主承销商:广发证券有限责任公司上市推荐人:广发证券有限责任公司

     海南省国际信托投资公司

     南方证券有限公司

     重要提示

     发行人保证本招股说明书的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门 对本次发行所作出的任何决定,均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资 人的收益作出实质性判断或保证。任何与此相反的声明均属虚假不实陈述。

     本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、 迅速地向社会公众提供有关本次 发行的简要情况。招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件。投资人在 作出认购本股票的决定之前,应首先仔细阅读招股说明书全文, 并以全文作为投 资决定的依据。

    

    单位:人民币元      面值        发行价      发行费用    募集资金

     每 股 1.00 4.10 0.2055 3.8945

     合 计 50,000,000 205,000,000 10,275,000 194,725,000

    

     发行方式:上网定价

     发行日期:1999年9月20日

     拟上市地:上海证券交易所

     招股说明书签署日期:1999年8月12日

     一、释义

     本招股说明书中,除非另有说明,下列词语具有如下含义:

     本说明书:指本招股说明书

     本公司:指海南椰岛股份有限公司

     发行人:指海南椰岛股份有限公司

     发起人:指海口椰岛饮料公司、海口市房地产

     投资开发公司、中国工商银行海口市

     分行劳动服务公司、中国工商银行海

     南信托投资公司、海南省金融实业发展公司

     社会公众股:指本次向社会公众公开发行的5000 万

     股人民币普通股(A股)

     中国证监会:指中国证券监督管理委员会

     主承销商:指广发证券有限责任公司

     上市推荐人:指广发证券有限责任公司、海南省国

     际信托投资公司、南方证券有限公司

     海口齐盛会计师事务所:指海口齐盛会计师事务所有限公司

     元:指人民币元

     二、绪言

     本招股说明书概要根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂 行条例》和《公开发行股票公司信息披露实施细则》及其他证券法规的规定和本公 司的实际情况编写而成, 旨在向境内社会公众提供本公司的基本情况及本次发行 和认购的各项有关资料。本公司董事会已批准本招股说明书,确信该招股说明书 概要所摘内容与招股说明书正文一致,不存在任何重大遗漏或者误导, 并对其真 实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。

     本公司本次发行的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的。除本公司和 主承销商外, 没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书中列载的信息和对本 说明书作任何解释或者说明。

     投资者应自行负担买卖本公司股票所应支付的税款,本公司、上市推荐人和承 销商对此概不承担责任。

     本次发行已获中国证监会证监发字[1999〗119 号文批准。

     三、发售新股的各有关当事人

     1、发 行 人:海南椰岛股份有限公司

     地 址:海口市龙华路43号

     法定代表人:张春昌

     联 系 人:王光新 李树春 罗莉

     电 话:(0898)8532396

     传 真:(0898)8532396

     2、主 承销 商:广发证券有限责任公司

     地 址:广州市天河北路183号大都会广场38楼

     法定代表人:陈云贤

     联 系 人:朱平 罗圆圆

     电 话:(020)87555888-539

     传 真:(020)87553583

     联 系 人:王军和 周永胜 许晶 刘伟 高文洁 陈梅

     电 话:(0898)6788538

     传 真:(0898)6751574

     副主承销商:海南港澳国际信托投资有限公司

     地 址:海口市滨海新村588号

     法定代表人:李耀祺

     联 系 人:戴新祥 李元生

     电 话:(0898)6780640

     传 真:(0898)6782871

     分 销 商:陕西省证券公司

     地 址:西安市友谊东路124号泛亚大厦68层

     法定代表人:刘弟

     联 系 人:张国勇

     电 话:(029)7804269

     传 真:(029)7804269

     分 销 商:珠海中业信托投资有限公司

     地 址:珠海市吉大中路南海酒店4楼

     法定代表人:王浩言

     联 系 人:张明川

     电 话:(0756)3367111-8603

     传 真:(0756)3367112

     分 销 商:闽发证券有限责任公司

     地 址:福州市五一中路199号

     法定代表人:马凌

     联 系 人:杨东宇

     电 话:(0591)3355804

     传 真:(0591)3355804

     3、上市推荐人:广发证券有限责任公司

     上市推荐人:海南省国际信托投资公司

     地 址:海口市滨海大道国信大厦

     法定代表人:彭振明

     联 系 人: 黄冲

     电 话:(0898)6236362

     传 真:(0898)6758287

     上市推荐人:南方证券有限公司

     地 址:深圳市嘉宾路太平洋商业大厦20-28层

     法定代表人:沈沛

     联 系 人: 鲍际刚 吉夏仪

     电 话:(0898)6230788

     传 真:(0898)6215376

     4、财 务顾 问:中国诚信证券评估有限公司

     地 址:北京市东城区大华路2号华诚大厦5层

     法定代表人:毛振华

     联 系 人:杨圆圆

     电 话:(010)65266929

     传 真:(010)65266838

     5、发行人律师:诚信律师事务所

     地 址:海口市龙昆南路隆基大厦A座13层E室

     经 办律 师:程晓东 项家芳

     电 话:(0898)8512840

     传 真:(0898)8510541

     6、主承销商律师:方圆律师事务所

     地 址:海口市龙昆北路珠江广场帝豪大厦16层

     经 办律 师:涂显亚 刘峰

     电 话:(0898)6717678、6717979

     传 真:(0898)6797236

     7、会计师事务所:海口齐盛会计师事务所

     地 址:海口市海甸岛沿江一西路2号

     法定代表人:吴齐渊

     经办会计师:王祖平 吴建成

     电 话:(0898)6251848

     传 真:(0898)6265094

     8、资产评估机构:中锋资产评估事务所

     地 址:北京市海淀区阜成路33号

     法定代表人:关锡钊

     经办评估师:谢惠德 张孝勤

     联 系 人:张丽娟

     电 话:(010)68904945 68904526

     传 真:(010)68437084

     9、土地评估机构:海口市国土海洋资源局不动产估价事务所

     地 址:海口市国贸大道一横路国土大厦

     法定代表人:沈映华

     经办评估师:沈映华 王玉萍

     电 话:(0898)8540246

     传 真:(0898)8540252

     10、资产评估确认机构:中华人民共和国财政部

     地 址:北京市海淀区万泉河路66号

     电 话:(010)68551114

     11、股票登记机构:上海证券中央登记结算公司

     地 址:上海市浦建路727号

     电 话:(021)58708888

     传 真:(021)58709940

     四、发行情况

     1、股票种类:每股面值1.00元的记名式人民币普通股(A股)

     2、发行日期:1999年9月20日

     3、发行地区:全国各地与上海证券交易所交易系统联网的所有证券交易网点。

     4、发行对象:

     在上海证券交易所开立帐户的自然人和法人(法律、法规禁止购买者除外)。 根据中国证监会证监基字[1998〗28号文件规定,本次发行的股票可以向依照《证 券投资基金管理办法》设立的证券投资基金配售, 数量不超过本次公开发行量的 10%,每只证券投资基金申请配售数量不超过本次公开发行量的5%,证券投资基 金配售购入的本次公开发行的股票,自该股票上市之日起, 持有时间应不少于两 个月。基金配售的详细情况,见本公司本次股票发行公告。

     5、承销期起止日:从1999年9月20日到1999年10月20日

     6、发行方式:上网定价

     7、发行价格及其确定价格的方法

     (1)发行价格

     本次发行采用溢价发行,每股发行价格4.10元。

     (2)发行价格计算方法

     发行价格计算公式如下:

    

                发行当年预测净利润

     发行价格=───────────── ×市盈率

     发行当年加权平均股本

       =4.10元/股

    

     本公司1999年度预测净利润2912.63万元。发行月份为1999年9月,按加权平均 计算,发行市盈率为18.08倍,按全面摊薄计算,发行市盈率为23.43倍。

     8、发行数量:5000万股

     9、发行总市值:20500万元

     10、上市承诺

     本公司将在本次公开发行股票后, 于尽早时间内向上海证券交易所申请挂牌 上市。

     五、风险因素与对策

     投资者在评价本公司本次发售的股票时,除本招股说明书提供的其他资料外, 应特别认真地考虑下述各项风险因素。

     1、风险因素

     (1)经营风险

     1基础原材料价格上涨的风险

     本公司生产所需基础原材料鹿茸、鹿骨胶、龟板胶、党参、当归、枸杞、甘草 等中药材和食糖、食用糖蜜酒精及芒果原浆等均需外购获得。鹿龟酒原材料价格 占生产成本的比例为48.15%,芒果汁等饮料原材料价格占生产成本的比例为18.13 %。一旦上述原材料价格上涨,将增大本公司生产成本,影响本公司经济效益。

     2产业结构相对集中和产品结构相对单一的风险

     目前本公司生产经营主要集中于保健品、饮料行业,主要产品为以椰岛牌鹿龟 酒为主的保健酒和以椰岛牌芒果汁为主的果汁型饮料, 销售收入和利润也主要来 自上述产品,产业结构相对集中,产品结构相对单一,具有一定的经营风险。

     3交通运输现状的限制

     本公司所在地海南岛至今尚无与内陆相连的铁路通道以及主要依靠海运和空运 的交通运输现状,对本公司的经营有一定影响。

     4产品生产周期的制约

     本公司椰岛牌鹿龟酒成品在出厂前,需要陈酿,高档产品甚至需时几年, 这 对本公司生产经营产生影响。

     5产品结构调整的影响

     本公司近年来十分注重在调整产品结构上下功夫。在果汁饮料市场竞争激烈的 状况下,本公司从长远发展考虑,当机立断地压缩了芒果汁等面临市场激烈竞争 的饮料产品,从而导致本公司主营业务收入逐年下降,主营业务利润也逐年下降。 在生产经营鹿龟酒方面,由于降低低档鹿龟酒产品的生产比例,也在一定程度上 影响了本公司的主营业务利润。同时, 本公司为提高产品市场竞争能力和提高产 品市场占有率,采用了适合市场实际情况的销售策略,应收帐款回收较慢,导致 应收帐款周转率逐年下降。以上所述对本公司的生产经营产生一定影响。

     (2)行业风险

     1行业内部激烈竞争带来的风险

     本公司属保健品、饮料行业。自八十年代以来,保健品、 饮料行业成为我国 快速发展的行业,同时,以可口可乐为首的外国品牌饮料也大举进入我国市场。 1997年我国共有各类饮料生产企业3123家,饮料总产量1068.87万吨,其中果菜汁 饮料产量119.95万吨,且大部分产品主要针对国内消费市场。1997年我国露酒产量 仅 11.6万吨,且品牌众多,功能各异,地域特点突出。面对国内外产品的激烈竞 争,我国保健品、饮料行业发展处境维艰,本公司的生产经营具有一定风险。

     2行业发展存在的其他限制因素

     保健品、饮料是国家严格管理的、事关人民大众身体健康的产品。 本公司严 格按照行业的科研、生产标准进行新的食品饮料研制。新产品的反复的科学论证 和生理、生化试验,一般需要较长时间, 这对本公司开发新产品带来一定的制约 因素。

     3环保风险

     本公司对环境保护十分重视,1998 年环保费用支出为33万元,1999 年预测支 出45万元,2000年预测支出 60万元。根据海口市环保局证明,本公司近三年环保 检测达到国家和地方环保法规规定的标准, 还未发现因违反国家和地方环保法规 而被处罚的情况。虽然本公司环保执行情况良好,但在今后的生产过程中, 若对 废水、废气和废渣处理不适,可能因影响环境而受到环保部门的处罚。

     (3)市场风险

     1销售市场尚不平衡的风险

     传统保健酒素有“北虎骨酒、南鹿龟酒”之谓, 这既说明两种保健酒的地区 代表性,同时也表明我国南北方消费者的不同偏好。我国早已禁止虎骨入药,虎 骨酒已不复存在,这为本公司鹿龟酒的发展提供了前所未有的机遇。 本公司椰岛 牌鹿龟酒虽然已覆盖国内大部分地区,深受广大消费者的喜爱,但是总的说来, 南方地区的销售情况好于北方地区,北方地区的市场尚需深入开拓, 尚需对消费 者进行进一步的宣传和引导。

     2产品销售的周期性影响

     本公司椰岛牌鹿龟酒的销售情况通常是冬春季旺于其他季节, 以椰岛牌芒果 汁为主的天然果汁饮料的销售则是夏秋季旺于其他季节, 这对本公司的产销计划 产生一定影响。

     3密切相关行业的影响

     本公司产品所需原材料食糖和食用糖蜜酒精, 主要由我国南方地区以甘蔗为 原料的食糖生产厂家提供。食糖行业的各种变化,势必波及本公司的生产。同时, 本公司椰岛牌芒果汁所需芒果原浆,主要通过岛内农场购得,芒果原浆市场的变 动,对本公司的芒果汁产品的生产具有一定影响。

     (4)政策性风险

     本公司生产经营符合国家现行的行业发展政策,并在生产用料、税收待遇等 方面享受国家和海南省地方的多项优惠政策。一旦国家和地方政策变化, 将对本 公司的生产经营有一定影响。

     (5)其他风险

     1项目投资风险

     虽然本公司对计划投资的技改项目进行了大量、科学而周密的论证, 但由于 项目投资本身的特点使然,例如投资的周期性、建设过程的不可预见性,以及项 目完工后的预期差异性等,将使本公司项目投资存在一定程度的风险。

     2股市风险

     投资股票,可能获得收益,同时又存在较大风险。 我国股票市场尚处发展阶 段,制约机制仍不完善,股票供求的变化,国内、国际经济形势的变动,政治形 势与经济关系的相互影响,国家政策、法律法规及行业管理部门的规定, 发行人 的生产经营状况,投资者心理预期以及其他不可预见因素,均会对股市造成影响, 从而给投资者带来风险。

     2、风险对策

     针对上述风险因素,本公司将采取积极、有效的措施, 最大限度地降低风险 程度。

     (1)经营风险对策

     1本公司将进一步强化基础原材料成本核算制度,加强原材料市场的信息收集、 反馈和采购队伍的建设工作,加强与现有供货厂商之间的紧密联系, 已与海南主 要原料供应农场及企业达成产销一体化协议, 保证本公司生产所需基础原材料来 源稳定、价格稳定。同时,对于大路、长线原材料,做好旺季采购储备工作,努 力降低生产成本,减少原材料价格上涨的不利影响。

     2本公司意图以本次发行为契机,进一步调整本公司现有产业结构, 通过年产 10000吨热带发酵果酒技术改造项目、年产5000吨发酵清酒和年产3000 吨烤鱼片、 鱼粉生产线的技改项目,进入具有突出资源优势、 受到国家和地方大力扶持的热 带高效农副产品深加工业和海洋产业领域。本公司将充分利用地方各项优惠政策, 加大对热带高效农业和海洋产业的投入,发展热带发酵果酒、发酵清酒和以烤鱼 片为主的海产品,以调整本公司产业结构现状。同时, 本公司将通过持续不懈的 努力,做好产品组合多样化工作,完善产品结构,增强竞争能力和规避风险的能 力,巩固和进一步发展本公司在国内保健酒领域中的生产优势和市场优势。

     3铁道部、海南省和广东省三方两地计划共同出资45亿元,已于1998年8月30日 破土动工修建自广东省湛江市至海南省海口市的跨海铁路通道──粤海线, 该通 道由“两线一渡”即广东湛海线、海南西环线和琼州海峡轮渡组成, 其中新建湛 江至海安南的广东湛海线全长 138.542公里,计划投资15.74 亿元。 预计跨海铁 路通道于2001年建成通车。届时, 海南省与我国内陆地区之间的交通运输条件将 得到极大改善。此前,本公司主要利用船运。针对船运特点, 本公司力争科学把 握船期,扬长避短,将交通运输现状中的不利因素降到最低限度。

     4产品品种组合多样化和发展高档产品是本公司坚定不移的经营方针。 通过本 次发行,本公司进行生产扩能技改工程后,产成品的陈酿规模将得到进一步扩大, 椰岛牌鹿龟酒的陈酿周期将步入周而复始、良性循环的轨道,从而降低和消除产 品陈酿周期的不利影响。

