上海钢管股份有限公司招股说明书

    重要提示

     上海市证券主管机关对本次发行所作出的任何决定,均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。

     招股说明书签署日期:1993年10月8日

     本次公开发行人民币普通股22,000,000股,其中:

     个人股12,000,000股(含公司职工股2,400,000股)法人股10,000,000股

     每股面值1元,发行价格每股人民币4元

     本公司股票的发行日期:1993年10月8日至1993年11月30日。

     本公司已就本次发行的股票在上海证券交易所挂牌交易之事宜得到该所承诺。

    一、释义

     在本招股说明书中,除非另有说明,下列简称具有如下意义:

    

    发起人          指  原上海钢管厂
    公司(或发行人)  指  上海钢管股份有限公司

     筹委会 指 由发起人上海钢管厂代表组成的上海钢管股份有限公司筹备委员会

     A股 指 公司本次发行的每股面值1元的记名式人民币普通股股票(包括国家股、法人股、个人股)

    

    B股            指  公司每股面值1元的人民币特种股票
    主承销商        指  上海万国证券公司
    元              指  人民币元
二、绪言

     本招股说明书根据《股票发行与交易管理暂行条例》、《上海市股份有限公司暂行规定》等有关规定编制,经上海市证券管理办公室沪证办(1993)120号文核准。公司筹委会成员已通过本招股说明书,确信其中不存在重大遗漏或者误导,并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。

     新发行的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的。除本公司和主承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。

     本招股说明书提醒投资人自行负担买卖公司股票所应支付的税款,发行人、推荐人和承销商对该税款不承担责任。

    三、发售新股有关当事人

     1、发行人:上海钢管股份有限公司

     地址:上海市逸仙路2950号

     筹建负责人:龚洪林

     电话:6820888 , 邮编:200940

     2、主承销商:上海万国证券公司

     地址:上海市南京西路1728号百乐门大酒店6楼

     法定代表人:管金生

     电话:2481094 , 邮编:200040

     3、主承销商法律顾问:上海市浦东涉外律师事务所

     地址:上海市浦东新区即墨路95号

     经办律师:毛柏根

     电话:8872376 , 邮编:200120

     4、分销商:华夏证券有限公司上海分公司

     地址:浦东文登路869号

     法定代表人:王汉强

     电话:8786466 , 邮编:200120

     5、推荐人:上海万国证券公司

     6、公司法律顾问:上海市第一律师事务所

     地址:上海市淮海中路1285弄8号

     经办律师:吴宝琛、傅玄杰

     电话:4311118,邮编:200031

     7、会计鉴证机构:大华会计师事务所

     地址:上海市昆山路146号

     经办注册会计师:朱澍萼、陆永炜

     电话:3252134 , 邮编:200080

     8、资产评估机构:上海会计师事务所

     地址:上海市延安东路100号

     经办注册会计师:徐惠勇、成浩章

     电话:3264679 , 邮编:200002

     9、资产评估确认机构:上海市国有资产管理办公室

     10、收款机构:上海万国证券公司

     11、股票登记机构:上海证券交易所

    四、发行情况

     1、股票名称:“上海钢管股份有限公司股票”;

     2、股票类型:记名式人民币普通股,每股面值1元;

     3、发行数量:本次A股股票发行总额2200万股;

     其中:法人股1000万股

     个人股1200万股(包括公司职工股240万股)

     B股股票发行总额6000万股另行公告。

     4、承销方式:包销;

     5、承销日期:1993年10月8日至1993年11月30日;

     6、发行地区:上海市地区;

     7、发行对象:符合规定的法人和社会个人;

     8、发行价格:每股人民币4元;

     9、每股税后利润:1993年度公司税后盈利预测数/1993年底公司股本总额(含B股)=6035万元/21840.37万元=0.2763元;

     10、市盈率:发行价格/每股税后利润=4/0.2763=14.48(倍);

     11、发行总市值:8800万元;

     12、发行费用:本次发行的总费用为175.8万元,其中:承销费用140.8万元,会计师费用、律师费用30万元,其它费用5万元;

     13、预计实收金额:8624.2万元;

     14、发售办法:见1993年10月10日上海证券管理办公室公告(第3号);

