引进关键设备,发展特种机生产5009722156312510731782373419 发展高包机生产扩大出口479090290313.5186072274.5 扩大工业机零件配套11555118.8471531473026.8211061 合计412122910.814799469.5213511864.85062576.5 上述四大类投资项目所需资金不足部份以及由于原材料涨价等因素造成的追加投资,将通过发行B股和向银行贷款解决。

    七、股利分配政策

    1、公司缴纳所得税后的利润,按以下顺序分配:

     (1)弥补上年度亏损。(公司1992年度无亏损)

     (2)提取公积金。

     (3)提取公益金。

     (4)支付普通股股利。

    2、公司的普通股股利将本着同股同利的原则,按各股东持有股份比例进行分配,股利分配可采取现金或股票两种形式。

    3、公司采取只分股利不计股息的政策,每个会计年度由董事会根据当年的经营业绩和对未来的生产、经营计划拟定股利分配形式和方案,并经股东大会讨论通过。

    4、1993年的分红方案将在股份公司成立后,由董事会提出,交股东大会讨论决定。

    八、公司及公司主要成员的情况

    1、公司沿革:

     公司名称:上海工业缝纫机股份有限公司

     公司注册地址:上海浦东新区建平路540号

     公司办公地址:上海市中华路61号

     公司前身上海工业缝纫机公司成立于1992年,是以原上海工业缝纫机厂为主体,联合上海缝纫机四厂、上海缝纫机零件厂、上海缝纫机零件四厂、上海缝纫机零件十厂、精工服装机械厂等六家企业组建而成的资产经营一体化的经济实体,注册资金1.3亿元,占地面积11万平方米,建筑面积10.8万平方米,设备总量2600多台(套),年产工业缝纫机26.63万台,是我国生产工业缝纫机的大型骨干企业和出口基地,享有进出口自主经营权。

     1993年9月,经上海市经济委员会沪经企(1993)405号文批准,原公司改组为上海工业缝纫机股份有限公司。

    2、上海工业缝纫机股份有限公司拟建立的组织机构:

     说明:全资公司主要有两家:

     (1)上海工业缝纫机技术开发公司,注册资金120万元,是以技术开发为主,全方位经营的全民所有制企业;

     (2)上海工业缝纫机销售总公司,注册资金500万元,是以销售国内外工业缝纫机以及零部件为主的全民所有制企业。

    3、职工人数:

     公司改制前,共有职工6117人,其中专业技术人员934人,占职工总数和15.3%;行政管理人员287人,占职工总数和4.7%;生产工人3987人,占职工总数和65.2%;其他人员909人,占职工总数的14.8%。

    4、经营范围和方式

     (1)经营范围

     主营:制造和经营缝制设备及零部件,缝纫机专业设备、工艺装备及上述产品与技术的出口,进口生产上述产品所需的技术、设备、专用配件、样机和部份原辅材料,以及国内外来图、来样、来料加工等补偿贸易。

     兼营:房地产、技术开发与咨询、商业、外贸、制衣、旅游服务、非缝制设备产品制造,销售和进出口业务。

     (2)经营方式:

     制造、销售、服务、咨询、投资、参股、增外办厂设店等。

    5、主要产品品种及生产能力

     本公司生产“上工牌”、“双工牌”工业缝纫机, 主要品种有GC15系列高速平缝机、GN6系列高速包缝机、GJ4系列钮扣钉扣机、GD8系列高速双针机、G15系列锁眼机、GK16、GK27系列绷缝机、GK25多针机、GK28系列链缝机以及封包机、皮鞋机、厚料机、裘皮机和种类特种机共10个大类21个系列100多个品种,是目前国内缝制设备行业中工业缝纫机品种最多、产销量最高、出口量最大的企业。1992年工业缝纫机产量达到26.63万台,占全国工业缝纫机生产总量的16.52%。1993年预计可生产各类工业缝纫机40万台左右。

    6、产品销售与市场

     公司产品的市场覆盖面遍 及全国30个省市自治区。国外市场主要是东南亚、非洲、南北美、东欧等国家和地区。公司在国内已建立了一批有一定经营能力 规模的营销网,包括11个特约经营部,67个缝纫机专业商店,还有23家年经销售我公司产品1千万以上的经销商。在海外,公司也拥有一批经销和代理商,分布于世界各地。