     5 调整产品结构是本公司基于市场实际情况和本公司的长远发展战略而实施的 经营策略。本公司将通过实施椰岛牌鹿龟酒的生产扩能技改工程以进一步提高中、 高档鹿龟酒产品的生产经营规模,并利用本次股票发行所筹资金建设新项目、开 发新产品,逐步消除缩减芒果汁产品后带来的不利影响。同时,在市场销售方面, 通过建立营销网络、加大产品宣传力度等措施,力争在提高产品市场竞争能力和 提高产品市场占有率的同时提高应收帐款回收率, 将调整产品结构带来的不利影 响降低到合理的程度。

     (2)行业风险对策

     1针对市场竞争十分激烈的实际情况, 本公司在继续巩固和进一步提高产品质 量的基础上,立足于海南省作为海洋资源大省的优势地位,结合本公司的品牌优 势、技术知识优势和人才优势, 积极引进和吸收国内外先进的生产技术和工艺, 在发展海产品方面大做文章,发展海产品深加工产业; 积极利用海南省丰富的热 带农业水果资源,发展果酒产品, 以从根本上增强本公司的竞争实力和抗御风险 的能力;利用先进的进口设备优势,积极承揽对外加工业务。

     2本公司将继续做好现有科研工作, 加强与国内外有关科研院所和大专院校的 联系和合作,加大研究、开发利用热带资源的新技术、新产品的力度,以使本公 司产品不断更新,始终跟上时代的步伐和满足消费大众的需求。

     3本公司的生产加工装置中配有具备国内先进水平的废水处理系统,生产性废 水在出厂前已严格按照食品生产行业的有关规范要求进行了处理, 同时本公司十 分注重提高处理后废水的二次利用能力,努力节约水资源和保护生态环境; 对于 废弃物,本公司将严格按照环保的有关规定在指定地点集中倾倒。

     (3)市场风险对策

     1本公司将加大椰岛牌鹿龟酒的广告宣传力度, 进一步提高消费者的养生健身 意识,不断提高消费者对保健酒的认识和比较鉴别水平,另一方面,在强调其保 健功效的同时,在口感、口味上下功夫, 使本公司的椰岛牌鹿龟酒成为我国南北 消费大众都十分喜爱的保健酒。

     2针对产品销售周期的不利影响,本公司将进一步加强生产安排,制定符合市 场规律和本公司实际情况的营销计划,科学合理调配人力、财力和物力, 不断提 高生产经营效率。在产销淡季时,注重加强与主要客户之间的联系, 加大产品性 能的广告宣传,以产品的良好功效和高质量赢得广大消费者;产销旺季时,在确 保产品质量的基础上,加大广告宣传覆盖面,增强销售队伍,增加销售网点, 最 大限度地占有市场。

     3我国是食糖生产大国,1997年产量680.35万吨,供需矛盾平缓。 本公司所在 的海南省及临近的广西壮族自治区、广东省湛江地区是我国南方主要的产糖区, 食用糖蜜酒精为生产食糖的副产品。目前海南省食糖年产量保持在30 万吨左右, 食用糖蜜酒精年产量约2万吨,本公司的食糖和食用糖蜜酒精来源充足。但本公司 仍将继续保持和加强与省内外主要食糖生产厂家之间的长期合作关系,同时积极加 强与芒果农场之间的紧密联系,签订长期供销合同,以备市场发生变化时仍能确 保本公司生产原材料供应无虞。

     (4)政策性风险对策

     本公司将持之以恒地进行生产工艺和原材料运用的科研工作,密切关注行业政 策变化情况,同时积极发展利用本地优势资源、具有本地特色、关系消费者身心 健康的产品,循序渐进地拓展生产领域,有步骤有计划地调整产业结构, 加强生 产能力的日常挖潜改造工作,开源节流,努力降低生产成本,提高生产效率,以 规避国家、地方政策变化所带来的风险。

     (5)其他风险对策

     1针对项目投资风险,在本次募集资金到位后, 本公司将抽调具有丰富的生产 基础建设经验的专业人员, 成立专门机构对各项投资项目的建设活动进行严格的 监督管理,以确保所有投资项目按计划、保质、按期完工,尽快产生经济效益。

     2从根本上提高本公司的综合实力,是降低股市风险的有效途径。 本公司将继 续在增强企业生产经营能力、市场竞争能力和新产品研究开发能力方面倾注全力, 科学、高效运用本次募股资金, 力争以良好的业绩回报广大的投资者。同时,本 公司将严格执行《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、 《公开发行股票公司信息披露实施细则》等有关法律法规,加强管理,规范运作, 规范信息披露,及时、准确、真实地披露有关本公司的重大信息,维护本公司股东 的合法权益。

     六、募集资金的运用

     1、本次发行募集资金的运用计划

     本公司本次拟公开发行5000万股人民币普通股,每股面值1. 00元,发行价4 .10元,扣除发行费用1027.50万元后,实际可运用资金19472.50万元, 用于本公 司的技术改造项目投资,不足部分由银行贷款解决。

     (1)技术改造投资项目

     1投资9583万元用于本公司年产2 万吨鹿龟酒技术改造项目。 该项目已获海南 省工业厅琼工改字[1997〗65号文批准立项,项目总投资9583万元,其中固定资产 投资7583万元,铺底流动资金2000万元,主要用于添置生产专用设备、扩建厂房、 改造公用工程及配套工程等。

     该项目建设期一年,第二年即可达到设计生产能力的75%, 第三年即可达到 设计生产能力,达产后,每年可实现销售收入42320万元,税利16850万元,其中 税金4655.2万元,利润12194.8万元,投资利润率67.4%。静态投资回收期2.58年, 动态投资回收期2.88年。盈亏平衡点BEP为23.92%即保本产量为4784吨。

     2投资4733万元用于年产5000吨发酵清酒生产线技术改造项目。 该项目已获海 南省工业厅琼工改字[1998]164号文批准立项,项目总投资4733万元,其中固定 资产投资3733万元,铺底流动资金为1000万元,主要用于添置生产专用设备、 扩 建厂房及仓库、改造公用工程等。

     该项目建设期一年,第二年即可达到设计生产能力,达产后,每年可实现销售 收入5300万元,税利2331.2 万元,其中税金580万元,利润1751.2万元,投资利润 率37%。静态投资回收期3.3年,动态投资回收期3.93年。盈亏平衡点BEP为39. 52 %即保本产量为1976吨。

     3投资7498万元用于年产10000 吨热带果露酒生产线技改项目。 该项目已获海 南省工业厅琼工改字[1998]163号文批准立项,项目总投资7498万元, 其中固 定资产投资4498万元,铺底流动资金为3000万元, 主要用于添置生产专用设备, 改造水、电、汽等公用工程,新建厂房及仓库等。

     该项目建设期一年,第二年即可达到设计生产能力,达产后,每年可实现销售 收入9565.5万元,税利 3771.7万元,其中税金1052.20万元,利润2719.5万元,投 资利润率36.27%。静态投资回收期3.38年,动态投资回收期4.06年。 盈亏平衡点 BEP为36.97%即保本产量为3697吨。

     4投资4932万元用于年产3000吨烤鱼片、鱼粉生产线技改项目。 该项目已获海 南省工业厅琼工改字[ 1998]415号文批准立项,项目总投资4932万元,其中固定 资产投资3932万元,铺底流动资金为1000万元,主要用于添置生产专用设备, 改 造水、电、汽等公用工程,扩建厂房、仓库、冷库等。

     该项目建设期一年,第二年即可达到设计生产能力,达产后,每年可实现销售 收入11000万元,税利3541万元,其中税金1210万元,利润2331万元, 投资利润率 43.98%。静态投资回收期2.95年,动态投资回收期3.46年。盈亏平衡点BEP为39 .69%即保本产量烤鱼片为793.8吨,鱼粉为396.9吨。

     (2)计划投资进度(见下表,单位:万元)

    

    序号    项目名称            建设周期  投资总额     计划投资进度

       1999年度 2000年度

     1 年产20000吨鹿龟酒技改 1年 9583 8583 1000

     2 年产10000吨热带果酒技改 1年 7498 5998 1500

     3 年产5000吨发酵清酒技改 1年 4733 3733 1000

     4 年产3000吨烤鱼片、鱼粉技改 1年 4932 4432 500

     5 合 计 26746 22746 4000

    

     2、前次募股所筹资金的运用情况

     根据海口会计师事务所海所字(1993)第261号验资报告,本公司1993年3月设立 时,发起法人(国家股除外)、募集法人和内部职工按每股面值1.00元认购6961 万 股,共募集现金6961万元, 所筹资金已严格按照公开披露的招股说明书载明中的 用途运用。

     (1)5400万元用于年产20000 吨天然芒果汁扩大生产技改项目。

     该项目计划投资5355.32万元,实际投资5400 万元, 引进德国 355ml 和台湾 250ml 易拉罐灌装生产线各一条,本公司芒果汁生产能力由技改前的8000吨扩大到 2万吨,销售收入和利润比技改前分别增长4.34倍和3.17倍,实现销售收入11474 .72万元,利润856.57万元。

     (2)1561万元用于年产20000吨鹿龟酒技术改造项目。

     该项目计划投资6322.41万元,实际投资1561万元,引进机械化瓶装线, 增置 储酒罐,改进部分工艺流程,改善了本公司生产原料、动力供应和运输条件,提 高了产品的质量和档次。1993 年销售收入和利润比技改前增长30%以上, 实现销 售收入3904.44万元,利润866.44万元。

     本公司定向募股资金为6961万元,而同时进行的几个项目共需投资15277. 73 万元,鉴于当时的经济形势,筹资难度较大,资金缺口难以补足。为此,本公司 根据项目的实际情况和轻重缓急,合理分配使用所筹资金。 由于技改资金严重不 足,鹿龟酒技术改造项目未能实现2万吨的扩产目标。受海南房地产形势急剧滑坡 的影响,原计划投资3600 万元建造椰岛大厦项目经股东大会通过未实施。

     七、 股利分配政策

     1、本公司股利分配的一般政策

     除股东大会特别决议外,本公司股利每一年度分配一次, 分配时采用现金股 利和股票股利两种形式,分配方案由董事会提议、股东大会批准后实施。每一年 度的股利在每个会计年度结束后的六个月内分配, 并以公告或其他书面形式通知 本公司股东。

     根据《中华人民共和国公司法》第六章和本公司章程第一百四十八条规定, 本公司当年的净利润按下列顺序和比例分配:

     (1)弥补上年亏损;

     (2)提取法定公积金10%;

     (3)提取公益金5-10%;

     (4)提取任意盈余公积金;

     (5)支付普通股股利。

     2、本公司本次发行后首次分配股利的时间

     本次发行按计划完成后,本公司将于2000 年上半年首次分配股利,新股东享 有本公司本次发行完成前的滚存利润。

     3、本公司历年的股利分配情况

     本公司1993年、1994年、1997年分别按每股0.10元、0.04元和0.10元向股东分 配股利。1998 年度利润分配方案为每股派现金0.20元, 待股东大会通过后实施。 八、发行人情况

     1、发行人名称

     公司名称:海南椰岛股份有限公司

     英文名称:HAINAN YEDAO CO., LTD.

     2、发行人成立日期

     本公司于1993年3月27日在海南省工商行政管理局登记,注册资本12000万元。 1996年10月,经海南省有关部门批准,本公司注册资本变更为11600万元,注册号 ( 琼企)4600001005483。。

     3、发行人住所

     本公司注册地址为海南省海口市龙华路43号。

     4、发行人情况简介

     本公司成立于1993年3月27日,是经海南省股份制试点领导小组琼股办字(1993) 13号文件批复同意,由海口椰岛饮料公司联合海口市房地产投资开发公司、中国 工商银行海口市分行劳动服务公司、 中国工商银行海南信托投资公司和海南省金 融实业发展公司共同发起以定向募集方式设立的股份有限公司, 为国有大型(二 档)企业,1998年海南省企业绩效评价第一名。

     本公司始建于本世纪三十年代末期,由海南省历史上第一家近代工厂、 日 本人开办的汽水厂发展而来,1950年收归国有后,于1954 年正式命名为国营海口 市饮料厂,1963年挂牌第二厂名国营海口市酒厂,1992年3 月统一名称为海口椰岛 饮料公司。

     1993年3月,海口椰岛饮料公司在整体改制的基础上, 以经海口会计师事务所 评估并经海口市财政局市财国资(1992)37号文确认的净资产5039万元入股, 其 他发起人以1260万元现金入股,按1:1折股, 以定向募集方式设立海口椰岛股份 有限公司,注册资本 12000 万元, 其中向社会法人和内部职工按面值募集法人股 3301 万元和内部职工股2400万元。1993年10月,海口市政府在进行市政道路建设 时,占用本公司已作价折合成国家股股份的5.482亩土地(原评估价值4,495,240元), 致使本公司注册资本与实收资本出现差异。1995年,在股份公司规范化过程中, 本公司即申请将市政道路建设占用土地从国家股股份中剥离。本公司在召开的第 一届第四次股东大会上通过了将市政道路建设占用土地从国家股股份中剥离的决议。 1996年10月 9 日,经海口市国资局市国资企(1996)82号文件批准, 并经海南省 证券管理办公室琼证办(1997)85号文件批复同意,本公司国家股股份调整为 4639 万股,至此,本公司注册资本变更为11600万元。

     1996年9月1日,因业务发展需要并经海南省证券管理办公室批准,海口椰岛 股份有限公司更名为海南椰岛股份有限公司。

     5、发行人内部管理结构和组织结构

     (1)本公司内部管理结构

     本公司股东大会为本公司的最高权力机构,董事会对股东大会负责, 并实行 董事会领导下的总经理负责制。总经理负责日常经营管理活动, 由董事会聘任或 解聘,并对董事会负责。监事会对董事会、经理人员的管理行为进行监督。

     本公司现有11 个职能部门,6个生产经营部门,7家子公司及参股公司。

     (2)本公司组织结构

     本公司机构设置图

     (3)本公司子公司及参股公司简况

     1海口市华美保健用品公司

     本公司全资子公司,1992年9月30日在海口市工商行政管理局登记, 注册地址 为海口市龙华路45号,注册资金30万元,法定代表人颜圣清,在册职工21人,主 营印刷、瓦楞纸制品加工、各种保健用品、卫生材料、服装、鞋帽,兼营保健食品、 日用化学品、文化用品,主要产品为瓦楞纸箱。截止1998年12月31日, 该公司总 资产963,697.82元,净资产457,528.88元。

     2海口黄酒酿造有限公司

     本公司全资子公司,由本公司持有97.2 %股权与海口市华美保健用品公司持 有2.8%股权共同设立的有限责任公司,1995年3月17日在海口市工商行政管理局登 记,注册地址为海口市龙华路43号,注册资金180万元,法定代表人庞林保, 在册 人员28人,主营米酒、黄酒、配制酒的生产、销售,主要产品为发酵米酒。 截止 1998年 12月31日,该公司总资产为9,626,175. 73元,净资产为2,700,000.00元。

     3北海椰岛房地产开发公司

     本公司全资子公司,1993年5月10日在北海市工商行政管理局登记, 注册地址 为北海市屋仔村83幢1号,注册资金1450万元,法定代表人张春昌,主营房地产开 发、经营,现有职工5人。截止1998年12月31日,该公司总资产16,891,129.91元, 净资产14,500,000.00元。

     4重庆椰岛房地产开发公司

     本公司全资子公司,1993年8月17日在重庆市工商行政管理局登记, 注册地址 为重庆市沙坪坝区大江二路167-9号,注册资金500万元,法定代表人孙渝,现有 职工26人,主营城市建设综合开发(二级),兼营建筑材料、装饰材料、五金、 交 电、钢材、木材等。截止1998年 12月31日,该公司总资产11,634,554.77元,净资 产5,018,638.80元。

