疗按集团公司医院的职工医疗制度 及医疗保险合同执行,职工医院全年预算费用公司承担40万元,每年度年终结算;

     集团公司为学校提供学校教育服务,学校全年预算费用公司承担28万元。

     集团公司有偿向公司提供保安、消防、防汛和绿化服务,每年约13万元。

     双方为规范上述服务关系,签订了《综合服务协议》

     集团公司下属运输公司为公司提供货物运输服务,双方就此签订了《货物运输 合同》,规定所运输的货物是指公司所生产的尿素、复合肥及其它化工产品,并要 求公司必须提前向运输公司提交运输计划,同时运输公司必须按时完成计划;

     集团公司下属机安公司为公司提供机器设备安装维修服务,双方就此签订了《 机器设备安装维修协议》,在机安公司的经营范围及技术条件许可的范围内,公司 的机器设备制造、安装、维修业务由机安公司承担。重大维修项目的维修费用根据 市场价格由双方另行签定维修合同。

     (2)商品交易关系:

     集团公司下属金诚公司为公司提供生产所需的各种编织袋,双方就此签订了《 编织袋供货协议》,规定公司必须提前15 日将每批所需编织袋数量通知金诚公司, 质量标准按国标执行。若金诚公司供货不能满足协议规定的条件,公司也可另行组 织供货厂家。

     上述关联交易的定价原则是:按国家物价管理部门规定的价格;采用行业之可 比市场价格;如果无现成的价格依据,则采用推定价格(合理的成本费用加上合理 之利润),各关联交易发生额统计如下:

    

                             年份

     项目·单位       96年    97年     98年    99年

              数量  金额  数量 金额  数量 金额 数量  金额

     保安费   万元     13     12.5     11      11

     道路维修费 万元     46.9    46.9     46.9     46.9

     医药费   万元     28.4    37.8     36.5     40.1

     房产和共用 万元     14.7    14.8     14.6     15

     设施维修费

     运输费

     其中:火车 万吨/万年  18.6  135.8  21   153

        汽车 台班/万元 2486   74.6 2670  80.1

     水费    万吨/万元  82.1  10.7  87.5  11.1

     电费    万度/万元  732   166  765.5  188 

     其中:火车 19.5 142.3   21.5  157

        汽车 2200   66  2333   70

     水费    76.2  8.6   80   8.8

     电费    779.4 155.9  780  164.9

    机安公司机 万元       128     142      125    140

    器设备安装维修费

    编织袋   万只   265.9  451.1 262.3 430.2 241.1 232.3 270 346.2

    

     注:199年为预计数

     2由于96年厂区公路全部翻建水泥路面,公司应列支的维修费用已在99 年底摊 销完,预计2000年至2005 年无发生额。

     (3)土地租赁

     公司的部分用地从集团公司租赁,1998年12 月与集团公司签定了为期10 年的 《土地使用权租赁合同》,租用集团公司以出让方式取得的土地107,453.33 平方 米,租金每年0.52元/平方米,租用期为十年。

     16.大股东放弃竞争的承诺

     集团公司承诺,现在以及今后在其为公司最大持股人期间,将不从事与公司有 竞争关系的业务。

     九、 董事、 监事、 高级管理人员及重要职员

     1.公司董事会成员:

     何元军:董事长兼总经理,男,现年42岁,大专学历,中共党员,经济师,公 司法定代表人。1974年12月参加工作,历任广西河池氮肥厂造气车间支部副书记、 厂企管办副主任、主任、厂长助理、集团公司党委副书记。

     姜健生:男,现年43岁,本科学历,工程师,1976年2月参加工作, 历任河化 集团公司生产技术处副处长、处长、总经理助理、公司副总经理,现任公司常务副 总经理。

     叶亚松:男,现年48岁,大专学历,中共党员,1970年参加工作,历任广西河 池氮肥厂造气车间值班工长、复合肥车间副主任、主任、复合肥厂厂长,现任公司 副总经理。

     焦荣飞:男,现年49岁,本科学历,中共党员,高级工程师,1976年参加工作, 历任广西河池氮肥厂造气车间技术员、净化车间副主任、主任、集团公司副总工程 师兼总经理助理,现任公司总工程师。

     韦照怀:男,现年35岁,中专学历,会计师,1981年参加工作,历任广西水电 设备厂财务科副科长、河池地区审计局副科长、所长、广西河池氮肥厂财务副科长、 河化集团公司财务处处长,现任公司总会计师、财务部长。

     宁功力:男,现年54岁,大学本科学历,中共党员,高级工程师,1970年8 月 参加工作,历任广西河池氮肥厂技术科副科长、生产科副科长、QC办公室副主任、 企管办主任、河化集团公司总经理、河化集团公司党委副书记、总工程师等职。

     罗展雄:男,现年41岁,大学本科学历,中共党员,工程师,1975年3 月参加 工作,历任广西河池氮肥厂合成车间副主任、主任、河化集团公司副总工程师、河 化集团公司副总经理等职。

     曹建国:男,现年46岁,大专学历,中共党员,经济师,1969年参加工作,历 任广西河池氮肥厂劳动服务公司副经理、塑料编织袋厂副厂长、河化集团公司经营 副厂长、河化集团公司副总经理等职。

     廖祖鲜:男,现年50岁,大专学历,中共党员,工程师,1969年3月参加工作, 历任广西河池氮肥厂造气车间副主任、草酸分厂副厂长、造气车间主任、基建部部 长,河化集团公司副总经理等职。

     马永康:男,现年45岁,大专学历,中共党员,政工师,1971年10月参加工作, 历任广西河池氮肥厂团委副书记、造气车间副书记、副主任、厂工会副主席,河化 集团公司副总经理等职。

     李 宁:男,现年41岁,中共党员,经济师,1974年参加工作,历任广西环江 县天安公社团委书记、环江县供销社秘书科长、河池地区日杂公司经理,现任河池 地区农资公司经理。

     2.公司监事会成员:

     黄金锋:监事会召集人,男,现年58岁,大专学历,中共党员,高级经济师。 1964年8月参加工作,历任广西河池氮肥厂机动科副科长、供销科科长、 公司工会 主席等职。

     蒙彩朋:男,现年55岁,中专学历,中共党员,高级经济师。1963年参加工作, 历任广西梧州地区农资公司副科长、经理、广西区农资公司副经理,现任广西区农 资公司经理。

     张志勇:男,现年42岁,大专学历,中共党员,三级律师。1973年10月参加工 作,历任广西河池氮肥厂企管办副主任、河化集团法律顾问室主任等职。

     3.董事会秘书:

     韦文甫:男,现年39岁,本科学历,中共党员,讲师。1983年参加工作,历任 广西河池氮肥厂技校政教处主任、党委宣传部干事、河化集团办公室副主任、主任。 1998年11月获得香港秘书公会和深圳证券交易所联合颁发的董事会秘书资格证书, 现任公司董事会秘书。

     十、 经营业绩

     1.生产经营的一般情况:

     公司是广西最大的尿素生产企业,年产量占广西全区产量的50%以上, 主要产 品是尿素和低浓度复合肥,目前年生产能力为8万吨合成氨、13万吨尿素、3.5万吨 低浓度复合肥,其中,合成氨全部作为合成尿素的中间产品,同时,公司也生产和 销售少量的液体二氧化碳、甲酸等化工产品。

     2.公司近三年的销售总额和利润总额的情况:(业经广西会计师事务所审核) :

    

                                            单位:万元

     年 度 1999年1-6月 1998年 1997年 1996年

     指 标

     总收入 10598 17553 18741 24825

     主营业务收入 10554 17492 18653 24742

     利润总额 1297 2894 2602 3103

     主营业务利润 2110 4372 3946 6561

     净利润 1103 2453 2200 2622

     3.业务收入的主要构成:

     公司1997年及1998年的主营业务收入及构成如下表:

     金额单位:万元

     项 目 1998年 构成比例(%) 1997年 构成比例(%)

     尿 素 164,801,940.73 94.22 169,092,817.33 90.65

     甲 酸 275,589.41 0.16 429,347.55 0.23

     复混肥 9,840,710.61 5.63 16,902,040.24 9.06

     液 氨 94,081.63 0.05

     草 酸 11,367.61 0.01

     合 计 174,918,240.75 100 186,529,654.36 100

    

     4.完成的主要工作,包括完成的重大项目和科研成果等:

     目前,公司在集中力量加紧8·13合成氨、尿素改扩建工程建设的同时, 还加 大生产控制技术方面的科研力度,取得的主要成果是获得九六年度广西区计算机应 用成果一等奖的NH3 集散控制系统,该系统已投入使用,在NH3 工艺流程中采用了 国际上先进的计算机集散控制(DCS)、集成油压等技术,具有模拟量控制、 开关 量控制、图形显示、联网通讯等功能,达到节能降耗、增加产量、减少污染物排放 的目的,有很高的自动化水平。除此之外,公司在8·13合成氨、 尿素改扩建工程 及将来投资项目的配套技术方面还进行了大量的储备和预研工作。

     5.产品市场情况:近三年来公司的产品产销率均为100% (除冬储部分外), 1997年公司的“群山牌”系列化肥产品被广西区经贸委评为广西名牌产品,在广西 区内的市场占有率为八分之一左右。公司在广西区内及临近省份的用户中已树立起 良好的市场形象。

     6.产品性能、质量方面的情况:

     公司本着质量第一、对用户负责的原则,注重质量控制,建立了完备的产品质 量监控体系,产品质量长期保持稳定, 主要产品尿素及复合肥的合格率一直保持在 100%的水平,其中尿素的优等品率超过全国中氮企业平均水平20个百分点以上。由 于公司对质量监督的重视,用户普遍反映公司生产的“群山牌”系列化肥产品具有 浓度高、肥力强、效果好的优点。公司近年产品质量状况如下 :

    

                                                  单位: % 

     年度 1996 1997 1998

     产品名称 合格率 一级品率 合格率 一级品率 合格率 一级品率

     合成氨 100 100 100 100 100 100

     尿素 100 91.2 100 86.9 100 91.2

     复合肥 100 - 100 - 100 -

    

