一、绪言

     本说明书是根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》 、《公开发行股票公司信息披露实施细则》及有关法律、法规的规定而编制。公司 全体董事会成员已批准本说明书,确信其中不存在任何重大事实的遗漏或者对投资 者的误导成份,并对本说明书的真实性、准确性、完整性负个别和连带的责任。

     新发行的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的,除本发行人和主承销 商外,没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书中列载的信息和对本说明书作 任何解释或者说明。

     投资人须自行负担买卖本发行人股票所应交付的税款,发行人、上市推荐人及 承销商对上述税款不承担责任。

    二、释义

     公司(或本公司):指成都红光实业股份有限公司

     发行人:指成都红光实业股份有限公司

     本次发行:指本次向社会公众发行7000万股社会公众股

     主承销商:指中兴信托投资有限责任公司

     上市推荐人:指国泰证券有限公司和成都证券公司

     股(或A股):指每股面值1.00元的记名式人民币普通股

     元:指人民币元

     我国:指中华人民共和国

     彩管:指彩色显像管

     彩色玻壳(彩玻):指彩色显像管玻壳

     黑白玻壳:指黑白显像管玻壳

    三、发售新股的有关当事人

     发行人:成都红光实业股份有限公司

     法定代表人:何行毅

     地址:成都市建设南支路4号

     电话:(028)4106485

     传真:(028)4337569

     联系人:冉慧敏、谢伟敏、陈里

     主承销商:中兴信托投资有限责任公司

     地址:北京市宣武区广安门外南滨河路7号

     法定代表人:梁冶萍

     电话:(010)63476017

     传真:(010)63474260

     联系人:吴书骏、吴子维、傅文成

     上市推荐人、副主承销商:国泰证券有限公司

     地址:上海市浦东新区乳山路61号

     生定代表人:金建栋

     电话:(0755)3217255 传真:(0755)3217255

     联系人:郭强、张宇进

     电话:(028)6615548 传真:(028)6615805

     联系人:唐纯、赵波

     分销商:北京国际信托投资公司

     法定代表人:高学增

     地址:北京市朝区团结湖北路6号

     电话:(010)62549697 传真:(010)62549190

     联系人:樊大志

     分销商:招银证券有限公司

     地址:深圳市振华路3号深纺大厦C座1楼。

     法定代表人:李麦秋

     电话:(0755)3216000-239 传真:(0755)3321052

     联系人:余元华

     分销商;四川省国际信托投资公司

     法定代表人:陈远义

     地址:成都市少城路6号文物总店大楼三层

     电话:(028)6695976 传真:(028)6692007

     联系人:陈海峰

     分销商:北京京华信托投资公司

     地址:北京市朝阳区建国门外大街甲1号

     法定代表人:陈宜

     联系人:冷玉文

     分销商:海南港澳国际信托投资有限公司

     法定代表人:李耀祺

     地址:海口市滨海新村588号

     电话:(0898)6791915 传真:(0898)6774502

     联系人:王雪梅

     分销商:天津证券有限责任公司

     地址:天津证券有限责任公司

     地址:天津市和平区赤峰道132号

     法定代表人:葛子平

     电话:(022)27111176 传真:(022)27119890

     联系人:张彤、王晓琦

     上市推荐人:成都证券公司

     地址:成都市顺成街南延线大业大厦十六层

     法定代表人:晏姚

     电话:(028)6620939 传真:(028)6620939

     联系人:张铭、陈磊

     发行人财务顾问:中兴发企业托管有限公司

     地址:北京西城区黄寺大街23号大业商务俱乐部B座3层

     法定代表人:李峻

     电话:(010)62371936 传真:(010)62371944

     联系人:杜胜利、李杰、赵岗

     发行人法律顾问:四川省经济律师事务所

     地址:成都市上翔街24号

     法定代表人:刘安颖

     电话:(028)6755270 传真:(028)6755270

     经办律师:寇孟良、刘安颖

     主承销商法律顾问:北京市国方律师事务所

     法定代表人:丛培国

     地址:北京市海淀区知春路56号中航科技大厦东楼六层

     电话:(010)62614101 传真:(010)62614104

     经办律师:丛培国 冯方

     会计师事务所:成都市蜀都会计师事务所

     法定代表人:陈良方

     地址:(028)6631597 传真:(028)6648135

     经办注册会计师:汪应钦、张秀花

     资产评估机构:成都资产评估事务所

     法定代表人:屈信濂

     地址:成都市西玉龙街小福建营巷5号二楼

     电话:(028)6542789 传真:(028)6642789

     经办评估人员:程学义、周玉蓉

     资产评估确认机构:成都市国有资产管理局

     局长:马蓉生

     地址:成都市金家坝

     电话:(028)664606 传真:(028)6641592

     股票登记机构:上海证券中央登记结算公司

     地址:上海市闽行路67号

     电话:(021)63566651 传真:(021)63257454

    四、本次发行情况

     1.股票类型:记名式人民币普通股(A股);

     2.发行日期:1997年5月23日;

     3.发行地区:面向全国发行;

     4.发行对象:中华人民共和国境内的自然人及法人(法律、法规禁止的购买者 除外);

     5.承销期的起止日期:1997年5月23日至1997年6月2日。

     6.挂牌交易:本次股票发行结束后,本公司将尽快申请在上海证券交易所上市 交易。

     7.上市地点:上海证券交易所

     8.发行方式:上网定价

     9.发行价格及其确定方法:

     本次新股发行价格定为6.05元/股,发行价格测算依据为:

     本公司1994年、1995年、1996年税后利润分别为60759,065元、78599942元、 54 284335元,按缩股后的股本计算,该二年每股税后利润分别为0.380元、0. 491 元、0.339元。根据本公司最近三年的经营业绩、发行前每股净资产、 净资产收益 率、发展前景、当前证券市场的状况以及同类产品的市盈率等因素市盈率确定为15 倍。

     发行价格=三年平均每股税后利润×市盈率

     =(0.380+0.491+0.339)÷3×15

     =6.05(元)

     10.每股面值:1.00元

     11.本次公开发行数量:70000000股

     12.发行总市值:423500000元

    五、风险因素与对策

     提示:投资者在评价本发行人此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其他 资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。

     1.经营风险

     (1)原材料方面,公司生产所用主要原材料中的矿石粉、 化工材料为国内供 货,金属带料主要依靠进口。主要原材料成本占制造成本的50%左右。由于近年来 原材料价格受市场供求的影响波动较大,公司在原材料方面主要面临价格上涨的风 险;(2)对主要客户的依赖, 公司产品对主要客户电视机整机厂和显像管生产厂 依赖性较大,故该类客户的产品规格、产量以及对公司产品需求的变化将较大程度 地影响本公司的销售;(3)产品价格方面, 公司产品的销售价格受到一定程度的 限制。该限制来源于:电视机销售价格的下调,迫使彩色玻壳、显像管的售价也随 之相应的下调;54厘米(21英寸)以下的电视机市场需求相对减少,对54厘米(21 英寸)以下显像管和玻壳的产品价格亦有较大影响。(4)产品结构方面, 黑白显 像管(含黑白玻壳)市场面临萎缩,而该类产品销售收入占公司总销售额的1/3左 右,比例较大;彩色玻壳产品品种规格集中在54厘米(21英寸)及以下,缺少大屏 幕品种,自身产品的配套能力相对较弱;新产品的研制和储备相对不足。

     2、行业风险

     (1)公司属于电子信息产业中的电真空器件行业。改革开放以来, 虽大量从 国外引进先进技术装备进行技术改造,但在今后相当一个时期仍将处于消化、吸收 的状态,与发达国家同行相比。新产品开发的技术难度大,产品市场应变能力较弱。 (2)该行业对相关的整机行业依赖较大。 由于不行业产品结构调整滞后整机行业 的变化,且消费热点的变化,使整机行业产品品种调整频繁,从而导致本行业产品 供应上易于失衡。(3)产品在生产过程中会产生少量含氯、含铬、含油废水、 铅 烟,对自然环境会产生一定的影响。