     5中山市椰岛饮料有限公司

     本公司控股子公司,由本公司持有74.3 %的股权与香港宝利威企业有限公司 持有25.7 %的股权共同设立的中外合资经营企业,1993年12月3日在国家工商行政 管理局登记,注册地址为广东省中山市沙朗镇第三工业区,注册资金1750 万元人 民币,董事长张春昌,总经理龚长彪,在册人员37人,主要生产经营各种易拉罐 装果汁饮料,主要产品为芒果、柠檬、荔枝和水蜜桃等天然果汁。截止1998年12月 31日,该公司总资产31,639,036.17元,净资产15,371,861.91元。

     6海南椰岛神特饮料有限公司

     本公司参股公司,由本公司持有40% 的股权、 台湾中央制罐工厂股份公司持 有60% 的股权共同设立的中外合资经营企业,1993年5月7日在国家工商行政管理 局登记,注册地址为海口市龙华路43号,注册资金150 万美元, 法定代表人张春 昌,在册人员4人,主营天然芒果汁加工及果汁饮料的生产与销售, 主要产品为芒 果汁、水蜜桃汁、绿豆沙等。截止1998年12月31日,该公司总资产10,532, 850 .38元,净资产3,562,160.60元。

     7南京椰宁工业发展公司

     本公司参股公司,由南京下关区城镇集体工业联社持有81 %的股权与本公司 持有19 %的股权共同设立的有限责任公司,1993年8月17日在南京市工商行政管理 局登记,注册地址为南京市下关区城河路4号,注册资金 100万元, 法定代表人杨 慧明,主营金属材料、建筑材料、汽车零部件(不含助力车)、工艺美术品、 五金 交电、百货、土特产品、酒、非酒精饮料(销售),粮油及制品(零售)。

     6、发行人职工人数和福利、劳保情况

     (1)截止1998年12月31日,本公司共有职工490 人,不含离退休人员195人。

     (2)本公司职工专业结构

    

    人员构成    数量(人)   占职工总数比例(%)

     生产人员 351 71.63

     销售人员 35 7.14

     技术人员 50 10.20

     财务人员 18 3.68

     行政人员 36 7.35

     合 计 490 100

     (3)本公司职工专业技术结构

     专业技术职称 数量(人) 占职工总数比例(%)

     高级职称 7 1.43

     中级职称 8 1.63

     初级职称 42 8.57

     合 计 57 11.63

     (4)本公司职工学历结构

     学 历 数量(人) 占职工总数比例(%)

     大专以上 52 10.61

     中 专 23 4.69

     合 计 75 15.30

     (5)本公司职工年龄结构

     年 龄 数量(人) 占职工总数比例(%)

     35岁以下 295 60.20

     35-45岁 78 15.92

     45岁以上 117 23.88

     合 计 490 100

    

     (6)本公司福利、劳保情况

     本公司努力提高职工的福利待遇和社会保障待遇,按照海南省的有关规定依法 为职工办理养老、工伤等项保险。

     本公司依照国家劳动法规定,对安全生产、劳动保护采取统一管理、 分级负 责的制度,不断加强对职工劳动保护知识的教育,积极维护和建设劳动保护设施, 定期发放劳动保护用品,努力改善职工的生产劳动条件。

     7、发行人业务经营范围

     本公司主营药酒、饮料、啤酒、医疗保健品、营养食品的生产与销售, 兼营 房地产开发(二级)、室内外装饰装修、餐饮、住宿服务,粮酒食品、副食品、发 酵制品、服装、鞋帽、化妆品、洗涤用品、日用百货、五金工具、钢材、 建筑材 料、装饰材料、工程机械、食品机械、保健制品的销售。

     8、发行人实际从事的主要业务

     本公司实际从事椰岛牌鹿龟酒和椰岛牌芒果汁的生产与销售业务, 是国内目 前产销量最大的保健酒生产企业。

     9、发行人生产、产品市场及销售情况

     (1)本公司主要产品品种、年生产能力和主要市场

    

    主要产品名称    年生产能力   主要销售市场

     椰岛牌鹿龟酒 7000吨 华东、华南地区

     椰岛牌芒果汁 20000吨 华南地区

     (2)本公司产品最近三年的销售额和主要销售方式

      单位:万元

     年 度 1998年 1997年 1996年

     销售额 9747.32 7753.98 10225.30

     销售方式 经销 经销 经销

     10、发行人生产所需主要原辅材料耗用情况(单位:吨)

     原辅材料名称 1998年 1997年 材料来源

     食用酒精 1078 1121.94 外 购

     食 糖 389.84 237.37 外 购

     芒果原浆 37.50 50.38 外 购

    

     另外,本公司生产所需包装瓶的瓷瓶部分由海口椰岛包装有限公司制造提供, 玻璃瓶部分由广州化州玻璃厂制造提供;生产所需纸箱(盒) 大部分由全资子公司 海口市华美保健用品公司制造提供,小部分外购。

     11、发行人无形资产情况

     (1)专有技术

     1鹿龟酒配方

     本公司涉足鹿龟酒生产研制领域已有近四十年的历史。经过几代人的辛勤努力, 本公司运用科学方法,通过大量的投入和无数次的论证与修订,始将流传于我国 民间千年之久的养身健身方剂改造为适合现代消费的鹿龟酒配方。 根据本公司拥 有的配方生产配制的椰岛牌鹿龟酒,既保有传统特色,又颇具时代风味, 防病祛 病、养生健身效果显著。

     2配制工艺和生产流程

     数十年的鹿龟酒生产历程造就了本公司独有的椰岛牌鹿龟酒配制工艺和生产流 程,保证了椰岛牌鹿龟酒的品质, 并使其具有区别于其他保健酒的独特风味和口 感。

     (2)土地使用权

     本公司在海口市拥有四宗土地,分别为龙华路43 号地27229.14平方米、 龙华 路西侧地2711.14平方米、龙昆北路东边12号地1699.72平方米、滨濂村地10443. 3 平方米,其中前三宗地合计面积42083.3平方米, 已于本公司设立时依法评估折价 入股,滨濂村地为本公司成立后受让所得。 上述四宗地已依法办理土地使用权手 续,海南省国土海洋环境资源厅已确认本公司的合法使用权。

     (3)商标使用权

     本公司产品使用的商标为椰岛牌注册商标,业经国家有关部门审定,并获得 国家工商行政管理局商标局颁发的第743448号、第993667号和998533号商标注册证 书。本公司依法拥有椰岛牌商标使用权。

     (4)专利使用权

     本公司拥有中华人民共和国专利局于1996年 8月3日签发授予的下述专利证书, 依法享有专利权:

     A、专利号为ZL 95 3 09746.3的第47826号包装盒外观设计专利证书;

     B、专利号为ZL 95 3 09756.0的第47827号包装盒外观设计专利证书;

     C、专利号为ZL 95 3 09788.9的第47884号酒瓶外观设计专利证书。

     12、发行人新产品、新项目研究开发情况

     (1)为节约成本、高效利用生产原材料, 本公司在加强对鹿龟酒研制的同时, 成功开发出保健食品龟龄膏,并于1998年下半年开始生产。

     (2)为充分利用海南省得天独厚的自然资源优势, 保持本公司的活力和竞争优 势,发挥本公司的技术知识优势,本公司常年坚持新项目的科研开发活动。经过 反复筛选论证,目前,本公司已开发有热带果酒、发酵清酒等产品生产项目。 热 带果酒、发酵清酒属低度营养性酿造酒,符合国家制定的普通酒向优质酒、高度 酒向低度酒、蒸馏酒向酿造酒、粮食酒向果露酒转变的产业政策,是受到国家支持 的产业项目,市场前景广阔。

     13、发行人正在进行和计划进行的投资项目(单位:万元)

    

序号           投资项目                     投资额    投资周期   备注

    1 年产20000吨鹿龟酒技术改造项目 9583 1年 正在进行

    2 年产10000吨热带果酒生产线技术改造项目 7498 1年 计划进行

    3 年产5000吨发酵清酒生产线技术改造项目 4733 1年 计划进行

    4 年产3000吨烤鱼片、鱼粉生产线技术改造项目 4932 1年 计划进行

    

     14、发行人享受的优惠政策

     根据国务院1988年5月4日国发(1988)26 号文《关于鼓励投资开发海南岛的 规定》和海南省人民政府 1988年8月5日琼府(1988)27 号《关于鼓励投资的税收 优惠办法》,经济特区生产的产品,在特区内销售的,除矿物油、烟、酒、 糖减 半征收增值税外,其余产品一律暂免征增值税;所得税按15%的税率征收, 新成 立的企业,根据不同行业实行“免二减三”的优惠政策。

     本公司在省内生产并销售的产品中,椰岛牌鹿龟酒、海南米酒享受酒类产品增 值税减半、椰岛牌芒果汁及其他产品增值税免缴的优惠政策;本公司享受15 %的 所得税率优惠政策; 本公司新建子公司享受自盈利年度起所得税“免二减三”的 优惠政策。本次发行完毕,本公司仍然享受上述优惠政策。

     15、发行人名称的变更

     1993年本公司定向募集设立时,公司名称为海口椰岛股份有限公司。 由于业 务发展的需要,经本公司申请并经海南省证管办同意,从1996年9月1日,海口椰 岛股份有限公司更名为海南椰岛股份有限公司。

     16、发行人的关联交易

     本公司与子公司、参股公司,本公司子公司与子公司、参股公司之间的关联 交易已纳入本公司合并财务报表,因此,无需要披露的关联交易。

     九、董事、监事、高级管理人员及重要职员

     张春昌 男,47岁,本科学历,高级经济师。 曾任四川成都木材厂车间副主 任、华西医科大学讲师,1982年在四川省教委、四川省人大常委会工作。1987 年 任海口罐头厂办公室主任、总经理助理,1991 年起任海口市饮料厂厂长,1992年 3月任海口椰岛饮料公司总经理,1993年3月任海南椰岛股份有限公司董事长、党 委书记、总经理。海口市人大代表,区人大副主任。

     张德安 男,54岁,本科学历,高级工程师。历任六机部6301厂设计员、 主 任设计员、总工办主任、厂办主任兼技术引进办主任。1992年3月起任海口椰岛饮 料公司易拉罐分厂副厂长兼总工程师、副总经理,1993年3 月任海南椰岛股份有限 公司董事、副总经理。海南省和海口市政协委员。

     黎炎君 男,50岁,本科学历,高级工程师。1982年起在海口市饮料厂工作, 历任机修车间副主任、工会副主席、党办主任、技术开发科科长、副厂长,曾任 海口椰岛饮料公司副总经理、海南椰岛股份有限公司党委副书记、 监事会主席, 现任海南椰岛股份有限公司董事、副总经理。

     符策干 男,42岁,中共党员,大专学历。1981 年起在海口市饮料厂工作, 历任车间主任、副厂长,1992年3月任海口椰岛饮料公司副总经理,1993年3 月任 海南椰岛股份有限公司董事、副总经理。

     李天敏 男,38岁,大专学历。历任工商银行海南分行信贷科副科长、 信托 处副处长,现任工商银行海南信托投资公司总经理、海南椰岛股份有限公司董事。

     沈泉浩 男,36岁,本科学历,经济师。 曾任吉林省工商银行德惠县五道街 储蓄所主任、县工商银行工会副主席、计划科副科长、海口市建设银行流水坡分 理处主任、南航路分理处主任。现任海口市房地产投资开发公司总经理、 海南椰 岛股份有限公司董事。

     梁滨 男,46岁,高中学历。曾在国营卫星农场、海口市市政工程公司、 海 口市人民银行任职,1984年 12月任海口市工商银行副主任。现任海口市工商银行 劳动服务公司经理、海南椰岛股份有限公司董事。

     谢德全 男,46岁,本科学历,讲师。曾任重庆大学教师、 系党总支书记, 深圳环洋机电技术有限公司副总经理。1993年7月起在海南椰岛股份有限公司工作, 现任海南椰岛股份有限公司董事、总经理助理、办公室主任兼销售部经理。

     王光新 男,56岁,本科学历,副教授。 曾先后在航天工业部地方系统和陕 西师范大学工作。1993年3月起在海南椰岛股份有限公司任职,现任海南椰岛股份 有限公司董事兼董事会秘书、证券部主任。海口市政协委员。

     张小立 男,35岁,经济学硕士。曾在湖北省仙桃市工作锻炼,后任海南天 新建材促销公司办公室主任、总经理助理,1993年3 月任海南华侨投资股份有限公 司投资经营部项目经理、经理,现任海南华侨投资股份有限公司董事会秘书、 海 南椰岛股份有限公司监事。

     吴坤铭 男,37岁,本科学历,工程师。曾在海口通达技术公司工作,后任 海口和讯技术开发公司技术部副经理、经理,海口天才工贸公司总经理助理、 副 总经理,现任海口天才工贸公司总经理、海南椰岛股份有限公司监事。

     梁耀 男,49岁,大专学历。曾任冶金工业部第一冶金建设公司会计、中国 第一冶金建设公司南方公司珠海工程处会计组组长、 海南开发公司项目负责人, 1991年任海口市饮料厂财务科长,1992年 3 月任海口椰岛饮料公司财务科科长, 1993年3月起任海南椰岛股份有限公司财务总监。

     庞廷川 男,59岁,工程师。曾任海口市饮料厂副厂长、 海口椰岛饮料公司 副总经理,1993年3月起任海南椰岛股份有限公司副总经理兼工会主席。

     原任董事曹定爱因故辞职,空缺董事1名, 待本次发行完成后召开股东大会依 法选举;原任监事左道平,因个人原因离职,空缺监事1名,待本次发行完成后召 开股东大会依法遴选。

     十、经营业绩

     1、发行人生产经营的一般情况

     近年来,随着我国消费者养生健身意识的逐渐增强,国内保健品市场需求量日 益增加,保健饮品事业发展迅速。本公司自1993年3月成立以来,立足于具有民族 传统特色的鹿龟酒的开发研制和生产经营,在国家酒类普通酒向优质酒、 高度酒 向低度酒、蒸馏酒向酿造酒、粮食酒向果露酒转变的产业政策支持和推动下,不 断强化品牌意识,短时间内使椰岛牌鹿龟酒步入国内名优产品行列。

     1994年以来,本公司鹿龟酒年产量、销量稳步保持在5000吨左右,从而成为 国内目前产销量最大的保健酒生产企业。1995年, 国内众多媒体围绕本公司产权 转让风波进行跟踪报道和展开全国性讨论,造成轰动效应, 使鹿龟酒受到全社会 的关注,提高了本公司的社会知名度,极大地带动了本公司的生产经营活动,促 进和提高了本公司产品的市场占有率和覆盖率。当年, 在原材料价格大幅上涨、 财务费用增加、生产经营成本不断增大的市场形势下,本公司加强营销力度,以 灵活多样的销售方式,保持了椰岛牌鹿龟酒的旺销局面。自1996 年开始, 本公司 针对市场变化实施产品多样化策略,增加椰岛牌鹿龟酒的中高档品种,同时更加 注重产品质量和市场营销工作,促进了本公司经济效益的稳定增长。1996、1997和 1998年度,本公司椰岛牌鹿龟酒产量分别为6459.52 吨、3794.36吨和4781吨, 实 现销售收入7182.57 万元、6242.18万元和7024.86万元,产品覆盖国内大部分省、 市,成为目前国内保健酒生产龙头企业。

     本公司以椰岛牌芒果汁为主的天然果汁饮料, 主要由海南椰岛神特饮料有限 公司、中山市椰岛饮料有限公司生产经营,年生产能力2万吨。1993年和1994年, 本公司芒果汁年产量曾连续两年达到19000吨, 由于国内天然果汁生产厂家林立, 加之国外饮料严重冲击,我国饮料市场竞争十分激烈,自1995年起,本公司根据 市场实际情况,调整经营战略, 压缩以椰岛牌芒果汁为主的天然果汁饮料产量, 1996、1997和1998年度, 本公司以椰岛牌芒果汁为主的天然果汁饮料产量分别为 7707. 40 吨、2056.85吨和1336.30吨,实现销售收入3042万元、1512万元和863 .26万元。

