一、 释义

     在本招股说明书中,除另有说明外,下列词语具有如下意义:

     筹 委 会:指中体产业股份有限公司筹委会

     发 行 人:指中体产业股份有限公司(筹)

     公司、本公司:指中体产业股份有限公司(筹)

     新股:指本公司本次发行的4500万股人民币普通股

     国家体委:指国家体育运动委员会

     国资局:指国家国有资产管理局

     基金中心:指国家体委体育基金筹集中心

     彩票中心:指国家体委体育彩票管理中心

     装备中心:指国家体委体育器材装备中心

     基 金 会:指中华全国体育基金会

     沈房公司:指沈阳市房产实业公司

     合作公司:指中国体育国际经济技术合作公司

     航服公司:指中国航空服务有限公司

     中体广:指中体广告公司

     成滑厂:指国家体育运动委员会成都滑翔机制造厂

     夏宫公司:指沈阳华新夏宫经理公司

     夏宫:指“夏宫---水上世界”

     主承销商:指国信证券有限公司

     证监会:指中国证券监督管理委员会

     元:指人民币元

     二、绪言

     本招股说明书概要依据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂 行条例》和《公开发行股票公司信息披露实施细则》等有关证券管理法规,根据发 行人的实际情况编写,旨在向投资者提供本公司及本次发行的有关资料。发行人筹 委会已批准本招股说明书概要,确信其中所载内容与招股说明书正文一致,且不存 在任何重大误导、虚假与遗漏,并对其真实性、准确性和完整性负个别的和连带的 责任。

     本次发行的股票是根据招股说明书所载明的资料申请发行的,除发行人和主承 销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在招股说明书及其概要中列载的信息和 对招股说明书及其概要进行任何解释或者说明。

     本次发行业经中国证券监督管理委员会(证监发字( 1998) 11 号和证监发字( 1998)12号文件)批准。

     本招股说明书概要提醒投资人自行负担买卖本公司股票所应支付的税款,发行 人、承销商和上市推荐人对此不负责任。

     三、发售新股的有关当事人

    

     (一) 发行人:中体产业股份有限公司(筹)

     筹委会主任:魏纪中

     地址:北京市崇文区天坛东路80号

     电话:010-67138912

     传真:010-67136831

     联系人:郑玉春 王戊一

     (二) 主承销商:国信证券有限公司

     法定代表人:李南峰

     地址:深圳市红岭中路7号国际信托大厦3楼

     电话:010-66032233-2513 0755-5894175

     传真:0755-5564179

     联系人:周晓明

     (三) 副主承销商:中信证券有限责任公司

     法定代表人:常振明

     地址:北京市朝阳区新源南路6号京城大厦3 层

     电话:010-64665844

     传真:010-64661041

     联系人:蒙凯

     (四) 分销商

     1、中国教育科技信托投资公司

     法定代表人:王显明

     地址:北京市西城区复兴门内大街160号

     电话:010-68364368

     传真:010-68364386

     联系人:孙正

     2、联合证券有限责任公司

     法定代表人:党五喜

     地址:深圳市福田区华强北路盛庭苑酒店B座22层

     电话:010-68582813

     传真:010-68579079

     联系人:吴振宇

     3、中国新技术创业投资公司

     法定代表人:徐振国

     地址:北京市建国门外大街22号赛特广场

     电话:010-65227550-917

     传真:010-65227560

     联系人:高炬

     4、中工信托投资公司

     法定代表人:奚家成

     地址:北京市海淀区白石桥路48号南主楼5层

     电话:010-62183561

     传真:010-62183565

     联系人:舒娅

     (五) 上市推荐人:国信证券有限公司

     (六) 财务顾问:万盟投资管理有限公司

     法定代表人:王巍

     地址:北京市阜外大街2号万通广场B座626房

     电话:(010)68588542

     传真:(010)68588549

     联系人:王巍 王世渝

     (七) 股份制改造顾问:中华企业股份制咨询公司

     法定代表人:孙效良

     地址:北京市西城区成方街33号奔德会所508室

     电话:(010)66077556

     传真:(010)66077548

     联系人:郭宏武

     (八) 发行人律师事务所:金杜律师事务所

     法定代表人:王俊峰

     地址:北京市东城区朝阳门北大街八号富华大厦C

     栋十七层

     电话:(010)65541628 65541629

     传真:(010)65541560

     经办律师:王俊峰 白彦春

     (九) 会计师事务所:北京兴华会计师事务所

     法定代表人:王全洲

     地址:北京市阜成门外大街2号万通新世界广场708室

     电话:(010)68587588

     传真:(010)68587589

     经办注册会计师:王全洲 胡毅

     (十) 资产评估机构:中华财务会计咨询公司

     法定代表人:盛焕德

     地址:北京市阜成门大街1号四川大厦东楼9层

     电话:(010)68364755

     经办评估人员:邱洪生 王川红

     (十一)土地评估机构: 中国地产咨询评估中心

     法定代表人:冯庆祥

     地址:北京市海淀区大柳树路21号

     电话:010-62172347

     经办评估人员:范树印 杨建平 徐涛 曹蕾

     (十二)资产评估确认机构:国家国有资产管理局

     法定代表人:张佑才

     地址:北京市海淀区万泉河路66号

     电话:010-62567744

     传真:010-62561817

     (十三)股票登记机构:上海证券中央登记结算公司

     法定代表人:王迪彬

     地址:上海市闵行路67号

     电话:021-63566657

    

     四、本次发行

     1.股票种类:人民币普通股(A股)

     2.发行日期:1998年2月25日

     3.发行地区:国内与上海证券交易所系统联网的证券交易网点

     4.发行对象:中国法律规定可以从事股票投资的境内个人和法人

     5.承销起止日期:1998年2月23至1998年3月10日

     6.拟上市地点:上海证券交易所

     7.预计上市日期:本公司已取得上海证券交易所上市承诺,并申请在发行完毕 后尽早挂牌交易,预计上市时间为1998年3月。

     8.发行方式:上网定价

     9.每股发行价格:5.80元

     10.每股面值:1.00元

     11.发行数量:4,500万股(含公司职工股450万股)

     12.发行总市值:26,100万元

     13.本次股票发行价格计算方式:

     发行价格以本公司1995年、1996年、1997年每股净利的算术平均数乘以15倍市 盈率确定。

     前三年每股净利=当年实现的净利润÷模拟股本

     模拟股本=发起人投入净资产数×折股率=18,469.23×0.65=12,005万元

     (注:计算模拟股本的发起人投入净资产数未包括发起人现金投入)

     故95年每股净利=4,217÷12,005=0.351元

     96年每股净利=5,769÷12,005=0.481元

     97年每股净利=3,935÷12,005=0.328元

     发行价格=(95年每股净利+96年每股净利+97年每股净利)÷3×市盈率

     =(0.351+0.481+0.328)÷3×15=5.80(元)

     五、风险因素与对策

     投资者在评价和购买本公司此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其他资 料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。

     (一)经营风险

     融资能力:本公司主要从事阳光健身工程系列项目的开发,需要投入大量的资 金,而公司的筹资来源主要为募股资金和银行贷款,当国家紧缩银根或证券市场低 迷时,公司存在融资能力限制的风险。

     价格:本公司阳光健身工程系列项目建成后,将成为本公司的主要收入来源, 但受当地消费水平和同行业竞争的影响,收费标准存在下调的可能,势必影响公司 的利润状况。

     原材料、能源:本公司生产的系列玻璃钢制品,主要原材料是树脂胶、玻璃纤 维布(丝)、固化材料、添加剂,主要能源消耗是地下水、电和原煤。虽然本公司与 原材料配套厂建立了稳定的供货关系,同时成滑厂所处成都地区能源相对较为丰富, 但近几年来,这些原材料和能源的价格都有不同程度的上涨,产品制造成本相应提 高,对本公司的经济效益产生一定影响。因而在公司今后的发展中,原辅材料及能 源价格的上涨,将对公司效益的进一步提高产生制约。

     外汇:公司投资中空吹塑项目所需的设备需从国外进口,合作公司的对外经济 技术合作项目收入也需用外汇结算。外汇汇率的上升,将使本公司的投资成本上升, 同时使对外项目的经营收入受到影响。

     (二)行业风险

     同业竞争:本公司作为国家体育产业上市公司,其重要任务是按国务院颁布的 《全民健身计划纲要》的要求,推动全民健身体育设施产业的发展。体育产业在中 国属新兴产业,受到国家政策的支持,发展前景十分广阔。进入90年代以来,随着 中国体育产业的发展不断加快,国内外的投资者争相进入这一行业,而且许多国外 体育投资商有着比我们成熟的体育产业运营机制和丰富的运作经验,使得国内体育 休闲产业、体育竞赛市场、体育用品经营等方面的竞争渐趋激烈,这些竞争有可能 在短期内影响公司的市场份额,给公司经营带来一定的风险。另外,本公司所从事 的航空代理业务,市场进入较为容易,对外工程承包、体育广告代理等业务,更是 面临国内外同行的竞争,这些同业竞争的压力,可能影响本公司的市场份额和业务 收入。

     行业发展水平的限制:体育产业在中国从90年代才开始得到发展。中国体育产 业目前存在行业法规不配套、行业门类不完备、市场开发不广泛和行业行为不规范 等状况,使本公司的经营环境不够完善,经营活动有可能受到来自政策法规、行业 配套限制和同行的不确定因素的影响。

     (三)市场风险

     (1)本公司主要经营大型连锁综合性室内体育健身、休闲设施及体育商业设施, 主要面向城市居民的健身休闲需求,虽然公司一起步就可以在此领域拥有相当的规 模和一定的市场占有率,但是经营状况会受到当地居民消费倾向的影响和消费水平 的限制,尤其当经济不景气时,居民休闲消费减少,将会影响本公司的经营业绩。

     (2)本公司从事的对外体育工程承建业务, 可能因当地政局不稳或国际政治局 势的变化而产生国家信用风险。

     (3)本公司举办的商业性体育比赛,其经济效益的好坏, 受国内相关运动项目 成绩波动、消费者消费偏好变化和赛事的商业运作水平高低等因素的影响。在相关 运动项目成绩方面,国内赛事的水平和国内运动队在国际重大赛事中的成绩,会在 一定时期内影响该项目的商业性比赛的市场情况,从而直接影响承办该类商业性比 赛的收益;在消费者消费偏好方面,从近几年国内体育市场的发展情况看,虽然篮、 足、排等球类比赛的市场稳步发展,但消费者在商业性体育比赛方面的消费偏好也 不断地有所变化,这种变化会直接影响商业性比赛的市场情况;但面对同样的市场 条件,赛事的商业运作水平是商业性比赛成功与否的决定因素。虽然我国的体育竞 技水平总体上不断提高,体育市场的参与群体不断扩大,我公司在承办商业性体育 比赛方面也有一定的实践经验,但由于以上风险因素的存在,使本公司承办商业性 体育比赛的项目存在一定的风险。

     (四)政策性风险

     本公司所属行业受到国家扶持,总的来说政策风险较小。但国家税收政策、外 汇政策、外交政策的变化或体育产业政策的具体调整,可能直接影响本公司的业务 收入。

     (五)股市风险

     股票价格除受本公司利润水平和经营状况的影响外,还受其它因素如国家政治 局势的变化,宏观经济政策的重大调整,利率的升降、投资者心理预期变化及投资 者心理承受能力强弱等的影响而波动不定。因此,投资者投资本公司股票前应对股 市风险有充分的了解。

     (六)其它风险

     其它风险主要指本次募股资金投向新项目的风险。尽管本公司在制定本次募股 资金运用计划时进行了详尽的市场调查和可行性研究,但是仍存在以下风险因素: 1.阳光健身工程分布在六个城市,基建规模和范围均较大,给项目管理带来难度。 如果管理不善,将会对项目如期完工和成本控制造成影响;2.阳光健身工程一年的 建设期是建立在通常条件下的,如果工程组织不力或出现一些不可抗力的影响,可 能会延迟工程的完工,影响项目预期收益的实现;3.阳光健身工程作为一个连锁性 的系列工程,其长远投资价值的开发是建立在规模经营的基础上的。如果该工程的 后续项目的开发受到资金、市场、合作条件等因素的限制而不能按计划实施,将会 影响项目长期收益的实现;4.引进中空吹塑座椅生产线项目,可能因设备不能按时 到位或国际市场行情变化造成项目成本增加,从而影响项目收益;5.商业性体育比 赛可能会因不可抗力而不能按计划举行,从而影响项目收益。

     针对上述风险,本公司将采取以下对策:

     1.针对经营风险

     (1)继续加强与主要原材料、能源供应厂商的合作, 建立长期稳定的原材料、 能源供应关系。同时努力加强生产管理和技术革新,增收节支,降低消耗,消化因 原材料和能源价格上升以及产品、服务价格的下降带来的减利因素;

     (2)一方面,积极增加创汇收入,另一方面,加强收汇用汇管理, 运用套期保 值等手段,规避汇率风险;

     (3)本公司将利用本次新股发行和上市的机会,强化资本运作, 加强与金融机 构的合作,多途径全方位的拓展融资渠道;同时,积极加强与境外体育投资商的合 作,引进外资以保证项目资金的落实。另外,本公司将利用公司股东的背景和国家 体委的支持,争取获得与彩票中心、基金中心等机构以及国际体育组织的合作机会, 使公司可以利用体育基金、体育彩票、体育赞助、体育无形资产开发等多种手段, 丰富公司的融资渠道。

     2.针对行业风险

     本公司将在积极借鉴国外体育产业成熟发展经验的基础上,加强对中国体育产 业和体育市场的研究,将本公司的经营活动建立在科学的整体规划基础上;加强与 体育产业主管部门----国家体委的沟通,随时把握体育产业方面的最新政策信息, 并对本公司的经营活动加以积极的调整;加强与境内外体育产业同行的联系和合作, 建立良性的协作与竞争关系。

     3.针对市场风险

     在市场研究和市场开发上加大力度,根据不同产品和服务、在不同的地区,制 定不同的产品开发计划,使本公司的产品和服务最大限度地接近当地消费者的消费 水平和消费特点;同时加强关于体育产业及本公司产品、服务的宣传,在适应市场 的同时,开发市场,引导消费,倡导健康投资,拓展和巩固公司的市场份额。

     4.针对政策性风险

     本公司将加强对国家宏观经济政策与体育产业的各项政策的研究,根据政策调 整及时制定公司相应对策,以避免和减少因政策变动对公司产生的不利影响。

     5.针对股市风险

     本公司将不断完善经营管理,用好募股资金,力争给股东以良好的回报,并严 格按《公司法》等法律法规规范本公司的行为,及时、公开、完整地披露公司的信 息,提高公司股票在二级市场的抗风险能力。

     6.针对其它风险

     本公司将在本次募股成功后,依照项目设计方案和建设计划,保证按时按质完 成新项目的建设;由本公司控股的夏宫公司,经营国内最大的室内水上休闲健身项 目----夏宫,取得了良好的经营业绩,同时积累了丰富的大型休闲健身项目的建设 和管理经验,拥有大批专业管理人才。本公司将充分利用夏宫公司的各种优势,提 高项目的管理水平。同时,公司将通过引进项目专业人才、选择优秀施工单位等措 施,保证工程质量,控制工程成本,力争避免投资新项目可能存在的风险。

     六、募集资金的运用

     (一)投资项目概况

     本公司本次向社会公开发行新股4,500万股,每股面值1.00元,发行价格5. 80 元,扣除发行费用后,实际可募集资金25,075万元,将用于投资下列项目:

     1. 投资23,074万元建设阳光健身工程(中体健身广场)系列项目一期工程。进 入九十年代以来,中国体育产业开始发展。构思新颖的体育休闲、健身项目逐渐成 为体育市场的重要组成部分。本公司作为国家体育产业上市公司,其重要任务是按 国务院颁布的《全民健身计划纲要》的要求,推动全民健身体育设施产业的发展。 本公司计划在西安、重庆、武汉、太原、天津、桂林等城市建设并经营大型连锁综 合性室内体育健身、休闲设施以及体育商业设施----阳光健身工程(中体健身广场) 项目,这一项目将以室内海洋休闲娱乐和体育健身为主体,融合现代体育商业网络, 将成为在中国各大中城市连锁开发经营的系列项目。本公司将首先利用本次募股资 金,建设这一工程的一期项目----即在西安、重庆、武汉、太原、天津、桂林等六 个城市建设外观、结构相近,名称、标识、经营内容完全相同的中体健身广场室内 海洋宫。

     中体健身广场室内海洋宫的主体是一个大型拱顶建筑,形成室内海洋效果,主 体建筑物周围配合建设体育商业设施,其主要景观及设施有:人造海洋、人造海浪、 人造雷雨和阳光、组合透明滑水道、空架观景通廊、球类活动、健身服务设施。

     一期工程的六个项目均与项目所在地土地提供方合作开发,本公司以现金投入, 合作方以土地使用权投入。其中桂林项目本公司与土地提供方设立合资项目公司, 其它五个项目采取与土地提供方合作开发的方式。项目在六个城市总占地面积107 ,000万平方米,总建筑面积71,000万平方米,项目总投资23,770万元,本公司投入 23,074万元。项目预计从98年3月到6月陆续开工,建设期为一年。预计开业后年经 营收入17,380万元,年获净利润6015.5万元。

     项目投资及经济效益测算如下:

    

     项目 西安 重庆 武汉

     项目 项目 项目

     占地面积 25,000 30,000 10,000

     (万平米)

     总建筑面积 12,000 20,000 10,000

     (万平米)

     项目固定资产 2,980 2,990 2,970

     投资(万元)

     项目流动资金 500 2,500 1,000

     (万元)

     本公司投入资金 3,480 5,490 3,970

     (万元)

     预计开工期 98.3 98.6 98.3

     项目建设期 一年 一年 一年

     年经营收入 3,000 3,480 3,600

     (万元)

     年税后利润 892.5 1,300 1,402

     (万元)

     投资回收期 5年 3.4年 3.2年

    

     项目 太原 天津 桂林 合计

     项目 项目 项目

     占地面积 15,000 12,000 14,000 106,000

     (万平米)

     总建筑面积 14,000 9,000 6,000 71,000

     (万平米)

     项目固定资产 2,980 2,950 2,570 17,440

     投资(万元)

     项目流动资金 1,500 500 330 6,330

     (万元)

     本公司投入资金 4,480 3,450 2,204 23,074

     (万元)

     预计开工期 98.5 98.5 98.6

     项目建设期 一年 一年 一年 一年

     年经营收入 2,200 3,300 1,800 17,380

     (万元)

     年税后利润 637 1,147 637 6,015.5

     (万元)

     投资回收期 4.1年 4.2年 4.5年

    

     以上投资项目已获得国家体委、项目所在地计委的立项批文。

     2. 投资3,858万元作为流动周转资金,承办商业性体育比赛。

     随着中国各体育运动项目产业化进程的推进,中国的全民体育健身热潮正在全 国兴起。投资举办商业性比赛成为回报率较高的投资项目,预计今后国内商业性足 球、篮球、排球竞赛市场将获得长足发展。国家体委足球、篮球、排球协会已授予 本公司承办这三类商业赛事的特许权。

     本公司拟投资3,858多万元作为承办体育商业赛事的流动周转资金, 举办下列 商业赛事:

     (1) 拟在1998 年度邀请国外著名职业足球队分别与中国国家队和国内甲级队 举行足球比赛;

     (2) 拟在1998年度邀请两支美国NBA球队访华,分别在国内4-5个大城市与中 国国家队进行两场表演赛;

     (3) 拟在1998年内举办国际男、女排球邀请赛, 届时将邀请数支世界一流强 队,在全国部分城市进行数场比赛。

     按经营重大商业体育比赛惯例,上述赛事预计共支出3,858万元, 可实现业务 收入6,330万元,按获利实现能力84%测算,本公司可实现利润共计2,076.5万元。

     3. 投资3,000万元,引进“中空吹塑座椅”生产线

     “中空吹塑座椅”是目前世界上同类产品中最先进的产品,特点是双层、内空、 富有弹性、外观饱满豪华、制作成本低、可回收。产品可广泛适用于体育场馆、车 站、广场、医院等公共场所。目前国内无生产厂家,产品依靠进口,市场前景广阔, 投产后即可满负荷运转。

     项目总投资3,000万元,其中用于设备购置及技术引进为1,200万元,流动资金 垫付1,800万元。

     预计年产量200,000件,可实现销售收入2,000万元,利润300万元。

     本项目已获得国家体委体计财产字(1997)032号文立项批准。

     4. 补充成滑厂和中体广流动资金共计2,000万元。

     (二) 投资项目计划时间表

    

     (单位:万元)

     项目 投资计划 其中募股

     资金投入

     1998年 1999年

     中体健身广场一期 15,514 7,560 20,709

     西安项目 2,900 580 3,480

     重庆项目 3,000 2,490 4,115

     武汉项目 2,980 990 2,980

     太原项目 2,280 2,000 4,480

     天津项目 1,950 1,500 3,450

     桂林项目 2,204 2,204

     商业性球类比赛 3,858 1,366

     足球比赛 1,750 785

     篮球比赛 1,282 448

     排球比赛 826 133

     中空吹塑座椅项目 3,000 2,000

     补充流动资金 2,000 1,000

     合 计 31,932 25,075

    

     项目 产生 投资

     效益时间 回报期

    

     中体健身广场一期

     西安项目 1999年3月 5年

     重庆项目 1999年6月 3.4年

     武汉项目 1999年3月 3.2年

     太原项目 1999年5月 4.1年

     天津项目 1999年5月 4.2年

     桂林项目 1999年6月 4.5年

     商业性球类比赛

     足球比赛 1998年 1年

     篮球比赛 1998年 1年

     排球比赛 1998年 1年

     中空吹塑座椅项目 1998年8月 2.8年

     补充流动资金

    

     (三) 项目资金来源

     项目资金来源除本次募股资金,尚有资金缺口6,857万元。 本公司已取得中国 农业银行北京市崇文支行的贷款承诺函,其将向我公司阳光工程项目提供 3000 - 4000万元的贷款,其余部分缺口由公司另行申请银行贷款解决。

     七.股利分配政策

     (一)本公司股利分配的一般政策

     本公司本次发行的股票为记名式人民币普通股,在股利分配方面实行同股同权、 同股同利政策,可采用现金股利和股票股利两种形式;

     本公司实现的税后利润在弥补以往年度亏损后,按以下顺序分配:

     1、提取法定公积金10%;

     2、提取法定公益金5-10%;

     3、经股东大会批准后提取任意盈余公积金;

     4、支付普通股股利

     本公司一般每年只分配股利一次,经董事会提议,股东大会通过,也可以进行 中期分配。利润分配方案由公司董事会根据年度经营情况方案,提交股东大会审议, 在符合有关法规并经股东大会通过后进行。

     (二)本公司首次股利分配预计在1999年上半年进行。

     (三)本次认购股票的新股东与发起人一起参与自1998年度起的股利分配。

     以上股利分配政策,将由公司首届股东大会通过后实施。

     八、验资证明

     根据兴华会计师事务所(97)京会兴字第388号验资报告,截至1997年8月22日 止,本公司已收到发起股东投入的资本贰亿零柒佰陆拾玖万贰仟叁佰元整( RMB 207,692,300 ),其中股本壹亿叁仟伍佰万元整(RMB135,000,000),资本公积柒仟 贰佰陆拾玖万贰仟叁佰元整(RMB72,692,300)。 具体出资情况为:基金中心以合 作公司、航服公司、成滑厂和中体广的净资产18,469万元投入,沈房公司以夏宫51 %权益共计6646万元投入,彩票中心、装备中心和基金会分别投入1,100万元、100 万元和1,100万元现金。

     九、发行人情况

     (一)名 称:中体产业股份有限公司

     英文名称: CHINA SPORTS INDUSTRY CO.,LTD

     (二)发行人名称预核准日期:1997年7月31日

     (三)发行人拟注册地:

     本公司拟在天津新技术产业园区注册。

     (四)发行人情况简介

     本公司是经国家经济体制改革委员会于1997年9月23日(体改生字(1997) 153 号文)批准,由基金中心、彩票中心、装备中心、基金会和沈房公司联合发起, 基 金中心以其全资附属的合作公司、航服公司、中体广、成滑厂经营性净资产投入, 沈房公司以其全资附属的夏宫公司51%的权益投入,其他三家发起人以现金入股, 并拟通过此次募集社会公众股设立的股份有限公司。

     1. 中国体育国际经济技术合作公司

     合作公司是经中华人民共和国对外经济贸易部批准,于1991年4 月成立的国内 唯一从事国际体育经济技术合作的企业,主要从事国内外体育设施的工程承包、对 外劳务合作、进出口贸易,承办我国对外援助的体育项目,并负责国内各类体育设 施标准的拟定、管理和工程验收。