    7、新产品、新项目的研究与开发情况:

     公司十分重视新产品、新项目的研究与开发,以适应市场变化,提高产品的市场竞争能力,近年来,公司已建立科技进步激励机制。平均每年有约10个新产品推向市场,新产品销售额占主营业务收入的30%以上。

    8、公司筹委会成员和高级管理人员

     倪永刚先生,男,现年47岁,大学文化程度,高级经济师,原公司总经理兼工业缝纫机厂厂长。

     徐炳文先生,男,现年58岁,大专文化程度,高级政工师。原公司党委书记兼工业缝纫机厂党委书记。

     何忠源先生,男,现年46岁,大专文化程度,经济师,原公司副总经理。

     陈惠民先生,男,现年48岁,大专文化程度,政工师,原公司副总经理兼缝纫机四厂厂长。

     周仲良先生,男,现年58岁,高中文化程度,政工师,原公司副总经理。

     黄振兴先生,男,现年58岁,大专文化程度,工程师。原公司副总经理。

     胡海先生,男,现年43岁,大专文化程度,经济师,原公司副总经理。

     雷杰先生,男,现年48岁,大专文化程度,高级工程师,原公司总工程师。

     刘仁德先生,男,现年48岁,大专文化程度,会计师,原公司总会计师。

     魏昌建先生,男,现年39岁,大专文化程度,政工师,原公司党委副书记兼纪委书记。

    九、股东的权利、义务

    1、股东的权利:

     (1)出席或委托代理人出席股东大会并行使表决权;

     (2)依照国家有关法规及公司章程规定转让股份;

     (3)查阅公司章程、股东大会会议纪要、会议记录和会计报告,监督公司经营,提出建议或质询;

     (4)按其投资取得股利或接受配股;

     (5)公司终止后依法取得公司的剩余财产;

     (6)公司章程规定的其他权利。

    2、股东的义务

     (1)遵守公司章程,维护公司的利益;

     (2)依照所认股份和入股方式缴纳股金;

     (3)依其所持股份为限,对公司的债务承担责任;

     (4)在公司办理工商登记手续后,股东不得退股;

     (5)公司章程规定的其他义务。

    十、经营业绩

    1、经营业绩的一般情况:

     公司主要制造和经营“上工牌”、“双工牌”工业缝纫机和各种零配件三十年来,已逐步形成了紧密的专业化协作,整机与零件配套、整机间品种互补的行业优势,满足日益发展的服装业务设备配套要求。近年来,公司注重领先科技开发新品,发展高速工业缝纫机、机电一体化以及特种工业缝纫机。目前,已形成工业缝纫机总产量40万台,其中高速机25万台的生产能力,93年营业收入预计可达9亿元,利润总额8500万元,出口创汇1400万美元,主要经济指标均为国内同行业领先水平。1994年国内客户定货量突破60万元,合同金额超过10亿元,在国内同行业中名列前茅。

     公司主要产品GC15—1型高速平缝机、GJ4—2型钉钮扣获国家银质奖;GC型中速平缝机、GN型中速包缝机获轻工部优质奖;GD8—1型双针高速平缝机、G15—1型平头锁眼机获市优质产品奖;以及其他20余种产品分别获得各类产品质量奖、新产品开发奖、科技进步奖。公司全面展开ISO9000质量国际认证工作,主体工厂已开1993年7月30日获得英国政府认可,国际权威机械(DNV)颁发的ISO90001质量体系认可证书。原公司各类产品不但畅销全国,而且远销东南亚、非洲、南美等三十多个国家和地区。

    2、经营管理

     原公司是市“转换机制、放开经营”的改革试点单位之一,各直属厂已完成了一系列内部经营机制转换工作,开始步入“自主经营、自负盈亏、自我发展、自我制约”的良性循环。

     (1)进行了劳动人事制度的配套改革,全部实行了全员劳动合同制和签订了上岗合同;

     (2)进行了分配制度改革,推行岗位技能结构工资制,合理拉开分配差距,形成了激励机制;

     (3)财务会计制度采用了外商投资企业的财务会计制度;

     (4)质量管理推行ISO9000质量保证体系,现场管理推行“5S”管理。

    3、公司改制前三年及1993年1—8月的经营业绩如下表:

     单位:千元 项目/时间1993年1-81992年1991年1990年 主营业务收入521,544495,556386,281294,222 利润总额72,76724,28520,65731,468 税后利润61,85220,64214,83120,216 十一、股本

