潜力股推荐:周五机构荐股一览(1月26日)

　　油气龙头 稳步盘升

　　能源题材一向是市场持续热点，该板块所包含的分支较多，原油、煤炭、天然气、新能源等绝大部分均得到市场充分挖掘，但有一个方面蕴含潜力极大却仍然被各家机构严重忽略，在未来很有可能出现异军突起的爆发翻番走势，这就是全新的--石油储备概念。

海越股份（600387）公司拥有16000立方米的油库和1600立方米的液化气库，以及与两库配套的两条企业自备铁路线路，并且在公路沿线建有7座大型加油中心，与油气储配基地一起，形成了完整的储运、调配、销售网络。

　　海越股份（600387）公司是浙江省一家重要的民营成品油零售商，以油气储售与高速公路收费相结合的产业链模式，将直接受益于成品油价格上涨。公司在诸暨市境内的石化基地拥有16000立方米的油库和1600立方米的液化气库，以及与两库配套的两条企业自备铁路线路，并有7座加油站。公司已经实现油品、气品的经销业务储、供、销一体化的经营模式，并取得了经营所需的特许经营许可证。公司油气库搬迁已经完成，并于7月初投入运营。总投资1.48亿元，一期投资7500万元基本补偿款，公司油气储运能力由原来的1.69万吨提高到5.3万吨，其中气的储运能力4300吨。今后仍有扩大规模的空间。而且，通过和中石油、中石化的合作，力图在油气储运的上游链条争得部分话语权，提高油气业务的毛利率，分享油价上涨带来的收益。

　　值得注意的是，海越股份（600387）在做大做强油气业务的同时，适时向油气业务的上下游链条延伸，提高话语权，成为具有区域优势的油气经营企业；利用在低等级公路退出的投资及收益，逐步投资新的资源类产业，向资源控制型企业实现跨越；利用现有的房地产项目操作经验，在取得可观投资回报基础上，加大进入房地产领域的力度，打出自己的海越品牌。公司和浙江交通投资集团签署协议：将海越股份持股比例6％股权投资置换为债权投资，由此公司从2006年至2027年（共22年），每年获得税后净回报2528.8万元。为公司今后22年提供了固定收益，规避了高速公路的经营、政策风险。

　　二级市场上，海越股份（600387）该股近日温和放量上行，均线系统保持良好，主力介入迹象明显，后市有望强势爆发，值得重点关注。

　　世基投资 宜华木业

　　震荡市道中的最佳反击品种

　　周四大盘低开低走，轮番跳水，大多数个股随大盘出现了同步下跌走势，其中中国人寿盘中一度接近跌停带动上证指数大跌近4%，两市个股涨跌比率1：10。从中国人寿计入指数后的走势看，连续三个交易日大幅下跌，直接拖累了股指冲击3000点的进程。股指放量滞涨应该引起投资者的高度警惕，不宜满仓操作。投资者在近期必须回避绩差股、超跌股的非理性炒作，而将重点放在优质个股身上，以回避相应风险。只有那些类似宜华木业（600978）业绩多年持续高速增长、同时近期行情中又没有过分透支涨幅的品种才是震荡市道中的最佳反击品种。

　　宜华木业(600978)2006年实现主营业务收入115727.84万元，同比增长47.12%；实现主营业务利润31831.43万元，同比增长56.44%。实现净利润17285.22万元，同比增长了65.73%。由于2006年原材料木材的价格上涨较多，公司的家具主营成本上涨较快，但公司积极加大产品结构的调整来抵挡成本的上升。一般来说卧室家具的毛利率(28-30%)是要高于餐厅等家具的毛利率(25-26%)，公司积极加大了卧室家具的销售，使得卧室家具的销量由2005年的占比42%提高到2006年的56%，这种结构的变化使得公司毛利率达27.52%，较上年提升了1.65个百分点。

　　从原材料采购角度来看，公司从四方面加以控制成本：一、发挥在东南亚建立的采购渠道优势；二是苏里兰项目的木材第一批已经运到，其成本为150－180美元/立方米，远低于市场300美元/立方米的价格；其三是宜春项目的材料也将会使用；其四是大埔县速生林项目可部分使用。这些都会使公司的单位成本有所降低。同时产品结构优化及公司在2007年适度上调了产品的出厂价格。以上因素促使公司未来的毛利率将会稳步提高。同时公司的木业城一期现在正作设备安排，不久就可投入使用，而公司计划2007年定向增发，募集资金主要用于木业城的二期，新产能的释放将带动公司07、08年业绩快速增长。

