中证协再降创新券商评审“门槛”

　　与2004年8月份公布的创新试点券商评审办法相比，此次修改的最大之处在于待审公司的净资本达标指标由12亿元降到了8亿元。

　　《办法》规定，经营证券经纪业务和证券承销与保荐业务、或证券自营业务、或证券资产管理业务、或其他证券业务的证券公司，最近半年净资本为不低于8亿元。

　　同时，经营证券承销与保荐业务的证券公司最近半年净资本不低于3亿元，同时经营证券自营业务、或证券资产管理业务、或其他证券业务的，每增加一项证券业务，其净资本要求需相应增加2亿元。

　　2006年10月16日，为鼓励和支持符合条件的证券公司进行业务创新，增强内控管理和业务发展的空间，中证协已修订过《从事相关创新活动证券公司评审暂行办法》，将创新类待审公司的净资本达标时限由一年调整为半年。

　　“此次直接将净资本达标的要求降低，就是为了未来创新类券商阵营扩容做制度准备。”当晚，中证协一位负责人介绍，经过证券公司综合治理，目前券业已经取得了明显的积极变化。

　　降低净资本“门槛”，就是为进一步鼓励和支持符合条件的证券公司开展创新活动，在市场竞争中做大做强，推进证券行业的整体发展。

　　他介绍，在分类监管的框架下，创新类券商将在融资融券、股指期货等创新业务中将得到优先发展的机会。

　　目前，只有19家创新类券商的格局还不能完全覆盖券业的整体，鼓励更多的券商向创新类券商阵营迈进符合券业整体的发展形势。

　　“这将有利于一部分券商提前进入创新类阵营。”中投证券分析员陈华龙表示，接近创新类券商指标的证券公司中，大多数都是因净资本指标不达标而最终无法通过评审。

　　据统计，在目前的32家规范类券商中，只有红塔、山西等为数不多的几家规范类证券公司的净资本达到原《办法》中12亿元标准。

　　但门槛降低过后，是否会给整个创新类券商阵营带来不利影响，让一些问题券商有机可乘？

　　陈华龙表示，目前券业已全面复苏，净资本的降低并不会给创新类券商的“成色”带来太大的改变，毕竟在主要条款上，还是与以前的评审办法一样严格。

　　他表示，净资本虽然在数量上是降了，但此前的评审办法也曾规定，若客户资产管理业务、债券回购业务、证券自营业务已清理完毕，并能持续确保客户资产安全完整的，这项“最近半年”净资本只要不低于8亿元即可。

　　东海证券就是属于净资本没有达到12亿而率先进入创新类券商的代表。

(责任编辑：吴飞)