    1、本次A股发行后,公司注册资本为11920.49万股,每股面值1元,折成股份11920.49万股。其中,原公司以其全部帐面净资产折成国家股,股本结构如下: 股份类型股份额(万元)占总股本比例 国家股9720.4981.54% 社会法人股10008.39% 社会个人股120010.07% 其中:内部职工股2402.01% 合计11920.49100% 公司已获准发行B股7500万元,B股发行后公司股本结构为: 股份类型股份额(万元)占总股本比例 国家股9720.4981.54% 社会法人股10008.39% 社会个人股120010.07% 其中:内部职工股2402.01% 合计11920.49100% 公司已获准发行B股7500万元,B股发行后公司股本结构: 股份类型股份额(万元)占总股本比例 国家股9720.4950.05% 社会法人股10005.15% 社会个人股12006.185 其中:内部职工股2401.24% B股750038.62% 合计19420.49100% B发行事宜另行公告。

    2、截至1993年4月30日经上海会计师事务所评估,公司净资产总额为15977.15万元,每股净资产为1.64元。

    3、本次A股发行后净资产总额为28027.15万元,每股净资产2.35元。

    十二、债项

     截止1993年8月31日止,公司的债项如下:

     单位:千元 序号内容短期长期月息(%)到期日 1工商银行虹口支行788787.2-9.1593.10.25-94.3.25 2工商银行浦东分行130007.893.10.18 3工商银行国际业务部34507.893.11.28 4交通银行虹口支行80007.893.10.13 5交通银行上海市分行25408.6493.11.26 6农业银行闸北区办8007.293.10.10 7工商银行虹口支行360804.8-9.1593.12.25-94.12.28 8建设银行第三支行237137.293.12.31-97.12.31 9交通银行市分行35007.293.12.31 10上海信托投资公司161047.294.12.31 11农业银行南市支行10007.294.12.28 12中国银行上海市分行46152.5293.12.31 -合计10666885012 注:原公司属AAA级企业

    十三、主要固定资产

     公司主要固定资产为房屋建筑和机器设备等。

    (一)房屋建筑

     单位:千元 项目建筑单体建筑面积原值净值 生产经营用房10583,020,9720,594.8913,982.84 非生产经营用房154,281.231,222.49957.68 拆除待报废厂房6820,865.005,419.333,372.41 合计188108,167.2027,236.7118,312.93 (二)机器设备

     单位:千元 序号设备类别台数原值净值 1金属切削设备106835,130.4623,269.12 2锻压781,124.38737.37 3仪器仪表2685,049.693,344.19 4木工铸造1012,326.691,948.52 5起重运输1627,820.035,791.94 6工业炉窑513,157.102,133.52 7动力2794,150.773,301.83 8电器931,396.04961.79 9专用20034,641.4919,977.07 10其他3013,443.792,526.42 11合计260198,240.1863,991.77 十四、资产评估

    1、本处资料摘录自上海会计师事务所上会师报字(93)第707号评估报告书。

     基准日期为1993年4月30日

     单位:千元 类别帐面金额评估金额评估增减金额评估增减幅度 固定资产净值83,162144,70361,54174.00% 在建工程63,37563,353-22-0.035% 无形资产-3,5983,598 递延费用280280 流动资产281,481283,0471,5660.56% 长期投资34,64839,1904,54213.11% 资产合计463,946543,17171,22515.39% 流动负债288,786288,78710.0003% 长期负债75,99784,1248,12710.695 负债合计364,783372,9118,1282.23% 净资产合计98,163191,26063,09764.28% 其中:非经营性资产958148953155.43% 以上评估结果已经上海市国有资产管理局〖沪国资(93)第337号〗文确认。

    2、资产评估的主要方法:

     本次评估中房屋、设备的评估主要采用市价法与重置成本法相结合;在建工程采用重置成本法评估;流动资产部分按原帐面值评估,其余部分另行重估;长期投资采用权益法和成本法相结合,有价评券按加息法;无形资产采用收益法进行评估债权债务进行清理评估。