     1998年度,海南省财政厅根据财政部有关精神,会同省税务系统、 国资局、 工业厅、银行系统,按统一标准,评定本公司为海南省企业绩效评价第一名,综 合评分为85.2分,属于PRA级,处于全国同行业优等水平,也是海南省唯一一家PRA 级企业。

     2、发行人销售总额和利润总额

     根据海口齐盛会计师事务所出具的海齐字(1999) 第025号审计报告,本公司近 三年的销售总额和利润总额等情况如下:

     单位:千元

    

    项  目     1999年1-6月    1998年度   1997年度   1996年度

     销售收入 46949.47 97473.22 77539.78 102252.97

     营业利润 11616.68 18415.13 14528.29 12470.99

     利润总额 15293.37 29048.14 21052.95 18982.06

     净利润 13517.30 25682.18 19061.72 19038.27

     3、发行人业务收入的主要构成

     本公司1998年销售收入9747.32万元,销售收入构成如表:

     销售项目 销售金额(万元) 占销售收入比例(%)

     椰岛牌鹿龟酒* 7024.86 72.07

     饮 料** 863.26 8.86

     海南米酒 255.88 2.63

     房地产开发经营 1600 16.41

     其 他 3.32 0.03

    

     *包括三椰春酒;**包括芒果汁、水蜜桃汁、绿豆沙等。

     4、发行人完成的主要工作

     (1)本公司的科研成果

     本公司经过多年研制,成功开发出以龟甲粉、茯苓粉、 蜂蜜和生地为主要原 料的保健食品龟龄膏。 该产品具有清热解暑、消炎祛火等功效,并于1998 年下半 年投产。

     本公司常年坚持新产品科研开发活动, 已完成低度营养性酿造型热带果酒和 低度营养性酿造型发酵清酒等产品的开发研制工作。

     (2)发行人获奖情况

    

    时 间    产 品              获奖名称                            

     1990年 鹿龟酒 首届全国轻工业博览会铜奖

     1991年 鹿龟酒 第三届全国新技术新产品展销会银奖

     1992年 鹿龟酒 首届全国食品饮料精品海南博览会金奖

     1992年 鹿龟酒芒果汁 第四届全国新技术新产品展销会金奖

     1993年 芒果汁 雅加达1993年中国医药卫生科技成就展览会大奖

     1994年 鹿龟酒 九四年度上海市场畅销品金奖

     1994年 鹿龟酒 全国食品行业名牌产品

     1994年 芒果汁 中国公认名牌产品

     时 间 产 品 颁奖单位

     1990年 鹿龟酒 国家轻工业部

     1991年 鹿龟酒 全国科研新技术新产品展销中心

     1992年 鹿龟酒 首届全国食品饮料精品海南博览会

     1992年 鹿龟酒芒果汁 中国新技术新产品博览会

     1993年 芒果汁 中国医药卫生科技成就展览会

     1994年 鹿龟酒 上海市场畅销品宣传推荐活动组委会

     1994年 鹿龟酒 中国食品工业协会

     1994年 芒果汁 中国社会调查事务所

    

     5、发行人产品市场情况

     本公司采取产品多样化和市场细分策略,低档鹿龟酒(三椰春酒) 主要在省内 销售, 中高档椰岛牌鹿龟酒和以椰岛牌芒果汁为主的天然果汁饮料则面向全国市 场。由于海南省自然条件所限,早于八十年代, 本公司前身海口市饮料厂即十分 注重开发产品市场。1993年3月,本公司成立后,将开发市场作为一项战略性决策 予以贯彻落实。经过持续不懈的努力, 本公司产品市场覆盖面由华南地区向其他 地区不断扩大,目前已覆盖国内大部分地区。

     6、发行人主要产品的性能、质量方面的情况

     本公司主要产品是椰岛牌鹿龟酒和椰岛牌芒果汁。

     (1)椰岛牌鹿龟酒配方源自中华古药典龟鹿二仙膏。 龟鹿二仙膏是我国著名的 中医保健滋补药方,以大补精髓、益气养神而闻名医界, 在民间流传已有上千年 历史。自五十年代末期,本公司即广泛收集有关鹿龟酒的处方,并运用科学方法进 行论证和修订。 遵守中医辩证施治、君臣佐使配伍、阴阳平补的基本原则,本公 司对鹿龟酒处方进行了精心研制,经过多年努力, 目前的椰岛牌鹿龟酒配方更加 科学,防病祛病、养生健身效果更加显著。

     据成都中医药大学附属医院1996年3月14日的临床试验结论, 椰岛牌鹿龟酒酒 性温热,具有温经散寒、活血通脉、通达表里的作用,对气血不足、 脾肾两虚、 风湿寒性关节痛等均有较好疗效。1996年3月24日, 华西医科大学基础医学院进一 步的研究成果表明,椰岛牌鹿龟酒对各类风湿、腰腿疼痛、肩周炎、软组织损伤、 失眠、健忘、肾尿频虚等症状具有较好疗效,消炎、镇痛、抗疲劳作用明显。

     椰岛牌鹿龟酒以酿造米酒(黄酒)为酒基,以鹿茸、鹿骨胶、龟板胶、 党参、 当归、枸杞等20 多种名贵中药材为原料,严格按照Q/HYGY02-95 标准精制而成, 既充分保留了传统鹿龟酒防病祛病效果显著、药香酒香协调清畅的特色, 又具有 酒体醇厚、入口醇和的时代风味。在生产过程中,采用常规浸渍法、二次提取药 液的制作工艺,药材选料、基酒生产、药材浸泡、成品酒陈酿等各道工序、 环节 把关严格,产品质量优良、稳定。

     (2) 椰岛牌芒果汁主要原料为天然芒果原浆、 天然矿泉水和食糖, 严格按照 Q/HYG10-1998标准、运用科学方法配制而成,属天然果汁型饮料,产品质量优良、 稳定。

     7、发行人筹资与投资方面的情况

     (1)本公司于1993年3月设立时,共募集股金 6961万元,全部用于本公司公 开披露的招股说明书中载明的建设项目中:

     15400万元用于年产20000 吨天然芒果汁扩大生产技改项目。

     该项目实际投资5400万元,引进德国 355ml 和台湾250ml易拉罐灌装生产线各 一条,使本公司芒果汁生产能力由技改前的8000吨扩大到2万吨。

     21561万元用于年产20000吨鹿龟酒技术改造项目。

     该项目实际投资1561万元,引进机械化瓶装线,增置储酒罐, 改进部分工艺 流程,改善了本公司生产原料、动力供应和运输条件,提高了产品的质量和档次。

     (2)本公司利用自筹资金,建造年产20000 吨鹿龟酒技改的新车间, 目前已 投入1198万元,预计1999年 10月完工。

     8、发行人生产经营设备、主要固定资产增加、改进情况

     自1995年以来,本公司利用自有和筹集资金, 陆续购置生产经营所需设备, 并按有关部门要求对厂区进行了整建,共增加生产经营设施设备、主要固定资产8 ,274,106.13元,其中:

     (1)增加生产经营所需储酒罐、洗瓶机、灌装机、垂直输送机等设备计4, 285 ,095.55元;

     (2)整建厂区和改善办公设施计3,989,010.58元。

     9、发行人职工数量与业务水平方面的变化

     (1)本公司自1993年3月成立以来,职工总数变化不大。

     (2)本公司一贯十分重视提高职工的综合素质水平, 通过各种方式努力提高职 工的文化知识、专业知识和生产技能技术,定期委派职工前往各地专业院校深造。 同时本公司还积极创造各种条件,鼓励职工自学成才,延请国内经济界知名人士 开展专业知识讲座,并通过各种专业技术和技能的学习竞赛活动,促进和提高职 工的业务水平。

     此外,由于本公司在保健酒生产、研制领域中具有一定历史, 培养和造就了 一支专业水平较高、技术知识含量较高、具有一定生产研制能力的科研队伍。 同 时,由于本公司积极开拓产品市场,积累了丰富的营销经验,建立了一支能征善战、 适应市场变化的营销队伍。 强有力的科研队伍是本公司产品不断创新、 保持活力 的基础,能征善战的营销队伍则使本公司产品在竞争激烈的市场上保持较高的覆盖 率和占有率。

     10、发行人经营管理的改进与提高

     本公司成立时,即建立了规范的法人治理结构, 财务管理严格按照国家和行 业的有关规定和制度进行。1994年7月,《中华人民共和国公司法》实施后, 本公 司即按照主管部门的要求进一步加强各个方面的建设,强化经营管理机制、 监督 约束机制、激励机制和竞争机制,严格执行信息披露制度和规定, 成为海南省首 批被确认的规范化的股份有限公司。

     本公司生产经营部门均实施经济责任制,考核指标全面而合理, 奖惩制度严 格而有效,极大地调动了职工的劳动积极性,推动了本公司生产经营的全面发展, 主要产品的产量不断增长,产品质量显著提高,生产成本降低,经济效益显著, 初步实现了企业生产经营管理规范化、科学化、效益化的目标。

     十一、股本

     1、本公司注册股份

     本公司注册股份11600万元,本次发行完成后,拟注册股份16600万元。

     2、本公司已发行的股份

     根据海口会计师事务所海所字(1996)第283号验资报告,本次发行前, 本公司 已发行的股份11600万股。

     3、超过面值缴入的资本及其用途

     本公司本次公开发行前,收到各发起人、 其他法人和内部职工投入的净资产 及现金共计116,000,295元,超过面值部分共计295元已缴入本公司资本公积金,并 按公司章程规定的用途运用。

     4、本公司股权结构变动情况

     本公司于1993年3 月成立时注册资本 12000 万元。1993年10月, 海口市政府 在进行市政道路建设时,占用本公司已作价折合成国家股股份的5.482亩土地( 原 评估价值4,495,240元),致使本公司注册资本与实收资本出现差异。1995年, 在 股份公司规范化过程中, 本公司即申请将市政道路建设占用土地从国家股股份中 剥离。 本公司在召开的第一届第四次股东大会上通过了将市政道路建设占用土地 从国家股股份中剥离的决议。1996年 10月9日,经海口市国资局市国资企(1996)82 号文件批准,并经海南省证券管理办公室琼证办字(1996)70 号文件批复同意, 本 公司国家股股份调整为4639万股,至此,本公司注册资本变更为11600万元。

     本公司的股权变动情况如表:

    

    股份类别       设立时的股权结构           变动后的股权结构

       股份数额(万股) 股权比例(%) 股份数额(万股) 股权比例(%)

     发起人股 6299 52.49 5899 50.85

     其中:国家股 5039 41.99 4639 39.99

       法人股 1260 10.50 1260 10.86

     募集法人股 3301 27.51 3301 28.46

     社会公众股 0 0 0 0

     内部职工股 2400 20.00 2400 20.69

     股本总额 12000 100 11600 100

    

     5、根据海南省证券委员会琼证(1993)21 号《关于海口椰岛股份有限公司参与 海南省企业法人互相持股试点的批复》文件,本公司定向募集法人股共计3301 万 股于1993年6月17日开始在海南证券交易中心交易。 按照国务院办公厅有关清理整 顿场外股票交易的通知精神及中国证监会和海南省政府的部署, 本公司定向募集 法人股于1998年9月14日终止交易。

     本公司设立时已向内部职工募集股份2400万股, 按照国家有关规定已集中登 记托管于海南证券交易中心,并经海南省人民政府琼府函[1999〗35号文件确认。

     本次发行的股票上市交易三年以后,本公司内部职工股即可上市交易。

     6、发起人认购本公司股份的情况

     本公司于1993年3月27日设立时, 主发起人海口椰岛饮料公司以经海口会计师 事务所评估并经海口市财政局市财国资(1992)37号文确认的净资产5039万元按1 :1的比例折合为5039万股国家股股份,后调整为4639 万股, 由海口市国有资产管 理局持有,根据海口市人民政府海府(1998)63 号文和海口市国有资产管理局市 国资企函(1999) 10 号文,原由海口市国资局持有的国家股从1999年2月2 日起 授权海口市国有资产经营有限公司持有。其他发起人以现金1260万元按1:1 的比例 折合为1260万股发起法人股股份。

     各发起人认购股份情况如表:

    

序号         发起人名称                 万元  万股   占发行前   占总股本

      股本比例(%) 比例(%)

    1 海口市国有资产经营有限公司 4639 4639 39.99 27.95

    2 海口市房地产投资开发公司 500 500 4.31 3.01

    3 中国工商银行海口市分行劳动服务公司 400 400 3.45 2.41

    4 中国工商银行海南信托投资公司 260 260 2.24 1.57

    5 海南省金融实业发展公司 100 100 0.86 0.6

    合 计 5899 5899 50.85 35.54

    

     7、本次新股发行前后的股权结构

     本公司发行前后的股权结构如表:

    

    股本结构             发行前            发行后  

       股数(万股) 比例(%) 股数(万股) 比例(%)

     发起人股 5899 50.85 5899 35.54

     其中:国家股 4639 39.99 4639 27.95

       法人股 1260 10.86 1260 7.59

     募集法人股 3301 28.40 3301 19.89

     社会公众股 0 0 5000 30.12

     内部职工股 2400 20.69 2400 14.45

     股本总额 11600 100 16600 100

    

     8、本次发行后净资产总额370,804,731.43元。

     9、本次发行前每股净资产1.52元。

     10、本次发行后每股净资产2.23元。

     11、本次发行前主要股东名单及简要情况

     (1)本公司主要股东及其持股情况

    

    序号         股东名称            持股数量(万股)   持股比例(%)

     1 海口市国有资产经营有限公司 4639 39.99

     2 海南银海技术咨询有限公司 510 4.40

     3 海口市房地产投资开发公司 500 4.31

     4 上海市黄浦区老四川小吃馆 402.84 3.47

     5 中国工商银行海口市分行劳动服务公司 400 3.45

     6 海南华侨投资股份有限公司 250 2.16

     7 深圳合丰实业发展股份有限公司 150 1.29

     8 海南佳通贸易有限公司 106.62 0.92

     9 海口市劳动就业管理局 100 0.86

     10 海南华程工程装饰有限公司 100 0.86

    

     (2)本公司主发起人之外的主要股东简况

     1海口市国有资产经营有限公司

     1998年9月28日在海口市工商行政管理局登记,国有独资公司, 注册地址海口 市金贸区CMEC大厦16层,注册资本30000万元,法定代表人冷晓明,经营范围为集 中管理财政性建设资金、统筹安排各种专项资金、 管理组织实施政府性投资项目 建设、受政府委托经营国有资产、对所属企业实施产权管理、产权租赁、 拍卖、 转让和并购、信息咨询中介服务等。

     2海南银海技术咨询有限公司

     1997年3月13日在海南省工商行政管理局登记,有限责任公司, 注册地址为海 口市和平南路3号806房,注册资本15万元,法定代表人王骞,经营范围为承担建 设项目的可行性研究、投资估算、项目经济评价、工程概算、预算、结算及工程招 标标底、投资报价的编制和审核、 对工程造价进行监控以及提供有关工程造价信 息资料咨询服务,鉴定工程项目经济纠纷案,各类型项目的工程建设监理, 房地 产项目评估。

     3海口市房地产投资开发公司

     1990年7月4日在海口市工商行政管理局登记,全民所有制企业, 注册地址为 海口市海府路农建友谊大厦3楼,注册资本4800

     万元,法定代表人沈泉浩,主营房地产开发投资、经营。

     4上海市黄浦区老四川小吃馆

     1991年10月3日在上海市黄埔区工商行政管理局登记,国有企业, 注册地址为 上海市黄埔区云南南路十号,注册资本3万元,法定代表人戴跃良,主营中餐,酒 (堂饮),冷热饮料。

     5中国工商银行海口市分行劳动服务公司

     1992年6月8日在海口市工商行政管理局登记,集体所有制企业, 注册地址为 海口市大同路6号,注册资本50万元,法定代表人梁滨,主营日用百货、针纺织品、 糖、烟(零售)、酒、副食品、饮料、劳保用品、文化用品等。

