定向增发筹资85亿元 重庆农信社即将重组"变形"

　　重庆市农村信用联社（下称“重庆农信社”）的改革即将踏出实质性一步。

　　9月22日，重庆市常务副市长黄奇帆在会见澳新银行即将上任的CEO邵铭高(Michael Smith)时透露，重庆准备在重庆农信社的基础上组建重庆农村商业银行（下称“重庆农商行”）。

计划向机构定向增发50亿股，筹资85亿元。可能成为全国注册资本金最大的农村商业银行。黄奇帆还说，希望重庆农商行可以在2年-3年内实现上市。

　　重组方案

　　根据《重庆农村商业银行筹建工作方案》，重庆农村商业银行将在重庆市农村信用社联合社和渝中区等39个区县法人农村合作金融机构全部进行整合基础上组建。重庆市政府还专门成立了重庆农村商业银行筹建工作小组，由市政府副秘书长崔坚任组长，当地市级相关部门负责人为主要成员。

　　改革第一步将是解决资本金问题。

　　按照黄奇帆的说法，将对机构定向增发50亿股，其中20%由当地政府出资，40%来自央企和金融机构投资，20%面向外资，剩下20%将选择重庆地方民营企业。黄奇帆还透露，目前已经有多家外资机构表现出浓厚兴趣。

　　数据显示，截至今年2月末，重庆农信社各项贷款余额为575亿元，存款余额845亿元，占当地同业人民币存款余额的14.77%，市场份额为第一位。

　　重庆渝富一负责人透露，重庆农商行的筹建主要是当地金融办、国资委、银监局、重庆农信社具体操作，不过，重庆渝富目前还在研究具体的进入方式，当地政府要购买的20%股权也不一定全部通过重庆渝富来操作。但是，因为其他股权都比较分散，而重庆渝富所持股权则相对比较集中，很有可能成为第一大股东。

　　在向机构定向增发的同时，对重庆农信社39个区县行社老股东股权做出处置。

　　一是在清产核资、评估量化后，可按1:1比例全额清退；

　　二是自愿转为农村商业银行股份的，在入股前与新股东一样按每股增加0.6元用于消化不良资产的基础上，可享有优先转股权利。

　　三是对暂时无法确认身份的股金，打包折算为重庆农村商业银行股金，无表决权，以后按相关规定处理。

　　目前，全市各家联社已按法定程序召开了社员代表大会，并通过这一股权处置方案。

　　目前重庆农信社的注册资本金为17亿元，如果本次定向增发完成，重庆农商行将成为全国第三家省级农村商业银行，也有可能成为全国注册资本金最大的农村商业银行。

　　70亿坏账处置

　　无论是定向增发还是老股东重新进入，都存在不同程度的溢价。黄奇帆透露，增发部分计划募集资金85亿元人民币，初步定价1.7元/股，这比重庆银行2006年向大新银行转让价每股2.02元稍低，不过当时重庆银行的资产重组已经完成。

　　本次定向增发所产生的溢价将用于核销重庆农信社坏账。重庆农信社相关负责人今年4月在当地金融工作会议上透露，截至2007年2月末，重庆全市农信社的不良贷款占比由改革前的36.4%下降到10.5%，拨备覆盖率由3.79%上升到24.14%。而黄奇帆也透露，目前重庆农信社不良资产约70亿元。向机构定向增发50亿股约溢价35亿元，同时老股东也需同样拿出35亿元冲销坏账。

　　在定向增发完成后，重庆农商行将没有坏帐，资本金也将符合商业银行规模要求。黄奇帆说。资料亦显示，截至2006年第三季度，重庆全市农信社资本充足率达到9.2％，比改革前提高15.2％。

　　重庆农信社的业务发展迅猛。前述重庆农信社负责人曾预测，到2009年末，各项存款新增540元、余额将超过1300亿元，贷款新增315亿元，余额将超过850亿元。如果不增加注册资本金，重庆农信社将很难达资本充足率的监管要求。

　　在重庆农商行成立后，重庆将拥有三家本土银行。前述银监局负责人介绍，重庆银行以后将面向全国，三峡银行主要服务库区，重庆农商行则主要经营县域经济。