    十五、财务会计资料

     如果投资者欲对发行人的财务状况,经营成果及其会计政策进行更详细的了解,应当认真阅读在备查文件中所载的发行人财务报表和注释。

    1、资产负债表主要情况

     单位:千元 项目/时间1993.8.311992.12.311991.12.311990.12.31 流动资产324,633221,435188,154180,786 固定资产89,38077,93178,13780,767 在建工程77,82858,12947,00853,536 递延费用681280 长期投资37,58820,41714,10213,719 总资产530,110378,192327,401328,808 流动负债332,958182,788152,469151,860 长期负债94,81280,35768,25954,166 股东权益102,340115,047106,673133,782 负债及股东权益530,110378,192327,401328,808 2、利润表主要数据:

     单位:千元 项目1993年(1—8)1992年1991年1990年 一、主营业务收入521,544495,556386,281294,222 减:营业成本380,329380,009325,553242,615 费用43,95266,06717,2154,646 营业税金20,16323,29619,00011,487 二、主营业务利润77,10026,18424,51335,213 加:其他业务利润3,2615,0146162,003 三、营业利润80,36131,19825,12937,216 营业外收支-7,594-7,092-4,551-7,193 加:外单位分得红利润 四、利润总额72,76724,28520,65731,468 上述1990年—1993年8月的财务状况和经营业绩,经上海中华社科会计师事务所中国注册会计师沈培林、黄明道审计鉴证,符合我国的有关法律、法规和会计制度,并以沪中社会字(93)第250号、沪中社会字(93)第256号出具了鉴证报告。

    3、主要会计政策:

     (1)公司及所属各厂以往均执行《国营工业企业会计制度》,1992年组建上海工业缝纫机公司后,执行《外商投资企业会计制度》,按浦东新区税率15%计缴所得税。其中上海工业缝纫机厂已于1991年起执行,本公司在预测和会计业务处理中信奉稳健的原则。

    十六、盈利预测

     上海中华社科会计师事务所受公司委托对公司1993年、1994年度盈利预测的依据的会计准则和计算方法进行了查阅,并由中国注册会计师沈培林、黄明道出具了鉴证报告〖沪中社会字(93)第261号文〗

     公司1993年、1994年度盈利预测如下: 单位:千元 项目1993年1994年 营业收入900,001,300,000 主营业务收入750,000950,000 成本及税金815,000117,000 利润总额85,000130,000 所得税15%12,75019,500 税后利润72,250110,500 每股税后利润(元)0.3720.569 注:每股税后利润按全额法计算,所得税税率为15%。

    十七、重要合同及重大诉讼事项

    1、1993年7月17日上海工业缝纫机公司在上海与日本重机(JUKL)株式会社签订了“DDL—5550工业缝纫机技术与设备合同”引进当前世界先进水平的高速平缝机技术软件和关键加工设备,合同总金额为19.88亿日元。

    2、经上海第二律师事务所出具的法律意见书显示,上海工业缝纫机公司成立以来,严格遵守国家法律、法规和政策,无任何违反法律、法规的行为,没有发生任何涉及公司重大诉讼事项。

    十八、公司发展规划

     九十年代,公司将紧紧抓住“改革开放”的机遇和服装业蓬勃发展的有利时机,立足浦东,面向全国,走向世界。在本世纪 内,将企业建成以控股和参股为特征,以一业为主、多种经营,外向型、集约型的跨国企业集团。

     为了实现上述战略目标,公司拟实施 以下三方面分项战略;

    1、技术发展战略:

     以引进新一代高速平缝机系列生产技术和设备的同时,形成多层次高速包缝机体系和绷缝、锁眼、钉扣、套结等特种开发、生产体系,并全力形成机电配套能力,经过三至五年努力,使主导产品水平全面达到国际八十年代末九十年代初期水平,建成远东一流的盛大缝制设备开发和销售基地。

    2、投资发展战略:

     公司在“八五”期间,优先投资主产业,发展:高技术、高精度、高附加值”的工业缝纫机,同时扩大与海外投资者合作,组建合资工厂。

     在进一步发展工业缝纫机主产业的基础上,积极拓展相关工业、房产业、饮食业、娱乐业、贸易等其他产业,逐步形成跨行业、跨省市及到跨国的一业为主、多业发展的综合性实业公司。

    3、市场发展战略:

     国内市场公司已拥有一定规模的经销网点,在未来几年的发展中将本着巩固传统市场,争得共同市场,开发潜在市场,培育新兴市场的策略,建立一批国内合资经销网点,拓展经销主渠道,提高公司产品在国内市场的占有率。

