兴业银行(601166)资产盈利能力突出

　　国金证券研究员李伟奇认为，兴业银行（601166）与招行、民生和浦发同为风险覆盖较为充分的业绩高成长银行，资产盈利能力高。07年目标价位为30.89元，08年PE为18倍，继续维持“买入”评级。

　　兴业银行06年EPS为0.95元，业绩增长54.09%；而不良贷款率从05年的2.01%下降为06年的1.53%，覆盖率从100.28%提高为126.03%。

由于公司存贷差最高且具有较强的投资能力，在已公布年报的上市银行中，兴业银行的资产盈利能力的表现较为突出，资产收益率在中小型银行中最高。国金证券预测，公司07-08年的EPS分别为1.237元和1.750元（08年含税改因素），业绩增长分别为59.3%和41.6%；覆盖率分别为129.5%和135.9%。

　　兴业银行06年的中间业务收入增长为82.3%，在中小型银行中仅次于民生，高于浦发和华夏。在收入结构方面，中间业务收入的比重为3.16%，高于05年的2.43%，虽有改善但占比仍偏低，还具有提升空间。