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2005年6月28日，北京讯 – 德意志银行大中华区首席经济学家兼中国大陆和香港宏观策略研究主管马骏博士发表报告，建议国内金融机构风险控制机制应与国际接轨。
马骏博士表示，中国证券市场在过去十多年来规模上有了长足的发展，并已成为企业的一个重要融资渠道。由于大部分证券公司规模较小，缺乏中长期资金的来源和渠道，例如流动资金的不足，或会诱使部分证券公司参与各类违反证券市场规定的业务。
马骏博士表示：「治理结构上的股东代表缺位、内部风险控制的设计缺陷和执行不力，也造成了资金和业务管理的混乱。由此，金融机构的风险控制是个重要的课题，借鉴国外的风险控制系统或许会给我们一些提示。」
马骏博士提出六项提高风险管理的意见，建议金融机构要实现全能化经营，首先要控制和防范经营风险，保证各项业务活动安全稳定运行，并须对内部各职能部门及其工作人员从事的业务活动进行风险控制、制度管理和相互制约。
马骏博士的六项具体建议包括：
首先，股权结构改革是提高风险管理水平的基本前提，董事会向股东负责，股票市场的“用脚投票”等都直接影响管理层对风险管理意识的提升。
其次，在内部体制上，各个业务部门的决策必须互相独立，若在总部级别，银行集团风险控制委员会下，设立信贷及操作风险首席控制部门和市场风险控制部门，加强风险控制措施，成效更直接。
再者，金融机构必须对信贷风险及市场风险方面使用全面风险控制的数量指标。例如在信贷风险方面，银行使用的数量指标包括对各种信贷风险（包括普通贷款、衍生工具、或有信贷等的暴露程度）。对市场风险而言，银行使用的数量指标包括所有业务（主要是自营业务）对股价、债券价格、外汇价格变动的敏感性等指针。
另外，设定对各项业务的风险上限也十分重要。在控制贷款风险方面，设定对国家、行业、单个客户的信贷风险上限。至于在控制市场风险上，设定总仓位、净仓位、杠杆使用、最大损失等上限也不可忽略。
除此之外，建立全面、实时监控风险的计算机管理软件方案，便能察觉和控制突发性的风险。
最后，为了防止由于“内部交易”等问题带来的法律风险，金融机构必须在内部建立一整套“防火墙”（也称中国墙），用于防止拥有“市场敏感信息”的部门和人员将这些信息传递给自营部门、某些有特殊关系的客户、或被机构雇员私下在资本市场上获利。同时，每笔证券交易必须通过金融机构内控（Compliance）部门同意，目的在提高员工的自我监督意识。
德意志银行简介
德意志银行的资产总值约9,010 亿欧元，约计65,400 名员工，在全球74 个国家提供无与伦比的金融服务。德意志银行为世界各地追求卓越的客户提供优质的金融服务，藉以为银行集团的股东和成员创造优厚的价值。德意志银行的企业银行和证券、衍生工具、银行交易服务、资产管理及私人财富管理服务，居全球领导地位，并在德国和部分欧洲大陆国家拥有重要的私人和商业银行业务。德意志银行在亚太地区16 个国家共设立45 个办事机构，员工总数超过6,500人。查阅公司网站可取更多信息 www.db.com。
马俊博士简介
马骏博士现任德意志银行大中华区首席经济学家，同时掌管中国大陆与香港地区宏观策略。
马骏博士曾任职于世界银行和国际货币基金组织，并先后担任这两个机构的经济学家及高级经济学家。他曾广泛参与中国的政策讨论，并就中国汇率、货币政策、财政、银行、国有企业及贸易等问题向政府提出咨询建议。在1988－1990年期间，他曾任中国国务院发展研究中心研究人员。马博士先后就中国经济、其它经济及金融题材撰写过六本书，并在杂志、报纸及期刊发表过大量文章。之前，马骏博士先后于上海复旦大学获得硕士学位及美国乔治敦大学取得经济学博士学位。
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（ 责任编辑：郑宇 ）
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