     3.市场风险

     (1)因电视机整机的销售一般春夏为淡秀,秋冬为旺季, 故公司产品的销售 受此商业周期影响。(2)据统计数据显示, 由于公司三种主要产品的国内的生产 能力大于市场容量且公司产品在市场上不处于垄断地位。故公司面临较大的市场竞 争压力。

     4.政策性风险

     以下政策的变化,将对公司的经营、经济效益产生较大影响:(1 )公司目前 享受所得税收18%返还、实际税负15%的优惠政策。由于成都市人民政府对公司享 受税收优惠的截止时间没有明确界定,一旦该优惠政策取消,将会对公司净利润产 生明显影响。(2)1996年4月我国政府大幅度降低了关税,并取消厂部分商品的进 口限制,今后我国若加入世界贸易组织,关税将继续呈下调的趋势,公司将面临国 外产品的竞争。

     5.其它风险

     (1)本次公司股票发行所募集资金将投入扩建彩色显像管生产线项目。 该项 目有以下投资风险:在本项目投产之前;国内彩管市场供应量可能有大的增加;( 2)股市是高风险的市场,影响股价的因素除企业自身情况外, 主要有:国家宏观 经济的走势、行业因素、企业因素、投资者的偏好等。由于中国股市还很年轻,市 场理性较淡,因此投资者必须充分认识股市风股巨大,在入市前和入市后对股价的 波动和股市风险应有充分的了解和心理准备。

     公司对上述风险采取的对策:

     1.对于经营风险

     1.1对于原材料的风险

     (1)改进生产工艺,提高产品的合格率,降低原材料的消耗:(2)通过提高 产品技术含量产品质量,以优质优价的策略消化部分原材料涨价因素。(3 )提高 管理水平,加强成本管理,确定最优的原材料采购批次,保持最佳的原材料持有量。

     1.2对主要客户的依赖

     (1)继续发挥公司在产品质量和售后服务方面的优势, 保持公司多年形成的 良好商业信誉,与主要客户建立长期稳定的合作关系;(2)积极开拓国外市场。

     1.3对于产品价格方面

     (1)通过挖潜、减少增效,减少能源和原材料的耗用,降低成本:(2)改进 生产工艺,提高工序合格率和产品的质量,优质优价。

     1.4对于产品结构方面

     (1)尽快建设彩色显像管生产线项目,以增强产品自行配套能力、 增加产品 品种、改善产品结构;(2)开发试制主要用于计算机的37厘米(14 英寸)彩色显 示管玻壳,以适应信息产业迅猛发展的需要;(3)自2000年开始,启动以生产大 屏幕为主的彩色玻壳二期工程改造,增强与将上马的彩管生产线的配套能力。

     2.对于行业风阻

     (1)在对国外技术消化吸收的同时,提高新产品开发的能力。(2)继续发挥 公司产品特有的优势,跟踪市场热点及整机行业产品品种调整的变化,及时调整产 品结构。(3)公司建成了相应的废弃物处理系统,使污染源得到了彻底的治理, 达到了国家规定排污标准。

     3.对于市场风险

     公司将进行更深层次的国际、国内两个市场开拓,针对市场及时调整销售策略, 建立稳定的销售网络,多渠道理集市场和本行业的信息,全面掌握用户的生产、销 售及资金状况,采取灵活的促销方式,加强售后服务,提高市场占有率。同时,不 断开发适应市场需求的新的产品和品种,通过跨行业经营培养新的利润增长点,增 强本公司的抗风险能力。

     4.对于政策风险。

     公司将降低成本、深挖潜力,努力提高自身的创利能力,降低对优惠政策的依 赖程度,增强产品的竞争力。

     5.对于其他风险

     (1)加强成本核算的科学管理,最大限度地的节约项目投资, 尽一切可能缩 短建设周期,早日达产。(2)公司地处四川, 在本地区内即可为大型电视机厂配 套生产,且彩管新线产品大纲制定合理,因而新产品有较强的市场竞争优势和生命 力,应变能力强。(3)提高本公司素质是降低股市风险的有效途径。 公司将妥善 使用募集资金,尽可能保证投资项目的收益,维护股东权益,用良好的业绩给广大 股东带来长期、稳定的回报。同时,公司将严格按照《中华人民共和国公司法》、 《股票发行与交易管理暂行条例》及其它有关法律。法规规范运作,及时披露有关 信息,增加运作的公开性和透明度。

    六、募集资金的运用

     公司本次向社会公开募股7000万股,按6.05元/股的价格发行,若发售成功, 届时可募集资金41020万元(已扣除发行费用), 募集资金将全部用于扩建彩色显 像管生产线项目。

     该项目1989年经国家计划委员会计工二(1989)999号文批准立项,1995年 12 月该项目可行性研究报告获国家计划委员会计机轻(1995)2183号文批准。并被列 为“九五”期间国家、国川省及成都市重点项目,1996年9 月公司接到国家计划委 员会机电轻纺司通知,经国务院总理办公会议讨论同意对公司扩建彩色显像管生产 线项目免征进口设备和考核验收用材料的关税及环节税。环境保护方案已获得国家 环撩保护局1993年国环评证甲字0924号文批准。

     项目预算总投资233911万元人民币(含外汇16627万美元,折合人民币 141330 万元,汇率按1:8.5计,下同),其中:建设投资197225万元(含外汇15900万美元) ,建设期贷款利息9491万元(含外汇727万美元)。建设期二年, 设计生产能力为 年产54厘米(21英寸)HS彩管110万只、64厘米(25英寸)HS-2彩管23万只、74厘 米(29英寸)S-HS彩管45万只,并具备生产71厘米(28英寸)16:9 宽屏幕彩管的 能力。

     该项目的建设是国家充分考虑到西南地区有全国最大的彩电生产企业,其产品 可就地供应本地区彩电装配厂,有利于调整彩管布点不平衡,改变西南地区无彩管 生产厂的状况,同时也可以改变本公司生产的彩管玻壳运到华北、华东地区加工成 彩管再运回西南地区装配彩电的不合理状况。这样可以减少运费、降低成本、减轻 交通运输的压力,体现全国工业布局和资源市场的优化配置。今后,公司生产的彩 管成本将低于国内同业同类产品生产成本的平均水平。

     该项目已完成了建设用地的三通一平,项目工程的设计、建设等工作正在进行 之中。到目前为止累计投资16092万元,完工程度6.7%。

     募集资金的运用及时间安排见下表,募集到位的资金闲置部分将暂时用于补充 公司流动资金。

    

     单位:万元

    项目 1997年 1998年 合计

     3季度 4季度 小计 1季度 2季度 小计

    建筑工程 4000 9423 13423 1675 2195 3870 17293

    设备购置 7500 4950 12450 700 700 13150

    其他工程费 1000 5000 6000 1000 1000 2000 8000

    调节税 2577 2577 2577

    投资额 15077 19373 34450 3375 3195 6570 41020

    

     据预测,项目1999年达产后年平均实现销售收入22.9亿元,税后利润2.8亿元。 静态投资回收期4年7个月(不包含建设期)。

     除本次募集的资金全部用于该项目外,其余资金来源分别由以下渠道提供:

     外汇部分:由中国银行提供日本输出入银行资金协力贷款15900万美元, 中国 银行四川省分行贷款727万美元,以上两项折合人民币141330万元。目的, 中日双 方技术及成套设备引进合同已于1997年4月2日在北京签订,公司与中国银行的转贷 事项正在办理之中。

