搜狐首页-新闻-体育-娱乐-财经-IT-汽车-房产-家居-女人-TV-ChinaRen-邮件-博客-BBS-搜狗 
借“基金套餐”暗渡陈仓 券商挑战基金理财
  时间:2003年02月14日11:45    作者:刘鸿雁 我来说两句我来说两句(0)
热点排行 进入财经社区 相关新闻:
 

理财上海建筑结构师的月薪 也说加薪成功之经验 说死也不去大城市的理由
股票历史上著名的名贵王冠一览 揭露日本车惊人内幕(组图) 五年大熊为造几千名富翁?
评论年三十不放假 我猜大有深意 津巴布韦是中国"殖民地"? 2005CCTV中国经济年度人物评选
数码赵本山春晚小品提前揭迷 600块钱也能买彩屏手机? 手机评选第1期获奖网友名单揭晓
财富小窍门,订阅家庭理财!     发送GP到6666 随时随地查行情


  部分券商即将推出的“基金套餐”业务已隐隐形成与尚未出世的“伞形基金”的对垒之势

  借“基金套餐”暗渡陈仓券商挑战基金专业理财

  有消息称华夏证券即将推出客户服务新产品———“基金套餐”。

  更重要的,该消息背后的实质是,在委托理财业务领域,证券公司首先挑起了一场针对基金管理公司的无硝烟之战。

  “华夏证券推出的‘基金套餐’实际上就是‘基金中的基金’的雏形。”银河证券基金研究与评价中心的杜书明解释道:“我们也正在做这方面的市场研究开发。”

  据业内人士介绍,作为一种基金品种,基金中的基金(fundoffund)是以其他证券投资基金为投资对象的基金,其投资组合由各种各样的基金组成。基金中的基金最大的好处在于,根据基金投资者不同的风险和收益偏好,基金管理公司为其量身定做不同的投资组合,实现其收益和风险平衡的目标。基金中的基金在国外很普遍,有数据显示,基金中的基金占据了美国对冲基金四分之一的市场份额。

  证券公司VS基金管理公司

  据记者了解,其实除银河证券和华夏证券之外,国泰君安也已经涉足这一领域。

  “除华夏、博时两家基金管理公司旗下基金而外,我们公司代销的基金品种已经达到了14只,成为国内代销基金产品最多、业务最全的‘基金超市’。”国泰君安营销管理总部的韩先生介绍道。“根据公司代销的每只基金的销售统计,虽然我们不能跟银行众多的网点相比,但在所有券商代销机构中,国泰君安销售是最成功的。”

  有关资料显示,华夏基金超市已上柜销售品种也同样达到了14只。比国泰君安基金超市相比更胜一筹的是,华夏证券推出了“基金套餐”的服务项目。华夏打出的口号是:“量身定制,总有一款适合您”。

  根据华夏证券有关人士介绍,依托公司的基金研究与评价体系,根据各类基金的风险与收益特征以及投资者的不同风险偏好,基金投资组合主要有三类:低风险稳定收益的保守型基金套餐、中度风险较高收益的激进型基金套餐和中度风险中度收益的温和型基金套餐。

  既然“基金套餐”是基金中的基金的雏形,从某种角度上说券商是悄悄进入了原本基金公司的业务范围。有专家认为券商开展的此项业务有暗渡陈仓之嫌,首先就是能见真金白银的资金分流。

  两强相向,勇者胜。在基金品种创新方面,券商竟然走到了基金公司的前面。

  “‘基金套餐’是券商客户理财的一种服务创新,它也有它的卖点。在基金销售过程中,与银行销售相比,证券公司在研究和咨询方面有很大的优势。”杜书明解释道,“随着基金超市的发展,券商将进一步扩大客户资源,并因此加大在对基金管理公司竞争中的筹码,包括要求增加基金销售的费用提成等。除此以外,‘基金套餐’的针对性服务能更好的提高对客户的服务水平,在增加多元化的品种选择的同时,不可否认的是它可能会造成对基金市场资金的分流。”