     公司先后负责承建或参与援建了巴基斯坦、摩洛哥、苏丹等三十多个国家和地 区的体育场馆、运动员宿舍及餐厅等体育设施,负责配套提供了品种齐全的体育设 备,并参与相关的技术合作和经营管理,既创造了良好的经济效益,又受到了受援 国政府、国际体育界人士和客户的好评。

     公司97年12月31日总资产为5,474万元,净资产为2,259万元,97年度税后利润 为787万元。合作公司经改组,在剥离部分长期投资后,进入本公司。

     2、 中国航空服务有限公司

     航服公司于1987年成立,是经中国民航总局批准,在国家工商行政管理局登记 注册的法人企业,主营国内外航空客、货运输代理业务。

     公司经营八年来,在航空代理业竞争日趋激烈的市场环境中,由小做大,在近 三年的同行业销售额评比中,始终名列前三名,取得了良好的经济效益;同时,公 司立足于体育,服务于体育,为我国体育健儿历次出访比赛活动提供了周到细致的 航空服务,赢得了社会舆论及国家有关领导的一致好评 。目前,该公司的经营正 稳步上升,继续保持在同行业中的领先地位。

     公司97年12月31日总资产为8,063万元,净资产为4,407万元,97年税后利润为 859万元。航服公司经改组,在剥离职工宿舍和部分长期投资后,进入本公司。

     3、 国家体育运动委员会成都滑翔机制造厂

     成滑厂建于1965年12月,是我国目前规模最大的玻璃钢材料(FRPSMC)及其 制品的专业制造厂。工厂拥有80年代国际先进水平的机械设备和门类齐全的专业技 术人员,在岗青年生产骨干中的80%被工厂先后送往日本进行过一年的研修培训。 工厂80年代以前主要以生产玻璃钢滑翔机为主,1986年和1994年工厂分别引进日本 (SMC)和美国(RTM)玻璃钢生产线,形成了国内产量最大的FRP- SMC模压玻璃 钢座椅生产线。1996年工厂生产SMC片材1400吨,模压玻璃钢座椅40万张。 根据中 国玻璃钢生产工业协会公布的资料,该厂的SMC片材产量占全国总产量的43%以上, 模压玻璃钢座椅的市场占有率达65%。

     该厂生产的玻璃钢座椅系列产品装备了北京第11届亚运会会场和全国各省市的 体育场馆,并远销全国各地的铁路车站、民航候机厅、汽车站、医院、机关,还出 口到美国、肯尼亚、扎伊尔等国家。该产品先后获国家省市名优产品称号,1996年 又获四川省“特别畅销名优产品”称号,目前产品供不应求。

     该厂不仅拥有先进的玻璃钢软、硬件技术设备和一流的工艺水平,还拥有强大 的科研开发能力,其参与研制的“成都街子桥工程”、重庆梅溪河大桥工程、“双 -35雷达车全玻璃钢外壳”、“歼10战斗机玻璃钢油箱”、“高速公路玻璃钢防眩 板”等项目均先后获国家、省市科研奖。1986年从日本引进的活动看台、活动舞台, 获省市“优秀新产品开发奖”。工厂1997年12月31日总资产为3,204万元,净资产1, 407万元,97年度税后利润为161万元。成滑厂经改组,全资进入本公司。

     4. 中体广告公司

     中体广于1994年1月成立,主要经营业务是从事国内、外体育和商业广告, 包 括代理和承办商业体育比赛、活动或表演,承办国内外体育展览,代理承办和发布 国内外体育和商业广告;代理国内外厂商体育服装和器材广告;代理和出售在中国 境内举办的各种体育活动的电视、电影和广播的版权;代理和转让体育科研成果和 专利;代理和承办与体育相关的投资、合资、市场开发、贸易与租赁业务等。

     该公司作为中国的第一家体育广告专营公司,依靠其独有的行业优势,先后代 理过我国各体育运动项目国家队与国际许多著名体育用品公司(如:美国NIKE公司、 日本MIZNO公司、德国PUMA公司等)的赞助事宜; 代理过国际著名烟草公司对体育 运动项目的广告赞助(如:代理英美国际烟草公司赞助96年F1世界摩托艇锦标赛等)。

     该公司拥有多名的体育经营人才,与各个体育项目的运动队和国内外各大体育 赞助商有着广泛的业务联系,随着国内体育商业赛事的增多,其经营业务发展前景 广阔。公司97年8月31日总资产1,416万元,净资产349万元,97年度税后利润为 54 万元。中体广经改组,在剥离部分长期投资后,进入本公司。

     5. 沈阳华新夏宫经理公司

     夏宫公司成立于1992年,注册资本为1亿元,是沈房公司的全资子公司。 其经 营范围为康乐、娱乐、餐饮、购物、清洗业等。其主要业务内容是经营国内最大的 室内综合性水上康乐设施“夏宫水上世界”。

     夏宫位于沈阳沈河区青年大街,占地17000平方米,建筑面积23000平方米,总 投资为1.8亿元,员工600人。整个建筑由四个部分构成:(1) 建筑面积7899 平方 米、水面3000平方米的嬉水大厅和建筑面积1500平方米的地下真冰冰场;(2) 16 道保龄球场、台球城、电子游艺城等娱乐设施;(3) 鱼翅海鲜酒家、 巴蜀美食城 等餐饮服务项目;(4)购物中心。

     夏宫作为全国一流的综合性康乐项目,在建筑上突破了建筑技术的十一项国内 指标(包括球状壳体交错技术、节能技术、人工造浪技术等),被评为“辽宁省十 大优秀建筑”,并被授予“沈阳市特级文化娱乐场所”称号。

     依托夏宫,夏宫公司取得了优良的经营业绩。自夏宫94年4月开业以来, 销售 收入和利润取得了连年的高速增长。公司1997年12月31日,总资产为17,836万元, 净资产为9,401万元,97年度税后利润4,065万元。

     沈房公司本次以夏宫公司51%的权益投入本公司。

     通过对上述公司的改组,将使其主营业务得到进一步突出。同时,随着阳光健 身工程系列项目的实施,本公司将成为以体育休闲健身产业为主,同时经营体育产 品、体育竞赛、体育国际经济技术合作、体育广告、体育旅游的体育产业经营公司。

     (五)主要股东基本情况:

     1. 基金中心

     基金中心是隶属于国家体委的事业单位,其主要职责是负责研究拟定体育基金 管理的政策和规章制度以及发展规划,其拥有航服公司、合作公司、成滑厂、中体 广等多家经营状况良好的企业。

     2. 彩票中心

     彩票中心成立于1994年4月,是中国体育彩票的唯一发行机构。 中心负责全国 体育彩票的统一发行、印制、销售和管理工作。经过几年的发展,中心已初步形成 了全国体育彩票发行和销售网络。几年来共销售体育彩票30多亿元,筹集资金10亿 元,用于落实我国的全民健身计划和奥运增光计划。

     3. 装备中心

     装备中心是隶属于国家体委的负责体育运动器材、物资装备的事业单位,其主 要职能是承办中国体育代表团赞助征集和中国奥委会无形资产开发工作,以及全国 专用体育器材及计划性物资的订购、调拨、储运和审定。几年来,中心多次成功举 办了在国内外具有较大影响的“中国体育用品博览会”,并运用商业手段,成功完 成了第26届奥运会中国体育代表团装备征集工作,筹集资金四千多万元,为中国体 育代表团在奥运会上取得优异成绩提供了物质保证。

     4. 基金会

     基金会是对国(境)内外捐赠中国体育事业的基金进行管理的非赢利性社团法人 组织。至1997年8月,基金会已筹集捐款三千多万元, 设立了奥林匹克体育发展基 金、中国优秀运动员发展基金、体育科教发展基金、体育产业研究专用基金等,基 金总额已突破伍千万元。为支持国家公益事业,基金会组建了中国明星足球队、中 国金牌队,并成功举办了多次境内外活动,筹集了大量资金支持国家体育事业的发 展。

     5. 沈房公司

     沈房公司成立于1988年,是沈阳市房产管理局直属的集房地产开发、房产经营 管理、房产交易、热力供暖及建筑拆除等为一体的综合性全民所有制企业,注册资 本2580万元。公司现有八个房产经营管理公司,负责管理维修280万平方米的住宅; 公司下设的供暖公司管理160万平方米的供暖面积。 公司投资兴建并经营了夏宫, 取得了良好的经济效益和社会效益。

     (六)公司组织机构:

    

     1.本公司成立前的组织结构图:

    

     ┌───────┐ ┌──────┐

     │ 基 金 中 心 │ │ 沈房公司 │

     └───┬───┘ └───┬──┘

     │ │

     │ │

     │ │

     │ │100%

     │ │

     ┌─────┬───┴─────┬──────┐ │

     │100% │100% │100% │100% ┌┴┐

     ┌┴┐ ┌┴┐ ┌┴┐ ┌┴┐ │ │

     │ │ │合│ │航│ │ │ │夏│

     │成│ │作│ │服│ │中│ │宫│

     │滑│ │公│ │公│ │体│ │公│

     │厂│ │司│ │司│ │广│ │司│

     │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

     └─┘ └─┘ └─┘ └─┘ └─┘

     2.本公司设立结构图:

     ┌─────┐ ┌─────┐ ┌─────┐ ┌───┐┌────┐

     │ 基金中心 │ │ 彩票中心 │ │ 装备中心 │ │基金会││沈房公司│

     └───┬─┘ └──┬──┘ └──┬──┘ └─┬─┘└──┬─┘

     │ │ │ │ │┌──┐

     │42.7% │3.97% │0.36% │3.97% ││社会│

     │ │ │ │ 24%││公众│

     │ │ │ │ ││股 │

     └───┐ │ │ │ ┌──┘└┬─┘

     │ │ │ │ │ 25%│

     ┌───┴───┴───────┴──────┴──┴──┐ │

     │ 中体产业股份有限公司 ├─┘

     └────────────────────────────┘

     3.本公司成立后组织结构图:

     ┌───────┐

     │ 股 东 大 会 │

     └───┬───┘

     │

     ┌───────────┤

     │ │

     ┌──┴─┐ ┌──┴──┐

     │ 监事会 │ │ 董 事 会 │

     └────┘ └──┬──┘

     │ ┌─────┐

     ├──────────┤董事会秘书│

     │ └─────┘

     ┌──┴──┐

     │ 总 经 理 │

     └──┬──┘

     │

     │

     │

     │

     ┌─────┬────┬───┼───┬───┬───┬───┐

     │ │ │ │ │ │ │ │

     ┌┴┐ ┌┴┐ ┌┴┐ │ ┌┴┐ ┌┴┐ ┌┴┐ ┌┴┐

     │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

     │总│ │财│ │人│ │ │证│ │投│ │高│ │竞│

     │经│ │ │ │力│ │ │券│ │资│ │科│ │赛│

     │理│ │务│ │资│ │ │融│ │管│ │技│ │市│

     │办│ │ │ │源│ │ │资│ │理│ │开│ │场│

     │公│ │部│ │部│ │ │部│ │部│ │发│ │部│

     │室│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │部│ │ │

     │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

     └─┘ └─┘ └─┘ │ └─┘ └─┘ └─┘ └─┘

     │

     ┌──────────┴───────────┐

     │ │

     │ │

     ┌──┴─┐ ┌──┴─┐

     │ 子公司 │ │ 分公司 │

     └──┬─┘ └──┬─┘

     │ │

     ┌─────┼────┐ ┌───┴───┐

     │100% │100% │51% │100% 100%│

     ┌┴─┐ ┌─┴┐ ┌─┴┐ ┌┴─┐ ┌┴┐

     │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

     │中国│ │中国│ │沈阳│ │成都│ │中│

     │体育│ │航空│ │华新│ │滑翔│ │体│

     │国际│ │服务│ │夏宫│ │机制│ │广│

     │经济│ │有限│ │经理│ │造厂│ │告│

     │技术│ │公司│ │公司│ │ │ │公│

     │合作│ │ │ │ │ │ │ │司│

     │公司│ │ │ │ │ │ │ │ │

     │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

     └──┘ └──┘ └──┘ └──┘ └─┘

    

     (七) 本公司职工

     本公司现有在册职工1025人。

     按专业分类如下:

    

     按专业分类 人数 比例%

     生产人员 623 60.78

     销售人员 115 11.22

     技术人员 126 12.29

     财务人员 51 4.98

     行政管理人员 110 10.73

     按教育程度分类如下:

     按教育程度分类 人数 比例(%)

     大专以上 323 31.51

     中专或高中 551 53.76

     高中以下 151 14.73

    