     6海南华侨投资股份有限公司

     1990年6月13日在海南省工商行政管理局登记,股份有限公司, 注册地址为海 口市国贸新村四号楼,注册资本20855万元,法定代表人赵锴,主营高新技术技术 项目的投资、开发、生产与经营,能源基础产业投资、开发、销售,房地产、旅游 资源、旅游产品开发经营,建筑材料生产、销售,旅游业服务。

     7深圳合丰实业发展股份有限公司

     1993年2月23日在国家工商行政管理局登记,中外合资企业, 注册地址为深圳 市罗湖区发展中心大厦25 楼,注册资本9000万元,法定代表人张汉生, 从事各类 投资(具体项目另行申报)、 开展高新技术产品的开发及提供相关的技术咨询服务 等。

     8海口市佳通贸易有限公司

     在海口市工商行政管理局登记,有限责任公司, 注册地址为海口市疏港大道 30号,注册资本50万元,法定代表人王克轩,主营汽车、汽车配件、 办公设备、 机械产品、电子产品、五金工具、建筑材料销售。

     9海口市劳动就业管理局

     事业法人单位,地址为海口市南航路4号,负责人黄基华。

     10海南华程工程装饰有限公司

     1992年11 月13 日在国家工商行政管理局登记,中外合资企业, 注册地址为 海口市南航路28 号侨企大厦,注册资本港币200万元,法定代表人白昭明,主营装 饰工程设计及施工。

     12、发行人董事、监事、高级管理人员及重要职员持有股份情况

    

    序号   姓名        职务       持有股数

     1 张春昌 董事长兼总经理 5000

     2 张德安 董事兼副总经理 3000

     3 黎炎君 董事兼副总经理 5000

     4 符策干 董事兼副总经理 5000

     5 李天敏 董 事 0

     6 沈泉浩 董 事 0

     7 梁 滨 董 事 0

     8 谢德全 董 事 0

     9 王光新 董事兼董事会秘书 2000

     10 张小立 监 事 0

     11 吴坤铭 监 事 1000

     12 梁 耀 财务总监 0

     13 庞廷川 副总经理 0

     13、股票回购程序

    

     根据《中华人民共和国公司法》第一百四十九条规定和本公司章程第二十四条 的规定:公司不得收购本公司的股票, 但为减少公司资本而注销股份或者与持有 本公司股票的其他公司合并时,经审批机关批准同意后, 本公司可以收购本公司 发行在外的股份。

     如本公司因上述原因收购本公司股票时,将依法在十日内注销所回购的股份, 依照法律和行政法规办理变更登记并予公告。

     十二、财务会计资料

     以下财务会计资料全文引自海口齐盛会计师事务所出具的海齐字(1999)第 025 号审计报告。

     审计报告海齐字(1999)第025号海南椰岛股份有限公司全体股东:

     我们接受委托,审计了贵公司1996年月12月31 日、1997年12月31日、1998 年 12月31日、1999年6月30日资产负债表和1996年度、1997年度、1998年度、1999年 1-6月利润及利润分配表,1998年度现金流量表。这些会计报表由贵公司负责, 我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。 我们的审计是依据《中国注册会计 师独立审计准则》进行的。在审计过程中,我们结合贵公司实际情况,实施了包括 抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。

     我们认为,上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》 的有关规定,在所有重大方面公允地反映了贵公司1996年12月31日、1997年12 月 31日、1998年12月31日、1999年6月30日的财务状况及1996年度、1997年度、1998 年度、1999年1-6 月的经营成果和1998年度现金流量情况, 会计处理方法的选用 遵循了一贯性原则。

     海口齐盛会计师 中国注册会计师:王祖平

     事务所有限公司 中国注册会计师:吴建成

     中国·海口 一九九九年七月三十一日

     会计报表附注

     一、公司简介

     海南椰岛股份有限公司(以下简称本公司)是1993年3月27日, 经海南省股份制 试点领导小组琼股字[1993〗13号文批准, 由海南海口椰岛饮料公司联合海口市房 地产投资开发公司、中国工商银行海口市分行劳动服务公司、中国工商银行海南信 托投资公司、海南省金融实业发展公司共同作为发起人,以定向募集方式设立的股 份有限公司。经海口会计师事务所海所字(1996)第283号验资报告确认, 注册资本 11600万元,工商注册登记号 ( 琼企)4600001005483。法定代表人:张春昌; 注 册地:海口市龙华路43号。

     本公司主营药酒、含酒精饮料、啤酒、不含酒精饮料、医疗保健品、营养食品 的生产销售。兼营房地产开发、室内外装饰装修;餐饮、住宿服务; 粮油食品、 副食品、发酵制品、服装、鞋帽、化妆品、洗涤用品、日用百货、五金工具、钢材、 建筑材料、装饰材料、工程机械、食品机械、保健制品的销售。

     二、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法

     (1)会计制度

     本公司原执行《股份制试点企业会计制度》,从1998 年度起执行《股份有限 公司会计制度》及其补充规定,并按照新制度的规定填列资产负债表“期初数”和 利润表项目的“上年数”。

     (2)会计年度

     自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

     (3)记帐本位币

     记帐本位币为人民币。

     (4)记帐基础和计价原则

     计帐基础为权责发生制,计价原则为实际成本。

     (5)外币业务核算方法

     外币业务发生时按月初的市场汇率折合人民币记帐,并同时登记外币金额。 月末时对外币帐户余额按月末汇率进行折合调整,折合成本位币的差异计入当期财 务费用—汇兑损益。

     (6)合并会计报表的编制方法

     执行财政部《合并会计报表暂行规定》和有关的补充规定。 母公司拥有子公 司超过半数以上权益性资本,以及权益性资本虽未达到超过半数但能控制的子公司 纳入合并报表范围。

     以母公司和纳入合并范围内的子公司的会计报表及其它相关资料为依据, 合并 各项目数额编制。

     (7)现金等价物的确定标准

     公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小 的投资确定为现金等价物。

     (8)坏帐核算方法

     坏帐损失采用“备抵法”核算。坏帐准备按年末“应收帐款”科目余额的3‰ 计提。坏帐按以下原则进行确认:

     1因债务人破产,依照法律程序清偿后,确实无法收回的应收帐款;

     2因债务人死亡,既无遗产可供清偿,又无义务承担人, 确实无法收回的应收 帐款;

     3因债务人逾期三年未履行偿债义务,经公司董事会批准, 可以列作坏帐的应 收帐款。

     (9)存货核算方法

     存货包括原材料、包装物、在产品、产成品、低值易耗品、开发成本等。 存 货实行永续盘存制和实际成本核算;发出存货的实际成本按加权平均法核算,低值 易耗品实行五·五摊销。

     本公司不计提存货跌价准备。

     (10)长期投资核算方法

     长期债权投资按实际支付的价款扣除支付的税金,以及支付的自发行起至购入 债券止的应计利息后的余额作为实际成本入帐,长期债券应计利息按权责发生制计 提。债券投资实际成本与债券票面价值的差额,作为溢价或折价; 债券的溢价或 折价在债券的存续期内于确认相关债券利息收入时摊销。 债券投资存续期内的应 计利息计入“应收利息”科目。

     长期股权投资按实际支付的价款或确定的价值记帐,对投资额占被投资单位资 本总额20%以上、50 %以下的以权益法核算; 投资额占被投资单位资本总额不足 20 %的以成本法核算;投资额占被投资单位资本总额50 %以上,或虽未超过50% 但具有实际控制权的长期股权投资,以权益法核算,并合并会计报表。

     取得长期股权投资及因追加投资等原因对长期投资的核算从成本法改为权益法, 投资成本与享有被投资单位所有者权益份额的差额列作长期股权投资差额,分 10 年摊销。

     本公司不计提长期投资减值准备。

     (11)固定资产计价和折旧方法

     固定资产标准为使用年限在一年以上、单位价值在2000 元以上的经营性资产 或不属于生产经营主要设备的物品,单位价值在2000元以上,并且使用年限超过二 年的资产。

     固定资产按历史成本计价,分为房屋及建筑物、机器设备、运输设备、工具器 具等四大类。

     折旧按类别采用平均年限法核算,预计房屋及建筑物净残值率为3%, 其他净 残值率为5%,各类固定资产折旧年限及折旧率如下:

    

    项    目           折旧年限(年)      年折旧率(%)

     房屋及建筑物 20—40 2.43—4.85

     机器设备 10—20 4.75—9.50

     运输设备 10 9.50

     工具器具 5—10 9.5—19

    

     (12)在建工程核算方法

     在建工程按实际成本计价,与购建房屋建筑物及机器设备有关的利息支出予以 资本化,计入购置成本。在建工程完工并交付使用后,确认为固定资产。

     (13)无形资产计价和摊销方法

     按实际成本计价,采用直线法摊销。

     (14)开办费、长期待摊费用核算方法

     按实际成本计价,长期待摊费用按照受益期采用直线法摊销。开办费按5 年摊 销。

     (15)收入确认原则

     公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方,公司不再对该商品实施 继续管理权和实施控制权,相关的收入已经收到或取得了收款的证据,并且与销售 该商品有关的成本能够可靠地计量,确认营业收入的实现。

     (16)所得税的会计处理方法

     所得税的会计处理采用应付税款法。

     (17)利润分配

     根据公司章程规定,本公司税后利润按下列顺序分配:

     1弥补上一年度的亏损;

     2提取法定公积金百分之十;

     3提取法定公益金百分之五至百分之十;

     4提取任意公积金;

     5支付股东股利。

     本公司利润分配方案由董事会提议,提交股东大会审议通过。 

     三、税项

     (1)增值税:以销售收入的17%计算增值税销项税额, 按销项税额扣除允许抵 扣的进项税额的差额计算缴纳;另外,根据国务院1988年5月4日国发(1988) 26 号《关于鼓励投资开发海南岛的规定》和海南省人民政府 1988年8 月 5 日琼府( 1988)27 号《关于鼓励投资的税收优惠办法》,经济特区生产的产品, 在特区内 销售的,除矿物油、烟、酒、糖减半征收增值税外,其余产品一律暂免征增值税。

     (2)消费税:消费税税率为10%。

     (3)城市维护建设税:按应纳增值税额和消费税、营业税的7%提取并缴纳;外 地控股子公司按当地政策执行。

     (4)企业所得税:根据海南省人民政府1988年8月5日琼府(1988)27 号《关于 鼓励投资的税收优惠办法》,所得税按15%的税率征收。新成立的企业,根据不同 行业实行“免二减三”的优惠政策。

     (5)营业税:房地产开发企业按5%计征。

     (6)其他税项:按国家有关规定计算并缴纳。

     四、控股子公司及合并企业

     本公司1996年度、1997年度、1998年度、1999年1-6月纳入报表合并范围的被 投资企业如下:

    

    被投资企业名称            注册资本      投资金额  母公司所占权益

     海口黄酒酿造有限公司 1,800,000.00 1,800,000.00 100%

     海口市华美保健用品公司 300,000.00 300,000.00 100%

     海口椰岛包装有限公司 926,478.19 665,674.58 71.85%

     海南椰岛神特饮料有限公司 150万美元 60万美元 40%

     中山市椰岛饮料有限公司 17,500,000.00 13,000,000.00 74.29%

     北海椰岛房地产开发公司 14,500,000.00 14,500,000.00 100%

     重庆椰岛房地产开发公司 5,000,000.00 5,000,000.00 100%

     被投资企业名称 业务内容 是否合并

     海口黄酒酿造有限公司 配制酒生产 是

     海口市华美保健用品公司 瓦楞纸制品生产 是

     海口椰岛包装有限公司 包装物生产 98年始未合并

     海南椰岛神特饮料有限公司 饮料生产、销售 是

     中山市椰岛饮料有限公司 饮料生产、销售 是

     北海椰岛房地产开发公司 房地产开发、销售 是

     重庆椰岛房地产开发公司 房地产开发、销售 是

    

     注:

     (1)本公司已于1998年转让海口椰岛包装有限公司的全部股权。

     (2)本公司拥有海南椰岛神特饮料有限公司的实际控制权, 因此纳入合并报 表范围。

     五、会计报表主要项目附注

     (一)合并会计报表主要项目附注

     (1)货币资金

    

    项    目                   期末数 

     现金 694,020.03

     银行存款 5,482,634.22

     其他货币资金

     合 计 6,176,654.25

    

     1999年6月30日期末余额比1998年12 月 31日减少7,401,513.63元,减少54. 51 %,减少的主要原因是购买原材料及支付其他费用。

     (2)应收帐款

     1帐龄分析

    

    帐    龄          期末数           比例 (%)

     1年以内 50,079,635.95 54.74

     1—2年 27,828,551.84 30.42

     2—3年 6,225,294.34 6.80

     3年以上 7,352,728.47 8.04

     合 计 91,486,210.60 100.00

     2坏帐准备按应收帐款年末余额的3‰计提,1999年6月30日期末余额为274,458. 63元。

     3应收帐款中无持有本公司5 %以上股份的股东的欠款。

     4三年以上数额较大的应收帐款主要是山西太原彩虹九姑娘贸易有限公司欠款, 详见或有事项(1)。

     5尚无证据表明上述三年以上应收帐款不能收回。

     (3)预付帐款

     1帐龄分析

    

    帐  龄          期末数           比例(%)

     1年以内 4,828,983.16 23.64

     1-2年 2,857,670.50 13.99

     2-3年 100.00 0.00

     3年以上 12,741,406.40 62.37

     合 计 20,428,160.06 100.00

     2预付帐款中无持有本公司5%以上股份的股东的欠款。

     (4)其他应收款

     1帐龄分析

     帐 龄 期末数 比例(%)

     1年以内 17,517,669.81 52.39

     1—2年 6,726,925.25 20.12

     2—3年 8,979,158.59 26.85

     3年以上 216,297.85 0.64

     合 计 33,440,051.50 100.00

     2其他应收款中无持有本公司5%以上股份的股东的欠款。

     3数额较大的其他应收款主要是应收海南隆华房地产开发有限公司的金额计13 ,979,486.74元,具体内容详见或有事项(2);垫付上市费用3,225,046.39元;垫付 购买设备款3,595,887.85元。

     (5)存货

    

    项    目                期末数

     在产品 20,381,494.65

     低值易耗品 300,830.16

     原材料 1,678,597.13

     包装物 5,416,877.37

     产成品 5,804,393.25

     合 计 33,582,192.56

     本公司未计提存货跌价准备。

     (6)长期投资

     1长期投资

     项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数

     长期股权投资 190,000.00 190,000.00

     合 计 190,000.00 190,000.00

     2长期股权投资

     被投资单位名称 投资期限 投资金额 持股比例(%)

     南京椰宁工业发展公司 10年 190,000.00 19

     3本公司未计提长期投资减值准备。

     (7)固定资产

     类 别 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

     1固定资产原值

     房屋及建筑物 19,953,396.31 1,353,099.33 1,018,440.05 20,288,055.59

     机器设备 39,781,668.38 4,097,049.61 4,204,324.10 39,674,393.89

     运输工具 4,060,762.02 117,890.00 325,970.00 3,852,682.02

     工具器具 3,550,389.52 13,214.40 2,000.00 3,561,603.92

     小 计 67,346,216.23 5,581,253.34 5,550,734.15 67,376,735.42

     2累计折旧

     类 别 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

     房屋及建筑物 2,889,494.00 597,609.59 269,161.23 3,217,942.36

     机器设备 9,226,935.13 896,168.35 566,725.03 9,556,378.45

     运输设备 1,369,682.81 235,953.57 79,455.25 1,526,181.13

     工具器具 1,032,132.88 118,572.95 1,500.00 1,149,205.83

     小 计 14,518,244.82 1,848,304.46 916,841.51 15,449,707.77

     3固定资产净值

     类 别 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

     房屋及建筑物 17,063,902.31 755,489.74 749,278.82 17,070,113.23

     机器设备 30,554,733.25 3,200,881.26 3,637,599.07 30,118,015.44

     运输工具 2,691,079.21 -118,063.57 246,514.75 2,326,500.89

     工具器具 2,518,256.64 -105,358.55 500.00 2,412,398.09

     合 计 52,827,971.41 3,732,948.88 4,633,892.64 51,927,027.65

     (8)在建工程

     工程名称 期初数 本期增加 本期转出 期末数

     1万吨/年鹿 6,513,905.12 5,474,411.10 11,988,316.22

     龟酒生产车间

     湖北大厦 1,215,642.86 1,215,642.86

     技术改造 1,780,037.66   611,293.70   2,391,331.36

     其他 553,973.85 553,973.85

     合 计 10,063,559.49 6,085,704.80 16,149,264.29

     工程名称 批准文号 资金来源 完工进度

     1万吨/年鹿 市计(96)332号 自募 90%

     龟酒生产车间

     湖北大厦 自募 前期工程

     技术改造 自募

     其他 自募

     合 计

    