  记者在了解“基金套餐”营销规模采访华夏证券公司有关人士时,负责开放式基金销售的王小姐以暂时无法回答具体数据而婉拒。同时,她称华夏证券是第一家推出该品种的机构,初期的客户反应很好,具体要到春节后,公司才会大规模推出该项服务。

  在市场一片叫好声中,也有专家提出券商究竟会投入多大的精力去发展基金销售业务的疑问。天相投资顾问公司的周鸣认为:“基金销售原本就不是券商的主业,作为代客理财业务的一个方面,华夏证券没有必要花太大的心思去发展基金销售业务。当然也不否认将来基金超市会发展成为一个独立的基金代销专业机构的可能。券商的营业网点和咨询服务优势是很明显的。”

  基金套餐VS伞型基金

  在面对越来越多不同的投资需求时,基金公司也在行动。与券商开发“基金套餐”针尖对麦芒的是即将推出的伞型基金。

  与伞型基金相比,有专家指出“基金套餐”最大的弊端是购买者的投资是两个层次的专家经营和两个层次的风险分散,相应地,也在两个层次上对基金投资者收取管理费用和销售费用,投资者的投资成本比较高。也就是说投资者在伞型基金内部做基金变更时不付出赎买成本,而基金套餐变更投资组合时,则需要付出相应的费用。

  对“基金套餐”的评价,同时推出基金超市的国泰君安证券对此又有另一种说法:“根据我们对客户的调查,购买基金组合的作用也是非常有限的。客户需求大致可以分为两种,一是偏好风险大收益高的客户,一种是偏好风险小收益稳定的客户。如果要保证高收益,我们帮助客户购买股票就可以了,不需要再增加一部分成本去购买股票基金。″韩先生向记者解释到。

  周鸣认为,对基金套餐和伞型基金而言,投资者选择的关键最后还是要落实到基金经理的投资水平上来。在目前基金投资业绩平平,投资风格雷同的情况下,基金创新影响甚微。

  杜书明同样指出系统风险是任何基金都难以避免的,在缺乏做空机制的市场上,除非是逃离这个市场,否则基金的区别都不太大。“基金套餐”中强调稳定性收益来自债券市场的说法也是片面的,股票基金同样也可以投资债券。从这个角度分析,“基金套餐”创新意义不大。

  到底是伞型基金好,还是“基金套餐”好,还有待时间来检验。


搜狗(www.sogou.com)搜索:"基金",共找到 23,526,803 个相关网页
搜狗(www.sogou.com)搜索:"套餐",共找到 2,384,927 个相关网页
搜狗(www.sogou.com)搜索:"券商",共找到 2,767,996 个相关网页


页面功能   【我来说两句】 【热点排行】 【推荐】 【字体:  】 【打印】  【关闭

 ■ 相关链接

 ■ 我来说两句
用  户:        匿名发出:
请各位遵纪守法并注意语言文明。
 
*经营许可证编号:京ICP00000008号
*《互联网电子公告服务管理规定》
*《全国人大常委会关于维护互联网安全的规定》
手机
包月自写5分钱/条

最新制作 想唱就唱
夏天的味道 哪一站



精品专题推荐:
谁说赚钱难告诉你秘诀
测IQ交朋友,非常速配
就让你笑火暴搞笑到底

短信订阅
焦点新闻魅力贴士伊甸指南魔鬼辞典








搜狐商城
12月经典妆扮,5折特价
补水护肤十余品牌3折
香水-彰显个人魅力
小家电低价促销
资生堂特价护手霜¥25
兰蔻特供晚霜¥49
韩国VOV面膜惊喜特价
OLAY新品8折,面膜底价
韩国足下抽脂贴¥260
OLAY欢乐购免费得礼品
-- 给编辑写信
Copyright © 2017 Sohu.com Inc. All Rights Reserved.搜狐公司 版权所有 全部新闻 全部博文