     本公司为员工提供的福利、劳保、待业保险、养老退休金等基本上按照国家有 关部门的有关法规及政策规章执行。

     (八) 业务经营范围

     本公司以体育产业为公司主导产业,主要经营范围包括:体育产品的生产、 加 工、经销;体育场馆设施的建设、开发、经营;体育商品的国内贸易与进出口贸易; 大型体育赛会的组织、承办;体育商业比赛的承办;运动休闲产业的开发;体育旅 游服务,体育广告代理,职业体育俱乐部的投资经营;体育专业人才的培训;体育 信息产业的经营等。

     (九) 本公司实际从事的主要业务

     本公司实际从事的主要业务具体有以下六个方面:

     1.体育休闲健身项目

     包括现由公司控股子公司夏宫公司经营的夏宫和将运用募股资金建设和经营的 阳光健身工程(中体健身广场)系列项目。

     2.体育产品的生产、经营

     主要包括玻璃钢材料(FRPSMC)及玻璃钢座椅系列产品的生产,体育科技产 品的研制和开发,以及将依托中体健身广场进行的体育产品的连锁经营。

     3.体育竞赛

     举办商业性体育比赛,目前已获得中国足球协会、篮球协会和排球协会的有关 许可。

     4.体育国际经济技术合作

     主要是从事国内外体育工程设施承包、进出口贸易、对外劳务合作等。

     5.体育广告

     主要是体育广告策划、制作、代理等业务。

     6.体育航空旅游服务

     主要是航空客货代理、体育比赛的航空运输服务、体育旅游服务等。

     (十) 主要产品和服务

     1.工业产品

     (1) SMC玻璃钢片材,年生产能力2,000吨,96年产量1,400吨,市场占有率43 %。

     (2)模压玻璃钢座椅,年生产能力70万张(套),96年产量40万张, 市场占有率 65%。

     (3)其它SMC模压玻璃钢产品,年生产能力40万件。

     主要市场为北京、上海、天津、重庆等全国几十个大中城市,销售方式以工厂 直销为主,并在上海、青岛、乌鲁木齐、沈阳、昆明、兰州、太原等城市设立代销 点。

     2.体育休闲健身服务

     夏宫提供的滑水、健身、保龄球等体育健身休闲服务,年接待顾客100万人次, 日均3,000人左右。

     3.航空代理服务

     年代理销售航空客票近150,000张,其中国内票90,000多张,国际票55,000 多 张;年代理办理航空货运1,095吨,其中国内货运535吨,国际货运560吨。

     4.国际体育工程承包和技术合作

     年承包国际体育工程80多万平方米,价值488万美元; 完成国际技术合同价值 407万美元。

     (十一)主要原材料的供应、自然资源耗用情况

     本公司所需原材料主要是生产SMC玻璃钢片材和模压玻璃钢座椅所需的树脂胶、 玻璃纤维布(丝)、固化材料、添加剂等,原材料基本购自国内,少量进口。国内配 套供应厂为四川新都树脂厂、重庆玻纤厂、上海敦煌化工厂、兰州助剂厂等。

     自然资源主要是成滑厂和夏宫的水、电、煤耗用,其中:地下水57万吨/ 年; 电能783.7万度/年;燃煤882吨/年。

     (十二)无形资产

     本公司拥有的无形资产主要是成滑厂以出让方式取得的13,271.63 平方米生产 区土地和758.52平方米油库土地的土地使用权。经中国地产咨询评估中心评估,并 经国家土地管理局国土批〖1997〗91号文确认和批准,该土地使用权作价401.98万 元折股进入本公司,本公司从而拥有上述地块的土地使用权。

     (十三)新产品、新项目研究开发的有关情况

     1.开发大型豪华玻璃钢游船和玻璃钢滑道;

     针对国内游乐设施发展较快的状况,公司在生产玻璃钢座椅系列产品和玻璃钢 游艇的基础上,运用玻璃钢生产技术开发生产大型豪华玻璃钢游船和玻璃钢滑道, 可以广泛运用于河道旅游项目和大型水上游乐项目,市场前景广阔。目前公司具备 投产能力,并已在成都、上海等地试投放市场。

     2.设计生产新型电动活动看台和活动舞台;

     现有体育场馆座位固定、不能根据不同项目进行调整,本公司为此开发研制了 活动看台,该产品可以根据场地条件设计,并可折叠存放,充分利用场地空间,为 赛事安排提供方便;公司开发生产的活动舞台,可以分折组装,便于运输,可以广 泛运用于文艺团体出外演出。

     3.开发、生产高速公路防眩板;

     该产品为全玻璃钢模压制品,安装于高速公路两侧,可以减少路面反光,并可 在夜间提示弯道,从而提高驾驶安全。

     4.开发、生产玻璃钢汽车零部件(保险杠、仪表板)。

     该产品为全玻璃钢模压制品,具有成本低,耐用、耐腐蚀、易更换、易补修的 特点,是现有汽车金属零部件的替代产品。

     (十四)正在进行和计划进行的投资项目

     本公司计划进行以下投资项目:

     1.阳光健身工程中体健身广场一期工程;

     2.引进中空吹塑座椅生产线;

     3.举办商业性体育比赛。

     (十五)关联交易

     1.沈房公司对夏宫公司投资款超过注册资本部分57,349,063.84元, 作为夏宫 公司对沈房公司的长期应付款。沈房公司已于一九九七年十月承诺,对该部分款项 五年内暂不收回,不计利息。

      2.关联事务协议

     为确保公司能获得一些必需的服务,以使公司能正常运作及公司职工能享受一 些社会福利待遇,基金中心和公司同意根据本协议载明的原则和条件提供服务。根 据该协议,基金中心同意向公司部分员工提供职工住房。公司每年向基金中心支付 福利费,其收费标准由基金中心和公司参照国家财政部的有关规定协商确定。公司 向基金中心支付的福利费等费用,于次年5月前支付。 基金中心向公司员工个人的 收费按基金中心向其职工收费的方式和期限办理。因国家法律、法规或有关政策的 变动导致员工福利标准的提高或项目增加,公司应按国家规定提高的幅度或增加的 项目情况支付。

     十、筹委会成员简介

    筹委会主任

     魏纪中 男,现年61岁,大学学历,曾任国家体委专职委员,现任中国奥委 会副主席,长期从事体育管理工作,在国内、国际体育界享有较高声望。

    筹委会副主任

     吴振绵 男,现年49岁,硕士研究生,经济师,现任中华全国体育基金会秘 书长、中国明星足球队和中国体育金牌队领队。长期从事体育商业运作方面的管理 工作,有丰富的领导经验。

     郑玉春 男,现年37岁,毕业于南京大学,经济师,曾在国家体委计划财务 司计划处、经管处任职,现任国家体委产业办公室副主任,长期从事国家体委企事 业单位的国有资产管理工作,在资产经营和管理方面有丰富经验。

     肇广才 男,现年41岁,1982年毕业于沈阳建筑工程学院,硕士研究生,高 级工程师,曾任沈阳民用建筑设计院工程师,沈阳市房产实业公司副总经理,现任 沈阳华新夏宫经理公司总经理。在体育休闲产业策划和经营管理方面有丰富经验。 筹委会成员

     赵明宇 男,现年49岁,大学学历,高级经济师,曾任国家体委人事司处长, 现任国家体委体育彩票管理中心副主任。

     魏雪平 男,现年51岁,1969年毕业于北京体育大学,大学学历,副编审。 曾任国家体委人民体育出版社编辑室主任、编委及发行处处长、出版社社长等职务, 现任国家体委体育器材装备中心主任。

     宋海卫 男,现年45岁,大专学历,经济师,曾任中国航空服务公司副总经 理等职务,现任中国航空服务公司总经理,党委书记。

     邹培安 男,现年60岁,大专学历,高级工程师,曾任国家体委国际司副处 长,国家体委援外办副主任、主任,中国体育国际经济技术合作公司总经理等职务。

     邹治合 男,现年50岁,大专学历,高级经济师,曾任成都滑翔机厂厂办主 任、副厂长等职务,现任成都滑翔机厂厂长、党委书记。

     本公司筹委会已经承诺,公司成立后,发起人单位的高级管理人员若在股份公 司任职,将不再担任原发起人单位的职务。

     十一、经营业绩

     (一) 生产经营的一般情况

     本公司是进行体育产业开发的公司,公司的前身---参与重组设立本公司的 五家公司均是体育产业或体育相关产业的专业公司,几年来依托或围绕体育产业, 积极开拓市场,发展主业,取得了较好的经营业绩。从1995年度- 1997年度,共 实现玻璃钢座椅系列产品销售收入7,547万元、航空票款代理收入9,881万元、援外 工程收入10,563万元、体育健身服务收入16,712万元、广告收入2,131万元, 共实 现业务收入57,253万元,实现净利润13,922万元,同时保持了业务收入和业务利润 的稳步递增。

     (二)收入总额和利润总额

    

     单位:万元

     项目 1997年 1996年 1995年

     主营业务收入 17,731 21,5821 7,940

     营业利润 6,672 8,987 7,079

     利润总额 6,644 8,968 7,075

     净利润 3,935 5,770 4,217

     (三)业务收入主要构成

     单位:万元

     项目  1997年度 1996年度  1995年度

     收入 比例(%) 收入 比例(%) 收入 比例(%)

     承包工程收入 620 3.50 510 2.36 304 1.70

     商品出口收入 601 3.39 267 1.24 407 2.27

     援外工程收入 2514 14.18 5905 27.36 2144 11.95

     票款代理收入 3319 18.72 3406 15.78 3156 17.59

     健身服务收入 5313 29.96 5408 25.06 5991 33.39

     餐饮收入 2231 12.58 2546 11.80 2758 15.37

     广告收入 563 3.17 520 2.41 1048 5.84

     模压座椅收入 2510 14.15 2992 13.86 2044 11.39

     其 他 60 0.34 28 0.13 88 0.50

     合 计 17731 100 21582 100 17940 100

    

     (四)产品和服务的市场情况

     1.本公司生产的玻璃钢座椅系列产品的市场占有率达65%,SMC 片材市场占有 率超过40%;

     2.本公司航空代理业务近三年的销售额一直名列同行业中的前三名;

     3.本公司体育休闲健身年接待顾客100万人次。

     (五)产品性能、质量方面的情况

     本公司生产的玻璃钢座椅系列产品获四川省“特别畅销名优产品”称号。

     (六)生产经营设备、主要固定资产增加、改进的情况

     公司94年增加500吨SMC压机价值721,490元、RTM成型机238,754元;95 年增加 冲床两台110,082元、电话总机211,475元;96年增加500吨压机224,437元。

     (七)职工数量与业务水平方面的变化

     本公司现有在册职工1025人,其中生产人员623人,销售人员115人,技术人员 126人,财务人员51人,行政管理人员110人。

     本公司根据生产经营的需要,制定了详细的有针对性的培训计划,安排职工分 批进行培训,同时结合多种方式的思想政治工作,使职工的业务技能和思想水平有 了一定的提高。

     十二、股 本

     本公司是经国家经济体制改革委员会(体改生[1997]153号)文批准, 由基金 中心、彩票中心、装备中心、基金会和沈房公司共同发起, 采用募集方式设立的 股份有限公司。公司经批准的总股本为18,000万股。

     (一)拟注册股份

     本公司拟申请注册资本为18,000万元。

     (二)本公司本次发行社会公众股4,500万股,其中4,050万股向社会公众公开发 行,450万股向公司职工配售。

     (三)发起人认购股份情况

     本公司五家发起人共认购股份13,500万股,经国资局(国资企发[1997]175 号 文) 批准,全部界定为国有法人股,占本公司注册资本的75%。 其中:基金中心 以合作公司、航服公司、成滑厂、中体广的经评估确认的净资产11,823万元投入本 公司,按1:0.65的比例折成7,685万股;沈房公司以夏宫公司经评估确认的51 %的 权益投入,按1:0.65的比例折为4,320万股;彩票中心、 装备中心和基金会分别以 现金1,100万元、100万元和1,100万元出资,按1:0.65 的比例分别认购本公司股份 715万股、65万股和715万股。

     (四)股本结构

     本次发行后,本公司将形成如下股本结构:

    

     股 权 股东名称 持股数额 占比例

     国 基金中心 7,685 42.7%

     有 沈房公司 4,320 24%

     法 彩票中心 715 3.97%

     人 装备中心 65 0.36%

     股 基金会 715 3.97%

     A股 A股股东 4,500 25%

     其中:

     公司职工股 450 2.5%

     总股本 18,000 100%

    

     (五)超过面值缴入的资本及其用途

     本次股票发行成功后,全部股份超过面值并扣除发行费用后缴入的资本为 27 ,844万元,将全部进入本公司的资本公积金。

     (六)本次发行前后本公司净资产额、股本及每股净资产变动情况

    