     人民币部分:国内银行贷款43000万元,企业自筹7561万元。

     公司已取得上述各银行为扩建彩色显像营生产线项目提供国内配套人民币资金 的承诺函。

     公司1993年定向募集时共筹集资金200954515元,分别投入以下项目:

     1.用于完善和发展彩玻生产线

     (1)投入资金8895万元,购买了生产线急需的原材料,进口备品备件, 建立 了必要的储备;

     (2)投入资金2200万元完成了天然气专用管道的铺设。 通过这些资金投入, 彩玻生产线在产品的产量、质量上得到提高,在品种上得到开发、创新,目前已可 生产六种适销对路的产品,1994、1995年为公司增加销售收入累计82164万元。

     2.支付5000万元用于偿还到期债务。

     3.用于新产品开发和一般营运资金4000万元。

     定向募集资金的使用与定向募集招股说明书中披露的用途相符。

    七、股利分配政策

     1.股利分配的一般政策

     本公司本着同股同利的原则,各普通股股东享有同等权益。除股东大会有特别 决议外,公司股利每年派发一次。每一年度的具体分配方案由董事会提出,报股东 大会批准。公司红利按股东所持股份比例进行分配,年终决算及分配方案经股东大 会通过和必要报批后一个月内开始兑付。

     公司税后利润分配顺序:

     (1)若法定公积金不足以弥补上一年度的亏损,则先弥补亏损。

     (2)提取10%的法定公积金;

     (3)提取5%的法定公益金;

     (4)提取任意公积金;

     (5)支付普通股股利。

     2.公司在本次股票发行后第一个盈利年度派发一次股利,预计派发股利的时间 为1998年6月30日前。

     3.经1997年4月7日股东大会决议,1996年度暂不实施分红,未分配利润结存至 1997年度,待公司股票向社会公开发行后,由全体股东共同享有。

    八、发行人情况

     1.公司名称:成都红光实业股份有限公司

     英文名称:CHENGDU HONGGUANG INDUSTRIAL CO.,LTD

     2.成立日期11993年5月8日

     3.注册地:成都市建设南文路4号

     4.历史演变:

     本公司的前身是国营红光电子管厂,始建于1958年,是在成都市工商行政管理 局登记注册的全民所有制工业企业。该厂是我国“一五”期间156 坝重点工程项目 之一,是我国最早建成的大型综合性电子束器件基地,也是我国第一只彩色显像管 的诞生地。

     经成都市体制改革委员会(1992)162号文批准,1993年5月,由原国营红光电 子管厂以其全部生产经营性净资产投入,联合四川省信托投资公司、中国银行四川 省分行、交通银行成都分行作为发起人以定向募集方式设立本公司。公司是经成都 市科学技术委员会认定的高新技术企业(成抖工字[1994]019号文), 技术中心被 国家经济贸易委员会、国家税务总局、海关总署认定为享受优惠政策的企业(集团) 技术中心(国经贸技[1995]374号文)。1995年12月公司被四川省人民政府、 国家 经济体制改革委员会(川府函[1995]517号文)列为全国现代企业制度试点企业。

     5.改制情况

     公司以定向募集方式设立,其发起人原国营红光电子管厂以其经评估后的全部 生产经营性净资产199045485.03元折成国家股199045485股人股, 四川省信托投资 公司、中国银行四川省分行、交通银行成都分行各自均以现金200万元认购200万股, 共计600万股,属法人股。 原国营红光电子管厂剥离的非生产经营性资产由红光第 三产业开发总公司进行管理,军品资产由红光新技术开发公司管理。公司定向募集 法人股30628015股,募集内部职工股164326500股,上述股份每股认购价格1元,每 股面值1元,均为普通股。

     6.组织和管理结构

     公司组织和管理机构图

    

     ┌────────────────┐

     │成都红光实业股份有限公司股东大会│

     └────────┬───────┘ ┌────┐

     ├─────────┤监 事 会│

     ┌──┴──┐ └────┘

     ┌────┤董 事 会├───┐

     ┌───┴───┐└──┬──┘┌──┴───┐

     │ 董事会办公室 │ │ │ 董事会秘书 │

     └───────┘ │ └──────┘

     ┌──┴──┐

     │总 经 理│

     ┌───────┐└──┬──┘

     │ 副 总 经 理 ├───┤

     └───────┘ │

     ┌──┬──┬──┬──┬──┬┼─┬──┬──┬──┬──┬──┐

     宣 工 组 财 公 经│ 证 企 产 质 经 技

     传 程 组 司 济│ 业 品 监 术

     教 发 人 务 办 协│ 监 管 制 量 审 中

     育 展 事 公 作│ 理 造 计 心

     部 部 部 部 室 部│ 部 部 部 部 部 心

     │

     ┌───────┬───┼──────────┐

     ┌┴┐ │ ┌┴┐ ┌┴┐

     │直│ │ │分│ │子│

     │属│ │ │公│ │公│

     │工│ │ │司│ │司│

     │厂│ │ │ │ │ │

     └┬┘ │ └┬┘ └┬┘

    ┌──┬─┴┬──┐ │ ┌─┼─┐ ┌──┬─┴┬──┐

    显 显 电 动 彩 销 物 机 成 成 成 成

    像 像 色 资 电 都 都 都 都

    显 管 子 力 显 售 运 装 精 红 红 红

    示 玻 像 输 备 诚 光 光 光

    管 壳 枪 能 管 公 公 分 实 电 技 空

    装 厂 厂 司 公 业 子 术 调

    配 厂 源 筹 司 司 发 进 开 净

    厂 备 展 出 发 化

     厂 部 公 口 咨 设

     司 公 询 备

     全 司 公 制

     资 全 司 造

     资 全 公

     资 告

     持

     股

     50

     %

    

    7.公司经营范围

     主营:电子元器件和电子整机、广播通信设备、工业气体、电光源、电子工业 专用设备及材料、系统工程承包、科技咨询服务、进出口贸易。

     兼营:国家政策允许上市的商品销售、旅游开发、交通营运、餐饮娱乐服务、 咨询、租赁、修理。

     8.公司主要业务

     目的,本公司主要业务为彩色显像管玻壳、黑白显像管、黑白显像管玻壳、黑 白显像管电子枪及其他电子束管的生产、制造、加工、研制、开发。

     9.产品品种、生产能力、主要市场及国内市场占有率、产品销售情况

    

     (1)公司主要产品及其生产能力

     产品名称 彩色玻壳 黑白显像管 黑白玻壳 电 子 枪 其他电子束管

     生产能力 315(万套) 180(万只) 300(万只) 200(万只) 10(万只)

     (2)主要市场及国内市场占有情况

     目前,公司主要产品的市场在国内,近三年主要产品的国内市场占有率如下:

     产品名称 1996年 1995年 1994年

     彩色玻壳 11.6% 13.8% 13.31%

     黑白显像管 4.8% 15.3% 14.6%

     黑白玻壳 4.0% 17.2% 17.0%

    

     注:黑白产品市场占有年的下降,主要原因是由于黑白玻壳生产线池炉大修, 停产八个月。

     (3)销售情况

     公司近三年主营业务收入的构成情况如下:

    

     单位:元

     1996年 1995年 1994年

    项 目 金 额 比例% 金 额 比例 金 额 比例%

    彩管玻壳 248898422.66 58.6 437454184.02 45.7 378198840.12 45.1

    黑白玻壳 5077883.45 1.2 84967870.58 5.9 80989958.18 9.7

    黑白显像管 72131274.89 17.0 330067991.51 34.5 339398162.65 40.5

    其他产品 98809311.58 232 104273462.94 10.9 39125539.82 4.7

    合 计 424916892.59 100 956763509.05 100 837712500.77 100

    