     15、挂牌交易:本次发行的股票已得到上海证券交易所之上市承诺。

    五、风险因素与对策

     投资者在评价发行人此次发售的股票时,应特别认真地考虑下述项风险因素:

    1.经营风险

     (1)原材料供应

     公司生产的主要原料是带钢、卷板和圆钢等。随着钢材市场的全面放开,公司生产所需的原材料除20%左右由国家定点、定量、不定价的导向分配外,其余均由企业自行组织。因此,公司生产能否正常进行,既取决于原有供料企业--上钢一厂、上钢五厂、上钢十厂、大冶钢厂、抚顺钢厂、抚顺钢铁公司、本溪钢铁公司等企业是否确保坯料供应外,又取决于原材料的采购成本。为此,公司一方面将努力加强与供料企业的合作,稳定原有的原材料采购渠道;另一方面积极走向市场,拓宽国内外原材料的采购渠道,本着择优选用,比价采购的原则,采取灵活多样的采购方式,使生产正常进行。

     (2)能源需求

     公司所需主要能源是煤气、燃油和电,其供应情况及价格变化将直接关系到公司产品的产量和成本。目前,由于上海市经济建设发展较快。煤气、燃油和电的供应较为紧张,公司生产发展对能源需求的增加会受到一定程度的影响。但是,能源工业是国民经济发展的重点,其发展速度将不断加快,工业用煤气、电力、燃油需求偏紧的矛盾将得到很大程度的缓解。在目前状况下,公司积极争取能源供应部门对本公司作为国家基础产业在能源供应上的倾斜政策,使公司生产不受影响。

     (3)外汇风险

     目前,公司生产发展所需的原材料仅限于国内采购尚有一定的缺口,为使生产正常进行需部分进口。因此,其进口价格在一定程度上会受到外汇变动的影响,进而影响产品的生产成本及销售价格,影响其市场竞争力。由于公司产品品种多,质量好,适应市场的应变能力强,产品在国内主要用于国家的重点工程,在国外亦有广阔的市场。因此由外汇变动而造成的某些不利因素将不会对公司的生产经营、销售盈利产生重大影响。在取得进出口自营权后,公司将积极拓宽国外市场,扩大出口创 汇,进口原材料直接以外汇进行结算,从而降低汇率风险。

    2.行业风险

     近几年来,由于钢管需求日益增加,国家花大量投资新建、扩建和改造了一批钢管厂,使钢管的供需矛盾得到了较大缓和。尤其是炼钢、轧钢自成体系的企业,因原料保证程度高,生产成本低,具有相当强的竞争力,但由于本公司注重技术进步,发展品种,提高质量,充分发挥热轧、冷拔、冷轧、焊管镀锌等综合生产工艺的优势,既能满足大批量的需求,又能适应小批量的变化,因此在市场上仍占有较大的优势。此外,公司所产超长高压加热器管、柴油机、内燃机用精密高压油管、船用高压油管、汽车用精密管等产品系冶金企业中独家经营的产品。

    3.市场风险

     由于公司的产品直接服务于能源、交通、化工、宇航、机械、船舶、汽车等支柱产业,其发展缓慢或不景气将直接影响到公司的经营状况。然而我国的经济建设尚处于发展时期,这些行业是国家重点的支柱产业,其发展伴随着对各类钢管产品的需求会日益增大,依照国内现有的钢管生产能力,尤其是一些国家急需的特殊品种、规格,还远远满足不了市场缺口,钢管市场前景良好。

    4.政策性风险

     俟我国恢复关贸总协定缔约国的地位后,国内钢铁工业将面临着新的挑战和机遇。一方面国外的钢管产品可能大量涌入国内市场,对国内企业的生产经营形成压力。另一方面由于原材料关税税率降低,产品出口配额取消等又给企业生产经营带来了新的机遇。对此,公司将积极致力于技术进步,提高质量,扩大品种,降低成本,增强市场竞争力。目前正在进行的技术改造,也为企业参与国内外市场竞争创造了条件。

    5.股市风险

     投资者还应考虑到公司股票的市场价格可能由于出现上述风险而产生波动,也可能受股市投资者心理以及其它股市不可预料事件发生的影响而暂时背离公司的经营实绩,投资者应充分考虑到此种投资风险和股市风险。