　　二级市场上，该股自从2005年2月探底2.5元之后走出长期牛股的格局，丝毫不理会市场的喧嚣，按照自己的节奏，基本依着60日均线上行，其走势基本与大盘没有任何关系，充分表现了主力资金对其未来业绩高速增长的绝对看好，也早已做好长期持有的准备。在目前的市场大幅震荡行情中，只有这样的品种才是真正能够闲庭信步的最佳品种。

　　江海证券 北海国发

　　中信万通证券借壳上市的最佳平台

　　周四首创证券借壳S前锋（600733）的消息见报后，券商借壳概念无惧市场的调整再一次疯炒，其中被海通证券借壳的都市股份（600837）已经走出连续9个涨停，股价短期内实现了翻番。具券商概念的华工科技（000988）继续涨停。结合被东北证券借壳的S锦六陆（000686）连续11个涨停，以及被广发借壳的S延边路（000776）和受惠于广发借壳上市，参股广发证券的吉林敖东（000623）和辽宁成大（600739）高达5、6倍的惊人升幅，显示券商和信托概念股巨大的财富效应已使其成为了牛股的温床。那么，在券商借壳上市已经成为潮流的大背景下，那么被券商相中准备借壳上市的上市公司自然会成为香饽饽，那么被中信万通证券大量持股的北海国发（600538）也值的投资者重点关注。

　　资料显示，中信万通证券有限责任公司成立于2004年4月，注册资本8亿元，是由中信证券公司参与重组青岛万通证券有限责任公司并出资控股成立的，在全省拥有25家营业网点。2005年，公司在青岛市委、市政府和中信集团、中信证券的关心支持下，各项业务取得了稳步进展，在上海证券交易所对全国120多家证券公司的业绩排名中，公司的营业利润、净利润均居第11位。2005年11月，在中国证券业协会组织的规范类券商评审中，公司以先进的管理水平、完善的业务流程、健全的风险防范体系赢得了专家的一致好评，一次性通过了评审，成为全国第9家规范类券商，在山东省内为第1家。由于经营规范、业绩突出，公司被山东省人民政府评为服务业先进单位。

　　值得一提的是，北海国发的第一大股东是广西国发投资集团有限公司，由于国发投资集团一直以投资为主，获利后将会转让出股权，那就给一直想上市的中信万通一个良好的契机，并且中信万通证券是由中信证券等重组而成的，在母公司中信证券的大力支撑下，中信万通证券有限责任公司上市之路将会走得更远，更成功，那被入主的北海国发就面临极强的价值重估要求。

　　我们认为，在国金证券、首创证券等二三线券商纷纷宣布借壳上市的背景下，已经成功获得规范类券商资格的中信万通证券，也存在借壳上市的强烈预期。

　　在中信集团的金融产业中，中信银行居于核心地位。中信集团的总资产中80%以上是中信银行的资产，中信集团董事长孔丹表示，希望在十一五规划的5年内，将中信集团打造成金融主业突出，其他非金融业务优势明业的一个具国际化竞争力的企业集团，他声称，要在环球市场把中信打造成知名品牌，以应对今年底国内金融市场的开放。

　　有人评论，中信多年来一直坚持着自己的大金融梦想，其蓝本就是美国的花旗银行。希望能够通过提供全方位金融服务，进入真正意义的全球金融市场，与世界级的对手竞技。

　　对此，孔丹并不讳言。几年前还是中信集团总经理的孔丹就曾表示，中信的目标是在未来打造一艘类似花旗一样的金融航母，金融业务整合不会仅局限于银行业务重组，而是将包括银行业在内的证券、保险、信托等金融业务整合在一金融控股集团之下。