     净资产总额(万元) 股份(万股) 每股净资产(元)

     发行前 20,769 13,500 1.54

     发行后 45,844 18,000 2.55

    

     十三、债 项

     1997年12月31日,本公司负债总额18,170.81万元,其中流动负债11,669.45万 元,长期负债6,501.36万元。债务结构如下:

    

     债 项 金 额 利率%

     短期(万元) 长期(万元)

     银行贷款 600 9.18

     公司债对公司内 6,501.36(2)

     部人员和 ML>

     关联企业

     负债合计 600 6501.36

     债项 债务期间 抵押及 其他

     担保情况 限制条件

     银行贷款 97.10.31-98.4.31 有抵押(1)

     公司债对公司内

     部人员和

     关联企业

    

     (1)此项短期借款由航服公司以其编号为朝权字第39 号房产证项下的营业楼房 产权作为借款抵押。

     (2)此项长期负债是包括沈房公司对夏宫公司投资总额超过注册资本部分5734 .91万元,形成夏宫公司对沈房公司的长期应付款, 以及应付内部职工住房周转金 766.46万元。

     本公司无逾期债项,亦无重要的合同承诺及其它或有负债。

    债。

     十四、主要固定资产

     (一)1997年12月31日,本公司固定资产原值24,834万元,累计折旧3,886万元, 固定资产净值20,948万元。简列如下:

    

     (单位:万元)

     项目 原值 折旧 帐面净值 所在地

     房屋及建筑物 17,898 2,545 14,388 北京、成都、沈阳

     专用设备 3,984 864 3,066 北京、成都、沈阳

     运输设备 1,062 189 370 北京、成都、沈阳

     其他 1,588 313 1,920 北京、成都、沈阳

     合计 24,834 3,886 20,948

    

     (二)土地使用权的处置方式

     经国家土地管理局国土批[1997]91号文确认和批准,成滑厂以出让方式取得其 生产区和油库土地共计14,030.15平方米的土地使用权,作价4,019,827元,已折股 进入本公司。成滑厂已与成都市国土局签定了土地出让协议,目前土地出让的有关 手续正在办理之中。

     夏宫公司拥有的其经营场所所在的19,343平方米土地的使用权,系夏宫公司租 赁沈阳华新国际实业有限公司依法以出让方式取得土地使用权的土地。

     十五、财务会计资料

     以下资料摘自兴华会计师事务所“98京会兴字第46号”审计报告。

     (一)审计报告正文

    中体产业股份有限公司筹委会:

     我们接受委托,审计了贵公司1997年12月31日、1996年12月31日、1995年12月 31日的资产负债表、合并资产负债表,1997年度、1996年度、1995年度的损益表、 合并损益表以及1997年度的财务状况变动表、合并财务状况变动表。这些会计报表 由贵公司负责,我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据中 国注册会计师独立审计准则进行的。在审计过程中,我们结合贵公司实际情况,实 施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。

     我们认为,上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份制试点企业会计制度》 的有关规定,在所有重大方面公允地反映了贵公司1997年12月31日、1996年12月31 日、1995年12月31日的财务状况,1997年度、1996年度、 1995 年度的经营成果和 1997年度的资金变动情况,会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。

     中国.北京兴华会计师事务所 注册会计师 王全洲

     注册会计师 胡 毅

     (二)财务报表及其注释

     1、合并资产负债表(见附表)

     2、合并损益表(见附表)

     3、合并财务状况变动表(见附表)

     4、母公司资产负债表(见附表)

     5、母公司损益表(见附表)

     6、母公司财务状况变动表(见附表)

     中体产业股份有限公司(筹)会计报表注释

     一、公司概况

     中体产业股份有限公司(筹)(以下简称公司)是经国家体改委体改生〖1997〗 153号文批准成立的,以国家体委体育基金筹集中心、沈阳市房产实业公司、 中华 全国体育基金会、体育彩票管理中心、体育器材装备中心五家发起人共同发起,并 向社会公众募集股份设立。

     其中主要发起人国家体委体育基金筹集中心以其所属全资企业中国体育国际经 济技术合作公司、中国航空服务有限公司、成都滑翔机制造厂、中体广告公司的经 营性净资产折股投入到拟组建的股份公司,其中已将中国航空服务有限公司固定资 产中的职工宿舍划归国家体委体育基金筹集中心所有;中国体育国际经济技术合作 公司、中国航空服务有限公司、中体广告公司下属子公司和关联公司由于规模较小、 业绩不佳,为使股份公司具备良好的发展潜力和规范的组织结构,已将上述公司持 有的股权全部转为国家体委体育基金筹集中心持有;沈阳市房产实业公司以其全资 企业沈阳华新夏宫经理公司51%的股权折股投入到拟组建的股份公司;其他三家发 起人以现金投入到拟组建的股份公司。

     公司的主要经营范围包括体育产品的生产、加工、经销;体育场馆设施的建设、 开发、经营;体育商品的国内贸易与进出口贸易;大型体育赛会的组织、承办;体 育商业比赛的承办;运动休闲产品的开发;体育旅游服务,体育广告代理,职业体 育俱乐部的投资经营;体育专业人才的培训;体育信息产业的经营等。

     根据中华财务咨询公司资产评估报告书以及国家国有资产管理局〖1997〗 796 号评估结果确认批复: 国家体委体育基金筹集中心和沈阳市房产实业公司拟投入股 份有限公司的资产总额为26,806.70万元,负债总额为8,337.47万元,净资产为18 ,469.23万元。

     公司的会计报表是在中国体育国际经济技术合作公司、中国航空服务有限公司、 成都滑翔机制造厂、中体广告公司、沈阳华新夏宫经理公司会计报表的基础上,按 照《股份制试点企业会计制度》和财政部《合并会计报表暂行规定》及《股份制试 点企业合并会计报表格式》调整、合并编制而成的。

     纳入合并报表范围的有:

    

     单 位 名 称 所占股权比例 注册资本 主营业务

     中国航空服务公司 100% 670 航空客、货运代理

     中国体育国际经济技术合作公司 100% 1,243 体育场馆工程施工

     沈阳华新夏宫经理公司 51% 10,000 大型公共康乐设施

     的开发建设、经营

    

     由于股份公司与其子公司及控股公司不存在关联交易,故除长期投资及投资收 益在合并报表时进行抵销外,没有其他抵销事项。

     二、主要会计政策

     1.会计制度:

     公司执行《股份制试点企业会计制度》。

     2.会计年度:

     以公历1月1日至12月31日为一会计年度。

     3.记帐原则及计价基础:

     采用借贷记帐法,按权责发生制原则进行会计核算,以历史成本为计价基础。

     4.记帐本位币:

     以人民币为记帐本位币。

     5.外币折算:

     发生外币业务,按当日市场中间汇价折合成记帐本位币记帐,年末将外币帐户 余额按上述市场中间汇价进行调整,与原帐面差额记入当期财务费用。

     6.坏帐准备:

     公司不计提坏帐准备,在确认坏帐损失发生后直接计入管理费用。确认坏帐损 失的标准为:

     (1)因债务人单位撤销,依照民事诉讼法进行清偿后,确实无法收回的部分;

     (2)因债务人死亡,既无遗产可供清偿又无义务承担人, 确实无法收回的部 分;

     (3)因债务人逾期未履行偿债义务超过三年,确实不能收回的部分。

     7.存货计价方法:

     存货包括原材料、在产品及自制半成品、产成品、低值易耗品、物料用品、库 存商品、在建开发成本等。原材料按计划成本计价,每月月末通过“材料成本差异” 科目进行调整,将发出和期末存货调整为实际成本;低值易耗品领用时按五五摊销 法核算;其余按先进先出法计价核算。

     8、长期投资:

      (1)债券投资:按购进成本计入长期投资,所获利息计入投资收益。

      (2)股权投资和联营投资:持股低于20%的按成本法核算;持股20%-50 % 的按权益法核算;持股50%以上的按权益法核算并合并子公司报表。

     9.固定资产及折旧:

     固定资产按照历史成本计价,固定资产的确认标准为:单位价值2,000 元以上 并且使用年限1年以上。按平均年限法计提折旧。 公司固定资产的使用年限和预留 净残值率按《企业财务通则》和《股份制试点企业财务管理若干问题的暂行规定》 确定。各类固定资产的使用年限、净残值率、年折旧率如下:

    

     固定资产名称 使用年限 净残值率 年 折 旧 率

     房屋建筑物 30-40 5% 3.17-2.375%

     专用设备 10-20 5% 9.5-4.75%

     运输工具 8-10 5% 11.875-9.5%

     其 他 8-15 5% 11.875-6.3%

    

     10.无形资产:

     无形资产按取得时的实际成本计价,按平均年限法摊销。

     11.递延资产:

     递延资产按实际成本计价,按平均年限法摊销。

     12.收入确认:

     以产品发出,收到货款或取得收取货款的凭证时,确认营业收入实现。

     13.税项:

     增值税按应纳税销售额乘17%作为销项税额,扣除当期允许抵扣的进项税额后 缴纳;营业税按应纳税营业额的5%计算缴纳; 企业所得税除以下三项外按应税利 润的33%计算缴纳。

     (1)根据财政部、国家税务总局〖1995〗财税字96号文的规定,公司1994 - 1997年对外经济援助项目可免交企业所得税。

     (2)根据沈阳市人民政府沈政(1997)56、115号文批准,沈阳华新夏宫经理 公司自1994年缴纳的企业所得税由沈阳市财政局全额返还,返还的款项可用于利润 分配。

     (3)根据财税字(94)001号和京国税二(94)268号文件, 北京市崇文区国 家税务局以(96)崇国税二批字第1号文批准对分子公司中体广告公司从1995年1月 至1996年2月止免征企业所得税。

     公司已经取得天津新技术产业园区管委会“高新技术企业认定证书”,据此公 司可以注册在该开发区并享受高新技术企业所得税税率15%的优惠政策。

     14.利润分配:

     公司章程规定税后利润按以下顺序分配:

     (1)弥补亏损;

     (2)提取10%法定盈余公积金;

     (3)提取5-10%法定公益金;

     (4)提取任意盈余公积金;

     (5)分红:由董事会按法律规定和公司经营状况决定,提交股东大会审议通过。

     三、会计报表主要项目注释

     (一)、合并报表:

     1、货币资金

     期末余额(1997年12月31日,以下项目同)72,941,646元,其中:

    

     现金 569,922元

     银行存款 61,093,549元

     其他货币资金 11,278,175元

     合 计 72,941,646元

    

     其他货币资金中有:(1)非银行金融机构定期信托存款400万元,存款期限一 年,年利率7.47%;(2)银行保函押金4,910,200元;(3)其他2,367, 975元。

     2、应收帐款

      期末余额15,337,945元,其中

    

     帐龄1年以内 11,685,679元 占76.19%

     帐龄1-2年 2,572,653元 占16.77%

     帐龄2-3年 355,792元 占2.32%

     帐龄3年以上 723,821元 占4.72%

     合 计 15,337,945元

     无应收关联企业款项。

     3、预付货款

     期末余额28,560,039元,其中

     帐龄1年以内 14,586,698元 占51.07%

     帐龄1-2年 13,949,302元 占48.84%

     帐龄2-3年 19,331元 占0.07%

     帐龄3年以上 4,708元 占0.02%

     合 计 28,560,039元

     4、其他应收款

      期末余额16,802,787元,其中

     帐龄1年以内 8,397,671元 占49.98%

     帐龄1-2年 8,313,616元 占49.48%

     帐龄2-3年 48,500元 占0.29%

     帐龄3年以上 43,000元 占0.26%

     合 计 16,802,787元

     主要债务人、内容及金额为:

     国际公司工程项目组 工程款 4,545,154元※

     佰斯特中心 暂借款 1,100,040元

     北京汉华房地产开发公司 购房款 2,300,000元

     北京建亚房地产开发公司 购房款 2,211,178元

     泛欧旅运有限公司 暂借款 1,000,000元

    

     ※国际公司工程项目组系中国体育国际经济技术合作公司随承接对外经济援助 工程而成立的管理机构。

     无应收关联企业款项。

     5、待摊费用

     期末余额1,410,162元,主要为待摊服装费和银器等高档餐具费用,主要项目有:

    

     项 目 原 值 摊销月数 已摊金额 期末余款 剩余摊销月数

     房租 561,926 12 - 561,926 12

     物料消耗 1,272,355 12 424,119 848,236 8

     6、存货

      期末余额13,545,531元,主要项目为:

     原材料     4,605,810元

       在产品 356,249元

     在建开发成本 1,241,597元

       产成品 3,660,328元

     库存商品 1,439,864元

     低值易耗品 2,241,683元

     合 计 13,545,531元

     7、固定资产及累计折旧

     (1)固定资产类别及原价

     单位:元

     类 别 期初价值 本期增加 本期减少 期末价值

     1997.1.1 1997.12.31

     房屋及建筑物 166,360,249 13,009,326 81,545 179,288,030

     专用设备 39,490,167 726,564 380,828 39,835,903

     运输工具 9,002,176 2,512,014 897,087 10,617,103

     其 他 15,877,597 3,192,287 468,382 18,601,502

     小 计 230,730,189 19,440,191 1,827,842 248,342,538

      (2)累计折旧

     单位:元

     类 别 期初价值 本期增加 本期减少 期末价值

     1997.1.1 1997.12.31

     房屋及建筑物 13,916,823 4,447,782 14,289 18,350,316

     专用设备 7,504,531 3,360,008 40,349 10,824,190

     运输工具 3,149,565 1,441,747 450,431 4,140,881

     其 他 4,157,654 1,586,225 196,828 5,547,051

     小 计 28,728,573 10,835,762 701,897 38,862,438

    

     其中房屋及建筑物中有中国航空服务有限公司帐面净值为20,772,694元的营业 楼作为其银行借款的抵押物。

     8、递延资产

     期末余额1,844,619元。

     项 目 原 值 摊销年限 已摊金额 期末余款 剩余摊销年限

     开办费 4,243,560 5年 2,546,136 1,697,424 2年

     装修改造费 1,952,843 3年 1,805,648 147,195 2年

     9、短期借款

     期末余额 6,000,000元,具体借款项目如下:

     贷款银行 币种  借款期间  借款金额 月利率  借款条件

     (‰)

     中国银行总行 人民币 97.10.31-98.4.31 600万元 7.65 抵押

     营业部)

     中国航空服务有限公司以其编号为朝全字第39号房产权证项下的营业楼房产权 作为借款抵押。

     10、应付帐款

      期末余额20,605,863 元, 主要是中国航空服务有限公司应付各航空公司运费 及票款。

     无应付关联企业款项。

     11、预收帐款

     期末余额16,855,169元,主要是中国经济国际技术合作公司预收工程项目款。

     12、应交税金

     期末余额6,160,891元。具体明细项目如下:

    

     税 项 金额:元

     企业所得税 3,667,568

     增值税 516,027

     营业税 1,958,181

     城市建设维护税 19,115

     合 计  6,160,891

     13、其他应付款

      期末余额39,262,231元,主要债权人、内容及金额为:

     国家体委 服装合同款 9,766,012元※1

     沈阳华新国际实业有限公司 场地使用费 2,901,454元

     成都国家土地管理局 土地出让金 2,104,522元

     中华全国体育基金会 暂借款 13,400,000元※2

    

     ※1国家体委各直属运动单项协会委托中体广告公司代理运动员比赛、 训练外 商服装如:中国田径协会由美国耐克公司提供比赛、训练服装,同时耐克公司还要 支付一笔费用给中国田径协会,中体广告公司作为代理人代收款项再转给各协会。 但由于各协会、外商签约时间不一、付款时间不一,因此外商服装款会暂留在中体 广告公司一段时间,形成其他应付款。

     ※2中华全国体育基金会为股份公司发起人之一,持有3.97%股份。

     14、长期应付款

     期末余额65,013,627元,其中住房周转金为7,664,563元, 另外沈阳房产实业 公司对沈阳夏宫投资超过注册资本部分57,349,064元作为长期负债列示。

     15、净资产

    

     单位:元

     1997.12.31 1996.12.31 1995.12.31

     净资产 132,151,127 129,779,150 101,577,527

     16、主营业务收入

     单位:元

      项  目  1997年度 1996年度 1995年度

     承包工程收入 6,203,852 5,097,912 3,041,849

     商品出口收入 6,010,944 2,671,340 4,066,929

     援外工程收入 25,144,824 59,047,147 21,439,073

     票款代理收入 33,190,558 34,061,589 31,555,492

     健身服务收入 53,126,425 54,080,839 59,913,869

     餐饮收入 22,309,757 25,458,560 27,580,793

     广告收入 5,627,166 5,195,420 10,483,982

     压塑桌椅收入 25,104,550 29,922,365 20,443,022

     其 他 596,342 281,163 877,862

     合 计 177,341,419 215,816,335 179,402,871

    

     收入下降的主要原因是受国家对外经济援助政策的变化,援外工程项目减少, 相应收入下降。

    

     17、主营业务成本

     单位:元

      项 目  1997年度 1996年度 1995年度

     承包工程成本 5,033,104 4,315,568 2,056,303

     商品出口成本 5,224,540 2,444,531 3,944,994

     援外工程成本 16,728,073 40,153,739 15,888,410

     健身服务成本 13,396,243 17,135,167 17,294,410

     餐饮成本 5,630,483 6,502,953 6,711,762

     广告成本 1,090,185 1,785,932 4,109,943

     压塑桌椅成本 16,706,295 16,124,373 15,074,195

     其 他 408,217 440,200 213,043

     合 计 64,217,141 88,902,463 65,293,061

     18、销售费用

     单位:元

       项 目  1997年度 1996年度 1995年度

     工资 5,152,528 5,011,354 4,815,452

     办公费 1,737,296 1,608,944 2,335,836

     差旅费 2,711,892 2,452,589 2,710,911

     折旧费 1,811,035 1,600,115 1,584,653

     广告宣传费 1,186,997 1,137,668 1,815,784

     装运费 942,603 1,169,361 1,209,475

     技术提成费 180,000 180,000 132,857

     销售机构经费 473,942 464,637 442,907

     其他 390,133 235,337 686,839

     合 计 14,586,426 13,860,005 15,734,714

     19、管理费用

     单位:元

      项 目  1997年度 1996年度 1995年度

     工 资 7,935,713 6,345,595 5,926,905

     办公费 4,473,014 3,821,690 3,541,096

     差旅费 1,937,142 1,230,714 1,400,213

     折旧费 4,285,418 3,448,173 3,387,510

     业务招待费 1,968,117 1,673,256 1,862,531

     福利费 1,322,999 888,340 829,766

     修理费 2,232,573 1,487,622 1,320,757

     其他 4,894,915 5,886,990 5,438,843

     合 计 29,049,891 24,582,380 23,707,621

     20、财务费用

     单位:元

       项 目  1997年度 1996年度 1995年度

     利息净支出 (387,683) (4,341,027) (2,596,444)

     汇兑损益 (3,018,357) (2,178,054) 247,264

     合 计 (3,406,040) (6,519,081) (2,349,180)

     21、营业税金及附加

     单位:元

      项 目  1997年度 1996年度 1995年度

     营 业 税 5,921,806 5,033,254 5,542,784

     城市建设维护 414,527 648,499 705,994

     教育费附加 177,654 277,929 301,391

     合 计 6,513,987 5,959,682 6,550,169

     22、其他业务利润

     单位:元

       项 目  1997年度 1996年度 1995年度

     清洗、刻字 364,396 837,621 327,522

     23、营业外收入

     单位:元

      项 目  1997年度 1996年度 1995年度

     无法支付款项 564,989 487,270 107,004

     罚款 135,536 - -

     其 他 80,941 - -

     合 计 781,466 487,270 107,004

     24、营业外支出

     单位:元

      项 目  1997年度 1996年度 1995年度

     捐 赠 - 68,300 -

     罚 款 644,314 450,000 70,476

     其 他 413,135 153,074 76,031

     合 计 1,057,449 671,374 146,507

    

     1997年度利润比1996年度下降的原因主要有:

     (1)成都滑翔机制造厂玻璃钢模压桌椅受同类产品市场影响,销售收入下降, 导致利润较1996年下降五百余万元;

     (2 )公司子公司中国体育国际经济合作公司由于受我国对外经济援助政策改 变的影响,对外援助体育场馆的项目减少,此类项目利润下降。

     (二)、母公司报表注释-长期投资及投资收益

     母公司报表长期投资期末余额114,594,578元, 系采用权益法核算两家全资子 公司及一家控股公司,明细如下:

    

     单 位 名 称 所占股权比例 期末余额 投资收益额

     全资子公司: 1997.12.31 1997年度

     中国航空服务有限公司 100% 44,065,568 8,592,544

     中国体育国际经济技术合作公司 100% 22,585,259 7,874,151

     控股公司:

     沈阳华新夏宫经理公司 51% 47,943,750 20,733,376

     合 计 114,594,578 37,200,071

    

     四、关联交易

     沈阳夏宫长期负债中有沈阳房产实业公司对夏宫投资款超过注册资本部分 57 ,349,064元。沈阳房产实业公司对此部分款项不计收利息,并已就此事项作出承诺。

     五、期后事项及或有事项

     公司各分公司及子公司尚未根据中华财务会计咨询公司资产评估报告书以及国 家国有资产管理局〖1997〗792号评估结果确认批复调整帐项。

     六、重大事项

     1、 公司分公司成都滑翔机制造厂使用的位于成都南郊太平寺机场北端东侧的 国有划拨土地2宗,土地面积为14,030.15平方米,《国有土地使用证》证号为川国 用(97)字第06733号、川国用(97)字第06734号。根据国家土地管理局国土批〖 1997〗91号文“关于国家体委成都滑翔机制造厂股份制改造地价评估结果确认和土 地使用权处置的批复”,同意国家体委体育基金筹集中心以出让方式取得上述国有 土地使用权,土地使用权出让年限为50年,土地使用权总额为402.0万元。 国家体 委体育基金筹集中心已经按国家有关规定到当地市、县人民政府土地管理部门签定 国有土地使用权出让合同,尚未补交土地出让金。

     2、中国体育国际经济技术合作公司、中国航空服务有限公司、 中体广告公司 已将大部分下属子公司和关联公司的股权转为国家体委体育基金筹集中心持有,但 尚有南京三联航空服务公司、保定保泰塑胶复合制品有限公司、北京锐步体育用品 中心、香港新中港集团的股份转让事宜仍在办理过程中。

     3、公司控股公司沈阳华新夏宫经理公司1995-1996 年执行的固定资产折旧政 策为:

    

     固定资产名称 使用年限 净残值率 年折旧率

     房屋建筑物 20 5% 4.75%

     专用设备 10 5% 9.5%

     运输工具 5 5% 19%

     其 他 5 5% 19%

    

     考虑到与公司会计政策保持一致性,对上述折旧政策进行了调整,调整后使用 的折旧政策为:

    

     固定资产名称 使用年限 净残值率 年折旧率

     房屋建筑物 40 5% 2.375%

     专用设备 20 5% 4.75%

     运输工具 10 5% 9.5%

     其 他 10 5% 9.5%

    

     此项调整对沈阳华新夏宫经理公司1995-1996年度利润影响总计为596.61万元, 对公司1995-1996年度合并损益表的影响为304.27万元。

    

     (三) 主要财务数据指标

     项 目 1997.12.31 1996.12.31 1995.12.31

     流动比率 1.27 1.38 1.07

     速动比率 1.16 1.27 0.88

     资产负债率 0.50 0.51 0.57

     应收帐款周转率(%) 886.86 1,129.40 1,477.56

     存货周转率(%) 1455.94 1,243.54 259.82

     净资产收益率(%) 29.78 44.46 41.51

     每股净利润 0.328 0.481 0.351

    

     十六、资产评估

     (一)本公司聘请中华财务会计咨询公司对本公司资产进行了评估。评估基准日 1997年3月31日,中华财务会计咨询公司出据了资产评估报告书, 评估结果已经国 资局“国资评(1997)762号”文确认。

     (二)资产评估汇总表

     中体产业股份有限公司(筹)资产评估结果汇总表

    