     10.主要原材料的供应

     本公司产品的原材料有13个类别6200种,年消耗原材料4万多吨, 主要为矿石 粉、化工材料、金属带料。原材料中矿石粉、化工材料为国内供货,金属带料的95 %依靠进口。矿石粉主要有石英砂、钾长石、石灰石、白云石等,这些原料资源储 量丰富。年消耗是2.5万吨左右;化工材料主要有碳酸钾、纯碱、碳酸锶、 一氧化 铅、碳酸钡等。目的市场供应充足,生产厂家较多。公司与原材料供应厂有长期的 供应合作关系。

     11.关联交易

     公司与成都红光实业(集团)有限公司下属全资子公司──成都红光第三产业 总公司(三产公司)于一九九六年十月四日签订了期限为五年、由三产公司向公司 提供包括医疗、餐饮、房产管理、职工子女入托、入学等服务的《综合服务协议书》 。公司与下属子公司、集团公司之间的交易属正常商业往来,遵循市场定价的原则。 公司产品所用“红光”牌商标所有权归公司,公司与集团公司下民公司签署了允许 有偿使用该商标的协议。

     12.董事、监事和高级管理人员

     以下公司董事和监事于1996年股东大会选举产生,任期三年。在成都红光实业 (集团)有限公司兼职的董事、监事已于1997年5月10签字承诺,自签字之日起6个 月内辞去在成都红光实业(集团)有限公司所兼任的职务。

     何行毅,男,56岁,大学本科,高级工程师,公司董事长。现兼任成都红光实 业(集团)有限公司董事长,成都红光电子进出口公司法定代表人。

     焉占翠,女,51岁,大学本科,高级工程师,公司副董事长、总经理。现兼任 成都红光实业(集团)有限公司副董事长、总经理。

     刘正齐,男,56岁,大学本科,高级工程师,公司董事、常务副总经理。现兼 任成都红光实业(集团)有限公司董事、常务副总经理。

     王静淞,男,57岁,大学本科,教授级高级工程师,公司董事、副总经理。

     周伟,男,52岁,大学本科,高级工程师,公司董事、副总经理。现兼任成都 红光实业(集团)有限公司副总经理。

     冉慧敏,女,40岁,经济学博士生,工程师,公司董事、副总经理、董事会秘 书。现兼任成都红光实业(集团)有限公司副总经理、董事。

     谢伟敏,男,40岁,大专文化,经济师,中国注册会计师,公司董事、总经理 助理兼企业管理部部长。现兼任成都红光实业(集团)有限公司总经理助理兼企业 管理部部长。

     崔晓东,男,34岁,大学本科,工程师,公司董事、总经理助理兼产品制造部 部长。现兼任成都红光实业(集团)有限公司总经理助理、生产技术部部长。

     雷代华,女,45岁,大专文化,高级政工师,公司董事。现兼任成都红光实业 (集团)有限司董事。

     陈正心,男,56岁,大学本科,教授级高级工程师,公司董事、副总工程师。

     唐利,男,48岁,中专文化,经济师,本公司董事。现任交通银行成都分行信 托处副处长。

     黄寅丽,女,48岁,经济师,本公司董事。现任四川红旗包装实业总公司、工 贸合营成都市红旗纸箱厂厂长。

     徐小羽,男,46岁,大学本材,高级经济师,公司董事。现任北京市硫璃厂文 化发展公司董事长。

     郑安卡,男,44岁,大专文化,高级经济师,公司董事。现任四川省信托投资 公司副总经理。

     唐蜀平,男,43岁,中专文化,高级经济师,公司董事。现任中国银行四种省 分行外汇信贷处副处长。

     李福春,男,42岁,大专文化,高级政工师,公司监事会主席。现兼任成都红 光实业(集团)有限公司监事。

     曾劲虹,女,39岁,中专文化,工程师、中国注册会计师,公司监事、纪监审 计部部长。现兼任成都红光实业(集团)有限公司监事。

     龚泽仁,男,53岁,大专文化。高级政工师,公司董事、组织人事部部长。

     吉晓泉,男,52岁,大学本科,公司董事。

     王志坚,男,52岁,工程师,公司董事、产品制造部副部长。

     袁剑刚,男,46岁,大专文化,高级工程师,公司董事、机电装备公司党总支 书记、副总经理。

     钟文敏,女,32岁,大专文化,助理会计师,公司监事、显像管玻壳厂财务室 主任。

     郭鸣皋,男,56岁,大学文化,高级政工师,公司监事、工会副主席。

     董长明,男,49岁,大专文化,工程师,公司监事、电子枪厂工会副主席。

    九、股本

     1.公司日前注册股本为16,000万元,本次发行成功后注册股本将为23,000万元。

     2.本公司是经成都市体制改革委员会成体改[1992]162 号文批准以定向募集方 式设立的股份有限公司。其中. 发起人国营红光电厂管厂以全部生产经营性净资产 199,045,485元折价入股199,045,485股,由成都市国有资产管理局持有;发起人四 川省信托投资公司、中国银行四川省分行、交通银行成都分行各自均以现金200 万 元认购200万股,共计600万股,属法人股;向社会定向募集股份194,954,515 股。 上述股份每股面值1元,均为普通股,按面值认购。公司设立日期为1993年5月8日。

     经成都市体制改革委员会[1993]46号文确认,公司设立之初股权结构如下:

    

     股份类别 股份数(股) 占总股本的比例(%)

     1.发起人股 205,045,485 51.26

     (1)国家持股 199,045,485 49.76

     (2)法人持股 6,000,000 1.50

     2.募集法人股 114,954,515 28.74

     3.内部职工股 80,000,000 20.00

     合计 400,000,000 100.00

    

     3.由于社团法人股个人化,经成都市体制改革委员会成体改[1993]52号文确认, 1993年6月,公司股权结构变化如下:

    

     股份类别 股份数(股) 占总股本的比例(%)

     1.发起人股 205,045,485 51.26

     (1)国家持股 199,045,485 49.76

     (2)法人持股 6,000,000 1.50

     2.募集沾人股 30,628,015 7.66

     3.内部职工股 164,326,500 4.08

     合计 400,000,000 100.00

     4.1997年4月本公司股份按1:0.4的比例缩股后股权结构如下:

     股份类别 股份数(股) 占总股本的比例(%)

     1.发起人股份 82,018,194 51.26

     (1)国家持股 79,618,194 49.76

     (2)法人持股 2,400,000 1.50

     2.募集法人股 12,251,206 7.66

     3.内部职工股 65,730,600 41.08

     合计 160,000,000 100.00

     5.若本次发行成功并上市后,则公司股权结构将如下表所示:

     股份类别 股份数(股) 占总股本的比例(%)

     尚未流通股份:

     1.国家股 79,618,194 34.62

     2.法人股 2,400,000 1.04

     3.募集法人股 12,251,206 5.33

     4.内部职工股 65,730,600 28.58

     可流通股份:

     社会公众股 70,000,000 30.43

     合计 230,000,000 100.00

    

     公司社团法人股个人化的情况已得到成都市政府的确认(成府函[1997]44号文) ,定向募集发行的全部股份已按国家法律、法规的有关规定及政府有关部门的要求 全部集中托管于成都证券公司,成都市体制改革委员会以成体改[1997]32号文和成 体改[1997]33号文确认了公司的股份托管情况,并以成体改[1997]34号文对内部职 工股的清理情况进行了批复。

     本次社会公众股发行完毕,依照国家有关法律、法规的规定,内部职工股自公 司本次发行股份上市之日起三年之内不得上市流通,三年后按国家有关规定处理。

     7.本次发行的后净资产变动情况。

    