    六、募集资金的运用

     1、公司本次股票发行可募集资金约8600万元,将全部投资于以下两个项目。这些项目需要的外汇资金,还将通过发行B股筹集。

     (1)增产电站用高压锅炉管技术改造工程。

     为保证电站建设,实现电站用钢材国产化,国家计委和冶金部批准公司增产电站用高压锅炉管技术改造工程作为重大进口替代项目进行实施。该项目总投资为人民币12260万元(含外汇1001万美元)。项目完成后不仅能缓和我国目前对电站锅炉用管的大量需求,而且能使电站锅用小口径钢管的生产上一个新台阶,其中超长高压加热器管,还可填补国内空白。竣工达产后,将年新增产量25000吨无缝钢管,预计增加利润2519.75万元,增加税金1467.06万元。

     (2)桑塔纳轿车用精密管国产化技术改造二期工程

     公司在“桑车”配套用管国产化一期工程的基础上,经市经委批准,实行二期工程技改项目。该项目总投资为人民币13000万元(含外汇800万美元),将满足15万辆“桑车”配套用精密管国产化的需求,并可进一步调整焊接钢管产品结构,发展高技术产业。该工程竣工投产后将增产15000吨精密钢管,预计实现利润2076万元。

     2.投资项目使用资金的计划时间表 序号项目名称总投资(万元)资金使用计划 93年94年95年 1增产电站用高压锅炉管技改工程12260750030001760 2桑车用精密管国产化技改二期工程13000200065004500 合 计25260950095006260 3.项目资金缺口部分的来源情况

     公司本次股票发行结束后,项目的外汇配套资金缺口将通过发行B股筹集。此外,随着建筑材料、设备涨价等因素的发生,项目投资额可能超过预算用款计划,其资金缺口,将通过银行及有关基金会货款,发行短期融资券等方式来解决。,

    七、股利分配政策

     1.公司缴纳所得税后的利润,按以下顺序分配:

     (1)弥补上年度亏损(注:公司1992年无亏损);

     (2)提取公积金(法定公积金提取比例为10%);

     (3)提取公益金;

     (4)支付普通股红利。

     2.公司股票只计红利不计股息。公司的普通股股利将本着同股同利的原则,按各股东持有股份比例进行分配,股利分配可采取现金或股票两种形式。

     3.每个会计年度由董事会根据当年的经营业绩和对未来的生产、经营计划决定红利率及红利发放方式,并提交股东大会通过。

     4.由于本次股票发行资金到位较晚,因此公司今年不再计划分配股利,本年度之股利将与1994年度股利分配时一并发放。

     5.因公司目前还未召开创立大会,股利分配的具体政策将在股票发行之后由首届,股东会选举出的董事会予以确定。

    八、公司及公司主要成员的情况

    1.公司历史沿革

     公司前身为上海钢管厂,建于1958年5月,隶属上海冶金局钢加公司,1969年12月起归口上海市冶金工业局至今。

     上海钢管厂是国内专业生产各种冷拔、冷轧无缝钢管、高频焊接钢管、镀锌钢管及各种无缝、焊接异型钢管的大二型企业。1988年被评定为国家二级企业,1992年按销售额计,在全国500家最大工业企业中排名第279位。

     1993年,经上海市经济委员会沪经企(1993)409号文件批准改制为上海钢管股份有限公司,以公开募集方式向社会法人和个人发行股票。

    2.职工情况

     公司现有职工4948人,具有大专以上学历的有229人,公司各类人员结构为:工程技术人员182人;管理人员493人;财务人员41人;销售人员23人;生产工人2874人;其它人员1335人(含退休职工)。公司现有职工中,具有高级技术职称的有16人,中级技术职称的有103人。

    3.经营范围

     公司主营:生产、加工、销售无缝钢管、焊接钢管和镀锌钢管。

     公司兼营:协作、联营、参股、投资其他企业或项目及第三产业。

    4.主要业务

     公司是全国专业生产各种冷拔、冷轧无缝钢管、高频焊接钢管、热镀锌钢管的大二型骨干企业。主要产品为小口径无缝钢管、焊接管及各种无缝、焊接异型钢管等共四十三个大类四千多个品种规格,年生产能力在20万吨以上,为全国小口径钢管的重要生产基地。