     11999年6月30日期末余额比1998年12月 31日增加6,085,704.80元,增长60. 47 %,增加的主要原因是 10000吨/年鹿龟酒生产车间及技术改造项目投入增加。

     2 湖北大厦为本公司提供土地使用权与海南金楚国际实业公司合作开发的房地 产项目,位于海口市龙昆北路东侧12号。

     3上述在建项目无利息资本化。

     (9)无形资产

    

    种    类   取得方式       原值       本期摊销     累计摊销额

     土地使用权 折价入股 34,870,147.20 249,072.48 1,743,687.42

     土地使用权 购买 4,281,354.70 30,581.10 274,356.32

     土地使用权 购买 3,921,400.00 39,288.00 424,888.00

     商标使用权 购买 71,150.80 5,082.20 42,351.50

     合 计 43,144,052.70 324,023.78 2,485,283.24

     种 类 期末余额 剩余摊销年限

     土地使用权 33,126,459.78 66.5年

     土地使用权 4,006,998.38 65.5年

     土地使用权 3,496,512.00 44.5年

     商标使用权 28,799.30 2年10个月

     合 计 40,658,769.46

     (10)开办费

     种 类 原始发生额 本期摊销额 累计摊销额 期末余额 剩余摊销年限

     开办费 1,689,723.60 168,972.00 1,442,495.60 247,228.00 9个月

     (11)短期借款

    借款单位 金额 期 限 月利率 借款条件

        美元(万元) 人民币

    建行海南省分行龙华支行 138.14 11,435,027.27 98.12-99.09 6.9‰ 抵押

    建行海南省分行秀英支行 10,000,000.00 98.10-99.10 6.3525‰ 抵押

    建行海南省分行龙华支行 1,000,000.00 98.08-99.08 6.3525‰ 抵押

    建行海南省分行秀英支行 2,000,000.00 98.11-99.11 6.3525‰ 抵押

    工行海口市分行 5,500,000.00 98.12-99.09 5.8575‰ 抵押

    工行海口市分行 4,500,000.00 99.05-2000.5 5.8575‰ 抵押

    海口市国有资产管理局 2,700,000.00 99.04-99.12 6.6‰ 担保

    合 计 138.14 37,135,027.27

     (12)应付帐款

     1帐龄分析

     帐 龄 期末数 比例(%)

     1年以内 10,631,843.50 60.12

     1—2年 5,034,934.48 28.47

     2—3年 1,118,062.35 6.33

     3年以上 898,278.48 5.08

     合 计 17,683,118.81 100.00

    

     2应付帐款中无欠持有本公司5 %以上股份的股东的款项。

     31999年6月30日期末余额比1998年12月31日减少12,295,632.61元,减少41. 01 %,减少的主要原因是偿还珠海富特波尔容器有限公司货款10,297,926.65元。

     (13)预收帐款

     1帐龄分析

    

    帐    龄           期末数         比例(%) 

     1年以内 1,484,673.00 83.62

     1—2年 289,149.46 16.28

     2—3年

     3年以上 1,776.00 0.10

     合 计 1,775,598.46 100.00

     2预收帐款中无欠持有本公司5%以上股份的股东的款项。

     (14)应付股利

     股利类别 金 额

     国家股股利 13,917,000.00

     法人股股利 15,327,341.00

     内部职工股股利 6,164,905.50

     合 计 35,409,246.50

    

     1999年6月30日期末余额比1998年12月31日增加 23,200,000.00元,增加 177 .65%,增加的主要原因是分配股利未领取。

     (15)应交税金

    

    税   种              期末数          税     率

     增值税 438,777.17 17%

     消费税 6,407,216.41 10%

     所得税 1,421,476.13 15%、33%

     城建税 732,156.04 7%

     海关税 -1,297,680.50 12%、15%

     印花税 3,602.10

     营业税 558,250.63 5%

     个人所得税 1,194.20

     合 计 8,264,992.18

     (16)其他应交款

     项 目 期末数

     教育费附加 316,813.58

     副食品调节基金 215,347.51

     合 计 532,161.09

     (17)其他应付款

     1帐龄分析

     帐 龄 期末数 比例(%)

     1年以内 12,474,165.93 88.87

     1—2年 624,697.46 4.45

     2—3年 301,095.29 2.15

     3年以上 636,307.32 4.53

     合 计 14,036,266.00 00.00

     2主要债权人

     名称 金额 性质与内容

     a、货款保证金 6,264,855.81 保证金

     b、广东省煤炭基本建设公司海南公司 2,498,430.77 工程款

     c、教育经费 396,554.05 按工资总额的1.5%计提

     d、台湾中央制罐厂 360,499.84 设备款

    

     3其他应付款中无欠持有本公司5%以上股份的股东的款项。

     41999年6月30日期末余额比1998年12月 31日增加7,992,976.36元,增加 132 .26%,增加的主要原因是预收货款保证金增加。

     (18)预提费用

    

    项    目     期初数     本期增加数     本期减少数    期末数

     利 息 106,920.00 0 106,920.00

     大修理费 435,114.02 0 0 435,114.02

     市场开发费 6,339.41 0 6,339.41

     合 计 435,114.02 113,259.41 0 548,373.43

     (19)住房周转金

     期初数 期末数

     -5,907,949.54 -5,907,807.09

     住房周转金为本公司职工房改所形成。

     (20)少数股东权益

     期初数 期末数

     6,089,402.06 6,342,669.84

    

     少数股东权益为中山市椰岛饮料有限公司及海南椰岛神特饮料有限公司少数股 东所占权益。

     (21)股本(单位:万股)

    

  股份类别     1996.1.1 本年变动 1996.12.31 1997.12.31 1998.12.31 1999.6.30

     发起人股份 6,299 -400 5,899 5,899 5,899 5,899

     其中:国家股 5,039 -400 4,639 4,639 4,639 4,639

     法人股 1,260 0 1,260 1,260 1,260 1,260

     募集法人股 3,301 0 3,301 3,301 3,301 3,301

     内部职工股 2,400 0 2,400 2,400 2,400 2,400

     股份总数 12,000 -400 11,600 11,600 11,600 11,600

    

     注:因海口市政府在进行市政道路建设时无偿占用本公司原作价成国家股的5 .482亩土地,1996年经本公司第一届第四次股东大会通过,并经海口市国资局市国 资企(1996)82号文和海南省证券管理办公室琼证办( 1996)70 号文批复同意国家股 减少400万元。

     (22)资本公积

    

    年份                 股本溢价  资产评估增值 其他       合计

     1996年12月31日 8,281,308.54 294.67 8,281,603.21

     1997年12月31日 8,281,308.54 294.67 8,281,603.21

     1998年12月31日 8,281,308.54 294.67 8,281,603.21

     1999年6月30日 8,281,308.54 294.67 8,281,603.21

     (23)盈余公积

       1999.6.30 1998.12.31 1997.12.31 1996.12.31

    期初数 13,046,099.69 9,195,208.81 6,335,913.13 3,479,367.58

    其中:法定盈余公积 8,697,399.78 6,130,139.20 4,223,942.08 2,319,578.38

     公益金 4,348,699.91 3,065,069.61 2,111,971.05 1,159,789.20

    本期增加 2,258,117.27 3,850,890.88 2,859,295.68 2,856,545.55

    其中:法定盈余公积 1,505,411.51 2,567,260.58 1,906,197.12 1,904,363.70

     公益金 752,705.76 1,283,630.30 953,098.56 952,181.85

    本期减少

    其中:法定盈余公积

     公益金

    期末数 15,304,216.96 13,046,099.69 9,195,208.81 6,335,913.13

    其中:法定盈余公积 10,202,811.29 8,697,399.78 6,130,139.20 4,223,942.08

     公益金 5,101,405.67 4,348,699.91 3,065,069.61 2,111,971.05

     (24)未分配利润

     1999.6.30 1998.12.31 1997.12.31 1996.12.31

    期初数 48,434,727.17 38,203,437.86 22,001,011.35 5,819,288.57

    本期增加数 13,517,301.36 25,682,180.19 19,061,722.19 19,038,268.33

    本期减少数 25,458,117.27 15,450,890.88 2,859,295.68 2,856,545.55

    其中:提取盈余公积 2,258,117.27 3,850,890.88 2,859,295.68 2,856,545.55

    分配股利 23,200,000.00 11,600,000.00

    期末数 36,493,911.26 48,434,727.17 38,203,437.86 22,001,011.35

    

     1999年6月10日董事会决议在实施1998年度利润分配方案每股派现金0.20元后, 截止股票发行前的滚存利润由新老股东共享。

    

   (25)主营业务收入

    项 目 1999年1-6月 1998年度 1997年度 1996年度

    鹿龟酒 40,022,787.10 70,248,585.09 62,421,820.45 71,825,680.48

    其中: 三椰春 10,278,516.51 13,694,507.35

    饮料 3,727,035.63 8,632,588.65 15,117,962.45 30,427,286.91

    海南米酒 1,670,461.09 2,558,843.90

    房地产开发经营 1,476,000.00 16,000,000.00

    其他 53,190.59 33,202.57

    合 计 46,949,474.41 97,473,220.21 77,539,782.90 102,252,967.39

    

     1998 年度房地产开发经营收入为重庆椰岛房地产开发公司向重庆银泰物业发 展有限公司转让渝城公寓项目所发生的收入。

    

    (26)主营业务税金及附加                                                                                                                                

    项 目 1999年1-6月 1998年度 1997年度 1996年度消费税

    教育费附加 135,171.67 292,112.99 336,807.05 63,586.91

     313,924.62 665,596.98 785,883.09 618,729.80

    营业税 73,800.00 800,000.00 870.59

    城建税 3,792,652.90 7,123,551.45 6,942,934.96 8,029,070.82

    副食品调节基金 45,738.13 89,213.92 112,086.31 21,195.63

    交通建设基金 3,690. 00 40,000.00

    合 计 4,364,977.32 9,010,475.34 8,177,711.41 8,733,453.75

     (27)其他业务利润

     项 目 1999年1-6月 1998年度 1997年度 1996年度

     转让房地产项目 3,402,405.66

     其它 23,245.12

     合 计 3,402,405.66 23,245.12

     (28)财务费用

     项 目 1999年1-6月 1998年度 1997年度 1996年度

     利息支出 1,690,834.47 2,627,695.52 3,342,161.93 2,805,630.58

     减:利息收入 49,763.53 91,889.00 120,596.67 44,575.60

     汇兑损失 7,425.00 31,169.88

     减:汇兑收益 414.38 107,860.45 82,658.65

     其他 3,158.16 4,212.27 5,073.30 2,296.47

     合 计 1,651,239.72 2,571,188.67 3,118,778.11 2,680,692.80

     (29)投资收益

     11996年度:

     项目 股票投资 其他股权投资 债权投资

     成本法 权益法 成本法 权益法

     短期投资

     长期投资 304,682.86

     合计 304,682.86

     21997年度:无投资收益

     31998年度:

     项目 股票投资 其他股权投资 债权投资

     成本法 权益法 成本法 权益法

     短期投资

     长期投资 1,564,953.88

     合计 1,564,953.88

     41999年1-6月:无投资收益

     (30)补贴收入

     项 目 1999年1-6月 1998年度 1997年度 1996年度

     地产地销补贴 3,571,828.63 7,868,270.39 8,710,795.73 6,009,588.70

     合 计 3,571,828.63 7,868,270.39 8,710,795.73 6,009,588.70

     (31)营业外收入

     项 目 1999年1-6月 1998年度 1997年度 1996年度

     违约金收入 162,540.40 432,000.00 166,741.88 197,975.50

     债务重组收入 266,201.07

     无法支付的应付款 280,000.00

     滞纳金收入 269,105.00

     其他 4,061.67 567.00 1,896.04

     合 计 162,540.40 1,251,367.74 167,308.88 199,871.54

     (32)营业外支出

     项 目 1999年1-6月 1998年度 1997年度 1996年度

     固定资产清理 34,891.48 1,235,290.02

     赞助费 21,480.00 16,697.00 10,000.00

     非常损失 1,108,152.13

     其他 36,201.40 3,072.99

     合 计 57,681.40 51,588.48 2,353,442.15 3,072.99

     (33)所得税

    1项 目 1999年1-6月 1998年度 1997年度 1996年度

    所得税 1,522,799.02 3,691,029.12 2,169,311.43 238,285.00

    其中:母公司 685,027.74 2,799,776.30 1,244,151.73 149,619.72

    海口黄酒酿造有限公司 825,660.29 845,971.30 797,779.70

    海口市华美保健用品公司 12,110.99 36,101.22 127,380.00 88,665.28

    重庆椰岛房地产开发公司 9,180.30

     2所得税税率

     公司名称 1999年1-6月 1998年度 1997年度 1996年度

     海口黄酒酿造有限公司 7.5% 7.5% 7.5% 免税

     海口市华美保健用品公司 15% 15% 15% 7.5%

     重庆椰岛房地产开发公司 33% 33% 33% 33%

     海口椰岛包装有限公司 免税 免税

     海南椰岛神特饮料有限公司 15% 15% 7.5% 7.5%

     中山市椰岛饮料有限公司 15% 15% 7.5% 7.5%

     北海椰岛房地产开发公司 33% 33% 33% 33%

     (二)母公司会计报表主要项目附注

     (34)应收帐款

     1帐龄分析

     帐 龄 期末数 比例(%)

     1年以内 45,914,768.72 60.80

     1—2年 16,644,080.73 22.04

     2—3年 6,150,445.33 8.15

     3年以上 6,804,580.38 9.01

     合 计 75,513,875.16 100.00

    

     2坏帐准备按应收帐款年末余额的3‰计提,1999年6月30日期末余额为226,541. 63元。

     3应收帐款中无持有本公司5 %以上股份的股东的欠款。

     4三年以上数额较大的应收帐款主要是山西太原彩虹九姑娘贸易有限公司欠款, 详见或有事项(1)。

     5尚无证据表明上述三年以上应收帐款不能收回。

     (35)预付帐款

     1帐龄分析

    

    帐    龄         期末数           比例(%)

     1年以内 4,076,576.00 81.07

     1-2年 818,483.94 2.85

     2-3年 133,470.50 2.65

     3年以上

     合 计 5,028,530.44 100.00

     2预付帐款中无持有本公司5%以上股份的股东的欠款。

     (36)其他应收款

     1帐龄分析

     帐 龄 期末数 比例(%)

     1年以内 29,140,925.23 53.79

     1—2年 6,879,330.89 12.70

     2—3年 18,149,369.77 33.49

     3年以上 9,075.41 0.02

     合 计 54,178,701.30 100.00

    

     2其他应收款中无持有本公司5 %以上股份的股东的欠款。

     3数额较大的其他应收款主要是应收海南隆华房地产开发有限公司的金额计13 ,979,486.74元,具体内容详见或有事项(2)。

     (37)长期投资

     1长期股权投资

    

    被投资单位名称         投资期限      期末余额     持股比例(%)

