顶级券商一致看好、强烈推荐四大牛股

　　金晶科技

　　

　　内外因共促价值提升

　　基于变化了的行业和市场环境，国泰君安证券研究所韩其成提升金晶科技1年内目标价至38元，给予公司“增持”的投资评级。超白玻璃销量增长、玻璃价格上升、纯碱项目投产是公司价值提升的内在因素，而市场和可比行业估值中枢拉高则是公司价值提升的外部因素。

　　韩其成表示，推荐金晶科技的核心思想是：掌握好节拍投资玻璃等周期性行业可获得超额利润，而公司是浮法玻璃景气回升的首选标的。今年7－8月份，公司所属行业玻璃价格略超出预期，以3mm产品看，同比分别增长13%、21%，预计第四季度因消费旺季拉动，价格仍将维持强势复苏态势。据此调整公司07－09年EPS至0.61元、1.03元、1.37元。

　　历史数据显示，公司PE估值与行业景气度密切相关，在目前行业景气继续复苏的背景下，公司估值仍有提升空间。此外，目前全部A股、玻璃业、水泥业2008年PE分别为30.4倍、39.8倍、40倍，而公司2008年PE仅为27.7倍，处于相对较低水平。

　　歌华有线

　　

　　业内龙头地位加固

　　歌华有线

　　日前公告获得数字转换专项补助资金。对此，招商证券赵宇杰认为，这将缓解公司短期盈利压力并将加速数字转化步伐，使公司进一步向有线数字电视产业链整合者迈进；同时，公司文化创意产业龙头企业的地位也进一步明确。重申对公司“强烈推荐A”的投资评级。

　　公司日前发布公告称，收到北京市广播电视局拨付的有线电视数字化整体转换补助专项资金8000万元，并可贡献公司2007年利润533.3万元。对此，分析师认为：

　　此举可以化解市场对公司短期盈利能力的担忧。在短期基本收视费提价可能性极小的情况下，市场一度担心公司推进数字化整体转换将影响短期的盈利能力。而此次专项补助资金到位，消除了市场对于公司在整体转化过程中资本开支加大造成的对短期业绩的担心。

　　公司数字平移将加速，进一步向有线数字电视产业链整合者迈进。有线电视网络最核心的价值在于用户的质量和数量。从半年报公布数据就可看出，公司数字整体平移转换过程在加速，而此次获得专项补助资金则将进一步缓减公司数字转换的资本开支压力，预计公司数字平移将加速。

　　此外，北京市目前人均GDP已过6000美元，同时由于具有悠久的历史传统，北京市民对文化消费具有天生的偏好性。从全国范围来看，北京的用户都是极具消费能力的高端用户群体。公司作为有线网络运营商，将依托其所占有的庞大的高端用户群体和处于产业链非常有利的地位，扮演起整合推动产业链向前发展的角色，这将很可能涉及到节目内容制作、广告运营、视频电话等上游文化传媒资源的整合，以及进行跨地域扩张扩大用户群体。

　　宇通客车

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　　保持行业领先

　　兴业证券分析师指出，宇通客车是行业内龙头企业之一，在保持国内销量稳定增长的同时，预计下半年出口业务有望进一步助推公司业绩提升，维持“强烈推荐”的投资评级。

　　公司主营业务增长平稳。2007年上半年，公司累计销售客车9648辆，同比增长38.22%。其中，大型客车销售4121辆，同比增长33.37%；中型客车销售5527辆，同比增长42.08%。实现销售收入28.25亿元，同比增长26.62%；实现净利润1.05亿元，同比增长37.44%。

　　“宇通+金龙”构筑双寡头博弈格局。2006年，“三龙一通”的市场份额已经占据客车行业的近半江山。在对两家企业进行对比后，分析师认为，金龙和宇通两大客车行业龙头具有各自的特点，互有所长，难分胜负。由于在内需拉动和出口需求的推动下，整个客车行业仍然将运行于景气周期，因此二者之间的竞争虽然激烈，但是各自的发展空间都还很大。分析师判断，“三龙一通”之间的对抗短期内仍将延续，两者的行业龙头地位难以撼动。

　　武钢股份

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　　进入快速增长期

　　东方证券分析师认为，武钢股份业绩将进入快速增长期，维持“增持”的投资评级。

　　武钢多数新建项目在2008－2009年将进入快速释放期，预计2007－2008年公司钢材销量将分别达到1417万吨和1607万吨，保持快速增长态势。此外，由于新建硅钢和冷轧产能的快速扩张，公司产品结构也将稳步提升。

　　从7月中旬至今，国内钢材价格持续上涨，国内旺盛需求和出口维持高位是钢价上涨的驱动因素。虽然现货铁矿石价格和焦炭等原材料价格也同步大幅上涨，但龙头钢铁公司因为具备长期合约而使其成本涨幅小于行业平均，其吨钢盈利空间呈扩大趋势。

　　与国内钢铁同业相比，武钢在取向硅钢领域的独特竞争优势使硅钢产品成为公司的主要利润来源。从技术壁垒、国内需求和替代进口分析，2010年前武钢取向硅钢的高毛利将保持，加之产能的持续扩张，硅钢将成为公司盈利的稳定器。

　　此外，基于行业供需基本面的改善和产量大幅增长，武钢普钢业务的盈利也将快速增长。三热轧的投产将为公司2008年贡献240万吨热轧产量，随着二冷轧产品结构提升，毛利率水平将显著提高，并成为公司新的利润增长点。 (来源：中国证券报) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。