     7.筹资与投资方面的情况:

     公司通过多种渠道筹集资金,包括国内银行贷款、亚洲开发银行贷款及公司自 筹等方式,于1995年开始投入8·13合成氨、尿素改扩建工程的建设,截止至 1998 年9月份,累计到位资金39838.66万元, 到位率63.97%, 累计完成工程投资 39838 .66万元, 占预算总投资的63.97%, 土建完工率97.44%。

     8.生产经营设备、主要固定资产增加、改进的情况:

     公司8·13合成氨、尿素改扩建项目建设至今,已经有11 个子项目(系统)完 工投入使用并已发挥效益,主要有:400立方米液氨库、油回收厂房、10000立方米 水煤气柜、合成氨综合楼、循环水工程、热电站工程、通讯工程、二期铁路专线等。

     9.职工数量与业务水平方面的变化:

     由于化工生产企业技术含量很高,公司在引进技术和人才时,十分注重技术的 消化和吸收,立足于培养一支高素质的技术队伍,目前,公司已拥有各类专业技术 人员400多人。为配合8·13合成氨、尿素改扩建工程的投产,公司通过举办技术培 训班及职业技术学校等方式,提高职工的业务素质,成效十分显著。今后,公司将 继续采取各种方式,提高职工业务素质,进一步吸引和引进相关的管理人才和技术 人才。

     十一、 验资报告

     根据广西会计师事务所(93)桂会师报字第058 号《关于河池化学股份有限公 司的验资报告》,截止1993年4月20日,公司股东投入股本98,514,868元, 其中, 发起人广西河池化学工业集团公司以其下属广西河池氮肥厂经评估并经河地财字( 1993)第2号文确认的经营性净资产8950.55万元作为国家股投入,占投入股本的90. 85%,广西区农资公司等八家法人认购242.2万元,占投入股本的2.46%, 内部职工 认购658.7368万元,占投入股本的6.69%。

     十二、 股本

     1. 注册股份:

     经广西壮族自治区体改委1993年3月17日“桂体改股字[1993]32号”文和 1993 年6月1日“桂体改股函字[1993]2号”文批准, 由广西河池化学工业集团公司独家 发起,将广西河池氮肥厂整体改组,以定向募集方式募集部分法人股和内部职工股, 设立广西河池化学股份有限公司。公司于1993年7月3日注册成立,注册股本为9851. 4868万股,其中广西河池氮肥厂经评估并经河地财字(1993)第2 号文确认的全部 经营性净资产8950.55万元,折为国家股8950.55万股,募集社会法人股242.2万股, 内部职工股658.7368万股。国家股、社会法人股和内部职工股分别占股本总额的90. 85%、2.46%和6.69%。

     2.已发行的股份:公司已发行的股份即国家股8950.55万股、社会法人股242.2 万股、内部职工股658.7368万股。

     3. 超过面值缴入的资本及用途:

     公司股票发行时系按面值发行,无超过面值缴入的资本。

    

    4.公司定向募集设立时的股权结构:

     股份类型 股数(万股) 占总股本比例(%)

     国家持股 8950.55 90.85

     法人持股 242.2 2.46

     内部职工持股 658.7368 6.69

     总股本 9851.4868 100

    

     公司自成立至今,股权结构未发生变化。

     5.内部职工股的发行与托管:公司向内部职工发行的股份,严格控制在公司股 本总额(9851.4868万股)的20%以内(658.7368万股),发行范围限定在公司内部。

     公司内部职工股已在广西证券公司集中登记、托管,广西证券登记公司出具了 托管情况报告,广西壮族自治区人民政府出具了相关的文件,确认公司内部职工股 已集中托管。按有关法规的规定,公司内部职工股在本次新股发行之日起满三年后 上市。

     6.本次发行后的股权结构:

     公司本次获准公开发行普通股5000万股,若发行成功,公司将形成如下的股权 结构:

    

    股权种类            股数(万股)     占总股数比例(%)

     尚未流通股份

     国家持股 8950.55 60.26

     法人持股 242.2 1.63

     内部职工持股 658.7368 4.44

     可流通股份

     社会公众持股 5000 33.67

     总 股 本 14851.4868 100

     7.本次发行前后净资产总额、每股净资产的变动情况:

     净资产总额(万元) 股份(万股) 每股净资产(元)

     发行前 19,456 9851.4868 1.97

     发行后 39,197 14851.4868 2.64

     8.本次发行前公司前十名股东:

     股东名称 持股数(万股) 占总股本比例

     广西河池化工集团公司 8950.55 90.85%

     广西区农资公司 100 1.02%

     河池地区农资公司 100 1.02%

     柳江农资公司 15 0.15%

     刘新伟 11.08 0.11%

     南宁市农资公司 11 0.11%

     陈卫东 11 0.11%

     南宁地区农资公司 10 0.10%

     马山大 10 0.10%

     陈力军 10 0.10%

    

     十三.财务会计资料

     广西会计师事务所

     审 计 报 告

     (99)审字第009号

     广西河池化工股份有限公司全体股东:

     我们接受委托,审计了贵公司1999年6月30日、1998年12月31日、1997年12 月 31日、1996年12月31日的资产负债表及1999年1-6月、1998年度、1997年度、 1996 年度的利润及利润分配表1998年度现金流量表。这些会计报表由贵公司负责,我们 的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据中国注册会计师独立审 计准则进行的。在审计过程中,我们结合贵公司实际情况,实施了包括抽查会计记 录等我们认为必要的审计程序。

     我们认为,上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》 的有关规定,在所有重大方面公允地反映了贵公司1999年6月30日、1998年12月 31 日、1997年12月31日、1996年12月31日的财务状况及1999年1-6 月、 1998 年度、 1997年度、1996年度的经营成果和1998年度现金流量情况,会计处理方法的选用遵 循了一贯性原则。

    广西会计师事务所 中国注册会计师 王运生 李广安

    中国·南宁 一九九九年七月二十八日

    

                                   会计报表(附后)

     广西河池化工股份有限公司

     会计报表附注

     1999年6月30日

     单位:人民币元

    

     (一)公司简介

     广西河池化工股份有限公司(以下简称本公司)成立于一九九三年七月三日,系 经广西体改委桂体改股(1993)32号文批准,由广西河池化学工业集团公司作为独家 发起人,将其下属全资企业广西河池氮肥厂整体改组,以定向募集方式设立的股份 公司,取得注册号:20088755—8—1 企业法人营业执照。 本公司注册资本人民币 9851.4868万元,其中国家股8950.55万股,法人股242.20万股,个人股658.7368万 股。公司下设一个复混肥分厂,公司主要经营范围:尿素、复混肥。

     (二)主要会计政策

     (1) 本公司执行中华人民共和国《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》 及有关补充规定。

     (2) 会计年度

     本公司以公历一月一日至十二月三十一日为一个会计年度。

     (3) 记帐原则和计价基础

     本公司会计核算采用权责发生制原则和借贷记帐法进行核算,资产计价以历史 成本为计价基础。

     (4) 记帐本位币和外币换算

     本公司以人民币为记帐本位币。对发生的外币经济业务,采用发生当日市场汇 率折合人民币记帐。年末,对外币帐户的外币余额按当日市场汇率调整,差额计入 当期财务费用或在建工程。

     (5) 坏帐核算方法

     采用备抵法,按年末应收帐款余额的3‰计提坏帐准备

     坏帐的确认标准:

     a. 债务人破产或死亡,以其破产财产或遗产清偿后, 仍然不能收回的应收款 项;

     b. 债务人逾期未履行偿债义务超过三年仍然不能收回的应收款项。

     (6) 存货核算方法

     存货采用永续盘存制。原材料按计划成本计价,按期结转其应负担的成本差异; 不计算在产品成本,当期成本全部由完工产品承担;入库产成品按实际生产成本核 算,发出产成品按先进先出法核算;低值品耗品,包装物领用按一次摊销法核算。 不计提存货跌价准备。

     (7) 长期投资核算方法

     a.长期股权投资:公司对拥有20%以下股权的长期投资采用成本法核算; 对其 他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%或20%以上,或虽投资不足20% 但有重 大影响的,采用权益法核算;投资占该单位有表决权资本总额50%(不含50%)以上的, 按权益法核算,并合并会计报表;股权投资差额的摊销,合同规定投资期限的,按 投资期限摊销;没有规定投资期限的,借方差额按不超过10年的期限摊销,贷方差 额不低于10年的期限摊销。

     b.长期债权投资:按实际支付的价款扣除支付的税金、手续费等各项附加费用, 以及自发行日至债券购入日的应计利息后的余额作为实际成本记帐。溢价或折价在 债券存续期间内,按直线法予以摊销。

     c.不计提长期投资减值准备

     (8) 固定资产计价及折旧方法

     a. 固定资产按实际成本计价。对使用期限超过一年的房屋建筑物、机器设备、 运输工具和其他生产经营有关设备、量具工具等,及不属于生产经营主要设备的物 品,其单位价值在2000元以上,使用年限在2年以上者列入固定资产。

     b. 固定资产折旧采用直线法平均计算,并按固定资产类别、原价、估计经济 使用年限和预计残值确定折旧率如下:

    

    固定资产类别    折旧年限(年)    残值率     年折旧率(%)

     ① 房屋及建筑物 15—35 5% 3—7

     ② 通用设备 5—15 5% 6.3—19

     ③ 专用设备 7 5% 13.6

     ④ 运输工具 6 5% 15.8

    

     (9) 在建工程核算方法

     按固定资产新建工程、改扩建工程所发生的实际支出计价;工程借款利息在固 定资产尚未办理竣工决算以前发生的,计入在建工程造价。

     (10) 长期待摊费用核算方法

     长期待摊费用以实际发生额核算,在以后年度分期摊销。

     厂区公路大修理支出:自1995年元月起分五年摊销。

     (11) 收入确认的方法

     商品销售:公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方,公司不再对 该商品实施继续管理权和实际控制权,相关的收入已经收到或取得了收款的证据, 并且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时,确认营业收入的实现。