     国际市场:公司将在东南亚、非洲、南美增设销售点,加强零配件的供应和售后服务能力,并开拓欧美、中东、大洋洲等市场,使公司产品每年出口都有大幅度增长,到九十年代末,海外经营额达到主营业务收入的40%以上。

    十九、备查文件

     1、公司设立的批文

     2、公司本次发行股票的批文

     3、前三年财务报表和审计报告。

     4、资产评估报告及其确认书。

     5、盈利预测报告和 注册会计师鉴证报告。

     6、法律意见书。

     7、公司章程。

     8、发起人营业执照及发行人筹建证明。

     9、承销协议

     10、重要合同。

     11、上市承诺书。

     文件查阅地点:

     上海工业缝纫机股份有限公司

     地址;上海市中华路61号 , 联系人:张一枫

     电话:3289998

     上海万国证券公司

     地址:上海市南京西路1728号728室

     联系 人:张斌

     电话:2487094

     查阅时间:上午9:00—14:00、下午1:30—4:00(星期日休息)

    上海工业缝纫机股份有限公司 一九九三年十月八日 附:

    

公司组织机构图
                      ┌────┐
                      │股东大会│
                      └─┬──┘      ┌───┐
                          ├──────┤监事会│
                      ┌─┴──┐      └───┘
                      │ 董事会 │
                      └─┬──┘
                      ┌─┴─┐
                      │总经理│
                      └─┬─┘
      ┌─────┬───┼─────┬────┐
    ┌┴─┐    ┌┴┐    │        ┌┴┐    ┌┴┐
    │ 顾 │    │副│    │        │总│    │总│
    │    │    │总│    │        │会│    │工│
    │ 问 │    │经│    │        │计│    │程│
    │    │    │理│    │        │师│    │师│
    └──┘    └─┘    │        └─┘    └─┘
        ┌────────┴───────────┐
┌───┴────────────────────┴───┐
│职能部门  直属厂 全资公司 中外合资公司 内联企业 福铃公司│
└────────────────────────────┘

    上海工业缝纫机股份有限公司招股说明书

    (在上海市登记注册)

     本次公开发行人民币普通股2200万股,其中:社会个人股1200万股(含公司职工股240万股),社会法人股1000万股,每股面值1元,发行价为每股人民币5.80元。

     本公司股票的发行期为1993年10月8日至1993年11月30日。

     本公司已就本次发行的股票在上海证券交所挂牌交易之事得到该承诺。

     主办销商:上海万国证券公司

     推荐人:上海万国证券公司

     招股说明书签署日期:1993年10月8日

     发行公司:上海工业缝纫机股份有限公司

     主承销商:上海万国证券公司

    一、释义

     在本招股说明书中除非另有说明,下列简称具有如下意义:

     原公司:指公司的前身上海工业缝纫机公司,即发起人。

     公司:指上海工业缝纫机股份有限公司,亦指发行人。

     筹委会:指由原公司代表组成的上海工业缝纫机股份有限公司筹建委员会。

     股票:指公司本次发行的每股面值为1元的记名式人民币普通股股票(包括国家股,法人股,个人股)

     B股:指公司计划发行的每股面值为1元的人民币特种股票。

     元:指人民币元。

     推荐人:指上海万国证券公司

     承销机构:指以上海万国证券公司为主的承销团。

     证交所:指上海证券交易所。

    二、绪言

     本招股说明书根据《股票发行与交易管理暂行条例》、《上海市股份有限公司暂行规定》等有关规定编制,经上海市证管理办公室沪证办(1993)115号文核准。发起人筹委会成员已通过本招股说明书,确信其中没有重大遗漏或误导,并对其真实性、准确性、完整性负个别的或连带的责任。 新发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的。除本公司和主承销商外,没有委托或受权任何其他人提供未在招股说明书中列载的信息和对本招股说明书作任何解释或说明。