　　在证券业务方面，目前中信集团持有中信证券25.89%的股份，中信国安持有6.16%的股份；中信证券又持有中信建投证券60%的股份。基金公司方面，中信证券收购华夏基金之后，中信控股旗下有三家基金公司，中信证券参股和控股的中信基金和华夏基金，以及中信信托参股的信诚基金。而且，如今中信银行即将在A、H同步上市，中信信托也宣布借壳安信信托（600816）进行上市。业界人士认为，这些导致集团业务发展同质化的公司未来的整合势在必然。

　　显然，经过一轮轮整合重组之后，中信金融控股旗舰将骤然成形。而需要指出的是，由于中信证券目前旗下控股了中信建投、中信万通和中信金通数家券商，出于未来打造打造一艘类似花旗一样的金融航母的考虑，中信证券有着将旗下这几家券商分拆上市的必要性。而不容置疑的是，此前已成功获得规范类券商资格的中信万通证券，其很可能将被中信证券最先分拆出来借壳上市，而被中信证券参股的北海国发（600538）自然而然地就成为中信万通证券最佳的借壳上市对象。

　　从走势上来看，北海国发（600538）目前的股价仅3元多，因此，在中信万通证券有望借壳上市强烈预期下，北海国发（600538）面临井喷性的行情！

　　大富投资 长江电力

　　电力蓝筹 王者归来

　　今日股指震荡下跌，盘中显示两市个股普跌迹象明显，其中部分基金重仓股出现了快速下挫的走势，而前期热门板块也纷纷集体走软，导致股指深幅下蹉，预计后市大盘将展开震荡行情。个股关注：长江电力（600900），我国目前最大的水电上市企业，占沪深300权重2％，具备垄断性的水电资源优势，发展前景值得期待。二级市场上今日该股逆势拔高，后市有望展开快速拉升行情，柯积极关注。

　　水力发电龙头 发展前景看好

　　公司使我国目前最大的水电上市企业，拥有无可比拟的水电资源优势，目前拥有的三峡水电开发权几乎可以视为永续性的，而三峡水电资源几乎是公司专属资源。根据国务院发布《关于加快电力工业结构调整促进健康有序发展有关工作通知》，发电调度规则将调整为节能，环抱，经济制度，要优先安排可再生，高效，污染排放低的机组发电，加大对可再生能源的扶植力度，实现水电全额上网，同网同价。长期看来，水电作为清洁能源，可再生能源，在未来的电力市场竞价上网格局中拥有优先上网的天然优势。公司的水电龙头地位和长期投资价值将重获市场认可。伴随电力行业总体估值水平的提高，作为成长性良好的水电行业龙头，发展空间极为广阔。

　　整体上市预期 想像空间广阔

　　进入全流通后，国企正掀起整体上市热潮。公司董秘办投资者关系主管孙小蔷前期透露，控股股东长江三峡工程开发总公司在做整体上市相关的研究工作，孙小蔷表示股权分置改革后，国资委与证监会曾多次表态将支持国有大型企业逐步实现整体上市，而且控股股东长江三峡公司对整体上市也很期待。公司作为现金流极为充裕的大型水电企业，公司雄厚的实力决定诸如建行对公司的战略投资，公司日益成熟的财务投资能力将持续为其创造价值。公司2006年前三季度每股收益达到0.30元，投资价值十分突出，特别是公司作为两市十大权重股之一，在股指期货即将推出的背景下，必会成为大资金的争抢对象。

　　股权投资 收益丰厚

　　2004年公司投资20亿元获得中国建设银行20亿股份，建行最新近价为4.8港元左右。公司前期转让4亿股获得投资收益8.4亿元，弥补了2006年长江上游干旱带来的主营业务收入同比的下降。剩余股份于2007年7月将在香港港交所流通，届时按市价减持，投资收益将更可观。同时公司还举起了电力资产购并和整合的旗帜，2006年10月以现金约10.598亿元收购广州控股2.3亿股非限售流通股（占总股本的11.189％），价格为4.60元/股。日前广州控股股价已升至7.32元。值得一提的是，公司对广州控股的投资不是简单的财务运作，而是大型的电力投资控股企业发展战略的实施。二级市场上，在近期大盘连续宽幅震荡之际该股反而创出新高，显然主力迫切的拉升意图，作为我国水力发电行业的旗帜，后市有望展开凌厉的快速拉升行情，建议重点关注。