     提供劳务:在同一年度内开始并完成的,在劳务已经提供,收到价款或取得收 取款项的证据时,确认劳务收入;按完工百分比法,在劳务合同的总收入、劳务的 完工程度能够可靠地确定,与交易相关的价款能够流入,已经发生的成本和完成劳 务将要发生的成本能够可靠地计量时,确认劳务收入。

     (12) 所得税的会计处理方法

     采用应付税款法。

     (13) 税项

     a.增值税,税率13%;(复混肥免征)

     b.营业税,税率3%、5%;

     c.城市维护建设税,按流转税额1%计缴;

     d.教育费附加,按流转税额3%计缴;

     e.所得税,税率33%,根据广西区人民政府桂政函(1998)73号文和桂政函(1999) 113号文,本公司从1995年起所得税采用先征后退的办法,即按33%税率征收,再由 当地财政返还18%,实际税负15%。该政策于2002年到期,届时重新报区人民政府审 批。

     (14)利润分配

     按税后利润10%计提法定盈余公积,按税后利润5%计提法定公益金; 提取任意 盈余公积和分配普通股股利由股东大会决议。

     (15)现金及现金等价物的确认标准

     在编制现金流量表时所指的现金,是指本公司库存现金以及可以随时用于支付 的存款,包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。

     现金等价物,是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、 价值变动风险很小的投资。

    

    (三)会计报表主要项目注释

     1、 货币资金

     种 类 币 种 金 额

     现 金 RMB 345,753.92

     银行存款 RMB 23,983,069.32

     其他货币资金 RMB 299,887.79

     合 计 24,628,710.40

     2、 应收帐款

     帐 龄 金 额 占总额比例(%)

     1年以内 4,291,146.44 74.99

     1—2年的 814,607.69 14.24

     2—3年的 403,084.71 7.04

     3年以上的 213,680.12 3.73

     合 计 5,722,518.96 100

     应收帐款中无持股5%以上的股东欠款。

     3、 预付帐款

     帐 龄 金 额 占总额比例(%)

     1年内 1,777,929.95 57.47

     1—2年的 850,188.22 27.48

     2—3年的 395,264.80 12.78

     3年以上 70,315.20 2.27

     合 计 3,093,698.17 100

     预付帐款中无持股5%以上的股东欠款。

     4、 其他应收款

     帐 龄 金 额 总额比例(%)

     1年内 51,053,380.45 84.21

     1—2年的 6,552,623.10 10.81

     2—3年的 2,628,786.42 4.34

     3年以上 389,864.86 0.64

     合 计 60,624,654.83 100

     主要债务人: 金 额 内 容

     河化集团公司 36,132,251.80* 往来款

     柳州兴旺房地产公司 2,378,365.42 往来款

     河化集团机安公司 2,507,242.81 往来款

     河化集团储运公司 2,469,559.88 往来款

    

     *其中:(1)预付国家股利挂帐9,754,663.19元。由于股份公司1997年未分配股 利,集团公司学校、医院等后勤部门无法运转,地区财政资金也比较紧张,股份公 司1998年在往来帐中预付了集团公司持有的国家股股利9,754,663.19元。

     (2)代建甲醇工程挂帐23,465,640.48元。该工程的建设和生产单位均为集团公 司,项目批复后即由股份公司代建,股份公司的经营范围没有甲醇的生产和销售。 该 工程从1996年动工兴建,1997年基建完工, 1998年结算后挂集团公司往来,并 交回集团公司管理。

    

    5、 存货

     类 别 金 额

     原材料 31,400,564.72

     低值易耗品 371,882.63

     产成品 1,780,849.89

     半成品--液氨 575,393.36

     其 他 86,290.05

     合 计 34,214,980.65

     6、 待摊费用

     类 别 金 额

     94年期初进项税 1,952,388.63

     企业财产保险 459,142.90

     其他 -51,191.25

     合 计 2,360,340.28

     7、 长期股权投资

     被投资单位名称 期初余额 本年增加 本年减少

     中化化肥原料有限责任公司 150,000.00

     被投资单位名称 投资金额 占比例

     中化化肥原料有限责任公司 150,000.00 1.79%

     8、 长期债权投资

     债券种类 面值 购入金额 到期日 本期利息

     电力债券 250,000.00 250,000.00 2001年 不计息

     合 计 250,000.00 250,000.00

     注:根据广西区人民政府有关政策的规定,电力债券不计息,到期以现金还本。

     9、 固定资产

     固定资产类别 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

     房屋及建筑物 55,744,496.25 55,744,496.25

     通用设备 15,324,221.42 193,565.98 124,695.71 15,393,091.69

     运输设备 3,657,585.32. 432,689.20 3,224,896.12

     化工专用设备 72,079,613.84 279,456.76 161,457.30 72,197,613.30

     合 计 146,805,916.83 473,022.74 718,842.21 146,560,097.36

     10、 累计折旧

     固定资产类别 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

     房屋及建筑物 9,445,660.94 945,665.56 10,391,326.50

     通用设备 5,354,855.03 892,888.70 118,704.43 6,129,039.30

     运输设备 2,113,554.19 136,215.78 188,894.05 2,060,875.92

     化工专用设备 39,526,316.37 2,449,561.88 154,043.15 41,821,835.10

     合 计 56,440,386.53 4,424,331.92 461,641.63 60,403,076.82

     11、 工程物资

     名 称 金 额

     合金管 871,678.04

     90度弯头 792,455.40

     弗洛克填料 517,740.00

     传动刮泥机 464,000.00

     电缆 401,088.36

     冷却塔风机 370,000.00

     氧化铝耐火球 315,495.50

     防爆接线箱 283,818.50

     钢板 86,083.77

     防爆单梁起重机 112,000.00

     双齿辊破碎机 111,000.00

     磁性伸缩液位计 108,300.00

     玻璃钢保护箱 104,000.00

     高压三通 79,500.00

     花岗石板材 71,550.00

     螺栓 58,281.44

     低压开关柜 55,960.00

     电动葫芦 38,000.00

     其 他 64,422.74

     合 计 4,905,373.75

     12、 在建工程

     工程名称 预算数 期初数 本期增加数 本期减少数

     8·13工程 6.228亿元 323,478,344.41 62,819,772.53

     其他技改工程 13,546,641.88 1,190,062.64

     合 计 6.228亿元 337,024,986.29 64,009,835.17

     工程名称 期末数 资金来源 工程进度

     8·13工程 386,298,116.94 自筹借款 95%

     其他技改工程 14,736,704.52 自筹 85%

     合 计 401,034,821.46

    

     8·13工程期末实际支用金额中包含历年已资本化利息总计人民币27,135,526 .99元。

    

    13、 长期待摊费用

     项目 原始发生额 累计摊销额 期末余额 剩余摊销期限

     公路大修支出 2,345,716.40 2,111,144.75 234,571.65 6个月

     合 计 2,345,716.40 2,111,144.75 234,571.65 6个月

     14、 短期借款

     贷款单位 借款条件 借款日 到期日

     中国工商银行河池分行 抵押 98.12.30 99.9.29

     中国工商银行河池分行 抵押 98.11.27 99.11.25

     中国工商银行河池分行 抵押 98.7.29 99.5.27

     中国工商银行河池分行 抵押 98.7.29 99.7.29

     中国工商银行河池分行 抵押 98.12.18 99.7.18

     中国工商银行河池分行 抵押 98.12.29 99.7.29

     中国工商银行河池分行 抵押 99.1.12 99.8.12

     中国工商银行河池分行 抵押 99.4.5 2000.4.4

     中国工商银行河池分行 抵押 99.6.14 2000.3.14

     中国工商银行河池分行 抵押 99.6.14 2000.4.14

     中国工商银行河池分行 抵押 99.6.14 2000.5.14

     中国农业银行河池市支行 抵押 99.2.10 2000.2.15

     中国银行河池分行 抵押 99.2.8 99.7.8

     合 计

     贷款单位 月利率 金额

     中国工商银行河池分行 5.8575‰ 1,700,000.00

     中国工商银行河池分行 6.3525‰ 10,000,000.00

     中国工商银行河池分行 6.3525‰ 7,100,000.00*

     中国工商银行河池分行 6.3525‰ 15,000,000.00

     中国工商银行河池分行 5.8575‰ 5,000,000.00

     中国工商银行河池分行 5.8575‰ 1,500,000.00

     中国工商银行河池分行 5.8575‰ 2,000,000.00

     中国工商银行河池分行 5.8575‰ 3,000,000.00

     中国工商银行河池分行 5.3625‰ 8,000,000.00

     中国工商银行河池分行 5.3625‰ 8,000,000.00

     中国工商银行河池分行 5.3625‰ 8,000,000.00

     中国农业银行河池市支行 6.105‰ 2,000,000.00

     中国银行河池分行 5.61‰ 1,000,000.00

     合 计 72,300,000.00

     *该借款已于1999年7月归还。

     15、 应付票据

     票据种类 出票日 到期日 受票单位 金 额 经济内容

     银行承兑汇票 99.4..2 99.7.2 晋城煤矿 1,000,000.00 煤款

     银行承兑汇票 99.4.27 99.8.27 晋城煤矿 1,500,000.00 煤款

     银行承兑汇票 99.4.19 99.7.19 柳州广泰机电 2,400,000.00 设备款

     设备供应站

     银行承兑汇票 99.6.28 99.9.28 柳州广泰机电 1,000,000.00 设备款

     设备供应站

     银行承兑汇票 99.6.28 99.9.28 柳州强利物资 500,000.00 设备款

     有限公司

     银行承兑汇票 99.4.14 99.7.14 广西燃料总公 500,000.00 煤款

     司贵阳公司

     银行承兑汇票 99.4.14 99.7.14 贵州六盘水金 1,200,000.00 煤款

     大陆公司

     银行承兑汇票 99.1.5 99.7.5 贵州国兴物资 1,370,000.00 煤款

     贸易公司

     银行承兑汇票 99.5.5 99.8.5 贵州国兴物资 500,000.00 煤款

     贸易公司

     银行承兑汇票 99.5.5 99.8.5 水城矿务局部 500,000.00 煤款

     合 计 10,470,000.00

     16、 应付帐款

     (1)帐龄分析如下:

     金 额 百分比(%)

     一年以内 28,563,519.35 91.68

     一至二年 2,593,762.84 8.32

     二至三年

     三年以上

     合计 31,157,282.19 100.00

     (2)大额明细户余额:

     山西晋城矿务局 17,094,159.03

     暂估材料 9,759,851.07

     河池金诚塑料制品公司 1,443,984.80

     应付帐款中无欠持股5%以上股东的货款。

     17、 应交税金

     ①税项余额

     税 种 期末金额

     增值税 806,869.66

     城建税 50199.80

     所得税 2,867,784.00

     合 计 3,724,853.46

    

     ②税率

     a.增值税,税率13%;(复混肥免征)

     b.营业税,税率3%、5%;

     c.城市维护建设税,按流转税额1%计缴;

     d.所得税,税率33%,根据广西区人民政府桂政函(1998) 73 号文, 本公司从 1995年起至1999年所得税采用先征后退的办法,即按33%税率征收, 再由当地财政 返还18%,实际税负15%。根据桂政函(1999)113号文,公司自2000年至2002 年继续 享受这一政策。该政策到期重新报区人民政府审批。

    

    18、其他应付款 

     (1) 帐龄分析如下:

     金 额 百分比(%)

     一年以内 28,512,345.80 79.66

     一至二年 5,607,204.40 15.67

     二至三年 1,425,827.54 3.98

     三年以上 247,449.84 0.69

     合计 35,792,964.58 100.00

     (2) 大额明细户余额:

     债权人 金 额 内 容

     河池地区社保所 6,136,878.60 社会统筹金等

     亚洲开发银行 2,660,430.00 利息

     河池地区财政局 2,900,000.00 借款

     河池地区管理协会 1,500,000.00 往来款

     河化集团 1,700,000.00 往来款

     19、一年内到期长期负债

     借款单位 币种 借款条件 借款期限 年利率

    

     亚洲开发银行 美元 担保 95.12-99.11.15 6.93%

     中国工商银行 人民币 抵押 95.12.21-99.8.12 13.5%

     河池分行

     合 计

     借款单位 金 额

     外币 折人民币

     亚洲开发银行 929,800.00 7,698,279.10

     中国工商银行 2,000,000.00

     河池分行

     合 计 929,800.00 9,698,279.10

     美元按1999年1月1日市场汇率8.2795/USD折为人民币

     20、长期借款

     借款单位 币种 借款条件 借款期限 年利率

    

     亚洲开发银行 美元 担保 1995.12-2013.5.15 6.5%

     国家开发银行 人民币 抵押、担保 1995.12-2007.12 6.21%

     广西开发投资 人民币 担保 1996.12.-2001.12 9.72%

     有限责任公司

     合 计

     借款单位 金 额

        外币 折人民币

     亚洲开发银行 15,780,245.20 138,172,060.49

     国家开发银行 100,000,000.00

     广西开发投资 18,000,000.00

     有限责任公司

     合 计 15,780,245.20 256,172,060.49

    

     (1)美元按1999年1月1日市场汇率8.2795元/USD折为人民币

     (2)长期借款逐年增加,主要是亚洲开发银行借款按计划进度分年拨付。

     21、股 本

     一九九三年七月三日,经广西体改委桂体改股(1993)32号文批准,由广西河池 化学工业集团公司作为独家发起人,将其下属全资企业广西河池氮肥厂整体改组, 以定向募集方式设立的股份公司。公司注册资本人民币9851.4868万元, 其中国家 股8950.55万股,法人股242.20万股,个人股658.7368万股。 上述出资已由广西会 计师事务所验证,并已于1993年5月2日出具桂会师报字第058号验资报告。

    

    类  别     持股比例(%)    金   额

     国家股 90.85 89,505,500.00

     法人股 2.46 2,422,000.00

     个人股 6.69 6,587,368.00

     合 计 100 98,514,868.00

     22、资本公积

    项 目 1999年6月30日 1998年12月31日 1997年12月31日 1996年12月31日

    国家资本金 20,928,196.50 20,928,196.50 20,928,196.50 20,928,196.50

    两金减免转入 3,245,858.62 3,245,858.62 3,245,858.62 3,245,858.62

    合 计 24,174,055.12 24,174,055.12 24,174,055.12 24,174,055.12

    

     说明:①广西河池市国家税务局以河国税函发(1995)12号文批复免征公司欠缴 的能源交通重点建设基金2,331,544元,预算调节基金926,049元,转作资本公积;

     ②根据广西河池地区行政公署河行函(1994)99号文,国家股股利留给公司用于 补充改扩建项目自筹资金部分,转作资本公积金,其中1995年度9,877,139.38元, 1996年度10,354,789.16元。

    

    ③1996年以后无变动。

     23、盈余公积

     1999年6月30日 1998年12月31日

     年初余额 20,686,979.59 17,007,553.69

     其中:公益金 5,574,454.47 4,347,979.17

     加:税后利润计

     提法定盈余公积 1,102,565.86 2,452,950.60

     税后利润计提法

     定公益金 551,282.93 1,226,475.30

     年末余额 22,340,828.38 20,686,979.59

     其中:公益金 6,125,737.40 5,574,454.47

     1997年12月31日 1996年12月31日

     年初余额 13,707,306.79 9,789,744.76

     其中:公益金 3,247,896.87 1,951,951.55

     加:税后利润计

     提法定盈余公积 2,200,164.60 2,621,616.71

     税后利润计提法

     定公益金 1,100,082.30 1,295,945.32

     年末余额 17,007,553.69 13,707,306.79

     其中:公益金 4,347,979.17 3,247,896.87

     24、未分配利润

     1999年6月30日 1998年12月31日

     期初数 40,161,950.21 19,311,870.14

     本期增加数 11,025,658.57 24,529,505.97

     本期减少数 1,653,848.79 3,679,425.90

     其中:提取

     法定公积金 1,102,565.86 2,452,950.60

     提取公益金 551,282.93 1,226,475.30

     已分配普通股股利

     期末数 49,533,759.99 40,161,950.21

     1997年12月31日 1996年12月31日

     期初数 610,471.04

     本期增加数 22,001,646.00 26,216,167.06

     本期减少数 3,300,246.90 25,605,696.02

     其中:提取

     法定公积金 2,200,164.60 2,621,616.71

     提取公益金 1,100,082.30 1,310,808.35

     已分配普通股股 21,673,270.96

     期末数 19,311,870.14 610,471.04

    

     利润分配情况说明:1996年度利润分配以总股本98,514,868元为基数,按10: 2.2比例分配现金股利21,673,270.96元;1997、1998年未分配股利;根据公司1998 年度股东大会决议,1998年末累计未分配利润由原有股东享有,1999年1月1日起产 生的可供分配利润由新股发行后的全体新老股东共享。

    

    25、主营业务收入

     项 目 1999年1-6月 1998年 1997年 1996年

     尿 素 98,367,789.05 164,801,940.73 169,092,817.33 228,632,646.77

     甲 酸 275,589.41 429,347.55 1,274,701.28

     复混肥 7,174,322.56 9,840,710.61 16,902,040.24 17,388,299.99

     其 他 105,449.24 119,353.85

     合 计 105,542,111.61 174,918,240.75 186,529,654.36 247,415,001.89

     26、主营业务税金及附加

     项 目 1999年1-6月 1998年 1997年 1996年

     城建税 61,669.41 62,133.27 49,395.94 123,536.68

     教育费附加 185,008.22 186,399.81 148,187.83 370,610.07

     合 计 246,677.63 248,533.08 197,583.77 494,146.75

     27、其他业务利润

     项 目 1999年1-6月 1998年 1997年 1996年

     CO2 179,235.22 389,566.83 358,395.19 319,572.13

     租 金 16,180.29 62,777.03 102,704.00 113,893.50

     钾 肥 -8,489.96 394,828.57 17,665.87

     其他 244,475.50 163,514.64 27,689.21 383,109.82

     合 计 439,891.01 607,368.54 883,616.97 834,241.32

     28、财务费用

     项 目 1999年1-6月 1998年 1997年 1996年

     利息支出 2,787,353.65 5,176,388.96 7,353,921.59 9,546.498.81

     减:利息收入 71,332.22 277,479.10 909,218.99 272,057.44

     其 他 12,056.95 51,823.05 22,798.40 25,174.04

     合 计 2,728,078.38 4,950,732.91 6,467,501.00 9,299,615.41

    

     财务费用97年比96年减少283.21万元,下降30.4%,98年比97年减少151.68 万 元,下降30.6%。主要是97年下半年以来国家连续多次调低了贷款利率。

    

    29、补贴收入

     项 目 1999年1-6月 1998年 1997年 1996年

     增值税减免 1,498,194.68 269,385.04 103,936.63

     化肥冬储补贴 5,290,000.00

     合 计 1,498,194.68 5,559,385.04 103,936.63

    

     注:(1)1998年补贴收入1,498,194.68元。 其中:①财政部驻广西财政监察专 员办事处以“财驻桂监字(1998)422号文”批复返还增值税1,350,000元;②河池市 国税局以“河国税发(1998)196号文”批复免征1998年度复混肥增值税148,194. 68 元。

     (2)1997年补贴收入5,559,385.04元。其中: ①河池市国税局以“河国税发 (1997)183号”批复免征1997年度复混肥增值税共269,385.04元。 ②河池地区行署 根据国家统一冬储化肥政策改变后的实际情况,为保证河池地区开春用肥及支持我 公司的技术改造,按期完成“8.13”改扩建工程,以“河行函(1997)139 号文”批 准公司在河池地区境内(含公司自储和地市农资公司按略高于成本价代储)冬储尿素 共30,578吨,每吨补贴173元,共计5,290,000元。以后年度冬储补贴视情况每年报 审。

     (3)1996年补贴收入103,936.63元,是河池市国税局以“国税发(1996)119号文” 批复免征的1996年度复混肥增值税。

     (4)复混肥增值税的免征由河池市国税局根据财政部、 国家税务总局的有关规 定逐年审批 。

    