     项目 净资产总额(元) 总股份(股) 每股净资产(元/股)

     发行前 512,210,789.09 160,000.000 3.20

     发行后 922,410,789.09 230,000,000 4.01

    

    十、经营业绩

     经成都市蜀都会计师事务所审计的公司近三年销售收入和利润总额情况如下:

     单位:元

    

     项目/年份 1996年 1995年 1994年

     主营业务收入 424,916,892.59 956,763,509.05 837,712,500.77

     主营业务利润 58,380,948.74 113,928,941.09 91,177 993.48

     营业利润 59,629,428.42 114,429,988.56 91,656,317.51

     投资收益 3,670,832.66 1,169,957.27 1,759,433.06

     利润总额 63,314,955.20 116,854,812.55 90,417,029.99

     净利润 54,284,335.11 78,599,942.34 60,759,065.31

    

    十一、主要债项

     截止1996年12月31日,公司500万元以上的主要借款及发行的债券如下:

     1、银行借款

    

    借款银行 借款日 还款日 年利率% 金额 借款条件

     (万元)

    工行成都市分行沙河支行 96.4.17 97.4.5 12.06 950 土地、生产用房抵押

    工行成都市分行沙河支行 96.3.29 97.3.15 12.06 638 土地、生产用房抵押

    工行成都市分行沙河支行 96.4.11 97.3.30 12.06 500 土地、生产用房抵押

    工行成都市分行沙河支行 96.3.5 97.2.25 12.06 500 土地、生产用房抵押

    工行成都市分行沙河支行 96.11.4 97.9.15 9.24 500 土地、生产用房抵押

    工行成都市分行沙河支行 96.10.10 97.8.15 9.24 500 土地、生产用房抵押

    工行成都市分行沙河支行 96.9.11 97.8.11 9.24 500 土地、生产用房抵押

    工行成都市分行沙河支行 96.5.24 97.3.27 10.065 500 土地、生产用房抵押

    工行成都市分行沙河支行 96.7.25 97.5.24 10.065 500 土地、生产用房抵押

    工行成都市分行沙河支行 96.7.25 97.4.20 10.065 500 土地、生产用房抵押

    工行成都市分行沙河支行 96.7.22 97.6.10 10.065 500 土地、生产用房抵押

    工行成都市分行沙河支行 96.7.23 97.6.15 10.065 500 土地、生产用房抵押

    工行成都市分行沙河支行 96.7.25 97.6.26 10.065 500 土地、生产用房低押

    工行成都市分行沙河支行 96.7.25 97.7.23 10.065 500 土地、生产用房抵押

    工行成都市分行沙河支行 96.6.26 97.5.15 10.065 588 土地、生产用房抵押

    工行成都市分行沙河支行 96.8.21 97.4.20 10.065 500 土地、生产用房抵押

    工行成都市分行沙河支行 96.8.21 97.5.20 10.065 500 土地、生产用房抵押

    工行成都市分行沙河支行 96.8.21 97.8.20 10.065 500 土地、生产用房抵押

    工行成都市分行沙河支行 96.8.21 97.7.20 10.065 1,000 土地、生产用房抵押

    工行成都市分行沙河支行 92.12 97.12 10.98 1,000 土地抵押

    工行成都市分行沙河支行 93.12.14 98.6.30 10.98 1,000 担保

    交通银行成都市分行 96.9.20 97.8.18 9.24 500 担保

    交通银行成都市分行 96.4.30 97.3.29 12.06 500 担保

    交通银行成都市分行 96.5.24 97.4.23 10.065 500 担保

    交通银行成都市分行 96.6.6 97.5.5 10.065 500 担保

    交通银行成都市分行 96.6.27 97.5.26 10.065 800 担保

    交通银行成都市分行 96.6.12 97.5.11 10.065 500 担保

    交通银行成都市分行 96.6.12 97.5.11 10.065 500 担保

    交通银行成都市分行 96.8.6 97.7.6 10.065 500 担保

    交通银行成都市分行 96.8.13 97.7.12 10.065 500 担保

    交通银行成都市分行 96.9.24 97.8.19 9.24 500 担保

    交通银行成都市分行 96.11.21 97.9.20 9.24 500 担保

    建行成都市分行二支行

    东郊办 96.7.8 97.1.7 8.91 500 信誉

    建行成都市分行二支行

    东郊办 96.12.20 98.11.19 11.7 1,000 担保

    建行成都市分行二支行

    东郊办 96.12.20 99.11.19 11.7 500 担保

    建行成都市分行二支行 2000.

    东郊办 96.12.20 11.19 11.7 500 担保

    建行四川省营业部 96.12.31 97.6.30 8.4 1,000 担保

    四川省信托投资公司 96.4.19 97.3.19 12.06 1,000 担保

    四川省信托投资公司 96.5.29 97.4.28 10.065 1,000 担保

    中国银行四川省分行* 89.5 98.5 3.7 34,897 担保

    

     注:*中国银行四川省分行贷款由日本国黑字还流贷款3,973,115,719.00 日元 折合人民币285,174,310.78元和美元现汇贷款7,676,853.65美元折合人民币63,799, 259.97元组成。公司于97年4月征得四川省分行同意该两项贷款本金于2000年12 月 31日前还清。

     2.财政借款

    

     借款日 还款日 年利率% 金额(万元) 借款条件

     市财政局安排资金 96.11.25 99.11.25 9.6 739.5 融资协议

     市财政局安排资金 96.11.20 98.11.20 9.6 500 融资协议

     市财政局安排资金 96.12.3 98.12.3 9.6 1,000 融资协议

     市财政局安排资金 96.11.30 98.5.31 9.6 2,300 融资协议

     市财政局安排资金 96.11.25 98.11.25 9.6 700 融资协议

     3.应付债券

    债券名称 发行 付款 年利 面额(元) 应计利息(元) 批准文号

     日期 日期 率%

    企业债券 96.2 99.2 15 15,000,000.00 1,937,500.00 成计财金(95)45号

    企业债券 96.2 99.2 15 13,000,000.00 1,706,250.00 成计财金(95)48号

    企业内部

    集资券 93.3 98.3 12 40,000,000.00 3,640,000.00 成计财金(93)3号

    企业内部

    集资券 93.4 98.4 12 43,018,000.00 3,243,206.00 成计财金(93)7号

    企业短期

    融资券 96.7 97.4 11.4 10,000,000.00 570,000.00 成人行非银(96)44号

    

    十二、财务会计资料

     成都市蜀都会计师事务所对公司1994年、1995年、1996年的财务会计资料进行 了审计,并于1997年3月31日以成蜀审[97]字第1-026号, 对这三年的会计报表和 财务资料出具了无保留意见的审计报告。经审计的会计报表及主要项目附注:

    

     资产负债表主要数据

     单位:人民币元

    资产 96.12.31 96.12.31 95.12.31 95.12.31

     合并数 合并数 母公司 母公司

    流动资产:

    货币资金 31692157.95 12925576.63 16962299.26 54454127.91

    短期投资

    应收票据 21467467.98 18598467.98 30116651.12

    应收帐款 138642045.36 104584145.19 147561336.92 32043848.42

    减:坏帐准备 693210.22 522920.72 737806.68 160219.24

    应收帐款净额 137948835.14 104061224.47 146823530.24 31883629.18

    预付货款 67587348.35 119515205.19 128933988.32 133345108.31

    其他应收款 21546394.40 18975780.89 35077316.03 69912450.94

    待摊费用 8494032.42 8353404.25 9807819.85 12402680.21

    存货 358345947.71 348193031.13 170936928.08 243597214.86

    待处理流动资产损失

    一年内到期的长期

    债券投资 1034604.60 1034604.60 559440.00 2213440.00

    其他流动资产

    流动资产合计 648116788.55 631657295.14 539217972.90 547808651.41

    长期投资:

    长期投资 20456805.74 30838584.39 26608475.75 26978750.60

    其中:合并价

    固定资产:

    固定资产原值 1238790213.66 1236882453.46 1119292599.14 1123720240.47

    减:累计折旧 426839082.61 426463032.29 339141354.56 250668247.19

    固定资产净值 811951131.05 810419421.17 780151244.58 873051993.28

    在建工程 180033158.50 173582978.77 157674990.47 128836609.96

    固定资产清理

    待处理固定资产损失

    固定资产合计 991984289.55 984002399.94 937826235.05 1001888603.24

    无形资产及递延资产:

    无形资产 16350129.60 16350129.60 16705567.20 17061004.80

    递延资产 5340235.18 5142368.39 3549017.00

    无形资产及递延资产合计21690364.78 21492497.99 20254584.20 17061004.80

    资产总计 1682248248.62 1667990777.46 1523907267.90 1593737012.05

    负债及股东权益

    流动负债:

    短期借款 363208000.00 354408000.00 291678942.79 258575809.41

    应付票据 9417665.26 8697665.26

    应付帐款 58079667.23 59024573.26 4929308.63 9014925.20

    预收货款 2263724.62 1091742.53

    应付福利费 23355306.70 23323696.64 18131512.43 11395398.05

    未付股利 7928177.40 7928177.40 52965795.60 52221597.80

    未交税金 53090282.15 54162461.24 44354287.38 37379268.82

    其他未交款 7675950.30 7674140.84 3495737.04 1111679.47

    其他应付款 48736136.22 43186981.55 48959878.28 41102201.92

    预提费用 5511348.14

    一年内到期的长期负债 20643009.80 20643009.80 33798187.21 92474510.59

    其他流动负债

    流动负债合计 594398009.68 580140538.52 498313649.36 503826739.40

    长期负债:

    长期借款 443668570.75 443668570.75 477466757.96 574694255.79

    应付债券 121544956.00 121544956.00 83018000.00 83018000.00

    长期应付款

    其他长期负债 10425923.10 10425923.10 7254748.05 4930174.57

    长期负债合计 575693449.85 575639449.85 567739506.01 662642430.36

    负债合计 1170037459.53 1155779988.37 1066053155.37 1166469169.76

    股东权益:

    股本 400000000.00 400000000.00 400000000.00 400000000.00

    资本公积 45485.03 45485.03 45485.03 45485.03

    盈余公积 66207884.65 65962128.99 57808627.50 26491564.90

    其中:公益金 12716426.84 12706140.28 9988306.45 6058992.94

    未分配利润 45957419.41 46203175.07 730793.36

    外币报表折算

    股东权益合计 512210789.09 512210789.09 457854112.53 427267842.29

    负债及股东权益总计 1682248248.62 1667990777.46 1523907267.90 1593737012.05

     利润及利润分配表

     单位:人民币元

    项目 1996年度 1996年度 1995年度 1994年度

     (合并) (母公司) (合并) (合并)

    一、主营业务收入 424916892.59 330722610.82 866357960.93 812233150.52

    减:营业成本 275773698.73 188734355.42 589524744.66 524931630.70

    销售费用 16888663.93 10857167.11 15547254.51 21789275.91

    管理费用 34890487.68 32046711.00 53789638.08 89530464.78

    财务费用 36790436.71 38732211.46 81003681.10 73741272.36

    营业税金及附加 2192656.80 1968522.54 12796584.31 11278446.38

    二、主营业务利润 58380948.74 58383643.29 113696058.27 90952060.39

    加:其他业务利润 1248479.68 1204509.35 463494.74 4577448.06

    三、营业利润 59629428.42 59588152.64 114159553.01 91409508.45

    加:投资收益 3670832.66 3650976.43 1344462.61 1616766.61

    营业外收入 478538.32 478538.32 1278940.15 533510.12

    减:营业外支出 463844.20 386980.37 777480.39 2776016.54

    加:以前年度损益调整 7793273.96 9155.06

    四、利润总额 63314955.20 63330687.02 116798749.34 90312923.70

    减:所得税 9030620.09 8794010.46 38212479.10 29612527.74

    减:少数股东损益

    五、净利润 54284335.11 54356676.56 78586270.24 60700395.96

    加:年初未分配利润 -161024.31 730792.36 170475.60

    盈余公积转入

    六、可供分配的利润 54123310.80 54356676.56 79317062.60 60870871.56

    减:提取法定公积 5443927.59 5435667.66 7858627.02 6070039.60

    提取法定公益金 2721963.80 2717833.83 3929313.51 3035019.80

    七、可供股东分配的利润 45957419.41 46203175.07 67529122.07 51765812.16

    减:提取任意公积 19529122.07 3035019.80

    已分配普通股股利 48000000.00 48000000.00

    八、未分配利润 45957419.41 46203175.07 7300792.36

     1996年度财务状况变动表

     流动资金来源和运用 母公司 合并

     一.流动资金来源

     1.本年净利润 54356676.56 54284335.11

     加:不减少流动资金和费用和损失

     (1)固定资产折旧 87321677.73 87512778.44

     (2)无形资产,递延资产及其他资产摊销 355437.60 418228.15

     (减其他负债转销)

     (3)固定资产盘亏(减收益)

     (4)清理固定资产损失(减收益) 21237.50 21237.50

     (5)递延税款

     (6)其他不减少流动资金的费用和损失

     小计 142055029.39 142236579.20

     2.其他来源

     (1)固定资产清理收入(减清理费用) -21237.50 -21237.50

     (2)增加长期负债 107209925.05 107209925.05

     (3)收回长期投资 372615.20 372615.20

     (4)对外投资转出固定资产

     (5)对外投资转出无形资产

     资产净增加额 8153501.49 8165891.39

     小计 115714804.24 115727194.14

     流动资金来源合计 257769833.63 257963773.34

     二.流动资金运用

     1.利润分配

     (1)提取法定公积金 5435667.66 5443927.59

     (2)提取法定公益金 2717833.83 2721963.80

     (3)提取任意公积金

     (4)已分配股利

     小计 8153501.49 8165891.39

     2.其他运用

     (1)固定资产和在建工程净增加额 133497842.62 136766160.58

     (2)增加无形资产,递延资产及其他资产 1593351.39 1824241.83

     (3)偿还长期负债 99039981.21 99309981.21

     (4)增加长期投资 4602723.84 4609080.07

     小计 239003899.06 242509463.69

     流动资金运用合计 247157400.55 250675355.08

     流动资金净增加额 10612433.08 7288418.26

     流动资金各项目的变动

     一.流动资产本年增加数

     1.货币资金 -4036722.63 -3552288.48

     2.短期投资

     3.应收票据 -11518183.14 -8649183.14

     4.应收帐款净额 -42762305.77 -56007001.24

     5.预付帐款 -9418783.13 -80223862.45

     6.其他应收款 -16101535.14 -14724873.71

     7.待摊费用 -1454415.60 -1657261.89

     8.存货 177256103.05 168107722.71

     9.待处理流动资产净损失

     10.一年内到期的长期债券投资

     11.其他流动资产 475164.60 475164.60

     流动资产增加净额 92439322.24 3768416.40

     二.流动负债本年增加数

     1.短期借款 62729057.21 63029057.21

     2.应付票据 8697665.26 9417665.26

     3.应付帐款 54095264.63 -13611699.61

     4.预收帐款 1091742.53 -22463103.27

     5.应付福利费 5192184.21 5148290.33

     6.未付股利 -45037618.20 -45037618.20

     7.未交税金 9808173.86 14116747.97

     8.其他未交款 4178403.80 4066008.61

     9.其他应付款 -5772896.73 -5030262.75

     10.预提费用

     11.一年内到期的长期负债 -13155087.41 -13155087.41

     12.其他流动负债

     流动负债增加净额 81826889.16 -3520001.86

     流动资金增加净额 10612433.08 7288418.26

    