     公司业务收入的构成情况如下(1992年度):

     无缝多管销售额为31593.65万元,占年销售总额的50.39%;

     焊接、镀锌钢管销售额为28300.11万元,占年销售总额的45.14%;

     其它业务收入为2804.24万元,占年销售额的4.47%。

    5.产品、生产、市场及销售情况

     电站用高压锅炉管。该管是公司生产的无缝钢管系列重要产品,按照国际先进水平Q/HYAH13-91Y、GB5310-85标准组织生产。有20G、12Gr1MoV、12Gr3MoVSiTiB、12Gr2MoWYTiB、15CrMo等多种钢号、规格,目前年产量达3万吨。1984年获国家银质奖。产品替代进口,主要用于制造大容量火力发电机锅炉的主要蒸汽管、过热器管、再热器管、省煤气管等。

     低中压锅炉管。该管是公司无缝钢管主要产品之一,目前年产量达10000吨,1982年获国家银质产品奖。产品广泛用于制造工业锅炉的过热管、水管、烟管、石油工业、化学工业上的热交换器、冷凝器管、沸水管及机车锅炉用管等。用本产品制造的工业锅炉,提高了锅炉使用寿命和安全可靠性。武汉锅炉厂使用本品制造的甘蔗锅炉出口泰国;其它用户用本产品制造的锅炉获部、省、市优质产品。

     汽车减震器管。主要用于制造S20、S30、S40、S50系列的汽车减震器液压缸筒,目前年产量600吨,1989年获国家银质奖。产品加工尺寸精度高,用于制造液压缸筒只需稍加珩磨即可,减少了切削量,既可节约材料,也缩短了加工工时。上海汽车底盘厂,沈阳、北京减震器厂,无锡汽配厂使用本产品制成的汽车减震器都获得部优产品称号。

     高压油管。该管系柴油机、内燃机用高压无缝管。产品用于制造柴油机、内燃机喷射装置的输油管,标准油泵试验台的输油管,目前年产量为300吨,1987年获冶金部优质产品奖。本产品具有高精度的外径和内径尺寸,光洁的内外表面,钢质优良,性能稳定,能满足用户冷墩要求。用本产品制成多缸柴油机不仅各缸动平衡性能良好而且节约能源,降低烟度。

     高频焊接管。本公司生产的焊管规格齐全,年生产能力15万吨以上。采用高频加热焊接确保焊缝牢固,强度高,端面平,尽寸精度高,表面光滑。产品广泛用于水、煤气、油输送管、制作取暖系统及结构部件和生产镀锌电焊管。

     小口径薄壁电焊钢管及各种异型钢焊管。产品表面光洁,尺寸精确,焊缝牢固,具有重量轻的优点。产品表面光洁,尺寸精确,焊缝牢固,具有重量轻的优点。产品主要用于各种结构用管、变压器散热管、纺织棕架管及拖拉机水箱管,深受用户欢迎。

     1992年高压锅炉管、低中压锅炉管、汽车减震器管、高压油管等无缝钢管年销售额达24367.09万元以上,占公司全年产品销售总额的38.86%;高频焊接钢管、镀锌钢管年销售额达28300.11万元以上,公司全年产品销售额的45.14%。

    6.原材料、资源耗用情况

     主要原材料为圆钢,带钢;燃料为城市煤气、燃油。

     圆钢年需求量为61520吨,占总成本的23.56%;

     带钢年需求量为108970吨,占总成本的47.27%;

     城市煤气耗用量为858万立方米,占年综合能耗量的11.86%;

     燃油耗量为6428万吨,占年综合能耗量的25.39%。

    7.工业产权及无形资产

     公司的工业产权主要是公司三十多年来的生产销售中树立的良好信誉和广大客户信得过的“双固牌”产品商标,以及本厂获得的三项专利技术。

     (1)“去除焊接内焊筋的模具” 属实用新型

     专利号:90 2 07380.X 批准日期:1991年7月11日

     (2)“钢管弯曲度测量仪” 属实用新型

     专利号:91 2 31108.8 批准日期:1992年11月25日

     (3)“金属管、板表面缺陷凹坑测量仪” 属实用新型

     专利号:ZL 91 2 31106.1 批准日期:1993年4月

    8.新产品、新项目研究开发

     近几年来,公司在新产品,新技术开发和研究方面取得了下列成果:

     ASMESA-210C高压锅炉无缝钢管获上海市优秀新产品二等奖;

     等速节保持架用SAE-8617H钢管获上海市优秀新产品三等奖;

     船用高压油管获市优秀新产品三等奖;

     桑塔纳轿车用16MN冷拔精密管获市优秀新产品三等奖;

     R-102吐丝管获市优秀新产品二等奖。

    9.公司筹委会成员

     龚洪林,女,55岁,大专,高级经济师,原上海钢管厂厂长。

     徐承德,男,60岁,高中,经济师,原上海钢管厂正厂级调研员。

     任新我,男,42岁,大专,政工师,原上海钢管厂党委书记。

     方长生,男,56岁,大专,高级工程师,原上海钢管厂副厂长。

     周明华,男,43岁,大专,经济师,原上海钢管厂副厂长。

     温文龙,男,53岁,大专,高级工程师,原上海钢管厂副厂长。

     张 源,男,36岁,大专,会计师,原上海钢管厂副厂长。

     崔以聪,男,42岁,大专,政工师,原上海钢管厂工会主席。

     高仲阁,男,57岁,中专,高级工程师,原上海钢管厂副总工程师。

     童世勋,男,36岁,大专,会计师,原上海钢管厂财务科科长。

     朱宗耀,男,50岁,大专,经济师,原上海钢管厂办公室主任。

     10.本公司下属全资子公司上海钢管厂企业开发总公司,该全资子公司的注册资金全部由本公司投入。主要经营金属加工,货物运输,其全部盈利为本公司所有。

    九、股东权利及义务

    1.股东的权利:

     (1)出席或者委托代理人出席股东大会会议并行使表决权;

     (2)依照《股票发行与交易管理暂行条例》、《上海市股份有限公司暂行规定》等法规以及公司章程的规定转让股份;

     (3)查阅公司章程、股东大会会议记录和财务、会计帐目、监督公司的生产、经营管理和财务管理,并提出建议或者质询;

     (4)按其领取红利;

     (5)公司终止后依法按其股份取得公司的剩余财产。

    2.股东义务:

     (1)遵守公司章程;

     (2)依其所认购股份缴纳股金;

     (3)依其所持股份承担公司的亏损及债务;

     (4)维护公司的合法权益。

    十、经营业绩

    1.生产经营的一般情况

     公司前身上海钢管厂建于1958年,是国内专业生产无缝钢管、焊接钢管和镀锌钢管的大二型企业。迄今为止,已累计创利达131426.5万元。1992年销售收入62698万元,实现利润4519万元,在上海市500家大中型企业销售收入排行榜中名列第32位。

     公司具有管理、技术装备、产品质量、生产规格等多方面优势。在小口径无缝钢管,焊接钢管等4000多个品种规格的产品中,高压锅炉管等17只产品荣获国家、冶金部、上海市优质产品称号。已达到国际先进水平、国际一般水平标准的产品产量占总产量的80%以上。其中,冷拔高压锅炉管在国内市场占有率达40%左右;电站用高压加热器超长管、柴油机、内燃机用精密高压油管均属冶金系统独家生产的产品,部份已进入国际市场。

    2.公司近三年销售和利润情况如下表:(单位:千元) 1993.1-6199219911990 销售总额418,442626,983418,410347,826 利润总额38,84845,18942,45034,959 税后利润33,02138,41136,08329,716 3.重大项目和科研成果

     围绕国家已批准立项的两个国产化配套工程项目,公司近几年来完成的重大项目和科研成果有:

     (1)桑塔纳轿车国产化配套用管一期工程项目。

     桑塔纳轿车用管。1990年正式成为上海大众汽车用于转向轴、操纵器、前后减震器、前后桥总成等部件的配套用材,共14个系列,53个规格,11个钢种。等速节保持架用SAE-8617H钢管系1991年上海市“14项重点工业会战项目”之一,ST37-2钢管分别在1991年及1992年通过市重点办鉴定。