    30、营业外收入

     收入项目 1999年1-6月 1998年 1997年 1996年

     罚 款 3,550.00 13,950.00 36,440.00 29,762.60

     电力率奖 40,322.69 66,684.18 79,005.69 74,129.02

     停薪留职管理费 18,271.00 29,391.00 32,196.90 13,586.30

     出售废旧物资 64,125.00 109,017.51 936.40

     其 他 1,500.00 38,213.77 15,362.26 505,541.16

     合 计 63,643.69 212,363.95 272,022.36 623,955.48

     31、营业外支出

     支出项目 1999年1-6月 1998年 1997年 1996年

     处理固定资产净损失 989,087.81

     罚款支出 250.00 122,940.60 213,031.35 88,615.00

     捐赠支出 68,365.00 1,055,325.00 264,497.90

     其 他 3,125.00 271,523.04 16,485.30 80,404.24

     合 计 3,375.00 462,828.64 1,284,841.65 1,422,604.95

     32、所得税

     项 目 1999年1-6月 1998年度 1997年度 1996年度

     应纳税所得额 12,971,363.03 29,427,753.60 26,797,289.40 32,120,176.27

     所得税额 1,945,704.46 4,414,476.81 4,019,593.41 4,818,026.44

    

     根据广西区人民政府桂政函(1998)73号文,本公司从1995年起至1999年所得 税采用先征后退的办法,即按33%税率征收,再由当地财政返还18%,实际税负15%。 根据桂政函(1999)113号文,公司自2000年至2002年继续享受这一政策。 该政策 到期重新报区人民政府审批。

    

    (四)主要财务指标

     指标名称 1999年1-6月 1998年 1997年 1996年

     资产负债率 68.79% 68.62% 65.42% 67.16%

     流动比率 0.76 1.00 1.01 1.34

     速动比率 0.56 0.63 0.57 1.09

     应收帐款周转率 16.17 29.34 17.71 21.70

     存货周转率 1.87 2.28 2.99 4.73

     净资产收益率 5.67% 13.36% 13.84% 19.13%

     每股收益 0.11 0.25 0.22 0.27

     (五)关联关系及交易

     1、关联方及其关联关系

     (1)存在控制关系的关联方

     公司名称 注册地址 主营业务 与本公司关系 经济性质 法定代表人

     广西河池化学 河池市 建材、修理、 持本公司90.85% 国有公司 张国辉

     工业集团公司 塑料编织袋 股份

     (2)存在控制关系的关联方的注册资本及其变化(金额单位:万元)

     公司名称 年初数金额 期末数金额

     广西河池化学工业集团公司 15,903 15,903

     (3)存在控制关系的关联方所持股份及变化(金额单位:万元)

     公司名称 年初数金额 期末数金额

     广西河池化学工业集团公司 8,951 8,951

     (4)不存在控制关系的关联方

     公司名称 与本公司的关系

     广西河池化工(集团)运输公司 与本公司同受一企业控制

     广西河池化工(集团)机器设备制造安装公司 与本公司同受一企业控制

     广西河池化工(集团)建筑材料公司 与本公司同受一企业控制

     广西河池金诚塑料制品有限公司 与本公司同受一企业控制

    

     2、关联方交易

     (1 )关联方交易定价方法:本公司与关联方的交易将遵循独立核算的原则和 以市价为基础的公允原则,以市场价格为依据进行公平交易和核算。

     (2)主要交易事项

     a、本公司与集团公司签订了《土地使用权租赁合同》, 租赁集团公司的土地 面积107,453.33平方米,年租金为5.60万元。

     b、本公司与广西河池化工(集团)运输公司签订了《货物运输合同》, 有偿 使用铁路专用线。

     c、 本公司与广西河池化工(集团)机器设备制造安装公司签订了《机器设备 制造安装维修协议》,广西河池化工(集团)机器设备制造安装公司将按协议有关 条款有偿为本公司进行机器设备制造、安装、维修服务。

     d、本公司与集团公司签订了《综合服务协议》, 河池化学工业集团公司将按 公平、合理、等价有偿的原则为本公司提供职工医院、学校、保安、消防、环卫等 项目的综合服务,本公司将遵照公平、合理、等价有偿原则向河池化学工业集团公 司提供水、电、汽等综合服务项目。

     e、采购货物, 本公司向广西河池金诚塑料制品有限公司采购编织袋明细资料 如下(单位:元)

    

    企业名称           1999年1-6月         1998年  

     广西河池金诚塑料 金 额 占采购% 金额 占采购%

     制品有限公司 1,824,056 100 3,573,181 100

     企业名称 1997年   1996年

     广西河池金诚塑料 金额 占采购% 金额 占采购%

     制品有限公司 3,889,909 100 3,781,113 100

     3、关联方应收应付款项余额

     项 目 期 末 金 额 经 济 内 容

     (1)应 付 帐 款

     广西河池金诚塑料制品有限公司 1,443,984.80 货 款

     (2)其他应收款

     广西河池化学工业集团公司 36,132,251.80 往来款

     河化集团运输公司 2,469,559.88 往来款

     河化集团机安公司 2,507,242.81 往来款

     河化集团建材公司 327,867.68 往来款

     (3)其他应付款

     广西河池化学工业集团公司 1,700,000.00 往来款

    

     (六)或有负债,

     本公司在资产负债表日至审计报告日无未决诉讼、未决索赔、税务纠纷、应收 票据贴现等或有负债事项。

     (七)期后事项

     1、经广西区人民政府桂政函[1999]113号文批准,公司自2000年至2002年所得 税先按33%法定税率缴纳,再由当地财政返还18%,实际税负为15%。

     2、因股份公司1997年未分配股利,为保证集团公司学校、 医院等后勤部门的 正常运转,股份公司1998年在往来帐中预付了集团公司持有的国家股股利 9, 754 ,663.19元,集团公司已于1999年7月6日归还该款。

     3、公司从1996年起为集团公司代建甲醇工程,1997年基建完工,1998 年结算 后挂集团公司往来23,465,640.48元,并交回集团公司管理。集团公司已于1999年7 月6日归还该款。

     十四. 债项

     根据广西会计师事务所(99)审字第009号审计报告,公司现有债项如下:

     1.短期借款 :

    

    1999年6月30日止余额:72,300,000.00元。

     贷款单位 借款条件 借款日 到期日

     中国工商银行河池分行 抵押 98.12.30 99.9.29

     中国工商银行河池分行 抵押 98.11.27 99.11.25

     中国工商银行河池分行 抵押 98.7.29 99.5.27

     中国工商银行河池分行 抵押 98.7.29 99.7.29

     中国工商银行河池分行 抵押 98.12.18 99.7.18

     中国工商银行河池分行 抵押 98.12.29 99.7.29

     中国工商银行河池分行 抵押 99.1.12 99.8.12

     中国工商银行河池分行 抵押 99.4.5 2000.4.4

     中国工商银行河池分行 抵押 99.6.14 2000.3.14

     中国工商银行河池分行 抵押 99.6.14 2000.4.14

     中国工商银行河池分行 抵押 99.6.14 2000.5.14

     中国农业银行河池市支行 抵押 99.2.10 2000.2.15

     中国银行河池分行 抵押 99.2.8 99.7.8

     合 计

     贷款单位 月利率 金额

     中国工商银行河池分行 5.8575‰ 1,700,000.00

     中国工商银行河池分行 6.3525‰ 10,000,000.00

     中国工商银行河池分行 6.3525‰ 7,100,000.00*

     中国工商银行河池分行 6.3525‰ 15,000,000.00

     中国工商银行河池分行 5.8575‰ 5,000,000.00

     中国工商银行河池分行 5.8575‰ 1,500,000.00

     中国工商银行河池分行 5.8575‰ 2,000,000.00

     中国工商银行河池分行 5.8575‰ 3,000,000.00

     中国工商银行河池分行 5.3625‰ 8,000,000.00

     中国工商银行河池分行 5.3625‰ 8,000,000.00

     中国工商银行河池分行 5.3625‰ 8,000,000.00

     中国农业银行河池市支行 6.105‰ 2,000,000.00

     中国银行河池分行 5.61‰ 1,000,000.00

     合 计 72,300,000.00

     *该借款已于1999年7月归还。

     2.一年内到期长期负债:

     1999年6月30日止余额:9,698,279.10元。

     借款单位 币种 借款条件 借款期限 年利率

    

     亚洲开发银行 美元 担保 95.12-99.11.15 6.93%

     中国工商银行 人民币 抵押 95.12.21-99.8.12 13.5%

     河池分行

     合 计

     借款单位 金 额

     外币 折人民币

     亚洲开发银行 929,800.00 7,698,279.10

     中国工商银行 2,000,000.00

     河池分行

     合 计 929,800.00 9,698,279.10

     美元按1999年1月1日市场汇率8.2795/USD折为人民币

     3.长期借款:

     1999年6月30日止余额:256,172,060.49元。

     借款单位 币种 借款条件 借款期限 年利率

    

     亚洲开发银行 美元 担保 1995.12-2013.5.15 6.5%

     国家开发银行 人民币 抵押担保 1995.12-2007.12 7.5%

     广西开发投资 人民币 担保 1996.12.-2001.12 9.72%

     有限责任公司

     合 计

     借款单位 金 额

     外币(美元) 折人民币

     亚洲开发银行 15,780,245.20 138,172,060.49

     国家开发银行 100,000,000.00

     广西开发投资 18,000,000.00

     有限责任公司

     合 计 15,780,245.20 256,172,060.49

    

     说明:美元按1999年1月1日市场汇率8.2795元/USD折为人民币。

     长期借款逐年增加,主要是亚洲开发银行借款按计划进度分年拨付。

     4.其他债项:

     除以上债项以外,公司尚有应付票据、应付帐款、应交税金、其他应付款合计 余额81,145,100.23元。公司无内部人员及关联人员贷款,无或有负债。

     公司的主要合同承诺有正在履行的煤炭供货合同等17份。

     截止1999年6月30日,公司无可能造成损失的法律诉讼及对外担保等事项。

     十五.资产评估

     以下是公司截止1998年3月31日的资产评估结果, 摘自中咨资产评估事务所中 咨评字(1998)第257 号《资产评估报告书》, 本次评估已经国家财政部财评字 [1999]44号《对广西河池化工股份有限公司发行A 种上市股票项目资产评估结果审 查确认的批复》予以确认。