     海口黄酒酿造有限公司 12,883,143.52 100

     海口市华美保健用品公司 525,159.76 100

     海南椰岛神特饮料有限公司 15年 1,368,371.93 40

     中山市椰岛饮料有限公司 25年 12,396,437.81 74.29

     北海椰岛房地产开发公司 14,500,000.00 100

     重庆椰岛房地产开发公司 5,019,966.36 100

     南京椰宁工业发展公司 10年 190,000.00 19

     合 计 46,883,079.38

     2本公司未计提长期投资减值准备。

     (38)固定资产

     类 别 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

     1固定资产原值

     房屋及建筑物 10,799,804.30 1,018,440.05 9,781,364.25

     机器设备 12,605,899.39 392,145.89 4,204,324.10 8,793,721.18

     运输工具 3,409,134.52 325,970.00 3,083,164.52

     工具器具 3,229,372.47 2,000.00 3,227,372.47

     小 计 30,044,210.68 392,145.89 5,550,734.15 24,885,622.42

     2累计折旧

     类 别 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

     房屋及建筑物 1,798,651.19 194,197.86 269,161.23 1,723,687.82

     机器设备 6,222,668.15 81,148.26 566,725.03 5,737,091.38

     运输设备 1,226,111.63 158,424.12 79,455.25 1,305,080.50

     工具器具 937,519.07 103,142.46 1,500.00 1,039,161.53

     小 计 10,184,950.04 536,912.70 916,841.51 9,805,021.23

     3固定资产净值

     类 别 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

     房屋及建筑物 9,001,153.11 -194,197.86 749,278.82 8,057,676.43

     机器设备 6,383,231.24 310,997.63 3,637,599.07 3,056,629.80

     运输工具 2,183,022.89 -158,424.12 246,514.75 1,778,084.02

     工具器具 2,291,853.40 -103,142.46 500.00 2,188,210.94

     合 计 19,859,260.64 -144,766.81 4,633,892.64 15,080,601.19

     (39)应付帐款

     1帐龄分析

     帐 龄 期末数 比例(%)

     1年以内 12,092,404.88 69.87

     1—2年 4,601,433.47 26.58

     2—3年 614,312.35 3.55

     3年以上

     合 计 17,308,150.70 100.00

     2应付帐款无欠持有本公司5%以上股份的股东的款项。

     (40)预收帐款

     1帐龄分析

     帐 龄 期末数 比例(%)

     1年以内 818,284.49 96.56

     1—2年 29,149.46 3.44

     2—3年 0 0

     3年以上 0 0

     合 计 847,433.95 100.00

     2预收帐款无欠持有本公司5%以上股份的股东的款项。

     (41)其他应付款

     1帐龄分析

     帐 龄 期末数 比例(%)

     1年以内 9,227,083.19 95.02

     1—2年 212,642.04 2.19

     2—3年 271,095.29 2.79

     3年以上 0 0

     合 计 9,710,820.52 100.00

     2其他应付款中无欠持有本公司5%以上股份的股东的款项。

     (42)主营业务收入

     项 目 1999年1-6月 1998年度 1997年度 1996年度

     鹿龟酒 29,744,270.59 56,554,077.74 61,323,223.17 71,825,680.48

     (43)投资收益

     1)1996年度:

     项目 股票投资 其他股权投资 债权投资

       成本法 权益法 成本法 权益法

     短期投资

     长期投资 18,195,792.09

     合计 18,195,792.09

     2)1997年度:

     项目 股票投资 其他股权投资 债权投资

       成本法 权益法 成本法 权益法

     短期投资

     长期投资 12,011,778.10

     合计 12,011,778.10

     3)1998年度:

     项目 股票投资 其他股权投资 债权投资

       成本法 权益法 成本法 权益法

     短期投资

     长期投资 1,564,953.88 9,807,206.81

     合计 1,564,953.88 9,807,206.81

     4)1999年1-6月:

     项目 股票投资 其他股权投资 债权投资

      成本法 权益法 成本法 权益法

     短期投资

     长期投资 11,172,291.25

     合计 11,172,291.25

     (44)所得税

     项 目 1999年1-6月 1998年度

     本年度会计帐面利润总额 15,739,142.88 28,472,382.16

     减:税后投资收益 11,172,291.25 9,807,206.81

     本年度应纳税所得额 4,566,851.63 18,665,175.35

     所得税税率(%) 15 15

     所得税 685,027.74 2,799,776.32

     项 目 1997年度 1996年度

     本年度会计帐面利润总额 20,306,122.95 19,193,256.74

     减:税后投资收益 12,011,778.10 18,195,792.09

     本年度应纳税所得额 8,294,344.85 997,464.65

     所得税税率(%) 15 15

     所得税 1,244,151.73 149,619.72

     六、关联方关系及其交易(单位:人民币元)

     (1)存在控制关系的关联方

     企业名称 注册地址 主 营 业 务

     海口黄酒酿造有限公司 海口市 米酒,黄酒,配制酒生产,销售

     海口市华美保健用品公司 海口市 印刷、瓦楞纸制品加工

     海口椰岛包装有限公司 海口市 产品包装,工艺美术品

     海南椰岛神特饮料有限公司 海口市 天然茫果汁加工及果汁饮料生产,销售

     中山市椰岛饮料有限公司 中山市 生产经营各种易拉罐装果汁饮料

     北海椰岛房地产开发公司 北海市 房地产开发经营

     重庆椰岛房地产开发公司 重庆市 城市建设综合开发

     企业名称 与本企业关系 经济性质或类型 法定代表人

     海口黄酒酿造有限公司 子公司 有限责任公司 庞林保

     海口市华美保健用品公司 子公司 有限责任公司 颜圣清

     海口椰岛包装有限公司 子公司 有限责任公司 张宝国

     海南椰岛神特饮料有限公司 联营企业 有限责任公司 张春昌

     中山市椰岛饮料有限公司 子公司 有限责任公司 张春昌

     北海椰岛房地产开发公司 子公司 有限责任公司 张春昌

     重庆椰岛房地产开发公司 子公司 有限责任公司 孙 渝

     (2)存在控制关系的关联方的注册资本及其变动

     企业名称 1996年12 月31日 1997年12月31日

     海口黄酒酿造有限公司 1,800,000.00 1,800,000.00

     海口市华美保健用品公司 300,000.00 300,000.00

     海口椰岛包装有限公司 926,478.19 926,478.19

     海南椰岛神特饮料有限公司 150万美元 150万美元

     中山市椰岛饮料有限公司 17,500,000.00 17,500,000.00

     北海椰岛房地产开发公司 14,500,000.00 14,500,000.00

     重庆椰岛房地产开发公司 5,000,000.00 5,000,000.00

     企业名称 1998年12月31日 1999年6月30日

     海口黄酒酿造有限公司 1,800,000.00 1,800,000.00

     海口市华美保健用品公司 300,000.00 300,000.00

     海口椰岛包装有限公司

     海南椰岛神特饮料有限公司 150万美元 150万美元

     中山市椰岛饮料有限公司 17,500,000.00 17,500,000.00

     北海椰岛房地产开发公司 14,500,000.00 14,500,000.00

     重庆椰岛房地产开发公司 5,000,000.00 5,000,000.00

     (3)存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化

     企业名称 1996年12月31日 1997年12月31日

        金 额 比例(%) 金 额 比例(%)

     海口黄酒酿造有限公司 1,800,000.00 100 1,800,000.00 100

     海口市华美保健用品公司 300,000.00 100 300,000.00 100

     海口椰岛包装有限公司 665,674.60 71.85 665,674.60 71.85

     海南椰岛神特饮料有限公司 60万美元 40 60万美元 40

     中山市椰岛饮料有限公司 13,000,000.00 74.29 13,000,000.00 74.29

     北海椰岛房地产开发公司 14,500,000.00 100 14,500,000.00 100

     重庆椰岛房地产开发公司 5,000,000.00 100 5,000,000.00 100

     企业名称 1998年12月31日 1999年6月30日

        金 额 比例(%) 金 额 比例(%)

     海口黄酒酿造有限公司 1,800,000.00 100 1,800,000.00 100

     海口市华美保健用品公司 300,000.00 100 300,000.00 100

     海口椰岛包装有限公司 0 0

     海南椰岛神特饮料有限公司 60万美元 40 60万美元 40

     中山市椰岛饮料有限公司 13,000,000.00 74.29 13,000,000.00 74.29

     北海椰岛房地产开发公司 14,500,000.00 100 14,500,000.00 100

     重庆椰岛房地产开发公司 5,000,000.00 100 5,000,000.00 100

    

     (4)本公司无需要披露的关联交易。

     七、财务承诺

     截止审计报告日1999年6月30日,本公司主要承诺事项如下:

     (1)建设工程施工合同

     1998年7月18日,本公司因生产技术改造、新建年产1万吨鹿龟酒生产车间(六 层框架结构)建设工程与广东省煤炭基本建设公司海南公司签订合同,合同总金额 5,631,814.67元(不含水、电安装工程)。

     (2)设备订购合同

     1998年9月25日, 本公司就新建鹿龟酒生产车间所需专用设备与地方国营海南 机械厂签订合同,合同总金额1284万元。

     (3)设备订购合同

     1998年12月23日,本公司就2万吨鹿龟酒所需进口全电脑自动控制线、 制冷生 产线和空气净化系统等设备与海南宏德科技工贸公司签订合同,合同总金额503 万 元人民币。

     八、或有事项

     本公司重大或有事项如下:

     (1)本公司在1996年4月26 日向海口市中级人民法院提起民事诉讼, 要求山西 太原彩虹九姑娘贸易有限公司支付拖欠的货款本息合计8,296,975.47元, 其中本 金6,763,501.56元, 山西汽车制造厂承担连带清偿责任。 海口市中级人民法院于 1997年7月14日将案件移交司法机关查处,目前该案仍在调查取证过程中。

     (2)本公司于1998年4月23 日向海口市中级人民法院提出执行申请, 要求海南 隆华房地产开发有限公司履行生效的民事调解书,返还投资款本金10,000,000. 00 元,利息10,624,866.00元。海口市中级人民法院已于1998年10月14 日查封被执行 人89亩琼山土地使用权和15000平方米儋州别墅房产。1999年5月6日, 海口市中级 人民法院下达(1998)海中法执字第154—7 号《民事裁定书》, 将海南隆华房地 产开发有限公司位于儋州市那大镇隆华新村的二十五栋别墅( 15000 平方米)以 评估价人民币1353.33万元抵偿给本公司。 目前上述抵债的房产正在办理强制过户 手续。该案已得到部分执行,未执行部分由于有查封的土地使用权做保障,下一步 执行应无问题。

     九、期后事项

     本公司无需要披露的重大期后事项。

     十、主要财务指标

    

    项    目          1999.6.30   1998.12.31  1997.12.31  1996.12.31

     流动比率 1.57 1.82 1.71 1.38

     速动比率 1.28 1.48 1.01 0.84

     资产负债率(%) 40.18 34.96 35.04 41.07

     应收帐款周转率(次) 0.52 1.36 1.53 2.25

     存货周转率(次) 0.67 1.19 0.64 1.30

     每股净利(元) 0.117 0.221 0.164 0.164

     净资产收益率(%) 7.68 13.83 11.10 12.47

    

     海南椰岛股份有限公司

    一九九九年七月三十一日

     十三、资产评估

     1、本公司资产评估情况

     (1)本公司设立时的资产评估情况

     1根据国家有关法规要求,海口会计师事务所以1992年10月30日为基准日, 对 海口市饮料厂的全部资产进行了评估,根据海口会计师事务所出具的海所字(1992 ) 第1230号《关于海口市饮料厂资产评估结果的报告》,海口市饮料厂资产评估结 果如下:

    

    项  目        帐面价值       评估价值       评估增减值  

     资产总额 56,149,295.16 96,371,788.53 +40,222,493.37

     负债总额 50,744,172.10 45,981,493.86 -4,762,678.24

     净资产 5,405,123.06 50,390,294.67 +44,985,171.61

     2资产评估方法

     房屋采用重置价成新折扣法、土地使用权采用市场比较法、进口设备结合汇率 变动采用重置成本法、其他资产与负债采用帐面原值法。

     上述评估结果业经海口市财政局市财国资(1992) 37 号文件确认并已进行相应 的帐务处理。

     (2)本公司本次公开发行时的资产评估情况

     1根据国家有关法规要求,中锋资产评估事务所在基准日1998年12月31日, 对 本公司的资产和负债进行了全面评估。根据中锋资产评估事务所出具的( 1999) 第 002号资产评估报告,评估结果如下:资产评估结果汇总表

     单位:人民币万元

    

    资产项目     帐面价值   调整后帐面值  评估价值   增减值  增值率(%)

     流动资产 16250.13 16250.13 16292.53 42.40 0.26

     长期投资 3571.08 3571.08 3598.71 27.63 0.77

     固定资产 2992.28 2992.28 3546.65 554.37 18.53

     其中:建筑物 1034.03 1034.03 1325.84 291.80 28.22

       机器设备 951.89 951.89 1235.96 284.06 29.84

       在建工程 1006.36 1006.36 984.85 -21.51 -2.14

     无形资产 3748.22 3748.22 4344.88 596.65 15.92

     其中:

       土地使用权 3741.31 3741.31 2255.99-1485.32 -39.70

     资产总计 26561.71 26561.71 27782.77 1221.05 4.60

     流动负债 8577.22 8577.22 8577.22 0.00 0.00

     长期负债 -590.79 -590.79 -590.79 0.00 0.00

     负债总计 7986.43 7986.43 7986.43 0.00 0.00

     净资产 18575.29 18575.29 19796.34 1221.05 6.57

    

     资产增值的原因:

     主要为固定资产和无形资产部分增值,系建筑材料价格上涨和商誉增值所致。

     资产减值的原因:

     主要是无形资产减值,系海口市土地价格调低所致。

     2资产评估方法

     A、流动资产:a. 货币资金的评估根据现金的盘点情况及银行存款的核对情况 进行评估;b、往来款项的评估主要是在清查核实的基础上, 根据其可收回性采用 现行市价法确定评估值;c、存货主要采用现行市价法进行评估。

     B、 长期投资:对控股公司采用成本加和法进行整体资产评估后按投资比例采 用权益法确定长期投资评估值;非控股公司主要采用帐面历史成本确定评估值。

     C、固定资产:包括房屋建筑物和机器设备, 主要采用重置成本法进行评估, 对于公司购买的商品房采用市场比较法进行评估。

     D、土地使用权:根据海口市土地交易特点,对本次评估的所有待估宗地, 均 采用假设开发法和市场比较法两种方法进行评估。

     E、递延资产:根据具体费用项目的内容, 以其是否存在尚存的资产或权利确 定评估值。

     F、无形资产:采用割差法进行评估。

     G、负债:依据公司实际需要承担的债务情况进行评估。

     上述资产评估结果已获财政部财评字[1999〗219 号文件确认。根据有关规定, 本次评估结果仅供投资者参考,不再作帐务处理。

     十四、盈利预测

     本公司提醒广大投资者,鉴于盈利预测所依据的种种假设的不确定性进行投资 判断时不应过度依赖本项资料。现将海口齐盛会计师事务所出具的海齐字( 1999) 第031号《海南椰岛股份有限公司1999 年盈利预测审核报告》摘录如下:盈利预测

     审核报告

     海齐字(1999)第031号

    海南椰岛股份有限公司全体股东:

     我们接受委托,对贵公司1999 年度的盈利预测所依据的基本假设、 选用的会 计政策及其编制基准进行了审核。贵公司对盈利预测的基本假设、选用的会计政策 及其编制基础须承担全部责任,我们的责任是对它们发表审核意见。 我们的审核是 根据《独立审计实务公告第4号-盈利预测审核》进行的, 并实施了必要的审核程 序。

     我们认为,上述盈利预测所依据的基本假设已充分披露,没有证据表明这些假 设是不合理的; 盈利预测已按照确定的编制基础编制, 所选用的会计政策与贵公 司实际采用的相关会计政策一致。

     附:海南椰岛股份有限公司1999年度盈利预测报告。 海口齐盛会计师 中国注册会计师:王祖平

     事务所有限公司 中国注册会计师:吴建成

     中国·海口 一九九九年七月三十一日

     一、盈利预测基准

     本盈利预测是根据海口齐盛会计师事务所有限公司审计确认的本公司1996年至 1999年1-6 月实现的经营业绩,结合本公司1999年7-12月生产经营计划,充分考 虑现实可能性和1999年7-12月新增生产能力及潜力, 遵循稳健性原则和谨慎性原 则而编制。预测选用的会计政策及采用的计算方法同现行国家有关法规、 制度、 会计准则及本公司一贯采用的会计政策相一致。

     二、盈利预测假设

     1、公司遵循的国家及地方法律、法规、制度及其他经济环境无重大变化。

     2、盈利预测期内,有关贷款利率、税率、 汇率及原材料价格在正常范围内波 动,无重大变化。

     3、公司的生产经营计划能按期完成。

     4、预测期内饮料行业的经济环境、经济条件、市场情况不会有重大变化。

     5、无其他不可抗力因素和不可预见因素所造成的重大的不利影响。

     三、盈利预测表(附后)

     四、盈利预测说明

     (一)公司背景

     海南椰岛股份有限公司(以下简称本公司)是 1993年3月27日,经海南省股份 制试点领导小组琼股字[1993〗13号文批准, 由海南海口椰岛饮料公司联合海口市 房地产投资开发公司、中国工商银行海口市分行劳动服务公司、中国工商银行海南 信托投资公司、海南省金融实业发展公司共同作为发起人,以定向募集方式设立的 股份有限公司。注册资本11600万元,工商注册登记号(琼企)4600001005483。法 定代表人:张春昌;注册地:海口市龙华路43号。

     本公司主营药酒、含酒精饮料、啤酒、不含酒精饮料、医疗保健品、营养食品 的生产销售。兼营房地产开发、室内外装饰装修;餐饮、住宿服务; 粮油食品、 副食品、发酵制品、服装、鞋帽、化妆品、洗涤用品、日用百货、五金工具、钢材、 建筑材料、装饰材料、工程机械、食品机械、保健制品的销售。

     (二)公司主要会计政策

     1、会计制度

     本公司1998年度起执行《股份有限公司会计制度》.