(2)ASMESA-210C高压锅炉管。该产品开发后已成功地应用在美国F·W公司承建的江阴利港电厂35万千瓦发电机组锅炉上,迄今为止已生产了1763吨,替代了大量的进口材料,为国家节约外汇246.86万美元。

    4.产品的性能和质量

     本公司生产的无缝钢管,以规格范围大,尺寸精度高,化学成份均匀,机械性能优良,承压能力强,工艺性能好为特征,产品质量可靠。在所执行的国、部、企业标准中,达到国际先进水平标准的有6只,达到国际一般水平标准的有13只,有9个产品分别获得国、部、市优质产品称号。

     本公司生产的焊接钢管及各种异型钢管,具有尺寸精度较高,壁厚均匀,机械性能良好,焊缝质量牢固以及再加工性能好等特征。在所执行的国、部、企业标准中,达到国际一般水平标准的有6只,有4只产品分别获得部、市优质产品称号。

     本公司生产的镀锌钢管,除具有焊接钢管的性能、质量外,素以色泽光亮,镀锌层均匀,合金化程度好,耐蚀力强著称,获上海市优质产品称号。

    5.筹资与管理

     公司前三年共筹集资金2672万元,其中银行贷款1000万元,上级拨款40万元,企业自筹1632万元,主要用于桑车用管国产化一期工程及其它机械设备的更新改造项目。

    6.经营的管理

     公司的前身上海钢管厂原是一个调坯轧材的加工企业,长期以来生产经营执行国家指令性计划,为了使企业逐步建立起“自主经营,自负盈亏,自我发展,自我约束”的运行机制,推进企业走向市场。公司二年来在企业内部实施了三项制度的配套改革,逐步建立起自主经营的决策机制、自我发展的积累机制、自我激励的用工机制和自我约束的分配机制,企业生产经营取得了明显的效果。

     在企业经营管理上,本公司采用了“转换机制适应市场,调整结构占有市场,灵活营销扩大市场,致力发展开拓市场”等经营策略,实现了企业经营机制转换的初步目标,进一步积累了搞好搞活企业经营管理的经验。1992年经济效益创历史最好水平。

    十一、股本

     1、本次A股发行后,公司注册股本为15840.37万元,每股面值1元,计15840.37万股,其中:发起人上海钢管厂以其截止1993年3月31日经上海市国有资产管理办公室评估确认的净资产折成国家股,并向社会公开募股。股本结构如下:

     国家股 13640.37万股 , 占股本总额的86.11%;

     法人股 1000万股 , 占股本总额的6.31%;

     个人股 1200万股 , 占股本总额的7.58%;

     (其中公司职工股240万股)

     2、本次发行前公司的净资产总额为17622万元,每股净资产为1.29万元。

     3、本次A股发行后公司的净资产总额为26422万元,每股净资产为1.67元。

     4、本次A股股票发行超过面值缴放的资金将进入公司资本公积金,用于发展生产的投资项目。

     5、本次A股发行后公司针发行B股6000万元(已经有关部门批准),B股发行后,公司的股份总额将达到21840.37万股,股本结构如下:

     国家股 13640.37万股 ,占股本总额的62.46%;

     法人股 1000万股 , 占股本总额的4.58%;

     个人股 1200万股 , 占股本总额的5.49%;

     B股 6000万股 , 占股本总额的27.47%。

     B股发行事宜将另行公告。

    十二、债项

     经大华会计师事务所中国注册会计师朱澍萼、陆永炜先生审计,截至1993年6月30日止,公司的负债总额为46074万元,其中:流动负债35049万元,长期负债11025万元,主要负债情况如下:(单位:万元) 金额短期长期利率(‰)债务期间抵押或担保的情况 银行贷款(1)4227.293.3.16-94.3.16信用借款 (2)37007.293.5.5-94.5.5信用贷款 (3)7487.293.5.5-93.11.5信用贷款 (4)4007.293.5.6-93.11.6信用贷款 (5)20007.293.3.17-93.9.17委托贷款 (6)10003.693.5.28-93.7.28委托贷款 (7)4007.293.6.15-93.12.15委托贷款 (8)85007.6591.12.30-96.12.30投资贷款 应付帐款及应付票据7927 合计165978500 十三、主要固定资产