     本招股说明书提醒投资人自行负担买卖公司股票所应支付的税款、发行人,推荐人和承销商对此不承担责任。

    三、发售新股的有关当事人

    1、发行人:上海工业缝纫机股份有限公司

     SHANGHAI INDUSTRIAL SEWING MACHINE CO,LTD

     公司筹建负责人:倪永刚

     注册地址:上海浦东新区建平路540号

     浦西办公地址:上海市中华路61号

     电话:3289998

     传真:021—3203929

     邮编:200010

     发行人法律顾问:上海市第二律师事务所

     经办律师:高前和、邵曙范、薛勇

     地址:上海市四川北路1811弄2号

     电话:6664820

     邮编:200081

    2、主承销商:上海万国证券公司

     法定代表人:管金生

     地址:上海南京西路1728号

     电话:2481094

     传真:021—2482760

     邮编:200040

     主承销商法律顾问:上海市浦东涉外律师事务所

     经办律师:毛柏根、高

     注册地址:上海浦东即墨路95号2号楼2层。

     电话:8872115

     邮编:200120

     分销商:上海浦东发展银行

     法定代表委托人:黄建强

     地址:上海市宁波路50号

     电话:3296188

     邮编:200002

     分销商:中国农业银行上海市信托投资公司

     法定代表人:吴锡森

     地址:上海市淮海中路375号

     电话:3201471

     邮编:200020

    3、推荐人:上海万国证券公司

    4、法律鉴证机构:上海市第二律师事务所

    5、会计审计机构:上海中华社科会计师事务所

     经办注册会计师:沈培林、黄明道

     地址:上海市浦东新区即墨路95号2号楼206室

     电话:8872507

     邮编:200120

    6、资产评估机构:上海会计师事务所

     经办注册会计师:徐惠勇、成浩章

     地址:上海延安东路100号联谊大厦2107室

     电话:3264697 、 3230305

     邮编:200002

    7、资产评估确认机构:上海市国有资产管理办公室

     地址:上海市九江路60号

     电话:3232351

     邮编:200002

    8、收款机构:上海万国证券公司

    9、股票登记机构:上海证券中央登记结算公司

     法定代表人:俞建麟

     地址:上海市黄浦路15号

     电话:3068888

     邮编:200080

    四、发行情况

     1、股票名称:上海工业缝纫机股份有限公司股票

     2、股票类型:记名式人民币普通股(A股)。

     3、每股面值:人民币1元。

     4、发行量:本次发行股票总额 2200万元。其中:社会法人股1000万元,社会个人股1200万元(其中包括公司职工股240万元)。

     5、承销方式:全额包销。

     6、承销日期:1993年10月8日至1993年11月30日。

     7、发行地区:上海地区。

     8、发行对象:符合规定的社会法人和自然人。

     9、发行价格及其确定方法:1993年公司预测税后盈 利7225万元,股本总额按全额 法计算,每股税后盈利为0.372元,发行价格为5.80元/股,预计市盈率为15.59倍。

     10、发行总市值:本次股票发行量为2200万股,发行总市值为12760万元,预计实收金额为12490万元。

     11、发行费用:本次股票发行的总费用270万元,其中承销费用220万元,律师费用。评估费用、审计费用等50万元。

     12、承销机构名称及承销量

     主承销商:上海万国证券公司 承销990万股 ,占45%

     分承销商:上海浦东发展银行 承销660万股 , 占30%

     分承销商:中国农业银行上海市信托投资公司 承销550万股, 占25%

     13、发售办法:见1993年10月10日上海市证券管理办公室第3号文。

     14、挂牌交易:本次发行的股票已得到上海证券交易所之上市承诺。

     15、交款办法:另行公告。

    五、风险因素与对策

     投资者在评价本发行人此次发售的股票时,应特别认真考虑下列各风险:

    1、经营风险

     (1)目前世界服装市场需求已向多品种、小批量、高档次的时装发展,服装工业已向生产现代化迈进,与服装工业密切相关的缝制设备制造业也逐步向高档次、我品种和机电一体化方向发展,尽管公司生产的工业缝纫机在国内处于领先地位,但与国际先进水平比较起来还有一定差距,对此,公司正积极引进国外先进技术和关键设备,加快技术改造,开发机电一体化的新产品,以调整产品结构,适应国内外市场竞争的需要。

     (2)公司对重要原材料的依赖

     公司产品的主要原材料是生铁和钢材。1992年生铁耗用量4181吨,钢材5643吨,随着生产规模的扩大和产品品种的增加,对原材料尤其是优质钢材的需用量更为上升,因而原材料价格及供应渠道的变化都将对本公司的经营状况带来不同程度的影响。对此公司已与上海第五钢铁厂等供应厂商,本着互惠互利的原则,建立了不同程度的协作关系,以利保证公司原材料的供应。