     2、会计年度

     自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

     3、记帐本位币

     记帐本位币为人民币。

     4、记帐基础和计价原则

     计帐基础为权责发生制,计价原则为实际成本。

     5、外币业务核算方法 外币业务发生时按月初的市场汇率折合人民币记帐,并同时登记外币金额。 月份终了时对外币帐户余额按月末汇率进行折合调整,折合成本位币的差异计入当 期财务费用—汇兑损益。

     6、合并会计报表的编制方法

     执行财政部《合并会计报表暂行规定》和有关的补充规定。 母公司拥有子公 司超过半数以上权益性资本,以及权益性资本虽未达到超过半数但能控制的子公司 纳入合并报表范围。 以母公司和纳入合并范围内的子公司的会计报表及其它相关 资料为依据,合并各项目数额编制。

     7、现金等价物的确定标准

     公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小 的投资确定为现金等价物。

     8、坏帐核算方法

     坏帐损失采用“备抵法”核算。坏帐准备按年末“应收帐款”科目余额的3‰ 计提。坏帐按以下原则进行确认:

     ⑴因债务人破产,依照法律程序清偿后,确实无法收回的应收帐款;

     ⑵因债务人死亡,既无遗产可供清偿,又无义务承担人,确实无法收回的应收 帐款;

     ⑶因债务人逾期三年未履行偿债义务,经公司董事会批准,可以列作坏帐的应 收帐款。

     9、存货核算方法

     存货包括原材料、包装物、在产品、产成品、低值易耗品、开发成本等。 存 货实行永续盘存制和实际成本核算;发出存货的实际成本按加权平均法核算,低值 易耗品实行五·五摊销。本公司未提存货跌价准备。

     10、长期投资核算方法

     长期债权投资按实际支付的价款扣除支付的税金,以及支付的自发行起至购入 债券止的应计利息后的余额作为实际成本入帐,长期债券应计利息按权责发生制计 提。

     长期股权投资按实际支付的价款或确定的价值记帐,对投资额占被投资单位资 本总额20%以上、50 %以下的以权益法核算; 投资额占被投资单位资本总额不足 20 %的以成本法核算。

     11、固定资产计价和折旧方法

     固定资产标准为使用年限在一年以上、单位价值在2000 元以上的经营性资产 或不属于生产经营主要设备的物品,单位价值在2000元以上,并且使用年限超过二 年的资产。

     固定资产按历史成本计价,分为房屋及建筑物、机器设备、运输设备、工具器 具等四大类。

     折旧按类别采用平均年限法核算,预计净残值房屋及建筑物为3%,其他为5%, 各类固定资产折旧年限及折旧率如下:

    项    目           折旧年限(年)       年折旧率(%)

     房屋及建筑物 20—40 2.43—4.85

     机器设备 10—20 4.75—9.50

     运输设备 10 9.50

     工具器具 5—10 9.5—19

    

     12、在建工程核算方法

     在建工程按实际成本计价,与购建房屋建筑物及机器设备有关的利息支出予以 资本化,计入购置成本。 在建工程完工并交付使用后,确认为固定资产。

     13、无形资产计价和摊销方法

     按实际成本计价,采用直线法摊销。

     14、开办费、长期待摊费用核算方法

     按实际成本计价,长期待摊费用按照受益期采用直线法摊销。开办费按不短于 5年摊销。

     15、收入确认原则

     公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方,公司不再对该商品实施 继续管理权和实施控制权,相关的收入已经收到或取得了收款的证据,并且与销售 该商品有关的成本能够可靠地计量,确认营业收入的实现。

     16、所得税的会计处理方法

     所得税的会计处理采用应付税款法。

     (三)主要经济业务的预测依据和计算方法

     1、主营业务收入

     1999年酒类收入预测数为106,441,059.03 元,比1998年增加8,967,838.82元, 增长9.20%。 增长的主要原因是产品结构的调整和销售量的增加。其中:

     (1)鹿龟酒952#增加销量1,175,980瓶,增加销售收入14,076,480.60元;鹿 龟酒953#减少销量191,127瓶,减少销售收入5,064,865.50元;鹿龟酒100ml 装增 加销量2,230,786瓶,增加销售收入5,153,115.66 元; 鹿龟酒952#半斤装增加销 量39,640瓶,增加销售收入284, 615.20元;鹿龟酒系列三椰春酒增加销量 3, 414 ,667瓶,增加销售收入11,191,571.07元;鹿龟酒其他系列 1998年实现销售收入3 ,870,385.80元,1999年未预测。

     (2)海南米酒增加销量1,093,944瓶,增加销售收入2,030,801.01元。

     (3)饮料收入1999年预测实现8,231, 314 元,比1998年减少401,274.65元。

     (4)房地产收入1999年预测实现1,476,000元,比1998年减少14,524,000元。

     (5)其他收入1999年预测实现124,983.80元, 比1998年增加91,781.23元。

     2、主营业务成本

     1999年主营业务成本预测为53,673,305.03 元,比1998年减少4,990,299.87元, 减少的主要原因是1本年度房地产收入减少14,524,000元,成本减少14,077,920.34 元;2本年度饮料收入减少329, 464.62元,成本减少3,325,275.05元。

     (1)鹿龟酒952#预测主营业务成本为21,407,451.63元;鹿龟酒953#预测主 营业务成本为946,841.51元;鹿龟酒100ml装预测主营业务成本为3,547,244.42元; 鹿龟酒952#半斤装预测主营业务成本为375,057.57元; 鹿龟酒系列三椰春预测主 营业务成本为16,441,620元。

     (2)海南米酒预测1999年主营业务成本为 4, 305,735.65元。

     (3)饮料预测1999年主营业务成本为5,394,947.08元。

     (4)房地产预测1999年主营业务成本为1,194,465.17元。

     (5)其他预测1999年主营业务成本为59,942元。

     3、主营业务税金及附加

     主营业务税金及附加主要包括消费税、城建税和教育费附加。 消费税按酒类 产品营业额乘以税法规定的税率确定,城建税和教育费附加按已缴增值税、消费税 的金额乘以规定的比率计算。1999 年度主营业务税金及附加预测数为10,381,729 .25元,比1998年增加1,371,253.91元,增长15.22%。

     4、营业费用

     营业费用1999年度预测支出7,149,793.05 元,比1998年度增加2,997,794.96 元,增长72.20%,增长的主要原因是广告费增加1,935,064.85元,增长128.70 %; 工资增加156,772.45元,增长33.99%;运输费增加 88,304.38元,增长17.17%; 其他费用增加817,653.28元,增长48.88%。

     5、管理费用

     1999年度预测支出8,690,480.23元,比1998 年度增加627,256.23元,增长7.78 %。其中:工资增加159,417.77元,增长8.04%;修理费增加96,412.39元, 增长 60.52%;差旅费增加154,299.90元,增长111.81%;业务费增加140,822.89 元, 增长161.03%;其他增加76,303.28元,增长1.34%。

     6、财务费用

     1999年度财务费用根据借款期限、利率预测支出3,318,530.45元,比1998 年 增加747,341.78元,增长 29.07%。

     7、补贴收入

     1999年度补贴收入根据当地政策预测实现9,654,449.52元,比1998年度增加1 ,786,179.13元,增长22.70%。

     8、营业外收入

     1999年度营业外收入预测实现162,540.40元,均为1999年1至6月已实现数。

     9、营业外支出

     1999年度营业外支出预测实现57,681.40 元,均为1999年1至6月已实现数。

     10、所得税

     根据海南省人民政府(1988)27号文件规定,本公司及海南椰岛神特饮料有限 公司、中山市椰岛饮料有限公司、海口市华美保健用品公司享受15%的所得税税率, 海口黄酒酿造有限公司享受7.5%的所得税税率,重庆椰岛房地产开发公司、 北海 椰岛房地产开发公司执行 33 %的所得税税率, 预测时已按实际享受税率列示。 1999 年度预测实现3,330,896.73元,比1998年度减少360, 132.39元,减少9.76%。

     (四)影响盈利预测的主要因素及对策

     1、影响盈利预测的主要因素

     对于本公司1999 年度盈利预测可能产生重大影响的因素主要包括:

     (1)基础原材料价格上涨的风险

     本公司生产所需基础原材料鹿茸、鹿骨胶、龟板胶、党参、当归、枸杞、甘草 等中药材和食糖、食用糖蜜酒精及芒果原浆等均需外购获得。 一旦上述原材料价 格上涨,将增大本公司生产成本,影响本公司经济效益。  (2)行业内部激烈竞争带来的风险

     本公司属保健品、饮料行业。自八十年代以来,保健品、饮料行业成为我国快 速发展的行业, 同时, 以可口可乐为首的外国品牌饮料也大举进入我国市场。 1997年我国共有各类饮料生产企业3123家,饮料总产量1068.87万吨,其中果菜汁 饮料产量119.95万吨,且大部分产品主要针对国内消费市场。1997年我国露酒产量 仅 11.6万吨,且品牌众多,功能各异,地域特点突出。 面对国内外产品的激烈竞 争,我国保健品、饮料行业发展处境维艰,本公司的生产经营具有一定风险。

     (3)市场风险

     1销售市场尚不平衡的风险

     本公司椰岛牌鹿龟酒虽然已覆盖国内所有地区,深受广大消费者的喜爱,但是 总的说来,南方地区的销售情况好于北方地区,北方地区的市场尚需深入开拓,尚 需对消费者进行进一步的宣传和引导。

     2产品销售的周期性影响

     本公司椰岛牌鹿龟酒的销售情况通常是冬春季旺于其他季节,以椰岛牌芒果汁 为主的天然果汁饮料的销售则是夏秋季旺于其他季节,这对本公司的产销计划产生 影响。

     3密切相关行业的影响

     本公司产品所需原材料食糖和食用糖蜜酒精,主要由我国南方地区以甘蔗为原 料的食糖生产厂家提供。 食糖行业的各种变化,势必波及本公司的生产。 同时, 本公司椰岛牌芒果汁所需芒果原浆,主要通过岛内农场购得,芒果原浆市场的变动, 对本公司的芒果汁产品的生产具有一定影响。

     (4)政策性风险

     本公司生产经营符合国家现行的行业发展政策,并税收待遇等方面享受国家和 海南省地方的多项优惠政策。一旦国家和地方政策变化,将对本公司的生产经营有 一定影响。

     (5)项目投资风险

     虽然本公司对计划投资的技改项目进行了大量、科学而周密的论证,但由于项 目投资本身的特点使然,例如投资的周期性、建设过程的不可预见性,以及项目完 工后的预期差异性等,将使本公司项目投资存在一定程度的风险。

     2、风险对策

     针对上述风险因素,本公司将采取积极、有效的措施,最大限度地降低风险程 度。

     (1)基础原材料价格上涨风险的对策

     本公司将进一步强化基础原材料成本核算制度,加强原材料市场的信息收集、 反馈和采购队伍的建设工作,加强与现有供货厂商之间的紧密联系,已与海南主要 原料供应农场及企业达成产销一体化协议,保证本公司生产所需基础原材料来源稳 定、价格稳定。同时,对于大路、长线原材料,做好旺季采购储备工作,努力降低 生产成本,减少原材料价格上涨的不利影响。

     (2) 行业内部激烈竞争风险的对策

     针对市场竞争十分激烈的实际情况,本公司在继续巩固和进一步提高产品质量 的基础上,立足于海南省作为海洋资源大省的优势地位,结合本公司的品牌优势、 技术知识优势和人才优势,积极引进和吸收国内外先进的生产技术和工艺,在发展 海产品方面大做文章,发展海产品深加工产业; 积极利用海南省丰富的热带农业 水果资源,发展果酒产品,以从根本上增强本公司的竞争实力和抗御风险的能力。

     (3)市场风险对策

     1本公司将加大椰岛牌鹿龟酒的广告宣传力度, 进一步提高消费者的养生健身 意识,不断提高消费者对保健酒的认识和比较鉴别水平;另一方面,在强调其保健 功效的同时,在口感、口味上下功夫,使本公司的椰岛牌鹿龟酒成为我国南北消费 大众都十分喜爱的保健酒。

     2针对产品销售周期的不利影响,本公司将进一步加强生产安排, 制定符合市 场规律和本公司实际情况的营销计划,科学合理调配人力、财力和物力,不断提高 生产经营效率。在产销淡季时,注重加强与主要客户之间的联系,加大产品性能的 广告宣传,以产品的良好功效和高质量赢得广大消费者;产销旺季时,在确保产品 质量的基础上,加大广告宣传覆盖面,增强销售队伍,增加经销网点,最大限度地 占有市场。

     3我国是食糖生产大国,1997年产量680.35万吨,供需矛盾平缓。 本公司所在 的海南省及临近的广西壮族自治区、广东省湛江地区是我国南方主要的产糖区,食 用糖蜜酒精为生产食糖的副产品。 目前海南省食糖年产量保持在30万吨左右, 食 用糖蜜酒精年产量约2万吨,本公司的食糖和食用糖蜜酒精来源充足。 但本公司仍 将继续保持和加强与省内外主要食糖生产厂家之间的长期合作关系,同时积极加强 与芒果农场及原浆生产厂家之间的紧密联系,签订长期供销合同,以备市场发生变 化时仍能确保本公司生产原材料供应无虞。

     (4)政策性风险对策

     本公司将持之以恒地进行生产工艺和原材料运用的科研工作,密切关注行业政 策变化情况,同时积极发展利用本地优势资源、具有本地特色、关系消费者身心健 康的产品,循序渐进地拓展生产领域,有步骤有计划地调整产业结构,加强生产能 力的日常挖潜改造工作,开源节流,努力降低生产成本,提高生产效率,以规避国 家、地方政策变化所带来的风险。

     (5)针对项目投资风险,在本次募集资金到位后, 本公司将抽调具有丰富的生 产基础建设经验的专业人员,成立专门机构对各项投资项目的建设活动进行严格的 监督管理,以确保所有投资项目按计划、保质、按期完工,尽快产生经济效益。

     海南椰岛股份有限公司

    一九九九年七月三十一日