　　兴业证券 闽福发A

　　军工霸主 科技本色

　　航天军工板块近期连续上涨，先是航天动力连续走出4个涨停板，而随着该股的走高回调，周四中核技术再度逆市涨停，军工概念个股的强劲走势得到不断的延续。

　　分析市场发现，航天军工板块的持续走强的动力来源于政策的大力扶持，国防科工委和国家发改委联合发布的《国防科技产业政策纲要》中明确提出：推进国防科技工业投资主体多元化，鼓励社会资金参与国防科技工业建设，鼓励符合条件的企业改制上市。国家的十一五规划也明确提出：深化军工投资体制改革，推进投资主体多元化。值得注意的是，在国防科工委体改司主办、11大军工集团50多家上市公司参加的高峰论坛上一致认为：上市公司在企业制度、管理效率、融资能力、公司地位等方面有明显的优势，是国防科技工业运行体系中最有发展优势的群体，最终达成了上市公司是盘活国防资产、吸引社会资本参与国防事业、推动体制改革的主力军的共识。未来的国防资产证券化将使军工行业的上市公司面临历史性的发展机会，在这历史性机遇面前，航天军工具备了长线走牛的条件。建议可重点关注闽福发A（000547）该股作为低价为军工概念股，有望后来居上，可关注。

　　闽福发A（000547）公司采用国外名牌厂家的核心组件生产系列发电设备，为部队各军兵种提供军用挂车电站和柴油发电机组。是国家发电设备定点生产厂、国家指定承担军品生产任务的重点骨干企业，公司产品一半以上用于军方，其生产的车载发电站，参与了神舟五号发射测控系统监测，并多次为成功发射卫星提供主电源，受到国家的贺电表彰。在当前我国国防科技实力大幅提升，军工经济迅速壮大下，国家发改委和国防科工委明确提出推进国防科技工业投资主体多元化、重点支持武器装备科研生产核心能力，将为公司独特的军工题材、高科技优势带来空前的发展机遇。

　　二级市场上，该股周四大幅回调，浮筹得到充分清洗，后市有望在均线有力支撑下放量反攻，建议大家高度关注。

　　联合证券 江淮动力

　　中国农机劳斯莱斯人民币升值爆发

　　7.7735！人民币汇率的再创历史新高，极大地激发了市场的做多热情，而人民币升值受益最大的房地产板块则在消化短线利空后再度全面爆发--陆家嘴、新黄浦、天房发展等地产股连涨5天迭创新高，充分显示了调整市道中房地产股的领涨龙头风范！因此，在市场热钱疯狂抢夺地产股的背景下，拥有重庆市最具实力的地产公司同时素有中国农机劳斯莱斯美称的江淮动力（000816），其仅仅3元出头的股价极有可能成为主力资金扫盘的重点目标！

　　1、3元地产巨头土地增值惊人公司在实力雄厚的重庆东银实业集团入主后，强势挺进房地产业，公司参股17.95%、东银集团控股73.85%的重庆东原房地产公司是重庆市实力最雄厚的地产开发商之一，目前已成功开发了东原桃源新居、东原中央美地等项目，其中东原·中央美地获得了中国国际建筑艺术双年展选出的国际居住建筑设计艺术金奖、重庆市十佳住宅小区以及重庆四大主流报媒共同关注的重庆市十大名盘等12项专业奖项和荣誉。近期，公司以东南亚风情为主题开发的东原·檀香山开盘发售，销售极其火爆。2007年，公司还将在推出东原·香山、东原·中央大街、金山国际商务中心等房地产项目，总开发量超过120万平方米，将为公司带来巨额的利润。与此同时，公司还在重庆北碚、四川成都、江苏盐城等地储备了近3000亩土地，这不仅为公司的可持续发展奠定坚实的基础，而且随着人民币井喷式升值，如此丰富的土地储备未来的增值也将极其惊人！