     公司资产评估结果汇总表(见附表)

     1.评估范围和对象:

     本次资产评估范围为河池化工股份有限公司的全部资产及负债,包括流动资产、 长期投资、固定资产(含房屋建筑、机器设备)、在建工程、无形及递延资产以及公 司的流动负债和长期负债等。

     2.评估基准日:1998年3月31日

     3.评估方法:主要采用重置成本法、收益现值法及现行市价法。

     十六.盈利预测

     公司提醒投资者:鉴于盈利预测所依据的种种假设具有不确性,投资者在进行 投资判断时,不应过于依赖该项资料。

     1.盈利预测基准

     本盈利预测是根据业经注册会计师审计的公司1996—1998的经营业绩,在充分 考虑现时基础、经营能力、未来发展计划以及下列各项假设的前提下,采取较稳健 的原则编制的。编制所依据的会计政策及采用的计算方法同国家现行法律、法规、 会计准则及本公司一贯采用的会计政策相一致。

     2.盈利预测假设

     (1)本公司所遵循的国家及地方现行法律、法规、财经政策无重大变化;

     (2)本公司所从事的行业和产品市场状况不发生重大变化;

     (3)本公司生产经营不受原材料严重短缺和成本重大变化之不利影响;

     (4)本公司经营业务涉及的信贷利率, 纳税准则以及外汇汇率将在正常范围 内波动;

     (5)本公司拟发售股票可顺利完成, 计划经营项目及投资项目能按期实现或 完成;

     (6)无其它人力不可抗拒的因素及不可预见因素造成重大不利影响。

     3.盈利预测

     根据以上基准及假设,公司1999年的盈利预测为:

     按所得税33%计算,可实现净利润2133.84万元,每股盈利0.147 元(全面摊薄 法计算);按所得税15%计算,可实现净利润2707.12万元,每股盈利0.182 元(全 面摊薄法计算)。具体盈利预测见公司盈利预测表。(见附表)

     所得税,税率33%,根据广西区人民政府桂政函(1998)73号文和(1999)113 号文,本公司从1995年起所得税采用先征后退的办法,即按33%税率征收, 再由当 地财政返还18%,实际税负15%。该政策有效期至2002年,到期重新报自治区区人民 政府审批。

     根据广西会计师事务所(99)审核字第010号《盈利预测审核报告》, 公司的 盈利预测所依据的基本假设已充分披露,已按确定的编制基础编制,所选用的会计 政策与本公司实际采用的相关会计政策一致。

     十七.公司发展规划

     1. 生产经营发展战略:

     公司将全力按照所制定的“九五”计划、“十五”计划和2010年远景规划,加 速8·13合成氨、尿素改扩建工程的全面竣工投产,开发新的产品领域, 促进生产 上规模,管理上台阶,实现企业整体结构科技含量的新飞跃,建立一个符合市场经 济发展要求的以化肥为主,肥化并举,多种产业、多种经营、多种经济成份共同发 展的大型现代化工综合企业。

     2. 发展目标和规模:

     公司“九五”计划、“十五”计划和2010年战略目标主要体现为(产品产量单 位为万吨/年):

    

    指标名称          “九五”计划目标 “十五”计划目标  2010年发展规划目标

     1.产品产量

     合成氨 15万吨 16万吨 18万吨

     尿素 24万吨 26万吨 30万吨

     高浓度复合肥 -- 15万吨 18万吨

     甲醛 -- 1万吨 2万吨

     甲醇 -- 4万吨 5万吨

     甲酸 -- 3000吨 6000吨

     多孔硝铵 -- 5万吨 6万吨

     水泥 -- 32万吨 32万吨

     2.合成氨综合能耗 52.9GJ/吨氨 52.9GJ/吨氨 46.8GJ/吨氨

     (1808kg标煤/吨氨) (1808kg标煤/吨氨) (1600kg标煤/吨氨)

     3.尿素耗氨 585kg/吨尿素 585kg/吨尿素 575kg/吨尿素

     4.工业总产值(现价) 33196万元/年 80700万元/年 99100万元/年

     5.实现利税(现价) 6193万元/年 14200万元/年 17400万元/年

    

     3.市场发展规划:

     (1)加强科学管理,努力探索符合市场经济规律, 形成面向市场的新产品开 发和技术创新机制,继续坚持以效益为中心,质量是企业生命的经营宗旨。

     (2)以尿素这一自治区级(省级)名牌产品为龙头,带动其它产品创优, 努 力培植和扩大新的经济增长点,使本公司的系列产品更适合市场需要。“九五”期 间争取再创2~3个自治区级名牌产品,至2010年争创一个国家级名牌产品。

     (3)依托本地区,以广西市场为中心,幅射周边省份市场, 并争取产品外销 出口。

     4. 销售规划:公司将继续充分利用业已建立的产品销售网络, 如果国家放开 化肥经营,公司将争取利用这一良好的契机建立自主的销售网络,开拓多种销售渠 道,保持公司产品的销售持续稳定地增长。

     5. 生产经营计划、固定资产投资计划及设备更新计划、资金筹措和运用计划:

     公司在今后一段时间内将具体按下列计划实施:

     (1)继续加大老生产系统技术改造力度,引进高新技术,实现集散控制。 产 品产量、质量、能耗和环境治理达到国内同行业先进水平,接近国际先进水平。

     (2)“九五”期间,加速完成8·13合成氨、尿素改扩建工程的竣工和投产, 在“九五”后期,合成氨、尿素产量分别达到15万吨/年和24万吨/年的生产能力。 公司将以募集资金投入建设15万吨/年NPK装置、5万吨/年多孔硝铵装置项目。2000 年以后,8·13合成氨、尿素改扩建工程全面投产,合成氨生产能力将增加到16 万 吨/年,尿素生产能力增加到26万吨/年。至2010年,合成氨及尿素的生产能力将通 过进一步的改造而分别达到18万吨/年和30万吨/年。

     (3)在已开发成功甲醇产品的基础上, 继续开发并进行下游产品的深加工, 争取在“十五”阶段形成年产甲醇4万吨、甲醛1万吨的生产能力。

     (4)“十五”期间,计划投资2.1亿元人民币,新建年产32万吨旋窑水泥生产 线,届时水泥将成为公司又一支柱产品。

     6.人员扩充计划:

     为配合各项规划的实施,公司在人员的扩充上将注意提高技术含量,同时引进 高素质的管理人才和综合型人才,计划每年招收本科以上学历毕业生50人,大中专 毕业生100-150人,到“九五”末期,争取科研队伍中高级职称的比例达到30%以上, 管理人员中大专以上学历占80%。

     十八.重要合同及重大诉讼事项

     1.公司正在履行及将要履行的重大合同主要有:

     (1)借款合同:

     ①1996年2月12日公司与国家开发银行签订《借款合同》,并签订《抵押协议》 ,合同编号为9542171,借款金额人民币4200万元,贷款期限11年;

     ②1996年12月20日公司与国家开银行签订《借款合同》,合同编号为9642157, 借款金额1600万元,贷款期限11年;

     ③1996年12月24日,公司与国家开发银行签订《借款合同》及《抵押协议》, 合同编号为9642164,借款金额4200万元,期限11年;

     ④1996年12月2日,公司与广西开发投资有限公司签订《借款合同》, 合同编 号为桂投合经字[1996]02号,借款金额300万元,期限5年;

     ⑤1997年12月24日,公司与广西开发投资有限公司签订《借款合同》,合同编 号为桂投合经字[1997]13号,借款金额800万元,期限5年。

     (2)购销合同:

     公司现正在履行的煤炭供货合同17份,年供煤量约15.5万吨。

     上述合同的内容和形式符合法律法规的规定,且未发现公司在上述合同下承担 的义务与公司依据其他合同或法律文件下承担的义务相互冲突。

     2. 关联交易合同

     (1)《综合服务协议》

     公司为集团公司提供工业及民用水、用电,集团公司按水、电表读数按月向公 司缴付;

     集团公司为公司提供职工住房、并提供全部建筑物及共用设施的管理和维修服 务,保证公司生产经营的正常进行;

     集团公司为公司提供医疗服务,公司职工医疗按集团公司医院的职工医疗制度 及医疗保险合同执行,职工医院全年预算费用公司承担40万元,每年度年终结算;

     集团公司为学校提供学校教育服务,学校全年预算费用公司承担28万元。

     集团公司有偿向公司提供保安、消防、防汛和绿化服务,每年约13万元。

     (2)《货物运输合同》

     集团公司下属运输公司为公司提供货物运输服务,规定所运输的货物是指公司 所生产的尿素、复合肥及其它化工产品,集团公司按每吨7.3 元收取铁路运输服务 费,公路运价按300元/台班执行。

     (3)《机器设备安装维修协议》

     集团公司下属机安公司为公司提供机器设备安装维修服务,在机安公司的经营 范围及技术条件许可的范围内,公司的机器设备制造、安装、维修业务由机安公司 承担。重大维修项目的维修费用根据市场价格由双方另行签定维修合同。

     (4)《编织袋供货协议》

     集团公司下属金诚公司为公司提供生产所需的各种编织袋, 每年供货量约 2630000条。若金诚公司供货不能满足协议规定的条件, 公司也可另行组织供货厂 家。

     (5)《土地租赁合同》

     公司的部分用地从集团公司租赁,1998年12月与集团公司签定了为期10年的《 土地使用权租赁合同》,租用集团公司以出让方式取得的土地107,453.33平方米, 租金每年0.52元/平方米,租用期为十年。

     3.与公司有关的诉讼、仲裁、行政处罚等情况

     截至1999年11月6日,公司不存在任何尚未了结或可预见的诉讼、 仲裁案件或 被行政处罚的案件;集团公司没有可能对公司的财务状况、经营成果、声誉、业务 活动、未来前景产生重大影响的重大诉讼、仲裁或行政处罚案件;公司董事、监事、 高级管理人员无诉讼情况,也没有其他重大违法行为。