     评估基准日:1997年3月31日

     金额单位:人民币万元

     项目名称 帐面原值 帐面净值 调整后净值

     流动资产 12,636.92 12,636.92 12,636.92

     长期投资 4,462.50 4,462.50 4,462.50

     在建工程 5.75 5.75 5.75

     房屋建筑物 2,802.66 2,414.06 2,414.06

     机器设备 1,409.01 783.86 783.86

     运输车辆 920.17 604.12 604.12

     固定资产清理 0.46 0.46 0.46

     土地使用权 0.00 0.00 0.00

     递延资产 93.56 93.56 93.56

     资产总计 21,001.23 21,001.23

     流动负债 7,581.64 7,581.64 7,581.64

     长期负债 869.77 869.77 869.77

     负债合计 8,451.41 8,451.41

     净资产 12,549.82 12,549.82

     项目名称 重置价值 评估值 增加值 增减率%

     流动资产 12,733.73 12,733.73 96.81 0.77%

     长期投资 6,646.15 6,646.15 2,183.65 48.93%

     在建工程 5.75 5.75 0.00 0.00%

     房屋建筑物 5,985.07 5,272.11 2,858.05 118.39%

     机器设备 1,735.12 935.83 151.97 19.39%

     运输车辆 993.36 661.01 56.89 9.42%

     固定资产清理 0.00 0.00 -0.46 -100.00%

     土地使用权 401.98 401.98 401.98 **

     递延资产 150.14 150.14 56.58 60.47%

     资产总计 26,806.70 5,805.47 27.64%

     流动负债 7,579.64 7,579.64 -2.00 -0.03%

     长期负债 757.83 757.83 -111.94 -12.87%

     负债合计 8,337.47 8,337.47 -113.94 -1.35%

     净资产 18,469.23 5,919.41 47.17%

    

     (三)评估方法

     1.机器设备、办公设备及运输设备:重置成本法;

     2.房屋建筑物:重置成本法和市价法;

     3.存货:现行市价法和重置成本法;

     4.长期投资:重置成本法和收益法;

     5.土地使用权:市场比较法和成本逼近法。

     (四)评估增减值分析

     流动资产增值主要是因为其中货币性项目中外币值按评估基准日汇率调整所至。

     长期投资增值的主要原因是被投资企业固定资产增值而使净资产增加所至。

     固定资产增值是由于成都滑翔机制造厂房屋建筑物和中国航空服务有限公司营 业大楼评估增值所至。成都滑翔机制造厂房屋建筑物建造时成本较低,此次采用新 定额套算故评估增值较大;中国航空服务有限公司营业大楼为购置的商品房,由于 北京房地产市场价格自92年以来增值较大,故商品房价值有较大增幅。

     长期负债减值是因为待转销汇兑损益评估为零所至。

     十七、盈利预测

     发行人以1995年至1997年的实际业绩为基础,根据1998年度生产经营各项业务 收支计划及各项投资项目的可行性分析报告等有关资料编制了盈利预测报告,且该 盈利预测报告业经北京兴华会计师事务所审核并出具审核报告“(98)京会兴第49号” 。虽然该项盈利预测由发行人基于合理的假设并本着审慎的原则作出,但鉴于盈利 预测所依据的种种假设的不确定性,发行人特别提醒投资者,在进行投资判断时不 应过于依赖该项资料。

     (一)编制基准

     根据本公司的资产结构、生产能力、发展规划和经北京兴华会计师事务所审计 的本公司1995年到1997年经营业绩以及市场需求变化预测,本着实事求是、稳步发 展的原则,编制了1998年度的盈利预测。编制盈利预测所依据的会计政策在各主要 方面均与本公司所采用的会计政策一致,并符合我国法律、法规及制度的有关规定。

     (二)主要假设

     1、我国的股份制有关法律、法规、政策没有重大变化;

     2、本公司所在地政治、经济、法律等社会环境无重大变化;

     3、未来一年的利率、税率、汇率及市场行情无重大变化;

     4、无其他人力不可预测和不可抗拒因素造成重大不利影响;

     5、预期的产品销售价格无较大的波动。

     (三) 1998年度盈利预测

     1998年度盈利预测表

     编表单位: 中体产业股份有限公司(筹)

    

     项 目 1998年度

     一.主营业务收入 30,181.00

     减:营业成本 14,981.00

     销售费用 3,204.42

     管理费用 3,018.10

     财务费用 (136.75)

     营业税金及附加 1,725.83

     二.主营业务利润 7,388.40

     加:其他业务利润 10.00

     三.营业利润 7,398.40

     加:投资收益 136.00

     营业外收入 3.00

     减:营业外支出 30.00

     加:以前年度损益调整 -

     四.利润总额 7,507.40

     减:所得税 858.66

     少数股东损益 1,777.02

     五.净利润 4,871.72

    

     上述盈利预测实现后,1998年全面摊薄的每股盈利为0.271元

     (四)盈利预测编制说明

     1、主营业务收入:

     预计1998年主营业务收入为30,181.00万元, 其中增长幅度最大的为体育赛事 收入。

    

     1998年营业收入构成如下:

     1)夏宫-水上世界营业收入 7,928.00万元

     2)航空客货运销售票款收入 3,693.00万元

     3)承包工程收入 1,424.28万元

     4)经援项目收入 5,105.72万元

     5)体育赛事及体育健身收入 8,330.00万元

     6)广告代理收入 400.00万元

     7)椅面、座椅销售收入 3,300.00万元

    

     其中:第5)项体育赛事及健身收入8,330万元、第7)项椅面、 座椅销售收入中 有800万元为募股资金投资项目产生的收入。

     2、营业成本:

     根据前三年实际成本水平和历史成本资料测算,1998年主营业务成本为14,981. 00元,1998年主营业务成本构成如下:

    

     1)夏宫-水上世界营业成本 2,087.00万元

     2)承包工程成本 1,363.13万元

     3)经援项目成本 4,272.87万元

     4)体育赛事及体育健身成本 5,178.00万元

     5)广告代理成本 100.00万元

     6)椅面、座椅销售成本 1,980.00万元

    

     其中:第4)项体育赛事及体育健身成本5,178万元、第6)项椅面、 座椅销售成 本中有512万元为募股资金投资项目的相应成本。

     3、销售费用:

     1995年-1997年三年销售费用占营业收入的平均水平为8%,1998 年因航空销 售费用预计还将增长,并考虑到新增体育赛事的相应销售费用,故1998年销售费用 按营业收入的10.62%进行预测,总额约为3,204.42万元。

     4、管理费用:

     1995年-1997年三年管理费用占营业收入的平均水平为13.66%,1998 企业将 进一步按股份公司的规范标准进行运作,在加大经营收入的同时,加强内部管理, 深入挖潜,使管理费用占营业收入的比例降低到10%,约为3,018.10万元。

     5、财务费用:

     1998年随着新项目的展开,募股资金有一定缺口,银行贷款略有增加,相应的 财务费用比1997年增加,预计1998年财务费用为收益136.75万元。

     6、营业税金及附加:

     本公司属增值税一般纳税人,“营业税金及附加”项目主要为城市建设维护费 和教育费附加,根据1998年营业收入情况预计1998年营业税金及附加为1,725.83万 元。

     7、其他业务利润:

     按照1995-1997年三年平均水平,公司控股子公司沈阳华新夏宫经理公司预计 可产生其他业务利润10万元。

     8、营业外收入:

     按照1995-1997年平均水平扣除不确定因素,预计1998年营业外收入为3万元。

     9、营业外支出:

     按照1995-1997年三年平均水平扣除不确定因素,预计1998年营业外支出为30 万元。

     10、所得税:

     公司控股公司沈阳华新夏宫经理公司根据沈阳市人民政府沈政〖1997〗56号批 文,沈阳市财政局全额返还其缴纳的企业所得税;公司分公司利润按15%税率测算, 公司全资子公司利润按33%税率测算企业所得税。

     十八、公司发展规划

     (一)经营发展战略:

     本公司的发展战略是,以全民健身计划为纲,以奥运争光计划为要,立足健身 工程(中体健身广场)强化项目连锁管理,追求实现规模效益,开发体育竞赛市场, 培育体育竞技人才和管理人才,积极全面的发展体育产业。优化组合企业资产,以 科技为翼,人才为本,依据《公司法》和《体育法》,做好各项工作,使本公司发 展成为以体育产业为主,以相关产业为辅的综合性体育产业集团。

     (二)公司的发展目标及规模:

     根据本公司资产的实际情况,结合我国体育产业的发展速度和广大群众有偿健 身的接受能力,公司在未来的三年内(即本世纪末)力争达到如下奋斗目标。

     1、扩大阳光健身工程的规模, 争取在三年内形成三十座连锁经营管理的中体 健身广场。

     公司股票发行后,所得资金可新建六座中体健身广场,加上沈阳夏宫项目,初 步形成七家连锁的中体健身广场;同时公司将通过参股、收购、兼并、业务合作等 多种资本运营手段,力争在三年内使本公司参股、控股或联营合作的中体健身广场 的数量增加到三十座,争取每个省会城市均有一座中体健身广场,形成全国最大规 模的体育连锁经营实体。

     2、不断开发体育竞赛市场,提高承办重大体育赛事的能力和市场占有率。

     公司通过服务竞赛市场,提高信誉,积累资金,扶持群众喜闻乐见的体育项目, 拓展体育竞赛市场,利用公司的行业优势和资金实力,逐步提高承办国内外重大赛 事的水平,提高公司的市场占有率。

     3、通过发展新项目及对现有企业的挖潜和业务拓展, 形成以体育产业为中心 的多元化发展格局,力争在2000年使公司资产规模达到20亿元,利润规模达到3 亿 元以上。

     (三)市场发展计划

     1、引导消费、培育体育消费市场和体育消费群体。

     要充分利用体育运动队和运动员对体育消费市场的引导能力,创造适合各消费 阶层的消费场所、商品和消费条件,使消费能力、兴趣爱好不同的人都有自己的消 费场所和商品,不断扩大消费群体,力争在本世纪末,中体健身广场每年接待的人 数达到1000万人。

     2、多种经营的思路

     中体健身广场除开办多种健身项目之外,要利用连锁规模的优势,开辟多种经 营渠道,每一健身广场设有餐饮、购物、人寿保险、广告、健身卡、培训班等多种 服务,为居民提供更为全面的健康服务。同时进一步拓展公司现有体育基础设施工 程承包、体育广告、航空代理及成滑厂的有关业务,形成更大的经营规模和销售能 力。

     3、加大市场促销力度。公司将通过举办体育节、 发售会员证等方式进一步加 大市场促销力度,促进有关体育产品销售。

     (四)人才扩充计划

     本公司将依据精兵简政、干部聘任、全员合同的原则制定完善的人事管理制度。

     1、人才是事业之本,公司在拓展业务的同时, 将大力引进和培养体育产业经 营管理人才。公司拟与体育院校合作培养高素质的管理人才和员工队伍。

     2、引进国外的先进管理技术

     中体健身广场建成后,管理将是突出的问题。因此,本公司将在利用夏宫成功 管理经验的同时,在项目建成初期引进国外先进的管理集团管理经验,通过学习借 鉴和联合管理,培养自己的管理队伍。

     (五)资金筹措和运用计划

     为形成公司较大的体育产业规模,公司在未来几年的发展中,需投入大量资金。 为保证资金供给,公司将通过配股、借贷、引进外资、收购、兼并等多种渠道,科 学、合理的筹措、管理、使用资金,特别是借助公司的发起人本身强大的资金实力 和融资能力,多方位、多渠道融通资金,保证良好资金供给,支持公司发展。

     十九、重要合同及重大诉讼事项

     (一)重大合同

     1.重组协议 

      基金中心在《重组协议》中承诺将不会在中国境内外任何地方和以任何形式( 包括但不限于独资经营、合资经营和拥有在其他公司或企业的股票或权益) 从事与 公司有竞争或能构成竞争的业务或活动。

     2.关联事务协议

     为确保公司能获得一些必需的服务,以使公司能正常运作及公司职工能享受一 些社会福利待遇,基金中心和公司同意根据本协议载明的原则和条件提供服务。根 据该协议,基金中心同意向公司部分员工提供职工住房及相应的物业管理服务。公 司每年向基金中心支付福利费,其收费标准由基金中心和公司参照国家的有关规定 协商确定。公司向基金中心支付的福利费等费用,于次年5月前支付。

     3.土地使用权租赁合同

     根据该协议,夏宫公司将租赁沈阳华新国际实业有限公司位于沈阳市青年大街 215号的19,343平方米的土地使用权,租赁年限为50年。 夏宫公司将每年向沈阳华 新国际实业有限公司缴纳土地租金和有关土地的各种税、费。

     (二)重大诉讼事项

     除合作公司作为原告诉深圳瑞健电讯有限公司欠款一案外,公司不存在尚未了 结的或者可预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚案件。

     备查文件

     招股说明书和以下备查文件将陈放在本公司和主承销商的办公地点,投资者可 以在股票发行的承销期内到下列地点查阅下列文件。

     一、查阅地点

     1.中体产业股份有限公司(筹)

     地 址:北京市崇文区天坛东路80号

     电 话:010-67138912

     传 真:010-67136831

     2.主承销商:国信证券有限公司

     地 址:深圳市红岭中路7号国际信托大厦3楼

     电 话:0755-5894175

     传 真:0755-5564179

     二、备查文件

     1.审计报告、财务报表及附注;