     (3)外汇风险

     公司每年需要从国际市场进口部分关键零部件,年用汇在650万美元左右。随着公司生产规模的扩大,用于进口零部件的外汇需要量还将进一步增加,同时,公司每年也向国际市场出口工业缝纫机7万台,年创汇1400万美元左右,位居全国同行业之首。公司将进一步开拓国际市场,积极增加出口创汇;另外,公司也在加快进口零部件的国产化工作,以逐渐减少用汇量,避免和减少外汇风险的影响。

    2、行业风险

     工业缝纫机行业的发展与服装、针织、鞋帽、箱包等行业的发展休戚相关。但同进,国内生产工业缝纫机的 厂家除了上海工业缝纫机公司以外,还有陕西、广州、天津等其他企业竞争十分激烈。对此,公司将继续在以下几个方面下功夫,以保持竞争优势和领先水平。

     (一)加强管理,公司在工业缝纫机厂已经通过LS09000国际质量认证的基础上,进一步提高产品质量;

     (二)采用大规模、集约化生产,降低生产成本;

     (三)在原有引进国际先进技术的基础上,进一步引进先进技术和设备,增加产品的花色品种,提高产品档次;

     (四)继续为客户提供全方位的服务,包括国际国内维修网点完善、保修期的进一步延长、及时供应易损件和加强业务技术培训等。

    3、市场风险

     (1)缝制设备的生依赖于服装市场的需求状况,虽然由于服装业受市场商业周期影响较大,在一定程度上波及对缝制设备的需求,但是从目前国内服装业发展趋势来看,缝制设备的供应只适销对路、发展花色品种,这种影响就可以降低到最低限度。

     (2)公司产品的国外市场主要是东南亚、非洲、南美等发展中国家和地区,市场分布的地区性非常明显。但以世界经济发展趋势来看,发展中国家的进步很快,这为发展服装工业创造了十分有利的条件,对缝制设备需求量也将迅速增加,也为公司扩大产品出口还来新的生机。

    4、中国恢复关贸总协定缔约国地位后对公司的影响。

     复关后国际上一些著名的缝纫机制造商将进入中国市场,公司将不可避免受到竞争压力,与此同时,国际市场也将对中国开放,从而为公司产品的出口提供更多的机会,公司正通过引进国外先进技术、资金和设备,提高产品档次和质量,以迎接复关后的挑战。

    5、股市风险

     中国证券市场尤其是股票市场发展时间不长,各项有关证券市场的法规、制度尚不完备,股市价格不够稳定,上述原因均可能导致股价暂时偏离公司实际经营状况,投资者对此应有充分考虑。

    六、募集资金的运用

    1、本次公开发行股票可募集资金12760万元,扣除发行费用270万元,可实收资金12490万元,将全部用于以下项目:

     (一)引进日本重机(JUKI)株式会社DDL—5550型工业缝纫机技术和设备,在浦东新区建设一个高技术、多品种、外向型的现代化工厂,项目建成后可形成年产GC30系列高速平缝机16万台的生产能力。计划总投资为19858万元,其中用汇1980万美元。

     (二)引进瑞士、日本等国先进加工设备,发展高技术、高附加值的锁眼、套结、电脑双针等系列的特种工业缝纫机。项目建成投产后,形成年新增5000台的特种机生产能力。该项目包括四个子项,计划总投资为5009万元,其中用汇722万美元。

     (三)调整生产布局,对工厂进行扩建改造,并引进日本、美国等关键加工设备,发展超高速包缝机系列产品生产,扩大出口,项目建成投产后,形成年新增1。5万台超高速包缝机的生产能力,该项目包括6个子项,计划总投资为4790万元,其中用汇90万美元。

     (四)扩大工业缝纫机零部件配套能力,适应高速平缝机、高速包缝机、特种工业缝纫机的生产发展,提高工业机配套零件的供应能力,发展组件生产,引进关键的零件加工设备以提高整机的质量和档次该项目包括6个子项,计划总投资为11,555万元,其中用汇118。8万美元。

    2、募集资金计划投资进度表 项目类别总投资项目用款进度(万元、万美元) 1993年1994年1995年 人民币其中美元人民币其中美元人民币其中美元人民币其中美元 开发浦东、引进先进技术设备,扩大高平机出口1985819805618300136881588552

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