     以上关联交易协议按公平的市场定价原则签订,不存在侵害其他股东权益的条 款。

    

                     广西河池化工股份有限公司组织结构图

     ┌─────┐

     │ 股东大会 │

     ┌────┐ └──┬──┘

     │监 事 会├───────┤

     └────┘ ┌──┴──┐

     │董 事 会│

     └──┬──┘ ┌──────┐

     │ ┌─┤总 工 程 师 │

     ┌──┴──┐ │ └──────┘

     │总 经 理│ │ ┌──────┐

     └──┬──┘ ├─┤总 经 济 师 │

     ├─────┤ └──────┘

     │ │ ┌──────┐

     │ └─┤总 会 计 师 │

     │ └──────┘

     │

     ┌──┬──┬──┬───┼────┬──┬──┬──┐

     │ │ │ │ │ │ │ │ │

     ┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐ │ ┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐

     │营││质││证││财│ │ │生││机││安││行│

     │ ││量││ ││ │ │ │产││械││全││政│

     │销││监││券││务│ │ │技││动││环││人│

     │ ││控││ ││ │ │ │术││力││保││事│

     │部││部││部││部│ │ │部││部││部││部│

     │ ││ ││ ││ │ │ │ ││ ││ ││ │

     └─┘└─┘└─┘└─┘ │ └─┘└─┘└─┘└─┘

     │

     ┌──┬──┬──┬──┬─┴──┬──┬──┬──┐

     │ │ │ │ │ │ │ │ │

     ┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐ ┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐

     │热││造││净││合││尿│ │供││仪││电││复│

     │ ││气││化││成││素│ │水││表││修││合│

     │电││车││车││车││车│ │车││车││车││肥│

     │ ││间││间││间││间│ │间││间││间││厂│

     │厂││ ││ ││ ││ │ │ ││ ││ ││ │

     │ ││ ││ ││ ││ │ │ ││ ││ ││ │

     └─┘└─┘└─┘└─┘└─┘ └─┘└─┘└─┘└─┘

     河化集团组织结构图:

     ┌─────┐ ┌────────────┐

     ┌─┤公司办公室│ ┌┤广西河池化工股份有限公司│

     │ └─────┘ │└────────────┘

     │ ┌─────┐ │┌────────────┐

     ├─┤计 划 处│ ├┤金 诚 塑 料 制 品 公 司 │

     │ └─────┘ │└────────────┘

     │ ┌─────┐ │┌────────────┐

     ├─┤财 务 处│ ├┤ 建 材 公 司 │

     │ └─────┘ │└────────────┘

     │ ┌─────┐ │┌────────────┐

     ├─┤基 建 处│ ├┤ 运 输 公 司 │

     │ └─────┘ │└────────────┘

     │ ┌─────┐ │┌────────────┐

     ├─┤设 计 处│ ├┤ 机 安 公 司 │

     │ └─────┘ │└────────────┘

     │ ┌─────┐ │┌────────────┐

     ┌─┐ ├─┤保 卫 处│ ├┤ 建 筑 工 程 公 司 │

     │集│┌─┐ │ └─────┘ │└────────────┘

     │团││总│ │ │┌────────────┐

     │公├┤经├─┼──────────┤│ 金城江工贸公司 │

     │司││理│ │ │└────────────┘

     │ │└─┘ │ ┌─────┐ │┌────────────┐

     └─┘ ├─┤宣 传 部 │ ├┤ 桂 林 工 贸 公 司 │

     │ └─────┘ │└────────────┘

     │ ┌─────┐ │┌────────────┐

     ├─┤组 织 部│ ├┤ 南 宁 工 贸 公 司 │

     │ └─────┘ │└────────────┘

     │ ┌─────┐ │┌────────────┐

     ├─┤人 武 部│ ├┤ 生 活 服 务 公 司 │

     │ └─────┘ │└────────────┘

     │ ┌─────┐ │┌────────────┐

     ├─┤总 工 室│ ├┤ 原 料 公 司 │

     │ └─────┘ │└────────────┘

     │ ┌─────┐ │ ┌─────┐

     └─┤计算机中心│ ├────┤学 校│

     └─────┘ │ └─────┘

     │ ┌─────┐

     ├────┤技 校│

     │ └─────┘

     │ ┌─────┐

     ├────┤医 院│

     │ └─────┘

     │ ┌─────┐

     └────┤幼 儿 园 │

     └─────┘

     资产负债表

     单位:元

     资产 附注 99年6月30日 98年12月31日

     流动资产:

     货币资金 1 24,628,710.40 3,107,267.67

     应收帐款 2 5,722,518.96 7,330,891.43

     减:坏帐准备 21,992.65 21,992.65

     应收帐款净额 5,700,526.31 7,308,898.78

     预付帐款 3 3,093,698.17 1,872,229.85

     应收补贴款

     其他应收款 4 60,624,654.83 80,733,809.77

     存货 5 34,214,980.65 55,633,535.48

     存货净额 34,214,980.65 55,633,535.48

     待摊费用 6 2,360,340.28 2,994,830.77

     一年内到期的长期债权投资

     流动资产合计 130,622,910.64 151,650,572.32

     长期投资:

     长期股权投资 7 150,000.00

     长期债权投资 8 250,000.00 250,000.00

     长期投资合计 400,000.00 250,000.00

     长期投资净额 400,000.00 250,000.00

     固定资产:

     固定资产原价 9 146,560,097.36 146,805,916.83

     减:累计折旧 10 60,403,076.82 56,440,386.53

     固定资产净值 86,157,020.54 90,365,530.30

     工程物资 11 4,905,373.75 5,034,248.24

     在建工程 12 401,034,821.46 337,024,986.29

     固定资产清理 101,728.88

     待处理固定资产净损失

     固定资产合计 492,198,944.63 432,424,764.83

     无形资产及其他资产:

     长期待摊费用 13 234,571.65 469,143.30

     无形资产及其他资产合计 234,571.65 469,143.30

     资产总计 623,456,426.92 584,794,480.45

     负债和股东权益 附注 99年6月30日 98年12月31日

     流动负债

     短期借款 14 72,300,000.00 66,300,000.00

     应付票据 15 10,470,000.00 5,000,000.00

     应付帐款 16 31,157,282.19 23,351,093.40

     预收帐款 749,064.57 243,598.35

     应付工资 2,145,424.65 7,962,593.54

     应付福利费 3,031,539.11 3,230,540.30

     应付股利 -

     应交税金 17 3,724,853.46 -3,856,958.25

     其他应交款 1,018,532.30 556,011.74

     其他应付款 18 35,792,964.58 35,939,751.39

     预提费用 2,632,914.98

     一年内到期的长期负债 19 9,698,279.10 12,699,191.00

     流动负债合计 172,720,854.94 151,425,821.47

     长期负债:

     长期借款 20 256,172,060.49 249,830,806.06

     长期负债合计 256,172,060.49 249,830,806.06

     负债合计 428,892,915.43 401,256,627.53

     股东权益:

     股本 21 98,514,868.00 98,514,868.00

     资本公积 22 24,174,055.12 24,174,055.12

     盈余公积 23 22,340,828.38 20,686,979.59

     其中:公益金 6,125,737.40 5,574,454.47

     未分配利润 24 49,533,759.99 40,161,950.21

     股东权益合计 194,563,511.49 183,537,852.92

     负债和股东权益总计 623,456,426.92 584,794,480.45

     资产 附注 97年12月31日 96年12月31日

     流动资产:

     货币资金 1 29,927,614.38 91,971,127.80

     应收帐款 2 4,597,613.58 16,461,976.86

     减:坏帐准备 13,792.84 49,385.93

     应收帐款净额 4,583,820.74 16,412,590.93

     预付帐款 3 2,566,164.92 6,693,969.98

     应收补贴款 5,290,000.00

     其他应收款 4 31,199,939.12 47,202,487.22

     存货 5 59,129,180.87 39,209,441.67

     存货净额 59,129,180.87 39,209,441.67

     待摊费用 6 3,817,750.98 4,606,377.50

     一年内到期的长期债权投资 128,500.00

     流动资产合计 136,514,471.01 206,224,495.10

     长期投资:

     长期股权投资 7

     长期债权投资 8 250,000.00 250,000.00

     长期投资合计 250,000.00 250,000.00

     长期投资净额 250,000.00 250,000.00

     固定资产:

     固定资产原价 9 143,893,412.51 130,191,329.57

     减:累计折旧 10 42,623,236.61 29,397,566.63

     固定资产净值 101,270,175.90 100,793,762.94

     工程物资 11 330,109.94 105,039.73

     在建工程 12 223,643,319.99 111,743,890.46

     固定资产清理

     待处理固定资产净损失

     固定资产合计 325,243,605.83 212,642,693.13

     无形资产及其他资产:

     长期待摊费用 13 938,286.60 1,407,429.88

     无形资产及其他资产合计 938,286.60 1,407,429.88

     资产总计 462,946,363.44 420,524,618.11

     负债和股东权益 附注 97年12月31日 96年12月31日

     流动负债

     短期借款 14 57,840,000.00 34,410,000.00

     应付票据 15

     应付帐款 16 12,257,687.77 9,681,091.40

     预收帐款 42,706.13 22,790.49

     应付工资 18,050,348.32 17,251,701.41

     应付福利费 3,179,200.96 3,676,073.09

     应付股利 - 8,773,802.45

     应交税金 17 -4,472,586.75 -203,867.78

     其他应交款 343,626.20 341,006.02

     其他应付款 18 38,219,088.05 79,813,088.83

     预提费用

     一年内到期的长期负债 19 10,000,000.00

     流动负债合计 135,460,070.68 153,765,685.91

     长期负债:

     长期借款 20 168,477,945.81 129,752,231.25

     长期负债合计 168,477,945.81 129,752,231.25

     负债合计 303,938,016.49 283,517,917.16

     股东权益:

     股本 21 98,514,868.00 98,514,868.00

     资本公积 22 24,174,055.12 24,174,055.12

     盈余公积 23 17,007,553.69 13,707,306.79

     其中:公益金 4,361,047.37 3,247,896.87

     未分配利润 24 19,311,870.14 610,471.04

     股东权益合计 159,008,346.95 137,006,700.95

     负债和股东权益总计 462,946,363.44 420,524,618.11

     利润及利润分配表

     单位:元

     项目 附注 1999年1-6月 1998年

     一、主营业务收入 25 105,542,111.61 174,918,240.75

     主营业务收入净额 105,542,111.61 174,918,240.75

     减:主营业务成本 84,197,379.44 130,948,551.55

     主营业务税金及附加 26 246,677.63 248,533.08

     二、主营业务利润 21,098,054.54 43,721,156.12

     加:其他业务利润 27 439,891.01 607,368.54

     营业费用 276,565.70 408,401.98

     管理费用 5,622,207.13 11,273,136.98

     财务费用 28 2,728,078.38 4,950,732.91

     三、营业利润 12,911,094.34 27,696,252.79

     加:投资收益

     补贴收入 29 1,498,194.68

     营业外收入 30 63,643.69 212,363.95

     减:营业外支出 31 3,375.00 462,828.64

     四、利润总额 12,971,363.03 28,943,982.78

     减:所得税 32 1,945,704.46 4,414,476.81

     五、净利润 11,025,658.57 24,529,505.97

     加:年初未分配利润 40,161,950.21 19,311,870.14

     六、可供分配的利润 51,187,608.78 43,841,376.11

     减:提取法定盈余公积 1,102,565.86 2,452,950.60

     提取法定公益金 551,282.93 1,226,475.30

     七、可供股东分配的利润 49,533,759.99 40,161,950.21

     应付普通股股利

     八、未分配利润 49,533,759.99 40,161,950.21

     项目 附注 1997年 1996年

     一、主营业务收入 25 186,529,654.36 247,415,001.89

     主营业务收入净额 186,529,654.36 247,415,001.89

     减:主营业务成本 146,871,422.46 181,311,651.01

     主营业务税金及附加 26 197,583.77 494,146.75

     二、主营业务利润 39,460,648.13 65,609,204.13

     加:其他业务利润 27 883,616.97 834,241.32

     营业费用 336,853.66 424,947.12

     管理费用 12,155,186.78 25,409,766.58

     财务费用 28 6,467,501.00 9,299,615.41

     三、营业利润 21,384,723.66 31,309,116.34

     加:投资收益 89,950.00 419,790.00

     补贴收入 29 5,559,385.04 103,936.63

     营业外收入 30 272,022.36 623,955.48

     减:营业外支出 31 1,284,841.65 1,422,604.95

     四、利润总额 26,021,239.41 31,034,193.50

     减:所得税 32 4,019,593.41 4,818,026.44

     五、净利润 22,001,646.00 26,216,167.06

     加:年初未分配利润 610,471.04

     六、可供分配的利润 22,612,117.04 26,216,167.06

     减:提取法定盈余公积 2,200,164.60 2,621,616.71

     提取法定公益金 1,100,082.30 1,310,808.35

     七、可供股东分配的利润 19,311,870.14 22,283,742.00

     应付普通股股利 21,673,270.96

     八、未分配利润 19,311,870.14 610,471.04

     盈利预测表

     单位:元

     项目 1998年已审实现数 1999年1-6月已审实现数

     一、主营业务收入 174,918,240.75 105,542,111.61

     主营业务收入净额 174,918,240.75 105,542,111.61

     减:主营业务成本 130,948,551.55 84,197,379.44

     主营业务税金及附加 248,533.08 246,677.63

     二、主营业务利润 43,721,156.12 21,098,054.54

     加:其他业务利润 607,368.54 439,891.01

     减:存货跌价损失

     营业费用 408,401.98 276,565.70

     管理费用 11,273,136.98 5,622,207.13

     财务费用 4,950,732.91 2,728,078.38

     三、营业利润 27,696,252.79 12,911,094.34

     加:投资收益

     补贴收入 1,498,194.68

     营业外收入 212,363.95 63,643.69

     减:营业外支出 462,828.64 3,375.00

     四、利润总额 28,943,982.78 12,971,363.03

     减:所得税 4,414,476.81 1,945,704.46

     (1)按33%税率 9,711,158.68 4,280,549.80

     (2)按15%税率 4,414,476.81 1,945,704.46

     五、净利润 24,529,505.97 11,025,658.57

     (1)按33%税率 19,232,824.10 8,690,813.23

     (2)按15%税率 24,529,505.97 11,025,658.57

     盈利预测表

     单位:元

     项目 1999年7-12月预测数 1999年合计数

     一、主营业务收入 131,957,888.39 237,500,000.00

     主营业务收入净额 131,957,888.39 237,500,000.00

     减:主营业务成本 95,339,300.56 179,536,680.00

     主营业务税金及附加 370,017.37 616,695.00

     二、主营业务利润 36,248,570.46 57,346,625.00

     加:其他业务利润 210,108.99 650,000.00

     减:存货跌价损失

     营业费用 329,203.30 605,769.00

     管理费用 7,542,063.87 12,780,420.71

     财务费用 9,650,082.62 12,470,088.96

     三、营业利润 18,937,329.66 31,848,424.00

     加:投资收益

     补贴收入

     营业外收入 -63,643.69

     减:营业外支出 -3,375.00

     四、利润总额 18,877,060.97 31,848,418.33

     减:所得税 2,831,559.14 4,777,263.60

     (1)按33%税率 6,229,430.12 10,509,979.92

     (2)按15%税率 2,831,559.14 4,777,263.60

     五、净利润 16,045,501.83 27,071,160.40

     (1)按33%税率 12,647,630.85 21,338,444.08

     (2)按15%税率 25,125,455.94 27,071,160.40

     公司资产评估结果汇总表

     评估基准日:1998年3月31日

     金额单位:元

     帐面原值 帐面净值 调整后净值 重置全价

     流动资产 138,020,403.38 138,020,403.38 145,582,871.09 145,856,749.74

     长期投资 250,000.00 250,000.00 250,000.00 250,000.00

     固定资产 144,392,759.68 98,300,365.76 98,300,365.76 330,182,993.15

     房屋建筑物 55,626,866.99 37,853,161.75 37,853,161.75 88,073,617.15

     机器设备 88,765,892.69 60,447,204.01 60,447,204.01 242,109,376.00

     在建工程 247,526,520.17 247,526,520.17 247,526,520.17 247,526,520.17

     无形及递延资产 821,000.78 821,000.78 821,000.78 -

     资产总计 531,010,684.01 484,918,290.09 492,480,757.80 723,816,263.06

     流动负债 131,793,774.82 131,793,774.82 139,278,467.76 137,698,338.25

     长期负债 194,013,519.93 194,013,519.93 194,013,519.93 194,013,519.93

     负债总计 325,807,294.75 325,807,294.75 333,291,987.69 331,711,858.18

     净资产 205,203,389.26 159,110,995.34 159,188,770.11 392,104,404.88

     评估值 增加值 增减率(%)

     流动资产 145,856,749.74 273,878.65 0.19%

     长期投资 250,000.00 - 0.00%

     固定资产 126,633,608.64 28,333,242.88 28.82%

     房屋建筑物 55,980,020.22 18,126,858.47 47.89%

     机器设备 70,653,588.42 10,206,384.41 16.88%

     在建工程 245,510,648.47 -2,015,871.70 -0.81%

     无形及递延资产 - -821,000.78 -100.00%

     资产总计 518,251,006.85 25,770,249.05 5.23%

     流动负债 137,698,338.25 -1,580,129.51 -1.13%

     长期负债 194,013,519.93 - 0.00%

     负债总计 331,711,858.18 -1,580,129.51 -0.47%

     净资产 186,539,148.67 27,350,378.56 17.18%

     现金流量表(98年度)

     单位:元

     项目 行次 金额

     一、经营活动产生的现金流量:

     销售商品、提供劳务收到的现金 1 193,689,529.31

     收取的租金 2 66,041.43

     收到的税费返还 4 6,350,000.00

     收到的其他与经营活动有关的现金 8 3,403,339.53

     现金流入小计 9 203,508,910.27

     购买商品、接受劳务支付的现金 10 134,685,923.74

     经营租赁所支付的现金 11

     支付给职工以及为职工支付的现金 12 22,091,121.43

     实际交纳的增值税款 13 5,270,637.20

     支付的所得税款 14 10,110,551.78

     支付的除增值税、所得税以外的其他税费 15 204,169.72

     支付的其他与经营活动有关的现金 20 5,884,982.90

     现金流出小计 21 178,247,386.77

     经营活动产生的现金流量净额 22 25,261,523.50

     二、投资活动产生的现金流量:

     收回投资所收到的现金 23

     分得股利或利润所收到的现金 24

     取得债券利息收入所收到的现金 25

     处置固定资产、无形资产和其他

     长期资产而收回的现金净额 26 8,252.90

     收到的其他与投资活动有关的现金 30

     现金流入小计 31 8,252.90

     购建固定资产、无形资产和其他

     长期资产所支付的现金 32 129,915,062.51

     权益性投资所支付的现金 33

     债权性投资所支付的现金 34

     支付的其他与投资活动有关的现金 40

     现金流出小计 41 129,915,062.51

     投资活动产生的现金流量净额 42 -129,906,809.61

     三、筹资活动产生的现金流量:

     吸收权益性投资所收到的现金 43

     发行债券所收到的现金 44

     借款所收到的现金 45 137,400,000.00

     收到的其他与筹资活动有关的现金 50

     现金流入小计 51 137,400,000.00

     偿还债务所支付的现金 52 53,840,000.00

     分配股利或利润所支付的现金 53

     分配股利或利润所支付的现金 54

     偿付利息所支付的现金 55 5,735,060.60

     融资租赁所支付的现金 56

     减少注册资本所支付的现金 57

     支付的其他与筹资活动有关的现金 62

     现金流出小计 63 59,575,060.60

     筹资活动产生的现金流量净额 64 77,824,939.40

     四、汇率变动对现金的影响 65

     五、现金及现金等价物净增加额 66 -26,820,346.71