     会计报表及主要项目附注

     (一)重要会计政策

     1、会计年度:

     采用公历年度,以每年1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

     2、报表编制方法:

     报表编制范围包括成都红光实业股份有限公司及其下属全资子公司。对公司与 所属全资子公司之间及各子公司之间的往来款项及长期投资。实收资本、收入、成 本均进行相互抵销。

     3、会计计价基础:

     所附会计报表,按权责发生制采用实际成本计价的原则进行编制。

     4、坏帐准备:按年未应收帐款余额的5‰计提坏帐准备。

     5、存货:

     ①主要包括:原材料、在产品、产成品等。

     ②存货按实际成本计价,原材料按计划成本核算,按月结转材料成本差异,调 整为实际成本,发出存货的实际成本采用加权平均法计价。

     ③低值易耗品在领用时,一次摊销。

     6、长期投资

     ①不准备在一年内变现的投资,包括债券投资,股票投资和联营投资;

     ②购入的债券,按实际成本计价,按期计算利息收入,计入当期收益;

     ③股权投资:联营投资按所投资金额占被投资单位总资本在20%以下的,采用 成本法核算,占总资本在20%-50%的采用权益法核算,占总资本在50%以上的采 用权益法核算。并编制合并会计报表。

     7、固定资产及折旧:

     (1)固定资产的标准及计价:以使用年限在一年以上,单位价值在2,000元以 上做为固定资产,按实际成本计价。

    

     类别 折旧年限 折旧率

     房屋及建筑物 30-35年 3.17%-2.71%

     机器设备 6-20年 15.83%-4.75%

     仪器仪表 9年 10.56%

     运输工具 11年 8.64%

    

     8、无形资产

     按资产评估确认数计价,从一九九三年起按五十年平均摊销。

     9、税项及税率

     增值税按产品销售收入的17%计算销项税,扣除进项税额后缴纳;营业税按营 业收入的5%、10%或15%计缴;城市建设维护税:按应纳税额的7%计缴;营业所 得税:1994年、1995年税率为33%,1996年根据成都市人民政府优惠政策,由成都 市财政返还18%,实际税率15%。

     (二)1996年12月31日主要合并会计报表附注:(单位:人民币元)

    

     1、货币资金:31,692,157.95

     现金 190,959.08

     银行存款 31,501,198.87

     2、其他应收款:21,546,394.40

     一年以内 561户 20,119,284.531 93.38%

     一年至二年 4户 159,753.11 0.74%

     二年至三年 15户 1,161,003.82 5.39%

     三年以上 9户 106,352.96 0.49%

     小计 589户 21,546,394.40 100.00%

     3、存货:358,345,947.71

     原材料 129,578,359.94

     在产品 39,437,743.03

     产成品 157,311,358.32

     低值易耗品 18,344,936.80

     在途物资 6,856,069.96

     委托加工物资 209,561.29

     自制半成品 6,607,918.37

     存货比年初增长103.70%,主要是原材料和产成品增加。

     4、未付股利17,928,177.40

     期初余额 52,965,797.60

     95年分配转入 48,000,000.00

     本年支付股利 93,037,620.20

     年未余额 7,928,177.40

     5、应付债券:121,544,956.00

    债券名称 发行 付款 年利 面额(元) 应计利息(元) 批准文号

     日期 日期 率%

    企业债券 96.2 99.2 15 15,000,000.00 1,937,500.00 成计财金(95)45号

    企业债券 96.2 99.2 15 13,000,000.00 1,706,250.00 成计财金(95)48号

    企业内部

    集资券 93.3 98.3 12 40,000,000.00 3,640,000.00 成计财金(93)3号

    企业内部

    集资券 93.4 98.4 12 43,018,000.00 3,243,206.00 成计财金(93)7号

    合计 118,018,000.00 10,526,956.00

     6、投资收益,明细项目列示如下:

     项目 1996年度 1995年度 1994年度

     股票投资收益 3,126,599.18 931,843.47 624,200.00

     债券投资收益 192,384.80 305,024.80 619,665.00

     按权益法核算的收益 351,848.68 -66,911.00 515,568.06

     合计 3,670,832.66 1,169,957.27 1,759,433.06

     (三)主要财务指标:

     项目 1996年 1995年 1994年

     流动比率(%) 109.04 107.77 109.14

     速动比率(%) 48.75 75.95 65.34

     资产负债率(%) 69.55 71.79 74.49

     应收帐款周转率(%) 256.05 576.75 794.90

     存货周转率(%) 100.53 301.07 217.02

     净资产收益率(%) 10.60 17.16 14.22

     每股净利(元) 0.14 0.20 0.15

    

     (四)扩建彩色显像管生产线对财务状况和经营成果的影响:

     建设该生产线将大大增加公司的资本性支出,国内配套人民币资金、境外贷款 的到位,会加大公司的资产负债比率。1999 年建成投产后, 公司资产总额将达到 380,000万元,资产规模将随经济效益的产生而逐年增加,销售收入较1996 年新增 229,200万元,总成本增加182,000万元,税后利润增加28,500万元。

    十三、资产评估

     1992年11月30日成都市财务资产评估服务所(现名:成都资产评估事务所)对 国营红光电子管厂的评估结果如下:

     评估基准日:1992年8月31日 单位:元

    

     项目 评估前帐面价值 评估后净值 增(减)值幅度

     (一)资产总计 1,218,842,853.62 1,291,432,985.29 5.96%

     1.流动资产 430,694,508.97 419,982,792.58 -2.49%

     2.固定资产净值 124,628,499.94 181,543,258.00 45.67%

     3.长期投资 15,370.00 0.00 -100%

     4.土地使用权 0.00 26,402,460.00 100%

     5.其他资产 663,504,474.71 663,504,474.71 0%

     (二)负债总计 1,014,582,810.69 1,014,582,810.69 0%

     1、流动负债 474,958,158.45 474,958,158.45 0%

     2、长期负债 539,624,652.24 539,624,652.24 0%

    (三)净资产总计 204,260,042.93 276,850,174.60 35.54%

    

     发起人国营红光电子管厂将其经评估后的生产经营性资产199,045,485.03元( 含土地使用权17,771,880.00元)作价折为国家股投入公司。 以上资产评估结果已 经成都市国有资产管理局成国资工字[1992]122号文的确认。 并作了相应的帐务调 整。

    十四、盈利预测

     提示:鉴于盈利预测所依据的种种假设和不确定性,进行投资判断时不应过于 依赖该项资料。

     1997年度盈利预测表

     编制单位:成都红光实业股份有限公司 单位:万元

    

    项目 1997年1至3月完成 1997年4至12月预计 1997年度预计

    一、主营业务收入 9,958 49,368 59,326

    减:营业成本 6,522 32,662 39,184

     销售费用 391 1,359 1,750

     管理费用 684 3,326 4,010

     财务费用 1,302 5,848 7,150

     营业税金及附加 43 187 230

    二、主营业务利润 1,016 5,986 7,002

    加:其他业务利润 5 175 180

    三、营业利润 1,021 6,161 7,182

    加:投资收益 950 950

     营业外收入 24 16 40

    减:营业外支出 5 35 40

    加:以前年度损益调整

    四、利润总额 1,040 7,092 8,132

    减:所得税

    (按15%计算) 156 921 1,077

    (按33%计算) 343 2,027 2,370

    五、净利润

    (所得税税率15%) 884 6,171 7,055

    (所得税税率33%) 697 5,065 15,762

    

