中煤能源网上冻结资金近2.74万亿

通过启动回拨机制，网上发行比例达到77.5%

　　证券时报记者邹昕昕

　　本报讯因网上发行比例创新高而备受关注的中煤能源IPO公告显示，此次中煤能源IPO网上冻结资金27384亿元，仅次于此前中国中铁IPO时网上冻结的资金量。同时，在根据规定启动回拨机制后，网下发行规模所占比例达到了77.5%。业内人士分析，这一网上发行比例创下2005年“新老划断”以来的最高水平，为中小投资者提供了更多的投资机会，也显示出资金分流效应开始有所显现。

　　中煤能源的公告显示，公司此次A股发行价格为每股16.83元，按照公司2007年盈利预测数及本次发行后总股数计算，该价格对应的市盈率为43.71倍。

　　公告显示，在规定的截止时间内，主承销商共收到333张网下申购表，申购总量为229.4亿股，冻结资金总额约3861亿元人民币。同时，本次网上发行有效申购户数为145万余户，有效申购股数约为1627亿股，冻结资金总额约27384亿元人民币，创下新股询价制度实施以来网上申购冻结资金第二大IPO。

　　由于网上发行初步中签率约为0.703%，低于2%，也低于网下初步配售比例，发行人和联席保荐人决定启动回拨机制，将38133000股（约占本次发行规模的2.5%）股票从网下回拨到网上。回拨机制实施后发行结构如下：向网下发行343200400股，约占本次发行总规模的22.5%；向网上发行1182133000股，约占本次发行总规模的77.5%。同时，在回拨机制实施后，网下最终配售比例为1.49607846%；网上发行最终中签率为0.72652883%。

　　据统计，此次中煤能源筹资额是继中国石油、中国神华、建设银行、工商银行和中国平安后的A股历史上第六大IPO。此前，冻结资金居前的是:中国中铁网上、网下发行分别冻结29340.5亿元和4494.56亿元，合计达33835.06亿元；中国石油网上、网下发行分别冻结25786亿元和7992亿元，合计33778亿元。对比上述数据可以发现，中煤能源的网上冻结资金超过了中国石油，网下冻结资金量则较中国石油与中国中铁都减少了。显然，这与此次中煤能源提高网上发行比例、降低网下发行比例有较大关系。

　　
　　
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