     2.国家体改委有关公司设立的批准文件;

     3.国家体委关于同意公司发行股票的批复;

     4.上海证券交易所上市承诺函;

     5.承销协议、承销团协议;

     6.国家国资局关于资产评估结果的确认批复;

     7.土地使用证及土地租赁协议;

     8.重大合同。

    

     合并资产负债表

     编表单位:中体产业股份有限公司(筹)

     单位:元

     资产 1997.12.31

     审计数 备考数 1996.12.31 1995.12.31

     流动资产:

     货币资金 72941646 72942898 60722834 66047804

     短期投资

     应收票据

     应收帐款 15337945 15337945 24648966 13568987

     减:坏帐准备

     应收帐款净额 15337945 15337945 24648966 13568987

     预付货款 28560039 28560039 15897248 14192395

     其他应收款 16802787 16802787 26580331 12218397

     待摊费用 1410162 1410162 1957355 1898256

     存货 13545531 14558790 10811923 23898004

     待处理流动资产损失

     一年内到期的长期债券投资

     其他流动资产 4118903 373960

     流动资产合计 148598110 149612621 144737560 132197803

     长期投资:

     长期投资 44652732

     其中:合并价差 44652732

     固定资产:

     固定资产原值 248342538 262315729 230730189 221101180

     减:累计折旧 38862438 47229650 28728573 17001654

     固定资产净值 209480100 215086079 202001616 204099526

     在建工程 57500 348859

     固定资产清理

     待处理固定资产损失

     固定资产合计 209480100 215086079 202059116 204448385

     无形资产及递延资产:

     无形资产 4019827 114709 294709

     递延资产 1844619 2669069 2916456 1971619

     无形资产及递延资产合计 1844619 6688896 3031165 2266328

     资产总计 359922829 416040328 349827841 338912516

     合并资产负债表(续)

     编表单位:中体产业股份有限公司(筹)

     单位:元

     负债及股东权益 1997.12.31

     审计数 备考数 1996.12.31 1995.12.31

     流动负债:

     短期借款 6000000 6000000 5000000

     应付票据

     应付帐款 20605863 20605863 24391176 30088352

     预收货款 16855169 16855169 16626921 50789828

     应付福利费 8637072 8637072 9112796 8552193

     未付股利 19164796 19164796 8630276 2550000

     未交税金 6160891 5997010 5138665 4391438

     其他未交款 8499 172330 7629 49703

     其他应付款 39262231 39262231 36191250 22104938

     预提费用 8000 688139

     一年内到期的长期负债

     其他流动负债 4130604

     流动负债合计 116694471 116694471 105106713 123345195

     长期负债:

     长期借款

     应付债券

     长期应付款 65013627 65013627 69828327 64258662

     其他长期负债 2238651 6856132

     长期负债合计 65013627 65013627 72066978 71114794

     负债合计 181708098 181708098 177173691 194459989

     股东权益:

     股本

     资本公积

     盈余公积

     其中:公益金

     未分配利润

     外币报表折算

     少数股东权益 46063604 46063604 42875000 42875000

     股东权益合计

     净资产 132151127 188268626 129779150 101577527

     负债及股东权益总计 359922829 416040328 349827841 338912516

     母公司资产负债表

     编表单位:中体产业股份有限公司(筹)

     单位:元

     资产 1997.12.31

     审计数 备考数 1996.12.31 1995.12.31

     流动资产:

     货币资金 12904684 12905935 14617039 7402592

     短期投资

     应收票据

     应收帐款 7939010 7939010 14999592 6672139

     减:坏帐准备

     应收帐款净额 7939010 7939010 14999592 6672139

     预付货款 8909648 8909648 2758991 2186559

     其他应收款 1552415 1552415 2759039 1900946

     待摊费用 205000 205000 384725 977192

     存货 6838014 7851273 3722825 1327646

     待处理流动资产损失

     一年内到期的长期债券投资

     其他流动资产

     流动资产合计 38348771 39363281 39242211 20467073

     长期投资:

     长期投资 114594578 159247311 110990173 88788376

     其中:合并价差

     固定资产:

     固定资产原值 16265063 30238254 14684062 9446827

     减:累计折旧 8417651 16784863 6859605 4037062

     固定资产净值 7847412 13453391 7824457 5409765

     在建工程 57500 348859

     固定资产清理

     待处理固定资产损失

     固定资产合计 7847412 13453391 7881957 5758624

     无形资产及递延资产:

     无形资产 4019827 114709 294709

     递延资产 824450 682291

     无形资产及递延资产合计 4844277 797000 294709

     资产总计 160790761 216908260 158911341 115308782

     母公司资产负债表(续)

     编表单位:中体产业股份有限公司(筹)

     单位:元

     负债及股东权益 1997.12.31

     审计数 备考数 1996.12.31 1995.12.31

     流动负债:

     短期借款

     应付票据

     应付帐款 1943256 1943256 896673 281883

     预收货款 3092115 3092115 1440918 3496196

     应付福利费 805043 805043 826104 244359

     未付股利 1507366 1507366 7439188 2550000

     未交税金 1871900 1871900 3572571 1951291

     其他未交款 1089 1089 1543 42502

     其他应付款 19418865 19418865 14955194 5054808

     预提费用 110216

     一年内到期的长期负债

     其他流动负债

     流动负债合计 28639634 28639634 29132191 13731255

     长期负债:

     长期借款

     应付债券

     长期应付款

     其他长期负债

     长期负债合计

     负债合计 28639634 28639634 29132191 13731255

     股东权益:

     股本

     资本公积

     盈余公积

     其中:公益金

     未分配利润

     外币报表折算

     少数股东权益

     股东权益合计

     净资产 132151127 188268626 129779150 101577527

     负债及股东权益总计 160790761 216908260 158911341 115308782

     合并损益表

     编表单位:中体产业股份有限公司(筹)

     单位:元

     项 目 1997年度 1996年度 1995年度

     一、主营业务收入 177314419 215816335 179402871

     减:营业成本 64217141 88902463 65293061

     销售费用 14586426 13860005 15734714

     管理费用 29049891 24582380 23707621

     财务费用 -3406040 -6519081 -2349180

     营业税金及附加 6513987 5959682 6550169

     二、主营业务利润 66353014 89030886 70466486

     加:其他业务利润 364396 837621 327522

     三、营业利润 66717410 89868507 70794009

     加:投资收益

     营业外收入 781466 487270 107004

     减:营业外支出 1057449 671374 146507

     四、利润总额 66441427 89684403 70754506

     减:所得税 7169650 10489751 5101718

     减:少数股东损益 19920303 21499707 23483476

     五、净利润 39351475 57694945 42169312

     加:年初未分配利润

     盈余公积转入

     六、可供分配的利润

     减:提取法定公积

     提取法定公益金

     七、可供股东分配的利润

     减:提取任意公积

     已分配普通股股利

     八、未分配利润

     母公司损益表

     编表单位:中体产业股份有限公司(筹)

     单位:元

     项 目 1997年度 1996年度 1995年度

     一、主营业务收入 30731716 37133339 31521205

     减:营业成本 17796480 17986228 19384231

     销售费用 530878 1262945 1235724

     管理费用 8304783 5925060 4837479

     财务费用 -18780 -58442 -147913

     营业税金及附加 673784 365463 569534

     二、主营业务利润 3444570 11652085 5642149

     加:其他业务利润 37728 10346 114458

     三、营业利润 3482298 11662430 5756607

     加:投资收益 37200071 49717140 36737876

     营业外收入 479065 279758 32739

     减:营业外支出 49382 80 22697

     四、利润总额 41112053 61659248 42504525

     减:所得税 1760578 3964303 335213

     减:少数股东损益

     五、净利润 39351475 57694945 42169312

     加:年初未分配利润

     盈余公积转入

     六、可供分配的利润

     减:提取法定公积

     提取法定公益金

     七、可供股东分配的利润

     减:提取任意公积

     已分配普通股股利

     八、未分配利润

     合并财务状况变动表 1997年度

     编表单位:中体产业股份有限公司(筹)

     单位:元

     项 目 金 额

     一.流动资金来源

     1.本年净利润 39351475

     加:少数股东本期损益 19920303

     加:不减少流动资金和费用和损失

     (1)固定资产折旧 10133865

     (2)无形资产,递延资产及其他资产摊销 1186546

     (减其他负债转销)

     (3)固定资产盘亏(减收益)

     (4)清理固定资产损失(减收益)

     (5)递延税款

     (6)其他不减少流动资金的费用和损失

     小计 70592189

     2.其他来源

     (1)固定资产清理收入(减清理费用)

     (2)增加长期负债

     (3)收回长期投资

     (4)对外投资转出固定资产

     (5)对外投资转出无形资产

     (6)资产净增加额 2371977

     (7)少数股东资本净增加额 3188604

     小计 5560581

     流动资金来源合计 76152770

     二.流动资金运用

     1.利润分配

     (1)提取法定公积金

     (2)提取法定公益金

     (3)提取任意公积金

     (4)已分配股利

     (5)应付利润 39351475

     小计 39351475

     2.少数股东利润分配 19920303

     3.其他运用

     (1)固定资产和在建工程净增加额 17554849

     (2)增加无形资产,递延资产及其他资产

     (3)偿还长期负债 7053351

     (4)增加长期投资

     小 计 24608200

     流动资金运用合计 83879978

     流动资金净增加额 -7727208

     项 目 金 额

     一.流动资产本年增加数

     1.货币资金 12218812

     2.短期投资

     3.应收票据

     4.应收帐款净额 -9311021

     5.预付货款 12662791

     6.其他应收款 -9777544

     7.待摊费用 -547193

     8.存货 2733608

     9.待处理流动资产净损失

     10.一年内到期的长期债券投资

     11.其他流动资产 -4118903

     流动资产增加净额 3860550

     二.流动负债本年增加数

     1.短期借款 1000000

     2.应付票据

     3.应付帐款 -3785313

     4.预收帐款 228248

     5.应付福利费 -475724

     6.未付股利 10534520

     7.未交税金 1022226

     8.其他未交款 820

     9.其他应付款 3070981

     10.预提费用 -8000

     11.一年内到期的长期负债

     12.其他流动负债

     流动负债增加净额 11587758

     流动资金增加净额 -7727208

     母公司财务状况变动表 1997年度

     编表单位:中体产业股份有限公司(筹)

     单位:元

     项 目 金 额

     一.流动资金来源

     1.本年净利润 39351475

     加:少数股东本期收益

     加:不减少流动资金和费用和损失

     (1)固定资产折旧 1558046

     (2)无形资产,递延资产及其他资产摊销 797000

     (减其他负债转销)

     (3)固定资产盘亏(减收益)

     (4)清理固定资产损失(减收益)

     (5)递延税款

     (6)其他不减少流动资金的费用和损失

     小计 41706521

     2.其他来源

     (1)固定资产清理收入(减清理费用)

     (2)增加长期负债

     (3)收回长期投资

     (4)对外投资转出固定资产

     (5)对外投资转出无形资产

     (6)资产净增加额 2371977

     (7)少数股东资本净增加额

     小计 2371977

     流动资金来源合计 44078498

     二.流动资金运用

     1.利润分配

     (1)提取法定公积金

     (2)提取法定公益金

     (3)提取任意公积金

     (4)已分配股利

     (5)应付利润 39351475

     小计 39351475

     2.其他运用

     (1)固定资产和在建工程净增加额 1523501

     (2)增加无形资产,递延资产及其他资产

     (3)偿还长期负债

     (4)增加长期投资 3604405

     小 计 5127906

     流动资金运用合计 44479381

     流动资金净增加额 -400882

     项 目 金 额

     一.流动资产本年增加数

     1.货币资金 -1712355

     2.短期投资

     3.应收票据

     4.应收帐款净额 -7060581

     5.预付货款 6150657

     6.其他应收款 -1206625

     7.待摊费用 -179725

     8.存货 3115189

     9.待处理流动资产净损失

     10.一年内到期的长期债券投资

     11.其他流动资产

     流动资产增加净额 -893440

     二.流动负债本年增加数

     1.短期借款

     2.应付票据

     3.应付帐款 1046583

     4.预收帐款 1651196

     5.应付福利费 -21059

     6.未付股利 -5931822

     7.未交税金 -1700671

     8.其他未交款 -455

     9.其他应付款 4463670

     10.预提费用

     11.一年内到期的长期负债

     12.其他流动负债

     流动负债增加净额 -492558

     流动资金增加净额 -400882