     公司现有厂房和主要生产经营设备情况如下表:(单位:元) 设备名称数量原值净值 生产经营厂房1813,268,609.369,515,703.67 焊管机组67,304,937.145,385,078.09 穿孔机21,981,922.271,183,560.75 轧管机22,299,041.751,615,174.61 环型炉21,212,554.21561,669.97 冷拔机166,511,402.384,240,955.55 矫直机8969,245.80938,616.06 热处理炉(退火、回火炉,正火炉)122,746,113.761,485,933.42 冷轧机(LD30,LD60) 探伤设备41,556,525.88757,748.14 通用设备211,613,520.011,291,684.17 合计___64,610,049.9435,899,036.13 十四、资产评估

     经上海会计师事务所中国注册会计师徐惠勇、成浩章先生评估,并经上海市国有资产管理办公室沪国资(1993)549号文确认,公司于1993年3月31日的资产评估情况如下:(单位:元) 评估前帐面净值评估后净值增减率 固定资产43337787.48896376829.4599.35% 流动资产388261717.81383075782.70-1.3% 长期投资29290224.3734755824.3718.7% 在建工程22291090.1821202011.81-4.9% 资产合计477617475.72526930448.3310.3% 流动负债281004123.58287382472.782.3% 负债合计334485315.61338440485.391.2% 净资产143132160.1118848962.9431.7% 非经营性资产6728362.6312269504.2882.4% 1.主要评估方法如下:

     (1)房屋建筑物采用重量置成本法进行评估,评估净值=重置价值(包括土地开发费在内)×(1-4%残值)×成新率+重置价值(包括土地开发费在内)×4%的残值;

     (2)机器设备及流动资产采用现行市场价格法进行评估;

     (3)长期投资中债券加计利息评估;

     (4)在建工程按成本价格评估;

     (5)长期负债和短期负债按成本价格评估;

     (6)非经营性资产照常评估,最后在净资产中扣除。

    2.资产增值的主要原因

     (1)固定资产。因近一时期来土地开发费和房屋使用费的迅速增值,机器设备的大量引进和添置,公司固定资产由原帐面值4334万元经评估后升值到8638万元,增值4304万元,升值率为99.3%。

     (2)有价证券。公司投资于各项有价证券总计为770万元,其中:国库券190万元,重点企业债券33万元,国家重点企业债券88万元,特种债券71万元,股票88万元,企业融资券300万元。经评估后,增值197.93万元,升值率为25.7%。

     (3)无形资产。主要是指公司核定的用电贴费。按照定用电量3800千瓦,每升瓦400元计算,测算估计值为152万元,升值率为1005。

    十五、财务会计资料

     以下资料摘自大华会计师事务所华业字(93)第313号、第313-1号报告书和公司财务报表。如果投资者欲对公司的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解,应当认真阅读在备查文件中所载的会计师报告和公司财务报表。

    (1)公司前三年及截止1993年6月30日的资产负债表:(单位:千元) 1993.6.301992.12.311991.12.311990.12.31 流动资产524,210275,377243,647194,748 固定资产99,39686,86278,80772,211 长期资产7,0848,2777,6737,655 其它329154200219 资产总计631,019370,670330,327274,833 流动负债350,487159,415205,417176,238 长期负债110,24661,46334,56422,045 股东权益170,286149,79295,34676,550 (2)公司前三年及截止1993年6月30日六个月的损益表:(单位:千元) 1993年1-6月1992年1991年1990年 销售收入418,442626,983418,410347,826 销售税金32,86153,15026,15623,001 销售成本及其它346,733528,644412,804289,886 利润总额38,84845,18942,45034,959 所得税5,8276,7786,3675,243 税后利润33,02138,41136,08329,716 重要揭示:

     1.公司在财务会计工作中,严格执行国家财经纪律,按《会计法》和财政部颁布的《企业会计准则》、《企业财务通则》的要求进行财务会计业务处理。在会计业务的具体处理中均依据《国营工业企业会计制度》和《国营工业企业财务制度》的要求执行。1992年作为上海市首批试点单位实行会计制度接轨。