　　2、中国农机劳斯莱斯尽享新农村建设商机江淮动力作为我国小型柴油机行业的龙头企业，素有中国农机劳斯莱斯美称，其江动品牌在国内外市场享有很高的信誉，产销增长绝对额连续三年居全国同行业的第一位，并成为了国内外小柴行业出口率最高的企业。目前市场上柴油价格比汽油便宜，而柴油发动机比汽油发动机燃烧效率高，节油性能好，兼顾节能与环保，轿车柴油化已成为必然趋势；在国内，小型柴油机的主要市场在农村，而社会主义新农村的发展建设被明确列为国家十一五规划的重点江，政策的支持将对农机产业发展极为有利，江淮动力作为支农行业的龙头企业，随着农民收入的逐年增加、《农业机械化促进法》的出台、国家扶持三农力度的加大，农民购买力进一步提高，国内农机市场将继续向好，公司的发展前景将更加广阔！

　　3、煤炭赢利强劲股权井喷增值东银集团在成功重组江淮动力后，不断在公司注入了优质资产，其中包括奉节阳北煤矿90%的股权，该煤矿出产的均是优质无烟煤，地质储量为793万吨，可开采594万吨，预计将为公司每年贡献1000万元利润；随着我国煤电联动机制的实施，公司的煤炭产业将成为公司新的重要利润来源。同时，公司还持有迪马股份1200万股，目前迪马股份股价高达7.80元，这意味着公司将获得巨额的股权投资收益，而随着中国牛市的不断推进，迪马股份股价的股价将继续上涨，公司的股权将继续增值，其业绩有望爆炸性增长！

　　4、逆市创新高加速拉升在即二级市场上，该股最近半年股价一直在3元附近反复震荡蓄势，涨放跌缩的成交量状况显示主力资金非常有耐心的吸筹建仓；近期该股在完成了多重底的构筑后密集放量向上突破，主力做多的欲望已经十分强烈，周三在大盘深幅调整的情况下该股逆市创出新高，强势特征相当明显；随着做多动能的急剧膨胀，在人民币井喷式升值而地产股再度全面爆发的背景下，该股加速拉升的爆发行情已一触即发，可重点关注。

　　九鼎德盛 海通集团

　　最廉价的消费升级概念股

　　海通集团(600537):总股本23003万股,目前流通盘为11557万股,2006年前三季度EPS为0.08元,目前股价3.80元价格,为消费升级类品种特别是速冻\果酒行业最低的品种.公司以农产品加工为主导产业,主要生产速冻,脱水,罐头,果汁,调理,保鲜和腌渍果蔬等七大类产品.作为最早的农业产业化经营企业之一,经过多年发展,已成为一家拥有多家控股子公司的国家级重点农业龙头企业,全国食品制造业企业500强,国内果蔬加工业龙头。海通集团生产多种地方特色的果酒和果蔬汁,果酒有干红杨梅酒,半干红杨梅酒,青梅酒,杨梅酒,杨梅利口酒,杨梅浸泡酒,梅酒等,从目前两市酒类板块来看,其3元多的股价成为最低酒类品种,从公司未来发展来看,海通食品集团在充分利用当地资源和产业优势的同时，基地的发展走出了物产丰饶的三北大地，从土壤肥沃的东北平原到风景如画的江南水乡，海通人的足迹以遍布山东、安徽、河南、江苏等省。基地面积已经发展到得到空前发展,种植种类涵括了毛豆、甜玉米、青刀豆、菜芯、包心菜、草莓、青花菜、胡萝卜等几十个蔬菜品种。同时公司还制定了严格的基地管理体系，实现了与国际市场的接轨,海通公司荣膺农业产业化国家重点龙头企业、全国园艺产品出口示范企业、十五第一批国家级科技创新型星火龙头企业、全国优秀食品加工龙头企业、宁波市高新技术企业、宁波市百家重点企业等称号。卡依之食品获得农业部绿色食品发展中心颁发的绿色食品称号，卡依之菜心清汤被评为中国放心食品信誉品牌、被省工商行政管理局评为浙江省名牌产品及著名商号，卡依之商标为浙江省著名商标,公司未来发展前景十分广阔。

　　二级市场上，公司股价突破3.80元一线多年压制线后冲高后目前在回试突破的有效性，从未来产业发展及公司经营业绩可能大幅度提升的角度来看，作为最廉价的消费升级概念股，其完全可能走出独立行情，根据新的会计准备,公司所拥有的8.5万余亩原料基地,合计宁波,杭州和上海松江三大生产园区的392亩土地,其价值将面临重大重估,一旦确定为收益,将使得公司业绩出现大幅提升.建议积极关注