万能投连险走向物美价廉

    □本报记者 尚晓阳

    近日,中国保监会下发《万能保险精算规定》和《投资连结保险精算规定》,从10月1日起,市场上销售的相关产品都将遵照新规执行。

    理财专家表示,新规将使热销的万能险和投连险产品逐渐回归“保障”本质,投保人的利益将更有保障,购买成本也会降低。

    物美：投资险将更“保险”

    央行加息以及股市的节节攀升,带动投资型保险产品收益率水涨船高,但相关的投诉、退保似乎也越来越多。广东省保险行业协会的统计显示,仅今年1月份,个人万能险的退保金额就达3047万元。业内人士分析,保障功能弱化、性价比不高是消费者“看不懂”投资型险种的重要原因。

    投连险和万能险都是投资和保障兼顾的保险产品,不少消费者关心的只是其收益,而忽略了保障功能。据了解,目前市场上很多公司投连险的保障比例甚至不足投资金额的1％。一旦发生风险,保险的保障作用却无从发挥。

    10月1日以后,新的万能险投连险将在保障功能上有所强化。此次保监会出台的新规规定,万能险和投连险的保障比例不得低于个人账户价值的5％。而2003年的老规定中只限定风险保障不得低于零。“总公司正在研究新规定,相信不久就会推出新产品”一位保险公司精算人员表示,“也就是说,未来消费者购买万能险和投资连结险更‘保险’了。”

    专家表示,新规对投资型保险产品的风险保额作出最低比例、既有利于保护消费者的权益,也有利于帮助消费者树立“保障第一”的正确投保理念。毕竟,保险的本质是保障而非投资,消费者不应当一味追求投资收益,而保险公司也要改进产品的保障功能,而不是误导消费者。

    价廉：投保成本降低

    新规的又一大亮点,就是消费者买万能险和投连险将更便宜。包括初始费用、退保手续费在内的投保成本都有所降低。

    消费者在购买投连险、万能险后的第一年,往往发现自己的账户现金价值大幅“缩水”,有些投保人因此而退保。其实,与传统的纯保障型保险产品不同,消费者购买万能险和投连险后,保险公司要从其缴纳的保费中扣除初始费用、账户管理费、风险保费、手续费等,剩余部分才用于储蓄投资。

    目前,各公司扣除的初始费用不尽相同,首年初始费用大约在60％-70％。也就是说,第一年客户所缴的保费中,只有30％-40％能够进入投资和保障账户。

    新规对万能险和投连险的初始费率做了统一规定。银行保险产品(趸缴型)5万元及以下的初始费用上限为10％,5万元以上最多收取5％；个人代理人销售的(期缴型)产品,第1年为50％,以后逐年降低。

    保险专家估算,未来按照新规推出的新产品,其初始费用将比目前行业平均水平下降10％左右。一位中资寿险公司人士告诉记者,已经有保险公司决定,对于银行保险产品,未来将统一收取5％的初始费用。

    除了缴纳初始费用,投保人每个月还要被扣除一定的账户管理费。新规要求保险公司只能收取固定的费用,不得与个人账户挂钩。而现在的通行做法是,按照账户现金价值的一定比例收取账户管理费。

    按照新规,投保人退保时缴纳的手续费也将小幅下调。“比如万能险,现在如果投保人中途退保,只能得到保单现金价值中扣除一定的退保费用后的退保价值,消费者退保损失会比较大。”业内人士说,“而根据新规,第一年退保费用依然为10％,保持不变,但以后每年有小幅度的下调。”这同时也意味着,投保人投保时间越长,退保时损失越小。

    投连险的买卖差价不得超过2％,是新规带来的另一个利好。投连险每天都会公布买入价和一个卖出价,目前两者差价约为5％。新规明确,投连险账户的买卖差价不得超过2％,可以有效减少交易费用,相当于变相提高投保人的投资回报率。