     2.公司合并会计报表时采用权益法,对于投资总额占50%以上的联营厂和三产均作为合并会计报表的对象。

     3.公司改制为股份制企业后,将执行《股份制试点企业会计制度》,并向上海市财税主管部门申请所得税率按15%缴纳。

    十六、盈利预测

     经大华会计师事务所中国注册会计师朱澍萼、陆永炜先生鉴证,在无不可抗力及不可预计因素造成之重大不利影响下,公司成立后三年的盈利预测如下:(单位:千元) 1993年1994年1995年 销售收入820,000861,000904,050 销售税金57,40060,27063,280 销售成本及其它支出691,600726,230762,570 利润总额71,00074,50078,200 所得税10,65011,17511,730 税后利润60,35063,32566,470 (以上资料摘自大华会计师事务所华业字(93)第314-1号报告书)

    十七、重要合同及重大诉讼事项

     公司近三年内没有签订超出正常经营范围的,其结果可能对公司产生重大影响的合同;也不存在重大经济纠纷和诉讼。

    十八、公司发展规划

    1.生产经营发展战略

     公司将坚持扬企业之长,走自强之路的经营宗旨。在逐步走向市场、参与市场竞争的过程中充分发挥品种多和质量优的优势,大力发展国家急需的短缺品种,增加优质产品的数量,努力实现“三个调整”、发挥“三个优势”:调整品种结构、调整生产结构、调整产销策略;发挥品种优势、发挥质量优势、发挥服务优势。

    2.发展目标和规模

     公司将继续本着“质量取信,品种取胜,互惠互利,急难优先,长期合作,共同发展”的经营方针,坚持走品种、质量、效益型道路,以国际先进水平为标准,建立一个良好的企业运行机制。争取到本世纪末实现年生产能力达到25万吨钢管的目标,尽量满足国内市场的需求,并努力进军国际市场,参与国际竞争。

    3.市场发展计划

     公司的产品是促进国民经济发展的基础原材料工业,因此最大限度的满足市场需求是企业发展生产,扩大品种,提高质量的方向和目标。公司对于高压锅炉管、高压加热器管、高压油管、汽车及摩托车用各种冷拔、冷轧精密管、高频焊接管和热镀锌钢管及各种异型钢管等产品将继续采取“巩固大户,稳定老户,发展新户”的办法,进一步扩大其市场占有率,同时还将以优质的产品,优惠的价格和优良的服务积极参与国内外的市场竞争,拓宽国外市场。

    4.销售计划

     随着国内钢材市场容量的不断扩大,公司生产能力的不断提高,钢管产品的销售量将会逐年增加。公司计划未来的产品销售情况如下表:(单位:万吨)

    品种/年份93年94年95年96年 焊接管4.54.55.05.5 镀锌管3.03.54.04.2 无缝管5.05.55.86.3 十九、备查文件目录和查询地点

    1.公司设立的批文

     2.公司本次发行股票的批文

     3.前三年财务报表及其注释和审计报告

     4.资产评估报告及其确认书

     5.盈利预测报告和注册会计师鉴证报告

     6.法律意见书

     7.公司章程(草案)

     8.发行人营业执照及公司筹建登记证明

     9.承销协议

     10.上市承诺书

     公司上述备查文件在发行期内置于公司本部和主承销商处供投资者查阅。

     上海钢管股份有限公司

     地址:上海市逸仙路2950号

     上海万国证券公司

     地址:上海市南京西路1728号百乐门大酒店702室

    上海钢管股份有限公司 1993年10月8日 附:

    

公司组织机构图
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                      │股东大会│
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                      │ 董事会 │  │ 监事会 │
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                      │总经理│
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      ┌─┴──┐        │        ┌─┴─┐
      │总生财工│        │        │人研国│
      │经产务程│        │        │事究际│
      │理经部部│        │        │部发贸│
      │办      │        │        │  展易│
      │公      │        │        │  部部│
      │室      │        │        │      │
      └────┘        │        └───┘
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    │分厂│          │ 生产车间 │    │全资子公司│
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