     根据成都市人民政府成府函[1996]136号文的规定,公司享受于1996年1月1 日 起按33%的税率计征企业所得税后,由市财政列支返还18%、实际税负15%的优惠 政策。按此税负计算,预计公司1997年度全年净利润7055万元,每股税后利润(全 面摊薄)0.3063元/股,每股税后利润(加权平均)0.3513元/股(预计股金到位 时间为1997年5月31日)。

     本次发行的每股净资产为3.20元,发行后每股净资产预计为4.01元。

     盈利预测的假设

     1、公司遵循的国家现行法律、 法规和制度及公司所在地的社会政治和经济政 策均无重大变化。

     2、公司各项基础经营业务所涉及地区的有关政策、法律、 法规及其他环境无 重大变动。

     3、盈利预测期内的信贷利率、税率、汇率及市场行情在正常范围内变化。

     4、无其他人力不可抗拒及不可预见的因素造成重大不利影响。

     5、公司本次新股发行所募集的资金在公司计划上市期限内如期实现, 而无重 大变化。

    十五、公司发展规划

     本公司的发展战略是:以往电子显示器件研制和生产方面雄厚的的技术实力为 后盾,重点投资于扩建彩色显像管扩建项目,在扩大形成以彩管和彩色玻壳综合配 套优势为主导产品的同时,造时向显示器整机及其他门类拓展,实现产品结构的不 断优化;开发生产计算机用显示管玻壳等产品。以实现适度规模经济效益为目标依 托,用可靠的以产品质量、优质的服务和合理的价格和成本的优势去开拓国内、国 际两个市场;

     本公司计划到2000年彩管产量达250万只,彩色玻壳产量达500万只,黑白显象 管(含黑白玻壳)产量达300万只,实现销售收入34亿元,税后利润3.4亿元的目标。 出口额达到4,000万美元,总资产达到46亿元。

     固定资产投资计划:扩建彩色显像(显示)管生产线扩建项目,预订1998年底 竣工。届时将为公司带来23亿元的年销售收入和2.8亿元的年利润。 经挖潜改造, 在2000年该线将形成250万只/年的生产能力。

     彩色玻壳生产线二期工程项目,将于2000年初起开动,建设期二年,预计固定 资产投资为250,000元.到2000年,公司将形成600万套各类彩色玻壳生产能力, 实 现年收入15亿元和年利润2亿元的目标。

    十六、重要合同及重大诉讼事项

     1.重大合同。

     (1)引进彩色显像管玻壳外汇贷款合同

     为履行公司于1988年同境外供货商签订的彩色显像管玻壳生产线供货合同(已 执行完毕)、公司于1988年12月31日同中国银行成都分行(贷款人)签订了借款合 同(BOCCD88095),其后又签订了补充协议。根据该借款合同及补充协议,贷款人 向公司转贷总额为42亿日元的日本输出入银行的“黑字还流贷款”,同时向公司提 供1,600万美元的现汇贷款。截至1996年12月31日,贷款余额折合人民币计约34 , 897万元。根据中国银行四川劣分行川中行汇信【1997】26号文的批复, 该贷款于 2000年12月31日前分期还清。

     (2)彩色显像管生产线技术及成套设备合同(彩管合同)

     公司、中国电子进出口总公司、中技国际招标公司作为一方(买方),于1997 年4月2日同日本株工会社日方制作所、伊藤忠商事株式会社,西日本贸易株式会社 (卖方)签订了彩合同,为公司引进彩色显像管生产线技术及成套设备。彩管合同 将在买卖双方各自获得本国政府有关批准后生效。

     彩管合同将使用日本政府向发展中国家提供的“资金协力贷款”进行对外支付。 该贷款属于本附带条件的日本政府对外援助贷款,还款期15年(含5年宽限期)。

     2.重大诉讼

     截止目前,本公司没有涉入尚未了结或可能发生的重大诉讼;仲裁及行政处罚 案件,亦无正在执行的重大判决。

    十七、其它重要事项

     1.同比例缩股问题。

     根据公司1997年4月7日召开的1996年度股东大会决议及董事会决议,公司原有 股份按照1:0. 4 的比例进行同比例缩股, 该缩股方案已获得成都市政府成府函 [1997]4 6号文、成都市体制改革委员会成体改函[1997]29 号文和成都市国有资产 管理局成国资工[1997]45号文的批准。公司于1997年4月22 日在成都市工商行政管 理局进行了注册资本变更登记。此次变更后至本次发行前,公司注册资本为16,000 万元人民币,计16,000万股每股面值人民币1元的普通股。

     2.发起人股东所持股份的转让

     公司发起人交通银行成都分行于1997年4月, 将其所全部持有的公司股份(缩 股后的80万股)转让成都银杏餐饮有限公司。

     公司发起人中国银行四川省分行于1997年4月, 将其所全部持有的公司股份( 缩股后的80万股)转让予四川全兴酒厂。

     3.债券发行。

     (1)根据成都市计划委员会(成都计委)“成计财金[93]3 号”文, 公司在 1993年3月向本公司职工发行了4,000 万元期限为五年的内部集资券, 该集资券于 1998年3月到期;根据成都计委“成计财金[93]7号”文,公司在1993年4 月向公司 内部职工发行了4,301.8万元期限为5年的内部集资券,该集资券于1998年4月到期。

     (2)根据中国人民银行成都市分行“成人行非银[1996] 44 号“文, 公司于 1996年7月发行了1,000万元期限为9个月的企业短期融资债券,该债券于1997年4月 19日到期。公司已于1997年4月14日将本息1085.5万元划入汇通银行证券部, 用于 该期债券的兑付。

     (3)根据成都计委“成计财金[1996]48号”文么司于1996年2月向社会发行了 2,880万元期限为3年的企业债券。该债券将于1999年2月到期。

     公司上述公司债券的发行,已获得公司股东大会及董事会决议通过。

     备查文件

     下列文件在本次发行承销期内,可在发行人和承销商办公地点查询。

     1.审计报告、财务报表及附注;

     2、发行人成立的注册登记文件:

     公司章程

     验资报告

     成都市体制改革委员会关于公司设立的批复文件

     成都市体制改革委员会关于股本结构的确认文件

     发起人协议书。

     公司创立的股东大会决议

     营业执照复印件

     3.主管部门和交易所批准发行上市的文件:

     中国证券监督委员会批准公司股票发行与上市的文件

     上海证券交易所同意公司股票发行与上市的文件。

     4.承销协议;

     5.成都市国有资产管理局关于资产评估结果的确认文件;

     6.重要合同;

     成都彩色显像管生产线技术及成套设备合同

     中国银行转贷日本黑字还流贷款合同

     综合服务协议

     7.环保局出局的公司产品生产符合环境保护标准的证明

     8.完税证明

     9.有关缩股的法律文件:

     成都市体制改革委员会关于同意成都红光实业股份有限公司采用同比例缩股的 方法调整股本的批成都市国有资产管理局关于成都红光实业股份有限公司国家股股 权调整的批复股东大会决议。

     10.股份转让协议

     中国银行四川省分行与全兴酒厂关于股份转让的协议

     交通银行成都分行与成都银杏餐饮有限公司关于股份转让的协议

     11. 中国银行四川省分行关于对成都红光实业股份有限公司《关于彩色显像管 玻壳生产线中行“黑字还流”贷款及配套现汇贷款本金偿还计划的报告》的批复

     12.房屋产权证、车辆行驶证、土地证

     13.债券的批准文件

     14.发行人律师法律意见书及律师工作报告

     15.历年股东大会决议

     16. 成都市人民政府关于成都红光实业股份有限公司社团法人股个人化有关情 况的函

     17、成都红光实业股份有限公司关于“社团法人股个人化”情况的报告